Какие факторы влияют на формирование цен на нефть. Цены на нефть факторы влияния


1.1 Факторы, влияющие на формирование нефтяных цен. Мировые цены на нефть и их влияние на экономику России

Похожие главы из других работ:

Валютная политика государства

Глава 2. Валютная политика России: содержание, структура и факторы, влияющие на ее формирование

...

Валютная система Кыргызской Республики

1.2 Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование

Важным элементом валютной системы является валютный курс, так как развитие международных экономических отношений требует измерения стоимостного соотношения валют разных стран...

Валютная система Кыргызской Республики

1.2 Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование

Важным элементом валютной системы является валютный курс, так как развитие международных экономических отношений требует измерения стоимостного соотношения валют разных стран...

Влияние на международное ценообразование факторов - законодательство и государственная экономическая политика

1 Факторы, влияющие на Международное ценообразование

Определению мировой политики цен должно уделяться самое пристальное внимание со стороны дирекции предприятия, желающего наиболее эффективно и долговременно развивать свою деятельность за границей. И действительно...

Имидж страны

1.1 Имидж страны и факторы, влияющие на его формирование

Имидж в современном понимании является неким совокупным эмоциональным восприятием о каком-либо объекте разговора или суждения, в результате действий объекта, которые совершает сам объект и действий другой стороны по отношению к объекту...

Международные валютные отношения в начале ХХI века

1.3. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование

Важным элементом валютной системы является валютный курс, так как развитие международных экономических отношений требует измерения стоимостного соотношения валют разных стран...

Международные валютные отношения и валютная система

1.2 Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование

Важным элементом валютной системы является валютный курс, так как развитие МЭО требует измерения стоимостного соотношения валют разных стран. Валютный курс необходим для: взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами...

Международные валютные отношения и валютная система

1.2 Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование

Важным элементом валютной системы является валютный курс, так как развитие МЭО требует измерения стоимостного соотношения валют разных стран. Валютный курс необходим для: - взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами...

Механизмы имиджевой политики России

1.1 Имидж страны и факторы, влияющие на его формирование

В рамках данной работы мы опираемся на следующее определение имиджа - целенаправленное создание определенного образа с помощью различных стратегий и в разных контекстах, который не всегда совпадает с реальностью...

Мировой рынок нефти и экономика России

1. Формирование мирового рынка нефтяных ресурсов

...

Мировой рынок нефти: проблемы истощения ресурсов и энергетическая безопасность национальных экономик

Глава 1. Формирование мирового рынка нефтяных ресурсов

...

Связь мировых и внутренних цен

1.2 Факторы, влияющие на формирование цены

Перейдём к ценообразующим факторам. Всё их многообразие можно свести к трём укрупнённым группам: · базовые; · конъюнктурные; · регулирующие. Базовые факторы - различные затраты внутрипроизводственного и внепроизводственного характера...

Сравнительный анализ условий зерновых чартеров

3.2 Основные условия чартеров, влияющие на формирование ставки фрахта

Ставка фрахта -- цена перевозки одной единицы груза. Она, как и всякая цена, представляет собой результирующую величину, на уровень которой, помимо конъюнктурных факторов, оказывают влияние практически все условия чартера...

Типы и особенности воспроизводства населения в различных группах стран и регионов

1.2 Факторы влияющие на воспроизводство населения

На воспроизводство населения оказывает влияние множество факторов, которые можно объединить в несколько групп: социально-экономические, природно-биологические, демографические, социально-культурные и психологические...

Эволюция и развитие мирового рынка золота

2. Факторы, влияющие на золото

Стоимость золота растет во время кризисов и падает в период относительного спокойствия и благополучия...

mo.bobrodobro.ru

Цена на нефть: главные факторы влияния и способы торговли

Сегодня мы рассмотрим стоимость главного стратегического сырья, занимающего ведущую роль в экономике многих развитых государств. Нефть активно торгуется на международном рынке, она является объектом жарких споров и регулярных обсуждений на политической арене. «Черное золото» оказывает существенное влияние на несколько отраслей экономического сектора. Оно считается базой для всей современной промышленности.

Какие факторы играют решающую роль в формировании цены?

В то время, пока стоимость ценного сырья стремительно приближается к отметке 80 долларов за баррель, рыночные аналитики задаются вопросом о том, какие события могут вернуть цену на прежний уровень и стабилизировать её.

Прошлой весной «черное золото» оценивалось в $55, однако в этом году стоимость ресурса может превысить 100 американских единиц. В связи с этим специалисты выделяют ряд ключевых факторов, способных увеличить или уменьшить рыночные котировки нефти:

  1. Возобновление иранских санкций в связи с решением нового американского президента. Дональд Трамп закрыл Ирану доступ на многие рынки сбыта. Теперь торговые возможности государства строго ограничены, а торговая площадка может лишиться крупного поставщика. На данный момент основные покупатели ещё не отказались от иранского сырья, однако в ближайшем времени они собираются поддержать политику Трампа и прекратить торговые отношения с Ираном. Сейчас они занимаются поиском альтернативных источников.

В одном из последних интервью гендиректор итальянской фирмы ENI выразил своё недовольство политикой американского президента. Он пояснил, что его корпорация ведёт переговоры о раскопках новых месторождений в Иране, однако в настоящий момент инвестиционный интерес отсутствует. В итоге, ENI не заинтересована во вложениях в иранскую энергетику по причине неблагоприятных условий.

Неопределенная ситуация в торговых отношениях Ирана поддерживает высокую стоимость сырья и не позволяет ценам опускаться ниже существующей отметки. Неопределенное положение волнует трейдеров и усложняет предвосхищение дальнейшего движения котировки.

Эксперты предполагают, что американское правительство приложит все усилия для ухудшения иранских торговых отношений с другими странами. Поскольку основным покупателем до сих пор является Китай, США попробует надавить на него с целью сократить импорт. Если КНР поддастся на уговоры и выполнит просьбу Трампа, стоимость «черного золота» существенно увеличится ввиду сокращения предложения. Если Китай продолжит поставки или увеличит их количество, котировка сырья будет снижаться.

