К концу года цена на нефть Brent может достичь $90 за баррель. Цена нефти 90 годы


К концу года цена на нефть Brent может достичь $90 за баррель | Мнения аналитиков

Поставки из Ирана продолжат сокращаться до конца года, и это будет способствовать повышению цен на нефть, т. к. участники ОПЕК+ решили не наращивать добычу более значительно. Мы считаем, что дефицит предложения на фоне высокого спроса, вероятно, спровоцирует рост цены Брент к отметке $90/барр. к концу 2018 года. Однако этот рост, по-видимому, затормозится в будущем году, когда истечет срок соглашения ОПЕК+, а спрос будет меньше. Мы ожидаем, что в итоге цена Брент в 2019 году снова будет ниже $80/барр.

Ключевые события, повлиявшие на текущую конъюнктуру цен на нефть

С апреля и до конца сентября котировки Брент держались в диапазоне $70-80/барр., который был вполне комфортным для потребителей и производителей. Когда цена Брент была готова пробить уровень $80/барр., это вызвало критику со стороны президента США Дональда Трампа, который заявил, что цены на нефть искусственно завышаются. После этого представители Саудовской Аравии выступили с вербальными интервенциями и увеличили поставки нефти (объем добычи в этой стране вырос с марта примерно на 0,55 млн барр./сут и, по данным Bloomberg, сейчас составляет около 10,4 млн барр./сут). Саудовская Аравия заявляет, что ее основной целью является поддержание баланса на рынке, и стремится избегать конфликтов с крупнейшими потребителями нефти и своими основными союзниками. Именно поэтому для рынка было довольно неожиданным принятое в Алжире решение ОПЕК+ не наращивать добычу более быстрыми темпами. Это спровоцировало повышение цен на нефть (в начале октября Брент подорожала почти до $87/барр.), поскольку инвесторы решили, что в 4К18 на рынке нефти неизбежно возникнет дефицит из-за сокращения поставок из Ирана и отсутствия дополнительного предложения со стороны ОПЕК+.

Стратегия на конец 2018 года

После заседания ОПЕК+ в Алжире настрой рынка резко изменился. На наш взгляд, это начало восходящего тренда, в рамках которого в 4К18 диапазон равновесной цены Брент составит $80-90/барр. Мы прогнозируем, что во второй половине квартала котировки Брент достигнут уровня $90/барр. Сейчас участники рынка закладывают в цены вероятность того, что в ноябре, когда вступят в силу санкции США, экспорт из Ирана может составлять менее 1 млн барр./сут (тогда как в апреле годовой максимум составлял 2,5 млн барр./сут), и такой же результат ожидается в декабре. Выпадение столь значительного объема будет невозможно компенсировать за короткое время. Росту Брент выше $90/барр. могут помешать три фактора: негласное наращивание добычи в Саудовской Аравии, высвобождение стратегических запасов нефти в США и исключения, которые могут быть сделаны для Индии, Китая и Южной Кореи после введения санкций против Ирана (в этом случае экспорт иранской нефти немного превысит 1 млн барр./сут).

Риски для спроса, вероятно, проявятся в 2019 году

Усиление напряженности в торговых отношениях, ослабление валют развивающихся рынков против доллара США и повышение процентных ставок в странах "большой четверки" — это ключевые риски для перспектив спроса на нефть в будущем году. Китай и Индия обеспечат почти половину повышения глобального спроса на нефть в текущем году (по оценкам МЭА, он увеличится на 1,4 млн барр./сут). Важно отметить, что, судя по историческим данным, чувствительность спроса к уровню цен на нефть значительно усиливается, когда котировки Брент превышают $80/барр. Особенно заметна эта тенденция на развитых рынках (хотя в США негативный эффект будет отчасти нивелирован благодаря почти полной занятости), однако и развивающиеся рынки могут сократить закупки нефти и нефтепродуктов, т. к. их валюты слабеют, а нефть в долларах дорожает. Единственным утешением может служить то, что Китай сейчас реализует стимулирующие меры для поддержания роста.

