По нефти сохраняется высокая волатильность. Что такое волатильность нефти


Волатильность - что это простыми словами

Читая биржевые сводки, слушая о положении дел на рынке часто можно услышать о повышенной либо наоборот о низкой волатильности. Простого обывателя или начинающего трейдера эти термины могут привести в замешательство. А потому разберем значение этого явления детально.

Итак, волатильность — что это простыми словами

Как известно, цена на тот или иной инструмент финансового рынка никогда не стоит на месте. Она постоянно либо растет, либо снижается. Таким образом, волатильность – это не что иное, как уровень изменения цены на рынке. Volatility с английского так и переводится – «изменчивость, непостоянство».

Отсюда различают низкую и высокую волатильность. При низкой на рынке царит относительное спокойствие, цена если и меняется, то незначительно. А вот высокая волатильность характеризуется значительными колебаниями цены за короткий промежуток времени. К примеру, в начале торговой сессии цена на нефтяной фьючерс была на уровне 47, затем опустилась до 45 и вновь поднялась до 46,5.

Факторы, влияющие на волатильность

На колебания цены того или иного актива влияет множество разных факторов. Среди них выделим главные:

  • ожидания игроков рынка, их эмоции;
  • экономическая и политическая ситуация;
  • стихийные бедствия, военные конфликты;
  • ликвидность самого инструмента.

Главное правило рынка — периоды высокой волатильности сменяются периодами низкой. Особенно повышается волатильность рынка перед значительными событиями, как-то предполагаемое изменение ставок регулятора, обнародование статистических данных, выступления глав Центробанков, стихийные бедствия, которые затрагивают те или иные сектора экономики. В такие периоды рыночные игроки, в зависимости от прогноза, начинают массово покупать или продавать активы и, соответственно, начинаются значительные изменения цены.

Понятно, что ажиотаж не может продолжаться вечно, рано или поздно он спадает и на рынке снова воцаряется низкая волатильность.

Причем, чем дольше длиться один из этих периодов, тем выше вероятность, что скоро наступит другой. Таким образом, наиболее выгодно входить в сделку в периоды низкой волатильности, поскольку это позволяет выставить удобный стоп-лосс, который затем, когда цену будет «носить» вверх-вниз, не вынесет волной.

Виды волатильности:

  • историческая;
  • ожидаемая.

Историческая показывает колебания цены инструмента в течении определенного промежутка времени исходя из статистических данных. Ожидаемая рассчитывается исходя из текущей ситуации. При ее расчете учитывается как исторические показатели изменения цены, так и важные новости, и прочие рыночные факторы.

Также, когда говорят про волатильность, различают два значения:

  • абсолютное;
  • относительное.

Абсолютная выражается в тех величинах, которыми мы оперируем, говоря об инструменте. Например, в долларах, рублях или в пунктах – 100$ + 5$ либо 250 пунктов +- 50 пунктов. Относительная – в процентах.

Волатильность рубля — что это значит

Если рассматривать отдельно вопрос что такое волатильность рубля или другой национальной валюты, то это изменение цены этой валюты относительно другой денежной единицы, к примеру, доллара или евро. При этом высокая волатильность валютных пар указывает, что на валютном рынке в данный момент царит нестабильность и можно хорошо заработать на колебаниях цен. Хотя при этом конечно и существуют высокие риски понести большие потери.

Как используют волатильность

  • Для определения степени рискованности открытия сделки.
  • Для определения запаса хода инструмента. Ведь если актив уже прошел большую часть пути в ту или иную сторону, входить в него вряд ли есть смысл. Например, исходя из статистических данных мы знаем, что фьючерс на индекс РТС проходит в день в среднем 3 тысячи пунктов. И если к середине дня он уже прошел больше 2,5 тысяч пунктов, значит скоро уйдет или в боковой флет, или развернется и направится в обратную сторону.

Исходя из показателя волатильности можно оценить, насколько рискованно вкладывать деньги в тот или иной инструмент. Чем выше волатильность курса в данный промежуток времени, тем выше и риски. Недаром неопытным трейдерам перед выходом важных экономических новостей советуют воздерживаться от торговли, поскольку в такие периоды очень сложно предугадать куда и на сколько далеко пойдет цена в следующий момент.