  1. Проблемы Венесуэлы в отрасли нефтедобычи. В прошлом государство потерпело обвал нефтяной промышленности, а теперь проходит длительный и тяжелый этап восстановления. На прошлой неделе страна успешно экспортировала свою нефть на территорию Карибских островов посредством юридического документа о погашении ссуды.

Крупная компания PDVSA официально отказалась от предприятия Isla, а Венесуэла тем временем совершила покупку нефти на рынке для товарного обмена. Эти и многие другие события подвергают производственную способность государства огромным сомнениям. Сокращение выработки приведет к росту стоимости. Ситуацию сможет исправить лишь существенное улучшение венесуэльской ситуации.

  1. Международный договор об ограничении добычи, выдвинутый группой ОПЕК+. Поскольку производственные мощности приостановлены, стоимость сырья продолжает увеличиваться. Вместе с тем, Саудовская Аравия недавно объявила о намерении нарастить объёмы производства, чтобы избежать изменения дислокации торговой площадки. Окончательное решение о повышении уровня выработки будет вынесено лишь на официальной встрече ОПЕК. До того времени котировка находится в неопределенном положении.
  2. Ежегодное хеджирование в Мексике является основным сдерживающим фактором. Пока что ценовой ориентир для этой операции неизвестен, однако ясно одно – после события значимость нефти на международной площадке будет пересмотрена. В прошлом году операция вызвала существенное снижение стоимости.
  3. Ещё одним сдерживающим фактором могла бы оказаться активная добыча в США. Уровни производства превысили прогнозы, однако острая нехватка персонала и инфраструктурные ограничения заставили некоторые фирмы продавать продукт со скидкой. Новые нефтепроводы до сих пор находятся на стадии строительства. Пока они не будут введены в эксплуатацию, сырьё WTI станут покупать только со скидкой. На сегодняшний день этот факт крайне слабо сдерживает повышение стоимости.

Сегодня на графике нефтяных котировок можно наблюдать устойчивый бычий тренд. Если в феврале стоимость достигала 61-го доллара, то теперь она составляет около 77-ми американских единиц.

Профессиональные аналитики HQBroker рекомендуют заниматься активной покупкой этого товара. Их совет основан на исследовании 20-ти технических индикаторов на 4-х таймфреймах. Трейдеру стоит обращать внимание только на самые сильные сигналы о приобретении актива.

Как осуществляется торговля?

Котировка ценного сырья подразумевает стоимость нефтяных фьючерсов, определяющих рыночную стоимость товара. «Черное золото» классифицируется по двум сортам: WTI и BRENT. Динамика ценового движения при этом напрямую связана с экономической и политической ситуацией в странах-производителях. К самым крупным поставщикам относят Россию, Америку и арабские державы.

В реальной купле-продаже операции с нефтью затрудняются транспортными издержками и хранением продукта. Начинающему инвестору будет проще работать с фьючерсными контрактами, которые не предполагают столь сложных и затратных операций. Такие договора полноценно отражают рыночные котировки, однако не предполагают реальных поставок товара.

Большинство новичков выбирает CFD на hqbroker.com. Такой подход позволяет упростить предвосхищение цены и совершить больше сделок за определенный период.

Ввиду повышенного спроса, нефтяные фьючерсы активно торгуются не только на популярных, но и на развивающихся рынках. Их можно встретить в списке южноамериканских, азиатских или других площадок. Инвестор может выбрать региональную биржу или обратить своё внимание на более крупное представительство. По сути, никакой разницы в торговых операциях нет, ведь трейдеру не нужно приобретать товар в американских портах. Российский инвестор может свободно совершать операции на Московской бирже и не заботиться о поиске иностранного посредника.

На российской площадке можно работать с расчетными фьючерсами Brent. Поставочные контракты при этом отсутствуют. Торги проходят по месяцам, а самая высокая ликвидность всегда наблюдается у ближайшего договора. Наивысший срок экспирации составляет полгода, поэтому в обороте регулярно находится 6 контрактов.

Спекулянты, предпочитающие краткосрочные стратегии, могут воспользоваться техническим анализом и принимать решения на основе индикаторов и математических коэффициентов. Данный подход потребует от игрока составления полноценной торговой тактики и наработки статистики по совершенным ранее операциям.

Трейдинг нефтью мало чем отличается от торговли стандартными валютными парами. Главным различием в этих операциях считаются особые маржинальные уровни и кредитное плечо. Каждая сделка может охватывать 10, 100 или 1000 баррелей, но все они подлежат оценке в американских долларах.

До проведения операции торговец получает информацию о стоимостях продажи и покупки. Он рассчитывает спред и продумывает актуальность выхода на рынок в текущий момент. Как правило, минимальная покупка должна составлять 100 баррелей. Во время торговли одним лотом каждый пункт приносит по одному доллару.

Наиболее простым инструментом для совершения торгов считается CFD-контракт. Нефтяные фьючерсы могут продаваться или покупаться всего за несколько кликов. Участнику системы необходимо продумать движение котировки, после чего открыть ордер на снижение или повышение цены.

После ознакомления с доступными методами совершения торгов читатель сможет подобрать оптимальный вариант и опробовать себя в торгах нефтью. Для начала рекомендуется пройти обучение и потренироваться на демонстративном счету. После получения специальных знаний трейдер сможет эффективно работать с реальным депозитом и приумножать его.

ru.fxempire.com

Факторы падения цен на нефть

2014 год был насыщенным немалыми перипетиями и волнениями для мира экономики и его жизненно важного элемента, т.е. нефти.