На фоне быстрого наращивания добычи, поскольку истечет срок соглашения ОПЕК+

В 2019 году нефтедобыча в Саудовской Аравии может превысить 11,00 млн барр./сут (тогда как в сентябре 2018 года она составляла в среднем 10,53 млн барр./сут), т. к. в 3К18 эта страна нарастила объемы бурения и снова ввела в эксплуатацию месторождение Khafji мощностью 0,30 млн барр./сут. Также ожидается, что Россия в будущем году увеличит добычу с текущих 11,36 млн. барр./сут примерно на 0,20-0,30 млн. барр./сут, а поставки из Ирака, объем которых сейчас составляет 4,66 млн барр./сут, могут вырасти на 0,20 млн барр./сут. Наши рыночные модели показывают, что страны ОПЕК и Россия компенсируют выпадение поставок из Ирана и Венесуэлы и, помимо этого, еще предложат рынку дополнительно 0,30 млн барр./сут. С учетом ожидаемого наращивания добычи и сезонно большого объема запасов в 1П19 вполне возможен разворот восходящего тренда. Кроме того, ограниченный спрос может негативно отразиться на сезонном сокращении запасов в 2П19, и во второй половине года цена Брент, вероятно, вернется в более привычный диапазон $75-80/барр, говорится в обзоре Михаила Шейбе из Sberbank Investment Research.

.

1prime.ru

Пост «Цена на нефть может достигнуть 90-100 долларов к концу года.» в блоге Ramil Ibragimov

В начале 2016 года я давал свой прогноз по нефти на ближайшие годы. Нефть тогда находилась на дне и у основной массы трейдеров было ожидание 16 долларов США за баррель. Я указал в своем файле, рассылке следующие значения.

Расчет средних цен на НЕФТЬ дает следующие изменения в ближайшие годы:

2016 год – 50$

2017 год – 70$

2018 год – 90-100 $

Тогда эти цифры казались невероятными, но, как видим, прогноз оказался достаточно правильным. Причем в том же году был прогноз и на 2019 год. Что происходит сейчас. На рынке нефти отмечается коррекция и появилось много паникеров. Но вы должны понимать одну вещь -  что ни один рост не проходит плавно и без коррекций, любой график не является идеально ровным растущим и это видно на любом графике, который только существует на рынке. Технически был новый пробой локального максимума, а вот пробоя локального минимума в данный момент нет. То есть нет фактов, для того чтобы утверждать, что тенденция переменилась. А никто, я думаю, не будет отрицать, что перед нами ярко выраженный растущий тренд. Это не падающий график.

То же самое касается российских акций. Мнения о дефолте безосновательны. В данный момент Россия не имеет высоких внешних долгов, как это было в 1998 годы, то есть сопоставимо с ВВП  комфортный уровень долга. Компании, нефтяные и банковский сектор буквально лежат на деньгах. ЦБ увеличивает требования к капиталу банков, но нужно учесть, что эти деньги остаются в самом банке, а также то, что государству не придется накачивать ликвидность из своих средств в случае возникновения каких-то проблем. Никакие новые санкции не могут нанести тот урон, какой они нанесли в 2014 году. То есть давление на экономику сохраняется в пределах 0,5% ВВП страны. Этот уровень не опасен для российской экономики. Единственным риском остаются цены на нефть, но как видим, на графике пока все хорошо. И самое главное, за окном у нас не январь, а ноябрь. То есть большую часть времени страна уже продавала нефть по высоким ценам, а значит без проблем сформирует бюджет при любом сценарии. Этот момент очень важный. Бюджет формируется не по текущей цене нефти, а по продажам в течение всего года. То же самое касается и нефтяных компаний. Отчеты по итогам 2018 года будут просто превосходными.

Более того, бюджетное правило создает государству неплохой капитал. Все, что превышает 40 долларов США за баррель, Минфин тратит на покупку валюты. Этот уровень можно было бы поднять до 45-50 долларов, но государство пошло по пути повышения налогов и повышения пенсионного возраста. ЦБ пока приостановило покупку валюты для Минфина, и этот момент создает дополнительные возможности для регулирования курса доллара. Но, на мой взгляд, отложенный спрос не самый удачный метод Центрального банка, и ежемесячные покупки более оправданы.

Ждем Новогоднего ралли, господа трейдеры и инвесторы!

Подключайтесь на мою группу ВК.