В экономическом календаре всегда указывают степень волатильности, которую может вызвать та или иная новость. Это могут быть цвета от желтого до красного, что обозначают минимальную и максимальную волатильность, либо бычьи головы, когда одна указывает на низкую изменчивость рынка, а три – на высокую.

В то же время, когда на рынке «полный штиль» и цена меняется буквально на несколько пунктов в ту или иную сторону, в такие периоды деньги не потеряешь, но и особенно не заработаешь.

Подводя итоги можно сказать, что волатильность помогает определить степень рискованности той или иной сделки и просчитать возможные прибыли. Те, кто имеет хороший опыт в торговле и не боится рисковать, быстро и неплохо зарабатывают именно на резких колебаниях цен. Главное правильно проанализировать состояние рынка и подобрать оптимальное время для входа в сделку.

Save

Save

Save

bestinvestpro.com

Волатильность что это простыми словами

Начинающие трейдеры и инвесторы часто сталкиваются с понятием «волатильность». Не все специалисты интерпретируют этот термин корректно. Что такое волатильность простыми словами? Давайте разбираться. 

 

Изменения цены на графике индекс S&P 500

Волатильность — это финансовый термин, который обозначает изменчивость какого-либо показателя: цены на актив, значения фондового индекса, курса валюты. Термин произошел от английского слова volatility. 

Волатильность измеряется в процентах от стартового показателя. Например, если в начале торговой сессии баррель нефти Brentстоил 50 долларов США, а в ходе торгов цена изменялась в диапазоне от 49,5 до 50,5 долларов, волатильность равна 1 %. 

Волатильность наблюдается на рынках постоянно. Но биржевые игроки и трейдеры употребляют этот термин, когда видят краткосрочные колебания цены с большой амплитудой. Например, если в течение одного биржевого дня значение фондового индекса меняется более чем на 1 %, а изменения носят разнонаправленный характер, рынок считается волатильным. 

Волатильность — хорошо или плохо

Это зависит от субъекта оценки. Для агрессивных трейдеров, применяющих спекулятивные краткосрочные стратегии, волатильность — положительное явление. Резкие колебания цены актива, фондового индикатора или курса валют дают возможность биржевым игрокам зарабатывать. При этом направление изменения цены для спекулянтов не имеет значения. 

Для средне- и долгосрочных инвесторов волатильность — негативное явление. Резкие колебания стоимости активов усложняют оценку рыночной ситуации, а также заставляют участников торгов принимать решения под влиянием эмоций. В долгосрочной перспективе это увеличивает расходы на услуги хранителя ценных бумаг и брокера, а также уменьшает доходность инвестиций. 

Большинство людей не спекулируют на бирже и не являются долгосрочными инвесторами. Как на них влияет высокая волатильность? Простыми словами, резкие изменения цен на активы, значений фондовых индикаторов и курсов валют оказывают негативное влияние на обычных людей и представителей реального сектора экономики, даже если они никогда не слышали о биржах, трейдинге и инвестициях. Почему так происходит?

Во-первых, периоды высокой рыночной волатильности обычно совпадают или предшествуют нестабильности в реальном секторе экономике. Обратите внимание на резкий спад на графике индекса S&P 500. Он совпадает с ипотечным кризисом в США и мировым финансово-экономическим кризисом. 

 

Резкое падение фондового индикатора совпадает с кризисным периодом в мировой экономике

Во-вторых, из-за волатильности цен на реальные активы производители вынуждены тратить средства на хеджирование рисков. Например, сельскохозяйственные производители вынуждены покупать высокорисковые производные ценные бумаги, которые приносят прибыль в случае резкого падения цен на зерно, сою, кукурузу или другую продукцию. Фактически сельхозпроизводители поневоле становятся спекулянтами, чтобы не обанкротиться в случае неблагоприятной рыночной ситуации. 

Как защититься от рыночной волатильности

Если вы используете краткосрочные спекулятивные стратегии трейдинга на валютном рынке Forexили на бирже, значит, вы осознанно идете на риск. Вы стараетесь извлечь прибыль из волатильного рынка, а не защитить сбережения.