С продолжением падения цены на "черное золото" на мировых рынках стоимость нефти в среднем составила около 50 долларов за баррель. Это взволновало многие крупные торговые биржи и предприятия, экономика которых зависит от нефти. Однако какие факторы привели к "свободному падению" мировой цены на нефть?Приложила ли свою руку Саудовская Аравия к падению цены на нефть или же США использовали оружие нефти в качестве экономического рычага? Какие страны стали победителями и кто проиграл от данного преобразования? Какая судьба ждет "черное золото" в 2015 году? В нескольких передачах мы изучим вопросы и проведем анализ стремительного падении цены на нефть, а также перспективе нефтяных рынков. Оставайтесь с нами.

 

Цены на нефть на мировых рынках утратили половину своей стоимости с июня 2014 года после ее необоснованно высокого предложения, укрепления доллара и уменьшения спроса хрупкой мировой экономики на "черное золото". Процесс падения цены на нефть ускорился в конце ноября, когда ОПЕК приняла решение не сокращать объемы нефтедобычи, несмотря на излишнее предложение.Самый быстрый этап данного процесса наблюдался в течение двух месяцев после очередной сессии министров стран-экспортеров нефти (ОПЕК), с ноября 2014 до первой недели 2015 года. За этот период темпы падения цены на нефть настолько ускорились, что ряд СМИ использовал для описания этого процесса термин "Свободное падение".

Организация стран-экспортеров нефти на своем очередном заседании в ноябре 2014 года без изменения сохранила уровень добычи нефти в пределах 3 млн. баррелей в день.В частности, Саудовская Аравия и другие арабские государства Персидского залива выступили против сокращения нефтедобычи странами ОПЕК.В начале мая 2014 года, аналитики нефтяного рынка сообщили об увеличении спроса на 1,4 млн. баррелей в день. Таким образом, общий мировой спрос на нефть составил около 93 млн. баррелей в день. В то время средняя цена на нефть колебалась в пределах 106 долларов за баррель. Это показывало стремление к росту, поскольку, по расчетам аналитиков, в период с мая до июня 2014 года мировой спрос на нефть постепенно увеличился.

В июне 2014 года, с постепенным продолжением роста спроса на "черное золото", средняя стоимость цены на нефть выросла до 110 долларов за баррель на мировых рынках. Однако в то же время, добыча и поставки нефти увеличились настолько, что в конце июня предложение превысило спрос, поскольку тогда, правительство США впервые после 40 лет запрета, выдало разрешение на добычу сланцевой нефти. Эта необычная нефть, получаемая из горючих сланцев в результате пиролиза, гидрирования или термического растворения, при которых твердые остатки органической материи из горной породы (сланцев, богатых керогеном) преобразуются в синтетические углеводороды (синтетическую нефть и газ).

В 2008 году производство нефти в США составляло лишь 4,7 млн. баррелей в день. С ростом добычи сланцевой нефти эта цифра достигла около 9 млн. баррелей в день в 2014 году, т.е. составила около 10% мирового производства нефти.В июле 2014 года этот процесс несколько ослабил темпы. В этом месяце вооруженная оппозиция в Ливии спустя год вновь увеличила отгрузку нефти с двух нефтепричалов Раас-аль-Лануф и ас-Садр в Европу через Средиземное море.

Наряду с этим, нефть другого африканского члена ОПЕК - Нигерии, которая откликнулась на спрос европейского рынка, пострадавшего от дефицита ливийской нефти, начала поступать на рынки Азии и в Китай.В августе 2014 года, несмотря на значительный рост предложения нефти и ее избыток по отношению к спросу в июне-июле, цена на нефть на мировом рынке все еще превышала 100 долларов за баррель.В начале сентября международные и западные организации заметно снизили индексы мировой экономики (оценки темпов роста западной и азиатской, в частности китайской, экономик). Например, Международное энергетическое агентство (МЭА) заговорило о замедлении темпов роста спроса на нефть.

Несмотря на все это, до конца сентября, цена на нефть была чуть выше 100 долларов. Однако в то же время, арабские государства-члены ОПЕК, в частности Саудовская Аравия и Кувейт, предложили свою нефть на рынок на один доллар дешевле с целью не допустить заключения долгосрочной сделки Нигерии с покупателями нефти в Азии.В результате, мировая цена на нефть снизилась на 95 долларов за баррель в последние числа сентября 2014 года.

В октябре МЭА, снова прогнозируя рост спроса на нефть во всем мире, снизило свою бывшую оценку наполовину. Это оправдывалось меньшим ростом (по сравнению с предыдущими прогнозами) для азиатской экономики, в частности Китая.Так, в октябре цена на нефть, упав еще на 11 долларов по сравнению с прошлым месяцем, достигла 84 долларов за баррель.

В ноябре 2014 года, когда все еще продолжался процесс снижения цены на нефть, единственной надеждой нефтяного рынка на приостановление этого процесса были заседания министров нефти и энергетики 12 стран-членов ОПЕК в Вене и возможность их договоренности об уменьшении нефтедобычи в размере 30 млн. баррелей в день. Однако этого не произошло.В основном несогласие Саудовской Аравии и других арабских стран-членов ОПЕК, а также неустойчивость традиционных защитников нефтяной цены привели к тому, что данная организация не сумела принять решение об уменьшении добычи нефти с целью контроля ее стоимости. По-видимому, Саудовская Аравия и ее союзники предпочли снизить цену на нефть и свои нефтяные доходы, чтобы их азиатские клиенты не перешли к другим производителям, в частности Нигерии. Кроме того, Саудовская Аравия, оправдывая сохранение производства нефти в размере около 9,5 млн. баррелей в день и экспорта более 7 млн. баррелей, выдвинули вопрос о противостоянии поставкам сланцевой нефти из США.