Желаю всем успешной и профитной торговли!

ramil-ibragimov.whotrades.com

К концу года цена на нефть Brent может достичь $90 за баррель

Поставки из Ирана продолжат сокращаться до конца года, и это будет способствовать повышению цен на нефть, т. к. участники ОПЕК+ решили не наращивать добычу более значительно. Мы считаем, что дефицит предложения на фоне высокого спроса, вероятно, спровоцирует рост цены Брент к отметке $90/барр. к концу 2018 года. Однако этот рост, по-видимому, затормозится в будущем году, когда истечет срок соглашения ОПЕК+, а спрос будет меньше. Мы ожидаем, что в итоге цена Брент в 2019 году снова будет ниже $80/барр.

Ключевые события, повлиявшие на текущую конъюнктуру цен на нефть

С апреля и до конца сентября котировки Брент держались в диапазоне $70-80/барр., который был вполне комфортным для потребителей и производителей. Когда цена Брент была готова пробить уровень $80/барр., это вызвало критику со стороны президента США Дональда Трампа, который заявил, что цены на нефть искусственно завышаются. После этого представители Саудовской Аравии выступили с вербальными интервенциями и увеличили поставки нефти (объем добычи в этой стране вырос с марта примерно на 0,55 млн барр./сут и, по данным Bloomberg, сейчас составляет около 10,4 млн барр./сут). Саудовская Аравия заявляет, что ее основной целью является поддержание баланса на рынке, и стремится избегать конфликтов с крупнейшими потребителями нефти и своими основными союзниками. Именно поэтому для рынка было довольно неожиданным принятое в Алжире решение ОПЕК+ не наращивать добычу более быстрыми темпами. Это спровоцировало повышение цен на нефть (в начале октября Брент подорожала почти до $87/барр.), поскольку инвесторы решили, что в 4К18 на рынке нефти неизбежно возникнет дефицит из-за сокращения поставок из Ирана и отсутствия дополнительного предложения со стороны ОПЕК+.

Стратегия на конец 2018 года

После заседания ОПЕК+ в Алжире настрой рынка резко изменился. На наш взгляд, это начало восходящего тренда, в рамках которого в 4К18 диапазон равновесной цены Брент составит $80-90/барр. Мы прогнозируем, что во второй половине квартала котировки Брент достигнут уровня $90/барр. Сейчас участники рынка закладывают в цены вероятность того, что в ноябре, когда вступят в силу санкции США, экспорт из Ирана может составлять менее 1 млн барр./сут (тогда как в апреле годовой максимум составлял 2,5 млн барр./сут), и такой же результат ожидается в декабре. Выпадение столь значительного объема будет невозможно компенсировать за короткое время. Росту Брент выше $90/барр. могут помешать три фактора: негласное наращивание добычи в Саудовской Аравии, высвобождение стратегических запасов нефти в США и исключения, которые могут быть сделаны для Индии, Китая и Южной Кореи после введения санкций против Ирана (в этом случае экспорт иранской нефти немного превысит 1 млн барр./сут).

Риски для спроса, вероятно, проявятся в 2019 году

Усиление напряженности в торговых отношениях, ослабление валют развивающихся рынков против доллара США и повышение процентных ставок в странах "большой четверки" — это ключевые риски для перспектив спроса на нефть в будущем году. Китай и Индия обеспечат почти половину повышения глобального спроса на нефть в текущем году (по оценкам МЭА, он увеличится на 1,4 млн барр./сут). Важно отметить, что, судя по историческим данным, чувствительность спроса к уровню цен на нефть значительно усиливается, когда котировки Брент превышают $80/барр. Особенно заметна эта тенденция на развитых рынках (хотя в США негативный эффект будет отчасти нивелирован благодаря почти полной занятости), однако и развивающиеся рынки могут сократить закупки нефти и нефтепродуктов, т. к. их валюты слабеют, а нефть в долларах дорожает. Единственным утешением может служить то, что Китай сейчас реализует стимулирующие меры для поддержания роста.