 

Если вы используете средне- и долгосрочные стратегии, например, инвестируете средства в паевые инвестиционные фонды или самостоятельно покупаете акции и облигации на длительную перспективу, будьте готовы противостоять волатильности. Помните, что в краткосрочной перспективе цена актива будет меняться всегда. Иногда колебания могут быть резкими. Чтобы не получить убытки, придерживайтесь следующих рекомендаций:

• Держитесь подальше от рынка, если чувствуете слишком большое психологическое напряжение. Подождите, когда ситуация будет благоприятной. 

• Не идите за толпой, идите против рынка. Если вы инвестируйте на долгую перспективу, покупайте, когда все продают, и продавайте, когда все покупают. В этом случае волатильность подскажет вам удачное время для выхода или входа в рынок.

 

• Усредняйте позиции на падающем рынке. При падении цены на актив, который вы считаете перспективным, покупайте его. Это уменьшает среднюю цену приобретения акции и увеличивает вашу прибыль при развороте рынка. Обратите внимание, тактика усреднения работает против вас на растущем рынке. 

• Диверсифицируйте портфель. Инвестируйте в разные классы активов, в разные сектора экономики и предприятия. Это частично компенсирует волатильность цен на отдельные бумаги.

 

• Не спекулируйте. Если вы хотите зарабатывать на краткосрочных рыночных движениях, не жалуйтесь на волатильность. А если вы вкладываете средства надолго, не обращайте внимания на краткосрочные тенденции. 

Волатильность или изменчивость цены — финансовое явление. Его чаще всего употребляют участники рынка Forexи биржевых торгов для обозначения сильных рыночных колебаний на коротком временном отрезке. Волатильный рынок помогает получать прибыль агрессивным трейдерам, но заставляет принимать неадекватные решения долгосрочных инвесторов. 

copdoc.ru

Что такое волатильность в экономике?

Сегодня интересоваться экономическими процессами начали даже люди, совершенно далекие от экономики. Колебания курса рубля и стоимости нефти неожиданно оказались факторами, непосредственно влияющими на качество жизни миллионов наших сограждан.Потребность разобраться во всем этом привела к необходимости понимания экономических терминов, не последнее место среди которых занимает красивое и немного загадочное слово «волатильность». Что оно обозначает и в каких случаях используется? Рассмотрим подробнее.

Что означает слово «волатильность»?Что такое волатильность рубля?Что значит волатильность рынка?Что такое волатильность курса?Что такое волатильность на Форекс?

Что означает слово «волатильность»?

Волатильностью в экономике называют показатель изменчивости цен. Термин происходит от английского «Volatility», что означает «изменчивость, непостоянство». Это один из основных финансовых показателей в сфере регулирования финансовых рисков.

Волатильность всегда рассчитывается для определенного промежутка времени, без соотношения с каким-либо временным интервалом это понятие теряет смысл. Иными словами, волатильность показывает, как изменяется цена тех или иных активов за год, месяц или другой временной промежуток, и выражается в денежных единицах (абсолютное значение) либо в процентах (относительное значение).

Что такое волатильность рубля?

Под волатильностью рубля следует понимать изменение его курса относительно других валют. Наиболее часто курс рубля определяется в сравнении с долларом США и евро. Волатильность вычисляется следующим образом:

— определяется интересующий нас промежуток времени – например, с 1 января до 31 декабря 2014 года, либо с 1 марта до 31 марта 2015 года;— в этом промежутке находятся максимальное и минимальное значение курса рубля по отношению к доллару, евро либо другой выбранной для анализа валюте;

— показатели максимального и минимального курса складываются, полученная сумма делится надвое для определения среднего курса рубля;

— из максимальной величины курса рубля вычитается минимальная, разность делится надвое – результат показывает величину отклонения курса от средней величины, т.е. волатильность в абсолютном выражении.

Что значит волатильность рынка?

Современная экономика – это сложная система рынков, на которых продаются и покупаются:

— реальные товары – нефть, металл, станки, одежда, продовольствие и т.д.;

— ценные бумаги – акции предприятий, долговые обязательства, облигации, другие виды бумаг;

— различные валюты – доллары, рубли, евро, иены, рупии, фунты стерлингов и пр.