Спустя две недели после данного заседания, генеральный секретарь ОПЕК Абдулла Аль-Бадри выступил в защиту странного решения ОПЕК как основной стратегии сохранения вклада ОПЕК на мировом рынке, заявляя, что разрыв между спросом и предложением не может послужить причиной падения цены не нефть.При этом, неожиданное присутствие министра иностранных дел Саудовской Аравии в Вене, за 4 дня до заседания ОПЕК и его получасовая встреча с госсекретарем США одновременно с ядерными переговорами Ирана с группой 5+1 в этом городе дали некоторым аналитикам основание рассматривать позиции Эр-Рияда в нефтяном вопросе как взаимодействие с США в "нефтяном заговоре" против Ирана, России и Венесуэлы.

Обструкция Саудовской Аравии и неспособность неарабских стран-членов ОПЕК в принятии позитивного решения привели к тому, что цена на нефть к концу ноября 2014 года упала до 70 долларов за баррель (т.е. на 14 долларов меньше, чем в октябре). Таким образом, в декабре 2014 - январе 2015 продолжался быстрый темп падения цен на нефтяном рынке, достигнув, к всеобщему удивлению, 60 долларов за баррель.В ходе этих двух месяцев, кроме перечисленных факторов, негативная психологическая атмосфера на нефтяном рынке, заявления некоторых нефтяных властей, например министра нефти Саудовской Аравии о том, что "даже если цена достигнет 20 долларов, Эр-Рияд не сократит производства нефти, сообщения о беспрецедентном увеличении запасов нефти США (в добавок к стратегическим запасам) спровоцировали дальнейшее снижение цены на нефть.По мнению всех аналитиков по нефтяным вопросам, несомненно, США и Саудовская Аравия сыграли основную роль в крушении нефтяного рынка в 2014 году. Аналитики расходятся лишь в мотивах этих двух государств.

Одна группа, опираясь на экономические мотивы, считают падение нефтяного рынка результатом соперничества между США и Саудовской Аравии за большую долю в поставках нефти, говоря о "ценовой войне" между двумя крупнейшими производителями нефти. Другая группа, учитывая санкции США и Запада против Ирана по ядерному вопросу и России из-за поддержки Москвой украинской оппозиции, с одной стороны, и беспрецедентных изменений в нефтяной стратегии США и Саудовской Аравии, с другой, акцентируют политические мотивы, считая, что падение цены на нефть – это совместный заговор США и Саудовской Аравии.

Кроме того, последовательные понизительные оценки западных органов, в частности МЭА, об экономическом росте и потреблении нефти в мире, считается основной причиной снижения ее цены. Это, в свою очередь, послужило психологическим фактором падения цены на нефть, т.е. формированию негативных перспектив и ожиданий.

russian.irib.ir

Какие факторы влияют на формирование цен на нефть

Кто хозяин медной горы? Факторы влияния на мировые цены меди

В 2006 году цены на медь обновили исторический максимум, достигнув в мае уровня в 8,8 тыс. долл. за тонну. На тот момент рост с начала года составил более 90%. Но в последствии тенденция кардинальным образом изменилась, и текущие котировки лишь на 50% превышали уровни начала года. По мнению аналитиков «Велес Капитал», в ушедшем 2006 г.

мировой рынок меди был в определенной степени «перегретым» на фоне шумихи растущих потребностей Китая и других азиатских стран. Данное суждение основано на том факте, что рост среднегодовых цен на медь не был подкреплен соответствующим увеличением физического дефицита данного металла в мире. Соответственно падение котировок меди, наблюдаемое во второй половине года, являлось вполне логичным и закономерным.

Прогнозирование цен на нефть при помощи нейросетевой модели

Как производители, так и потребители озадачены вопросом цены на нефть, так как ее динамика характеризует уровень издержек во всех производственных отраслях.

В начале 2007 г. данная коррекция продолжилась, но уже сегодня стоимость меди на LME опять выросла свыше 8 тыс.

Экономика многих стран основывается на добыче нефти и торговли нефтью и нефтепродуктами, поэтому прогнозирование цен на нефть является актуальной задачей [1, с. 6]. Как следствие роста ВВП возрастет спрос и цены на нефть в развивающихся странах. В 2003–2013 гг. объем номинального ВВП России, цены на нефть марки Brent увеличились более чем в 5 раз, несмотря на то, что в 2008 году произошел финансовый кризис.

Среднегодовая цена на нефть снизилась более чем на треть, объем номинального ВВП России в течение года сократился более чем на 25 % [2, с.

6]. Однако зависимость роста ВВП от цен на нефть в некоторых случаях для России оказалась тяжелым бременем.

Вести Экономика

Цены на нефть были волатильными еще до начала 2018 г. а в этом году они опустились ниже $40 за баррель.

Вот пять факторов, которые могут оказать влияние на изменение цен на нефть.

Принц Мохаммед бин Салман аль Сауд заявил на прошлой неделе, что Саудовская Аравия, которая является лидером ОПЕК, готова проголосовать за заморозку добычи лишь в том случае, если к ней присоединится Иран. До этих комментариев делегаты в ОПЕК отмечали, что Саудовская Аравия готова предоставить Ирану некоторые поблажки, несмотря на яростную конкуренцию между этими двумя ближневосточными державами.

Институт экономической политики имени Е

Аннотация: Мировые цены на нефть являются наиболее значимым внешним фактором, определяющим состояние российской экономики, государственного бюджета и платежного баланса страны.

Кроме того, подобные комментарии могут служить определенным инструментом для переговоров накануне саммита. Они направлены на то, чтобы Иран проявил больше сознательности в вопросе заморозки добычи. Если вспомнить все предыдущие саммиты ОПЕК, то неспособность договориться и согласовать план действий будет худшим вариантом, чем если бы вообще не было никакой встречи.

Уровень мировых цен на нефть непосредственно влияет на государственные доходы, торговый баланс, развитие нефтегазового сектора и сопряженных отраслей экономики.

Оглавление: Введение 31 Факторы формирования мировых цен на нефть 51.1 Факторы формирования мирового спроса на нефть 51.2 Факторы формирования мирового предложения нефти 111.3 Влияющие факторы и динамика цен на нефть 211.4 Перспективы цен на нефть 301.5 Цены и налоговая политика 342. ОПЕК и цены на нефть 422.1 Экономические условия образования картеля 422.2 Недисциплинированное поведение участников картели 452.3 Вопрос об участии в картели 472.4 Выбор модели олигополии для ОПЕК 512.