На фоне быстрого наращивания добычи, поскольку истечет срок соглашения ОПЕК+

В 2019 году нефтедобыча в Саудовской Аравии может превысить 11,00 млн барр./сут (тогда как в сентябре 2018 года она составляла в среднем 10,53 млн барр./сут), т. к. в 3К18 эта страна нарастила объемы бурения и снова ввела в эксплуатацию месторождение Khafji мощностью 0,30 млн барр./сут. Также ожидается, что Россия в будущем году увеличит добычу с текущих 11,36 млн. барр./сут примерно на 0,20-0,30 млн. барр./сут, а поставки из Ирака, объем которых сейчас составляет 4,66 млн барр./сут, могут вырасти на 0,20 млн барр./сут. Наши рыночные модели показывают, что страны ОПЕК и Россия компенсируют выпадение поставок из Ирана и Венесуэлы и, помимо этого, еще предложат рынку дополнительно 0,30 млн барр./сут. С учетом ожидаемого наращивания добычи и сезонно большого объема запасов в 1П19 вполне возможен разворот восходящего тренда. Кроме того, ограниченный спрос может негативно отразиться на сезонном сокращении запасов в 2П19, и во второй половине года цена Брент, вероятно, вернется в более привычный диапазон $75-80/барр, говорится в обзоре Михаила Шейбе из Sberbank Investment Research.

.

nangs.org

Цены на нефть не поднимутся выше $90 еще пять лет

До 2020 года цена на нефть Brent будет колебаться в пределах 70-90 долларов за баррель, прогнозируют аналитики Citibank в своем исследовании «Прощай, трехзначная цена на нефть».

По данным Citibank, снижение цен на нефть положительно влияет на мировой ВВП, а также ведет к снижению цен на автомобильное топливо, но это актуально для развитых экономик, импортеров энергоресурсов, стран с большим количеством энергоемких производств, сообщает портал newsru.com.

Негативное влияние низкие цены окажут на нефтяную отрасль: в энергетическом секторе капзатраты в 2013 году составили почти 800 млрд. долларов, а дивиденды и обратный выкуп акций принесли около 200 млрд. долларов, указывает Citibank в отчете.

Низкая цена приведет к снижению капзатрат и отразится в первую очередь на проектах по добыче сланцевой нефти, а также приведет к падению доходов нефтесервисных компаний, отмечают аналитики банка.

Генеральный секретарь ОПЕК Абдалла эль-Бадри в конце октября заявил, что половина сланцевой добычи в США нерентабельна при цене в 90 долларов, а по оценке вице-президента «Лукойла» Леонида Федуна, порог рентабельности находится на уровне 80 долларов. При такой цене под ударом находится примерно 6 млн. баррелей суточной добычи, подсчитали «Ведомости».

Текущий избыток нефти на мировом рынке составляет около 1,5-2 млн. баррелей в сутки, сказал вчера директор департамента Минэнерго по добыче и транспортировке нефти и газа Александр Гладков. По его мнению, снижение добычи нефти Россией и странами ОПЕК чревато потерей доли рынка, поскольку другие страны могут нарастить добычу и заместить выпавшие объемы.

Нефтяные компании в первую очередь сократят инвестиции, начнут пересчет экономики сложных проектов с высокой себестоимостью, говорит директор Small Letters Виталий Крюков. Это проекты по добыче трудноизвлекаемой нефти, новые проекты в Восточной Сибири и Ямало-Ненецком округе, а также шельф.

 

kapital.kz

Цена на нефть может достичь $90

Согласно результатам торгов, стоимость нефти марки Brent зафиксировалась на уровне 68,94$.

Эксперты полагают, что нефть взяла тренд на повышение.

Бодрова Анна (старший аналитик, Альпари)

В среду цены на нефть продолжают расти. "Черное золото" движется вверх, обновляя годовые максимумы. Исходя из данных технического анализа, нынешние значения - не предел восхождения. Баррель сорта Brent торгуется сейчас по цене $68,45 (+1,4%). На часовом графике торгов инвесторы постепенно снижают активность после сегодняшнего пика $69,25: последние два часа позиций на покупку стало значительно меньше. Баррель западнотехасской светлой нефти сорта WTI оценивается сейчас в $61,5 (+1,8%).

После достижения уровня 69,25 рынок может вернуться к движению в область 70,0 и далее, как следствие спекулятивной торговли, к $90-100 за баррель.

Саудовская Аравия, чьи золотовалютные резервы стремительно тают, дает рынку нефти еще одну точку для опоры. В марте ЗВР сократились до $698 млрд, по итогам февраля также отмечался значительный спад показателя - на $20 млрд. Если Саудовская Аравия не сократит свои расходы, ей придется этим летом усилить давление на ОПЕК с целью сокращения квот на суточную добычу. Это может стать новым сильным спекулятивным поводом для разгона нефтяных котировок.