Торги происходят на биржах, непосредственно между контрагентами, с помощью посредников – брокеров, маклеров и иными способами.Очень сложно отслеживать процессы, протекающие в экономиках государства и мира, если не пользоваться макроэкономическими маркерами, одним из которых является волатильность.

Низкий уровень волатильности, т.е. небольшие колебания цен в течение какого-либо периода времени, говорит об экономической стабильности. Повышение волатильности связано с определенными кризисными процессами и свидетельствует о неуверенности продавцов и покупателей в текущем уровне цен.

Под волатильностью рынка, как несложно понять, подразумевается уровень колебания цен на этом рынке за указанный период.

Что такое волатильность курса?

Профессионалы утверждают, что волатильность курса характеризуется амплитудой колебаний курса в отношении к тренду котировки. Курс любой акции, валюты или другого товара, котирующегося на бирже, подвержен определенным колебаниям: в какой-то момент количество желающих совершить покупку, увеличивается, и курс растет, через некоторое время, наоборот, в торгах участвует больше продавцов, чем покупателей, и курс уменьшается.

Однако общая тенденция к постепенному росту или падению цены, как правило, сохраняется в течение длительного времени – это и есть тренд. В биржевых операциях волатильность рассматривается в привязке к тренду, поскольку такой подход более объективно отражает текущую ситуацию.

Что такое волатильность на Форекс?

Индикатор волатильности – один из основных инструментов брокера на Форекс, который дает возможность оценить уровень доходности по валютной паре.Обычно дневная волатильность для этого сравнивается со спредом брокера, причем для сравнения используется широкий спектр индикаторов: RVI, индикатор Чайкина, полосы Боллинджера, CCI и др.

www.mnogo-otvetov.ru

Волатильность — что это такое простыми словами

При просмотре финансовых новостей (точнее биржевых) зачастую можно увидеть слова: "на рынке высокая волатильность". С этим понятием мы сталкиваемся очень часто на фондовых биржах, криптовалютах и Форексе, особенно при каких-то "стрессовых" ситуациях или выходе важных новостей. В этой статье мы рассмотрим вопрос, что это такое, какая она бывает и как на этом можно заработать.

1. Что такое Волатильность простыми словами

Волатильность (англ. "volatility") — это специальная характеристика на бирже, которая отвечает за уровень разброса цены в каком-то заданном промежутке

Иногда ее называют - "изменчивость" и "непостоянство". Цены постоянно изменяются в процесс торговли. Даже в дни, когда на рынке маленький объем торгов, все равно происходят колебания.

2. Виды волатильность

Различают несколько видов волатильности в зависимости от ее силы

  1. Высокая волатильность — сильные колебания, высокие риски, есть возможность зарабатывать;
  2. Средняя волатильность (обычная) — лучшая и самая привычная ситуация на рынке, когда работает технический анализ и все более менее понятно;
  3. Низкая волатильность — обычно характеризует "топтание" цены на месте, обычно предвестник сильных движений, заработать на таком рынке довольно сложно;
Пример высокой волатильности

На рисунке выше видно, как цена резко начала "скакать" вверх/вниз. Это как и раз говорит о высокой волатильности. Из-за больших и резких колебаний обычно также возрастает и объемы торгов (volume). Это легко объяснить, поскольку у многих трейдеров накопились стоп-лоссы и рынок их "выносит".

Повышенную волатильность еще называют "Американскими горками". Такие движения очень любят спекулянты и итрадейщики, потому что можно быстро и довольно прилично зарабатывать. Однако торговля в такие моменты является довольно рискованной и с таким же успехом можно потерять часть своих средств. Это связано с тем, что в таких ситуациях плохо работают классические индикаторы, а также осцилляторы с зонами перекупленности/перепроданности, уровни поддержки и сопротивления. Поэтому ориентироваться приходится лишь на свою интуицию и опыт.

Пример низкой волатильности

Волатильность обладает свойством цикличности и поэтому периодически повторяется. Регулярно происходят смены вида активности с высокой на среднюю, со средней на низкую и обратно. В принципе на рынках постоянства искать не приходится. Чаще всего после сильных колебаний на

vsdelke.ru

Что это простыми словами !?