Влияние факторов развития нефтяной отрасли на ценообразование нефти Influence of oil branch development factors on oil pricing Текст научной статьи по специальности — Экономика и экономические науки

Влияние факторов развития нефтяной отрасли на ценообразование нефти Influence of oil branch development factors on oil pricing Текст научной статьи по специальности « Экономика и экономические науки » Анализируются факторы развития мирового рынка нефти, который в значительной степени определяет состояние российской экономики, государственного бюджета и платежного баланса страны.

Рассматриваются факторы, оказывающие влияние на формирование мирового спроса и предложения нефти, анализируется динамика мировых цен на нефть, оцениваются перспективы развития рынка нефти. The article is dedicated to the system analysis and determination of factors of the world oil market development, which substantially defines a condition of the Russian economy, the state budget and the countrys balance of payments.

Какие факторы влияют на формирование цен на нефть

В наше время глобальной проблемой является рост цен на нефть и нефтепродукты. Ведь за последние годы цены на топливо резко увеличиваются. Но и ежегодные темпы роста парка легкового и пассажирского автотранспорта в России достигли среднемирового уровня 5—7 %.

Так как на сегодняшний день хорошо прослеживается стремительный рост парка автомобилей, как в нашей стране, так и в Тюменской области конкретно, то можно сделать заключение, что поставленная проблема достаточно важна.

А именно, данный стремительный рост парка автотранспортных средств и массовая автомобилизация повседневной жизни людей ставят перед обществом проблему топливного обеспечения.

Современные аспекты формирования цены на чёрное золото

Сегодня на планете Земля все запутано и сложно.

Справедливой ценой на топливо можно назвать величину, включающую в себя сумму необходимых для производства и реализации нефтепродуктов расходов и прибыли за вычетом монопольной составляющей, т.

Ежесекундно происходят миллионы процессов, которые влияют друг на друга и на нас с вами, на наши поступки и поведение. Каждый день приходят вести о различных конфликтах по всему миру.

А все конфликты, как мы знаем, – это результат борьбы за власть и ресурсы. Одним из которых является нефть или петролеум. Земляное масло, так еще называют эту черную масляную жидкость, всегда было особым товаром во взаимоотношениях стран, корпораций и крупнейших компаний.

И важнейшим фактором, который всегда влиял на эти взаимоотношения, являлась цена на черное золото. Во-первых, это глубина залегания продукта. Так как для добычи нефти чаще всего используют сначала естественные силы (для «выталкивания» петролеума), а в дальнейшем насосы и горячий пар (вторичный и третичный метод нефтедобычи), то от глубины залегания напрямую зависит себестоимость.

Во-вторых, это удаленность месторождений от морских путей и от основных потребителей.

Нефть как торговый инструмент, факторы, влияющие на ценообразование

Специализированных торговых бирж с историей не так уж и много (Нью-Йоркская фондовая биржа. Чикагская товарно-сырьевая биржа. Forex и некоторые другие). На каждой из них используются свои инструменты торговли.

Для обывателя инструмент — это своего рода предмет или контракт. на котором специализируется конкретная рыночная площадка. На сегодня в роли объекта спроса и предложения выступают около 70 видов широко востребованной продукции.

В каждом секторе биржевого рынка используются свои инструменты: на фондовой бирже — фьючерсы. акции и опционы, на валютной бирже — валютные ресурсы, методы современного страхования валютных рисков, на сырьевой бирже — фьючерсные торги и опционные поставки. Ни для кого не секрет, что нефть уже давно является самым непредсказуемым и политизированным инструментом рынка.

Какие факторы влияют на падение цен на зерновые и масличные?

Главный повод для беспокойства в ближайшее время — уменьшение объема мировой торговли. За последние 50 лет было только 5 случаев, чтобы мировая торговля росла на 2% в год или меньше, и каждый такой случай повлёк за собой значительное замедление роста ВВП.

Большой «взнос» в мировое замедление внесли рецессия в Бразилии и России. Швейцарская финансовая компания Credit Suisse опубликовала свой глобальный прогноз на 2018 год, в котором ее эксперты очертили базовый сценарий развития мировой экономики.

В качестве наиболее значительной угрозы для мировой экономики Credit Suisse рассматривает снижение китайских инвестиционных расходов. Экономисты отмечают, что китайские капиталовложения уже больше, чем потребительские расходы в США.

law-position.ru

Цена на нефть: 5 факторов влияния

FORTRADER.org 07/04: Что оказывает наибольшее влияние на цены на нефть? Есть 5 факторов, которые являются основными.

 

Экспорт нефти из США

Сланцевый бум в США привел к тому, что с середины 2014 года объем добычи нефти начал расти рекордными темпами. На текущий момент наблюдается обратная тенденция, но темпы уже не такие высокие. Крупнейшие нефтегазовые компании США считают, что уровень добычи нефти упадет на 4% по итогам 2016 года.

В Администрации по энергетической информации США прогнозируют объем добычи нефти на отметке в 8.2 млн. баррелей в сутки к 2017 году, тогда как сейчас добывается чуть больше 9 млн. баррелей в сутки.

Однако велика вероятность, что величина падения объема добычи нефти окажется значительно меньше и положительный эффект на цены на нефть будет уже не таким весомым.

Заморозка добычи нефти

В столице Катара, Дохе, 17 апреля состоится встреча экспортеров нефти. Возможные итоги данной встречи уже вызывают вопросы у экспертов рынка. Ожидается, что никакого соглашения по заморозке добычи нефти достигнуть не удастся.

Во-первых, Саудовская Аравия не готова идти на этот шаг без Ирана и других экспортеров нефти, тогда как Иран не согласится замораживать добычу нефти на каком бы то ни было уровне.