Сегодня во второй половине дня будут опубликованы обновленные данные по запасам нефти и нефтепродуктов от EIA. Ожидается, что показатель по «черному золоту» за прошлую неделю увеличился на 1,5 млн баррелей против предыдущего роста на 1,9 млн баррелей. Значительное отклонение реальной цифры от прогноза вызовет новые колебания сырьевого рынка.

Ткачук Роман (ведущий аналитик, Альпари)

Текущее повышение цен на нефть связано с несколькими факторами. На фоне протестов были приостановлены поставки нефти к ливийскому экспортному порту Зуйетин Текущий объем добычи в стране сейчас не дотягивает до 500 тысяч баррелей в сутки. Это в несколько раз меньше, чем в лучшие времена. Также отметим, что по данным API запасы нефти в США за неделю упали на 1.5 млн баррелей (подросли и запасы нефти в Кушинге)– это также подтолкнуло котировки вверх.

В первой половине дня сегодня котировки поднимались на ожиданиях данных о запасах нефти от Минэнерго США и на приостановке работы ливийского порта. Но, после поступления информации об увеличении коммерческих запасов нефти в США до 487 млн баррелей (очередного максимума за последние 80 лет), рынок развернулся и следует ожидать в ближайшие дни начало нового мощного движения вниз.

Горячев Александр (аналитик, FreshForex)

Можно выделить два фактора, которые сейчас поддерживают спрос на рынке “черного золота”. Во-первых, в среду 6 мая Министерство энергетики США отрапортовало о снижении запасов сырой нефти, что усилило восходящую тенденцию и мы наблюдали установление свежих максимумов текущего года. Во-вторых, ослабление американской валюты на рынке Forex также является позитивным фактором для нефти, поскольку ее стоимость деноминирована в долларах. Вчера, после достижения психологического уровня 70$/баррель по марке Brent, трейдеры стали фиксировать прибыль по длинным позициям, что вызвало откат на рынке. В этой связи, в краткосрочной перспективе можно ожидать консолидации в рамках диапазона 67.5- 69.5$/баррель.

Сороко Антон (аналитик, инвестиционный холдинг «ФИНАМ»)

Полагаем, что изменения в глобальном балансе спроса и предложения на данном рынке в последние годы действительно были намного слабее, чем последовавшее в 2014 году резкое снижение рыночных цен. Мы предполагаем постепенный рост цен на «черное золото» к концу года до уровней $70-80/баррель марки Brent. При этом, конечно, не исключаем вероятность коррекции из-за повышения ставок в США, хотя пока не понятно, когда это произойдет. Таким образом считаем, что текущий восходящий тренд по котировкам нефти можно назвать долгосрочным, а о его отмене можно будет говорить только при движении котировок в район $55/баррель.

www.neftemagnat.ru

Цены на нефть не поднимутся выше $90 еще пять лет

До 2020 года цена на нефть Brent будет колебаться в пределах 70-90 долларов за баррель, прогнозируют аналитики Citibank в своем исследовании «Прощай, трехзначная цена на нефть».

По данным Citibank, снижение цен на нефть положительно влияет на мировой ВВП, а также ведет к снижению цен на автомобильное топливо, но это актуально для развитых экономик, импортеров энергоресурсов, стран с большим количеством энергоемких производств, сообщает портал newsru.com.

Негативное влияние низкие цены окажут на нефтяную отрасль: в энергетическом секторе капзатраты в 2013 году составили почти 800 млрд. долларов, а дивиденды и обратный выкуп акций принесли около 200 млрд. долларов, указывает Citibank в отчете.

Низкая цена приведет к снижению капзатрат и отразится в первую очередь на проектах по добыче сланцевой нефти, а также приведет к падению доходов нефтесервисных компаний, отмечают аналитики банка.

Генеральный секретарь ОПЕК Абдалла эль-Бадри в конце октября заявил, что половина сланцевой добычи в США нерентабельна при цене в 90 долларов, а по оценке вице-президента «Лукойла» Леонида Федуна, порог рентабельности находится на уровне 80 долларов. При такой цене под ударом находится примерно 6 млн. баррелей суточной добычи, подсчитали «Ведомости».