Главная » Что такое Волатильность простыми словами: Детальный анализ явления и причины возникновения

СохранитьSavedRemoved 0

Когда речь касается экономического состояния рынка, аналитики привыкли использовать термин «волатильность».

Обыкновенным гражданам не совсем понятно, что данное слово означает: хорошо это для рынка или нет. А по сути, волатильность означает довольно простые явления, но в завуалированной форме.

Содержание этой статьи:

Определение и виды волатильности

Волатильность – это показатель, который означает изменения экономического характера. Если сказать простыми словами, то волатильность – это скорость, с которой растут цены. Понятие не имеет ничего общего с инфляцией и дефляцией.

К примеру, волатильность рубля – это изменения его позиций: сегодня растет, завтра падает. Такие изменения пригодятся тем, кто интересуется, что будет с рублем, изображаются в виде графиков, к примеру, таких:

Рассматриваемый показатель используется для оценки возможных рисков от использования определенного экономического инструмента. Подобная информация может понадобится инвесторам, брокерам, управляющим компаниям и т.д.

Данное понятие отображается в виде графиков всех изменений ценовой политики относительно определенного товара за отдельный промежуток времени.

Значение изменений равно разнице между наиболее высокой и низкой ценовой точки, которая фиксируется в рассматриваемом временном промежутке:

Высокий показатель характеризуется нестабильностью, то есть такие изменения трудно предугадать. Если вы хотите совершить сделку с определённым товаром, у которого в данный момент высокая изменчивость, то лучше всего переждать эти скачки цен.

Различают два вида подобных изменений:

  1. Историческая – это отклонения цены от исходных данных, которое рассчитывается, основываясь на показатели за определенное время.
  2. Ожидаемая – это отклонения, которые рассчитываются, основываясь на предположениях изменений рыночной цены за определенное время.

Чаще всего используют исторические колебания, наблюдая изменения относительно определенного товара за прошлые года. Из полученных данных можно сделать аргументированные выводы и принять решение.

Учитывать этот показатель необходимо для того, чтобы приобретать товар не за максимально возможную цену, которая через время уменьшится до минимальной.

Для того чтобы определить показатель изменений, кроме теории, необходимо владеть знаниями на практике применений рассматриваемого товара. Любые изменения в экономике не появляются из неоткуда, нужно понимать, что обусловило непостоянство в определенной сфере.

back to menu ↑

Волатильность рубля

Волатильность рубля обычно вычисляют, как среднегодовую или абсолютную. Во время подобных расчетов используется статистический материал и его возможные отклонения. Таким образом, определяют возможный риск.

Понятие волатильности рубля включает в себя его изменения в соотношении к другим валютам. Волатильность рубля также имеет такие виды:

  1. Историческая – это стандартные отклонения прибыли за определённое время. Рассчитывается этот показатель, исходя из данных статистики.
  2. Ожидаемая – это отклонения, которые рассчитываются из текущей статистической стоимости. Ее суть заключается в том, что рыночная цена может отразить все возможные риски.
  3. Ожидаемая историческая – это предположение ожидаемых отклонений, которые могут появиться за весь период анализа.

Волатильность рубля определяется следующим образом:

  • Определяем, за какой промежуток нам нужно вычислить изменения. К примеру, с 5 февраля до 1 апреля 2015 года.
  • В этом промежутке находим самое максимальное и минимальное значение рубля к интересующей нам валюте.
  • Из максимального показателя вычитаем минимальный, полученный результат делим пополам и получаем волатильность рубля.

Рассмотрим на примере:Возьмем тот же промежуток с 5 февраля до 1 апреля 2015 год.

  • Максимальное значение рубля – 60
  • Минимальное значение рубля – 20

Проводим расчет:

60 – 20 =40. 402 = 20 – волатильность рубля за рассматриваемый период.

Для нормальной экономики необходима стабильность, т.к. низкий показатель непостоянства рубля провоцирует повышение ставок или санкций, а высокая – постоянные изменения, которые негативно сказываются на экономической сфере государства.

Поэтому стоит искать ту золотую середину, которая обеспечит стабильность валют.

back to menu ↑

Причины волатильности

На изменения экономического инструмента могут влиять различные факторы, к которым относятся:

  • Ставка рефинансирования Центробанка РФ – повышение, понижение.
  • Риски с кредитной стороны.
  • Оценочная стоимость на газ и нефть в отношении международной политики.
  • Процедуры на финансовом рынке
  • Непредвиденные ситуации, которые влияют на экономику: войны, стихийные бедствия, катастрофы и т.д.