Если решения не будет, то эффект на рынок нефти будет даже хуже, если бы этой встречи не было вообще.

При этом остаются оптимисты, которые верят в то, что соглашение будет достигнуто и без участия Ирана, либо ему будут сделаны внушительные поблажки.

 

Уровень мировой добычи нефти

Падение цен на нефть однозначно оказало давление на объемы добычи нефти в мире. Также на этот фактор оказывают влияние более серьезные причины. Можно вспомнить остановку поставок в Ираке и Нигерии из-за проблем с нефтепроводами, в том числе и по причине вооруженных конфликтов.

В противовес этому, экспортеры нефти пытаются нарастить объемы добычи нефти перед встречей в Дохе, чтобы заморозка прошла на максимальных отметках.

Спрос на нефть

Спрос на нефть в последние годы является одним из самых непредсказуемых факторов влияния на цены на нефть. Он сам по себе зависит от множества факторов, начиная от неопределенность темпов экономического роста в Китае и заканчивая погодными условиями в виде теплой зимы, из-за чего спрос на топливо снижается в ряде регионов.

Тем не менее, в МЭА ожидают роста спроса на нефть в размере 1.2 млн. баррелей в сутки. Эксперты считают, что если эта отметка будет достигнута или превышена, то рынок нефти стабилизируется к концу года.

Спекулятивный рынок

Хедж-фонды двигают ценой на нефть, открывая и закрывая длинные и короткие позиции по беспоставочным фьючерсам. Еще в начале 2016 года можно было наблюдать как значительно вырос объем коротких позиций по цене на нефть и как он быстро ликвидировался, в результате чего котировки сначала упали до $27 за баррель, а потом выросли до $42 за баррель. Таким образом, получается, что стратегия хедж-фондов способна как минимум в краткосрочной перспективе оказать влияние на цены на нефть.

Курс цены нефти Brent онлайн

Онлайн обсуждение торговли нефтью

О цене на нефть

Владимир Конт

Специалист по фундаментальной оценке состояния мировой экономики и прогнозированию движения активов различных финансовых рынков, включая Форекс. Большой опыт работы в банковской сфере. В FORTRADER.ru с 2013 года.

fortrader.org

Пять негативных факторов для цен на нефть

Вот уже два года аналитики и эксперты нефтегазовой отрасли пытаются спрогнозировать цены на нефть. Изначально никто не прогнозировал падение цен на нефть в 2014 г., поэтому для всех стало неожиданностью, когда цена на баррель нефти упала со $100 до $30.

После падения цен многие аналитики ожидали быстрого восстановления, которое, по их мнению, должна была стимулировать волна банкротств сланцевых компаний США.

Тем не менее и эти прогнозы не оправдались, и цена на нефть осталась на уровне $30-50 за баррель в течение более длительного периода, чем предполагалось изначально.

И теперь, когда все начали прогнозировать еще более длительный период низких цен, они стали подниматься выше $50 за баррель – реакция на заявления стран ОПЕК и России о том, что они готовы сократить добычу.

Все это происходило не потому, что аналитики, прогнозирующие цены на нефть, шарлатаны, которые не знают, что делают.

Скорее проблема в том, что на изменения цен на нефть оказывают влияние самые разные факторы: экономический рост, процентные ставки, демография, региональная и внутренняя политика, даже погодные условия и многое-многое другое.

А эти факторы, как правило, довольно сложно спрогнозировать.

Кроме того, финансовые рынки сделали так, что цены на нефть не могут отделиться от этих факторов.

Так, цены на нефть могут меняться накануне какого-то события, даже еще до того, как что-то реально происходит. И это не всегда оправданно.

Несомненно, прогнозировать цены на нефть – это очень сложно. Однако это не говорит о том, что вообще не стоит этого делать.

Без этих прогнозов мы не узнали бы о том, какие факторы оказывают влияние на цены на нефть.

Сопоставление прогноза и реальных цен на нефть часто приводит к тому, что выясняются новые факторы, которые оказывают влияние на цены и которые ранее при составлении прогноза не учитывались.

Одним из примеров стала способность американских сланцевиков использовать инновации.

Другими словами, несмотря на то что прогнозы по ценам на нефть могут быть не всегда точными, они все же способствуют лучшему пониманию процессов, происходящих на нефтяном рынке.

И то, что со временем прогнозы не стали более точными, объясняется тем, что рынок становится все более сложным.

Появляются новые факторы, которые также оказывают влияние на цены на нефть, при этом зачастую компенсируя воздействие ранее выявленных и ранее установленных факторов.

А на долгоиграющих рынках при возрастании сложности растет и степень неопределенности.

Нефтяная промышленность разработала определенные техники, направленные на то, чтобы справиться с этой неопределенностью. Это сценарное планирование и управление стратегическими рисками.

Прогнозы по ценам на нефть являются важной составляющей этих инструментов.

Поэтому прогнозы по ценам на нефть так необходимы.

На данный момент многие аналитики придерживаются мнения о том, что восстановления цен не произойдет в среднесрочной перспективе.

По их мнению, на цены на нефть влияет ряд факторов. Ниже указаны эти факторы.

ОПЕК

На страны-члены ОПЕК в настоящий момент приходится почти треть мировой добычи нефти. Именно поэтому у картеля есть возможность оказывать серьезное влияние на поставки нефти.

Недавнее заявление о готовности сократить уровень добычи знаменует изменения политического курса картеля.

С 2014 г. страны стремились к тому, чтобы защищать свою долю рынка. Однако теперь создается ощущение, что страны ОПЕК вернулись к стратегии управления ценами.

Однако многие эксперты выражают сомнение относительно того, что ОПЕК действительно сможет придерживаться данной стратегии.

Так, необходимо согласовать детали по объемам сокращения добычи внутри ОПЕК.

А так как все страны пытаются выжить в условиях низких цен на нефть, это будет нелегко.