Текущий избыток нефти на мировом рынке составляет около 1,5-2 млн. баррелей в сутки, сказал вчера директор департамента Минэнерго по добыче и транспортировке нефти и газа Александр Гладков. По его мнению, снижение добычи нефти Россией и странами ОПЕК чревато потерей доли рынка, поскольку другие страны могут нарастить добычу и заместить выпавшие объемы.

Нефтяные компании в первую очередь сократят инвестиции, начнут пересчет экономики сложных проектов с высокой себестоимостью, говорит директор Small Letters Виталий Крюков. Это проекты по добыче трудноизвлекаемой нефти, новые проекты в Восточной Сибири и Ямало-Ненецком округе, а также шельф.

timeskz.kz

"Газпром нефть" ожидает, что цена нефти достигнет $90-100 через 10 лет

Цена в $50-60, по консервативным оценкам компании, будет сохранятся в течении трех лет

"Газпром нефть" ожидает, что цена нефти через 10 лет достигнет $90-100 за баррель, в течение трех лет она будет оставаться на уровне $50-60 за баррель. Об этом заявил на пресс-конференции глава компании Александр Дюков.

"Среднесрочно полагаем, что цена будет $50-60 за баррель с последующим ростом до $90-100 за баррель", - сказал он и уточнил, что цена нефти в $50-60, по консервативным оценкам компании, будет сохранятся в течении трех лет, а уровня $90-100 достигнет через 10 лет.

Цена на нефть Brent начала расти в конце января текущего года, и с тех пор поднялась на 70%, преодолев отметку в $50 за баррель. Рекордное падение цен на нефть началось с июня 2014 г. и продлилось до января 2016 г. За этот период цена барреля Brent упала почти на 80%, обрушившись с $115 за баррель до $27 за баррель.

Среди факторов, которые способствовали восстановлению цен на нефть в начале 2016 года Международное энергетическое агентство (МЭА) называет потенциальные действия производителей нефти по контролю за добычей, перерывы в поставках нефти из Ирака, Нигерии и ОАЭ, а также признаки снижения добычи нефти странами, не входящими в ОПЕК, и снижение курса доллара США.

Увеличение добычи

"Газпром нефть" планирует увеличить добычу нефти в 2016 г. до 59-60 млн т, сказалАлександр Дюков.

"Если говорить о наших планах в этом году, мы рассчитываем на рост добычи. Как я и сказал, те проекты, которые мы реализовывали в 2015 г., инвестиции заложили фундамент для повышения добычи в 2016 г. и последующие годы. По нашим оценкам, темп роста превысит 5% и добыча будет в районе 85-86 млн т нефтяного эквивалента, если говорить о нефти, то она будет 59-60 млн т", - сказал он.

Кроме того, "Газпром нефть" планирует сохранить в 2016 г. объем переработки нефти на уровне 2015 г. при сохранении волатильности рынка.

О проекте Бадра в Ираке

"Газпром нефть" планирует полностью компенсировать затраты по проекту Бадра в Ираке в 2018 году, сообщил глава компании.

"Мы полностью возместим затраты в 2018 году", - сказал он, отвечая на вопрос о сроках компенсации затрат по проекту Бадра в Ираке.

Проекты в Иране

"Газпром нефть" интересуется проектами Шангуле и Азар в Иране, но Иран пока не обозначил условия участия, рассказал Дюков.

"Мы изучаем все возможности, которые есть. Потенциально интересен Азар, Шангуле. Мы работаем на соседней части месторождения, этой геологической структуры, это месторождение Бадра", - сказал он, уточнив, что правительство Ирана пока не презентовало условия участия.

По его словам, окончательное решение по вхождению в проекты будет принято только тогда, когда будут известны все условия.

600 тыс. тонн нефти в Китай

"Газпром нефть" за пять месяцев экспортировала в Китай 600 тыс. тонн нефти, рассказал замглавы компании.

Компания продолжает продажу нефти в Китай по трубопроводу "Восточная Сибирь - Тихий океан" за юани.

О сотрудничестве с Вьетнамом

"Газпром нефть" допускает продолжения переговоров по вхождению в НПЗ Вьетнама при получении выгодных условий, заявил Дюков.

"Мы готовы принять участие в этом проекте, но для нас важно достижение показателя эффективности. В настоящий момент то, что может предложить вьетнамская сторона, нас не удовлетворяет", - сказал он, отвечая на вопрос о планах компании по вхождению во вьетнамский НПЗ.

nangs.org