Рассмотренные факторы могут увеличивать или понижать изменения экономических инструментов. К примеру, в 2014 году Центробанк увеличил ставку к 17%.

После таких операций изменения курса рубля увеличились. Однако, на сегодняшний день в стране уже добились стабильности и снижения колебаний на графике.

back to menu ↑

Волатильность рынка

Экономика в современном мире представляет собой систему рынков, на которых производятся операции по продажам и покупке товаров:

  • Товар: одежда, техника, природные ресурсы и т.п.
  • Ценные бумаги
  • Валюта

Торги ведутся на биржах между двумя заинтересованными лицами в лице брокеров или другим способом. Сложно было бы анализировать экономическое состояние государства, если не учитывались бы все изменения.

Низкий показатель означает, что на рынке в экономической сфере стабильность. Ее повышение увеличивает риски кризиса и говорит о том, что необходимо предпринять меры по уравниванию показателей.

Волатильность рынка показывает изменения в ценовой политике именно на рассматриваемом рынке за определенный период.

К примеру, рассмотрим изменения рынка одежды за период с 1 января по 1 апреля 2015 года:

  • Январь – Февраль – высокий показатель
  • Март – низкий показатель

Из этого следует, что на протяжении января-февраля наблюдались постоянные изменения в финансовой стороне экономики, однако, к марту удалось добиться стабильности и понижения показателей.

back to menu ↑

Последствия волатильности

Высокая волатильность имеет ряд последствий. Зачастую такие последствия несут негативный характер не только на рынок используемого финансового инструмента, но и на весь финансовый рынок.

Один скачок в определенной рыночной зоне вызывает эффект домино, вследствие чего падают объемы торговли международного формата.

Когда ценовая политика изменяется очень быстро, то потребители быстро снижают свои расходы, тем самым снижая доходы предприятия. Такие скачки влекут за собой возникновения кризиса, нищеты. Многие компании рассчитывают на риск-менеджмент, стремясь снизить риски.

Волатильность постоянно изменяется, в зависимости от спроса на определенный финансовый инструмент. Если появляются какие-то изменения в востребованности, то показатели изменчивости понижаются или увеличиваются соответственно.

back to menu ↑

Волатильность

yurface.ru

Волатильность - Энциклопедия Forex

Волатильность (Изменчивость, англ Volatility) — это статистический показатель, характеризующий тенденцию изменчивости цены. Волатильность является важнейшим финансовым показателем в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени. Волатильность выражается в абсолютном или в относительном от начальной стоимости значении. Для финансовых инструментов, доход которых описывается случайным блужданием, волатильность пропорциональна квадратному корню из величины временного интервала.

Различают два вида волатильности:

  •  Историческая волатильность — это величина, равная стандартному отклонению стоимости финансового инструмента за заданный промежуток времени, рассчитанному на основе исторических данных о его стоимости.
  •  Ожидаемая волатильность - волатильность, вычисленная на основе текущей стоимости финансового инструмента в предположении, что рыночная стоимость финансового инструмента отражает ожидаемые риски.

Историческая волатильность Участника рынка интересует не только направление движения рынка, но и скорость этого движения, поскольку от нее зависит вероятность того, что стоимость актива “перешагнет” за “критические” для участника значения. Показателем такой скорости выступает стандартное отклонение цены актива, или, как его еще называют, волатильность цены. Стандартное отклонение - это мера того, насколько широко разбросаны точки данных относительно их среднего, оно свидетельствует о вероятности, с которой цена примет то или иное значение и задает меру отклонения цены актива от некоторой средней величины, т.е. характеризует риск, связанный с данным активом, например, волатильность цены облигации. Для того, что бы определить волатильность рынка в целом, можно произвести расчет волатильности по фондовому индексу. 