Разногласия среди стран ОПЕК относительно статистики добычи говорят о том, что среди стран также существуют и разногласия по поводу того, какими должны быть следующие шаги по сокращению.

Но даже если соглашение по сокращению добычи будет заключено, аналитики вспоминают то, что картель не раз обманывал и шел в обход официальных соглашений.

Так, среди инструментов, которые использовали раньше страны-члены ОПЕК, чтобы избежать влияния официальных соглашений, было наращивание добычи непосредственно перед заключением соглашения о сокращении добычи.

А так как в отчете ОПЕК за сентябрь уровень добычи достиг рекордного значения 33,6 млн баррелей в сутки, есть мнение, что и на этот раз некоторые страны будут придерживаться этой тактики.

Кроме того, остается под вопросом и то, насколько сильно сокращение добычи повлияет на объем нефти, который окажется на мировом рынке.

Так, Рустам Танкаев, глава «ИнфоТЭК-Терминал», отмечает два важных аспекта в вопросе о соглашении между странами ОПЕК и Россией.

«Складывается очень забавная ситуация для России. Здесь есть два аспекта.

Во-первых, на самом деле договариваются высокие стороны вовсе не о том, о чем надо было бы договариваться. Договариваться надо не о заморозке добыче, а заморозке экспортного потенциала.

Вы можете добывать сколь угодно много, но, например, Соединенные Штаты занимают третье место в мире по добыче нефти. При этом они занимают первое место в мире по импорту. Если вы добываете меньше, чем вам нужно, вы все равно будете нефть ввозить.

Таким образом, экспортный потенциал — это то, что влияет на мировой рынок.

Во-вторых, в России сейчас очень серьезный экономический кризис. И этот экономический кризис привел к тому, что в России быстро падает потребление нефтепродуктов. Поэтому при фиксированной замороженной добыче экспорт нефти и нефтепродуктов из России растет.

Это обстоятельство правительство России и принимает во внимание, когда говорит, что мы готовы заморозить добычу. Но кроме мнения правительства есть мнение нефтяных компаний.

Вот это два лагеря, которые по своим целям, задачам и результатам работы совершенно противоположны. Нефтяные компании не заинтересованы в высоких ценах на нефть, как это не странно».

Мировой экономический рост

Совершенно очевидна связь между экономическим ростом и спросом на энергоресурсы, в частности на нефть.

По мере того как экономика страны растет, ей требуется больше энергии. И, наоборот, страны с доступом к дешевой энергии имеют больше шансов на экономический рост.

Именно поэтому прогнозы роста мировой экономики в значительной степени повторяют прогнозы спроса на нефть.

Тот факт, что мировой экономический рост был регулярно переоценен в последние два года, оказал значительное влияние на избыток нефти на рынке.

Фактически нефтяная промышленность инвестировала миллиарды в ожидании роста спроса, который так и не состоялся.

Среди экономистов бытует мнение, что в краткосрочной и среднесрочной перспективах мировой экономический рост будет меньше, чем мир привык за период после Второй мировой войны.

Так, МВФ предупреждает, что грядет период довольно слабого роста под влиянием факторов, которые, согласно некоторым из них, не так-то просто разрешить, а согласно другим невозможно разрешить вообще.

Однако даже возможность слабого экономического роста находится под угрозой, а это совсем не внушает оптимизма в отношении прогноза по ценам на нефть.

Многие ключевые экономики мира находятся в неблагоприятном положении. Так, абэномика в Японии считается крахом. В Европе долговой кризис также никуда не делся.

А выход Великобритании из ЕС означает дополнительные риски для экономического роста.

Кроме того, на рынках остается обеспокоенность по поводу снижения темпов экономического роста в Китае, которые в реальности ниже, чем говорит официальная статистика.

Помимо этого существует проблема мирового долга, который вырос до рекордного уровня.

Так как энергоэффективность становится все более важным аспектом, на который обращают внимание правительства стран мира, существует большая вероятность того, что рост спроса на нефть будет постепенно снижаться, а это в свою очередь приведет к тому, что цены будут держаться в районе $50 за баррель.

Спрос на нефть в Китае

Китай играл ключевую роль на нефтяном рынке в период с 1999 по 2014 гг., так как именно в этот период спрос на нефть в Китае рос на число, эквивалентное общему объему потребления нефти в Японии и Великобритании. В настоящий момент Китай – крупнейший в мире импортер нефти.

Несмотря на то что рост китайской экономики замедлился за последние годы, спрос Китая на нефть продолжает расти теми же темпами.

Это связано с тем, что Китай использовал период низких цен, чтобы пополнить стратегические и коммерческие запасы.

Согласно некоторым данным Китай покупал 0,5 млн баррелей в сутки в среднем в 2015 г. и 0,9 млн баррелей в сутки в среднем в 2016 г.

Несомненно, такой спрос не может быть вечным, так как в какой-то момент все хранилища Китая будут заполнены.

При этом неизвестно точно, каков объем хранилищ в Китае и насколько они заполнены к настоящему моменту.

Но по мере того, как стратегические запасы будут заполнены, импорт нефти в Китай будет падать, а с ним упадет и цена на нефть.

Технологические инновации и оптимизация процесса

В начале 2015 г. многие аналитики, которые составляли прогнозы по ценам на нефть, предполагали, что американские сланцевики отреагируют на снижение цен сокращением объемов добычи, так как сланцевая добыча в то время стоила больше, чем цены на нефть.

Однако эти ожидания так и не подтвердились. Добыча нефти в США сократилась всего на 0,8 млн баррелей в сутки в период с апреля 2015 г. по май 2016 г. Дело в том, что американские сланцевые игроки смогли существенно снизить операционные затраты.

Частично они смогли остаться на плаву благодаря пересмотру контрактов с поставщиками и сервисными компаниями, однако по большей части это произошло благодаря инновациям и оптимизации процесса.