Расчет волатильности. Формула: Стандартное отклонение (среднеквадратическое отклонение) или историческая волатильность:

Где:   = стандартное отклонение, или историческая волатильность n = количество наблюдений (количество баров, свечей в рассматриваемом периоде) m = среднее арифметическое xi = изменения цены Среднее равно:

При анализе ценового риска на финансовых рынках, например, при расчете волатильности акции, принято работать не с самой последовательностью цен, а с последовательностью относительных изменений. Последовательность относительных изменений имеет ряд преимуществ по сравнению с последовательностью цен. Во-первых, преобразуя последовательность цен в последовательность относительных изменений, мы добиваемся большей сравнимости различных последовательностей цен (различных активов). Например новые акции (IPO) могут расти и падать за короткий период в десятки раз, поэтому при расчете волатильности таких акций, нельзя использовать абсолютные значения.  Во-вторых, последовательность относительных изменений отличается большей стабильностью в том смысле, что для нее среднее и дисперсия в большей степени являются стационарными, чем среднее и дисперсия последовательности “необработанных” цен (по крайней мере, так принято считать). Относительные изменения рассчитывают двумя путями.  

1. Как процентное изменение цены:

2. Второй метод заключается в том, что в качестве переменной величины принимают логарифм отношения последующей цены к цене предыдущей (обычно это цены закрытия), а именно:

xi равен натуральному логарифму ценового изменения:

Индикаторы волатильности: Индикаторами волатильности на forex считаются CCI (Commodity Channel Index) , полосы Боллинджера (Bollinger Bands), ATR (Average True Range) , Индикатор Чайкина (Chaikin Volatility). В качестве индикаторов волатильности используют также и вышеописанное стандартное отклонение.

enc.fxeuroclub.com

По нефти сохраняется высокая волатильность

Волатильность сохраняется

Цены на нефть остаются самыми волатильными из торгуемых активов. После краткосрочной стабилизации в начале этого года на волне итогов декабрьского саммита ОПЕК+, где было принято решение о снижении объемов добычи сырой нефти сроком на полгода до июня текущего года, они выросли до отметок соответственно для WTI к 55.00 доллара за баррель, а BRENT к 58.00, но так и не смогли их преодолеть на фоне роста добычи нефти прежде всего в США.

Технические индикаторы: WMACD

В течение двух месяцев сохранялся баланс и котировки ходили в узком диапазоне, но как только стало понятно, что пакт ОПЕК+ не достигает желаемого результата, цены рухнули к отметкам, которые предшествовали заключению этого соглашения. Новости о том, что Россия и Саудовская Аравия хотят продлить пакт до марта 2018 года, а не до конца текущего, как ожидалось, локально поддержали спрос на нефтяном рынке. Этому также способствовали опубликованные на прошлой неделе данные о резком снижении запасов нефти в Штатах. Но, несмотря на это, рынок уже сомневается в том, что простая пролонгация сделки решит проблему переизбытка предложения нефти на мировом рынке. Это приводит к тому, что рынок просто нервно либо растет, либо, наоборот, падает.

На наш взгляд, такая динамика сохранится до итогов саммита ОПЕК+, либо если кто-то из Саудовской Аравии или России озвучит новое предложение о дополнительном расширении объемов снижения добычи сырой нефти. В этом случае котировки «черного золота» снова взлетят вверх, но, как нам представляется, вряд ли достигнут ожидаемых в Москве и Эр-Рияде уровня 60 долларов за баррель.

Наблюдая за ситуацией на рынках, можно говорить о том, что нервозность будет сохраняться в краткосрочной перспективе не только из-за нестабильности на рынке нефти, но и по причине политической напряженности в Штатах между Д. Трампом и его политическими противниками.

Прогноз дня:

Мы оставляем наш прогноз по паре EURUSD прежним и ожидаем локального ее разворота вниз. Считаем по-прежнему приоритетным продавать ее с вероятными поступательными целями 1.1020, 1.0950, 1.0850 и 1.0700. Пара сильно перекуплена и с технической точки зрения может скорректироваться вниз.

Пара USDCAD находится ниже уровня 1.3600. Если цена поднимется выше него и преодолеет отметку 1.3635, есть высокая степень вероятности ее локального роста к 1.3745-50. Поддержку пара может получить в случае разворота цен на сырую нефть вверх.

Понравился пост? Подпишись на обновления сайта по s RSS, Email или twitter!

www.forextimes.ru