Вот что говорит Рустам Танкаев: «Что касается себестоимости. Я не буду спорить с этими цифрами. Думаю, что они близки к тому, что в реальности наблюдается в жизни. Но я хочу напомнить, что такое себестоимость. Себестоимость добычи нефти состоит из 3 частей.

Операционные затраты на добычу нефти — это неизбежная часть, от нее никто деваться никуда не может. Так вот, операционные затраты на добычу нефти в России самые низкие в мире. Они составляют $2,1 за баррель. Операционные затраты в Саудовской Аравии составляют $3 за баррель, операционные затраты на добычу сланцевой нефти в Соединенных Штатах составляют сейчас порядка $35 за баррель.

Но кроме этого есть капитальные затраты на обустройство месторождений, обслуживание кредитов, взятых под эти работы, погашение кредитов. То есть получаются такие цифры. Но, понимаете, страна может работать без кредитов на свои деньги, как Саудовская Аравия.

Соответственно и себестоимость будет совершенно иная. Капитальные затраты можно на время заморозить, соответственно и себестоимость резко упадет. Нельзя изменить только операционные затраты. Поэтому, когда мы обсуждаем вот эти все вещи, конечно, нужно говорить о полной себестоимости, но сравнивать страны между собой лучше по операционным затратам».

Многие аналитики ожидают, что американские сланцевые компании будут продолжать вводить инновации в процесс добычи нефти, что приведет к дальнейшему снижению операционных затрат.

В конвенционной добыче, по мнению аналитиков, будут наблюдаться аналогичные тенденции, которые приведут к снижению операционных затрат. Это приведет к росту добычи нефти, а следовательно, окажет понижающее давление на цены.

Автомобильная революция

Нефтяная промышленность была довольно стабильной в течение всей истории существования. Технологии по разведке, разработке месторождений и переработке нефти существенно изменились, сам по себе продукт никогда не становился конкурентом для других источников энергии. До недавнего времени.

Под влиянием целого ряда факторов – контроль за выбросами парниковых газов, изменения потребительских предпочтений, переход на электронные носители и урбанизация – автомобильная промышленность в настоящий момент переживает трансформацию.

Так, отмечается переход от двигателей внутреннего сгорания к электродвигателям и автомобилям на топливных элементах.

Около двух третей спроса на нефть связаны с транспортом, а это имеет долгоиграющие последствия для нефтяной промышленности, так как может негативно повлиять на спрос уже к 2030 г.

Потенциал роста

Помимо факторов, которые оказывают понижающее давление на цены на нефть, есть и такие, которые могут оказать повышающее давление.

Вот они.

Недофинансирование разведки

Сокращение расходов на разведку в связи с падением цен на нефть в 2014 г. привело к тому, что обнаружение новых месторождений упало до 60-летнего минимума в 2015 г.

При этом расходы на поддержку добычи на освоенных месторождениях также были значительно сокращены.

Среднемировые темпы естественного сокращения добычи на освоенных месторождения оцениваются в 6% в год.

Поэтому если в 2016 и 2017 гг. не будет восстановлено финансирование разведки, есть высокая вероятность того, что через 2-3 года нефтяной рынок придет в состояние дефицита. А это, несомненно, приведет к росту цен на нефть до $80 за баррель.

Именно такая цена необходима, для того чтобы стимулировать инвестиции в глубоководные проекты.

Говоря о сокращении добычи в Саудовской Аравии, Рустам Танкаев подчеркивает: «Многие крупные операторы на нефтяном рынке также были вынуждены снизить свою добычу. Одним из этих операторов является Саудовская Аравия.

Саудовская Аравия последние 2 года наращивала добычу очень незначительно, но тем не менее все-таки и поддерживала ее на достаточно высоком уровне за счет того, что они уплотняли сетку скважин на старых месторождениях. Этот процесс не бесконечен. Его можно проводить до какого-то определенного уровня, дальше он теряет смысл.

Все надежды Саудовской Аравии на увеличение добычи связаны с добычей нефти с шельфа Красного моря. Но проекты на шельфе Красного моря очень дорогие. После снижения цен эти проекты были все остановлены в Саудовской Аравии.

Таким образом, Саудовская Аравия сейчас находится на грани падения добычи нефти. Поэтому Саудовская Аравия так легко пошла на переговоры и на то, чтобы заморозить уровень добычи».

Геополитика

Война в Йемене – это один из геополитических конфликтов, которые могут оказать большое влияние на рынок нефти в краткосрочной и среднесрочной перспективах. И для этого есть две причины.

Во-первых, Йемен является ключевым транспортным маршрутом для поставок нефти.

Около 5 млн баррелей нефти проходят через Баб-эль-Мандебский пролив каждый день.

Однако в настоящий момент эта страна находится в состоянии конфликта.

Худшим сценарием является закрытие пролива для коммерческих судов. Это вынудит проделывать более долгий путь с Ближнего Востока в Европу и Америку — через мыс Доброй Надежды вместо Суэцкого канала.

Во-вторых, за конфликтом в Йемене стоит конфликт между Саудовской Аравией и Ираном.

Аналитики не исключают возможности того, что война из Йемена перейдет на другие страны Ближнего Востока. А это ставит под угрозу добычу 35% мировой нефти.

Есть и другие геополитические факторы, которые влияют на мировой нефтяной рынок: Ирак, битва за Мосул, который является ключевым нефтедобывающим районом, борьба с ИГИЛ (запрещена в РФ), особенно в Ливии, где террористы ставят под угрозу добычу на крупнейших месторождениях в стране.

«Собственно говоря, в мире есть 4 стороны сейчас, которые не затронуты снижением добычи, — отмечает Танкаев. —

Иран, который после отмены санкций восстанавливает свою добычу.

Ливия, которая не может нормально добывать нефть, из-за того что там идет война. И она в любой момент может восстановить.

Нигерия, у которой также война, но гражданская».

Источник: Вести Экономика

НАВЕРХ СТРАНИЦЫ

marketsignal.ru