Прощай, нефть – что ожидает мир после перестройки энергорынка. Что ждет нефть


​Нефть – чего ожидать в марте?

Главная • Аналитика

Здравствуйте, коллеги. Несмотря на лютые морозы, накрывшие европейскую часть России и Восточную Европу, до окончания зимы осталось всего несколько дней, и скоро в северном полушарии наступит календарная весна, а вместе с ней и окончание первого квартала. Март, как и июнь, сентябрь, декабрь, в виду сезонности, закрытия большого количества финансовых контрактов, и перехода инвесторов с контракта на контракт, часто служит источником повышенной неопределенности. В марте, также проходят ключевые заседания центральных банков, и именно в марте, как правило, окончательно формируются тренды, которые затем продолжаются в течение всего следующего года.

Товары не являются исключением из общего правила рынков, т.к. кроме всего прочего основные группы товарных активов номинированы в долларах США. Однако в большинстве случаев, закрытие фьючерсных и иных контрактов товарной группы происходит ежемесячно, поэтому колебания товарных рынков в большей степени зависит от праздников, периода отпусков, сбора урожая или погодных условий. При этом увеличение волатильности, ввиду взаимосвязи финансовых рынков, также отражается и на цене товаров.

В начале марта Агентство Энергетической Информации США-US EIA выпустит свой очередной краткосрочный прогноз цены и других показателей нефти, ну а пока, судя по имеющейся у меня информации, постепенно для нефтяных котировок начинает реализовываться неблагоприятный сценарий, о котором я говорил еще в январе этого года, но давайте по порядку.

В своем февральском прогнозе, US EIA предполагало, что после периода дефицита нефти, который продолжался пять кварталов подряд, начиная с первого квартала прошлого года, на рынке нефти вновь наступит профицит (рис.1), который составит около 560 тыс. баррелей в сутки. Причем профицит возникнет уже с учетом сделки ОПЕК + Россия, которая удалила с рынка около 700 тыс. баррелей. Если же договоренности не будут исполняться, то профицит может быть еще выше. Таким образом, если ОПЕК не продлит соглашение то в третьем и четвертом квартале 2018 года ситуация может вернуться к 2015 году, когда на рынке наблюдался профицит в 1.4 млн. баррелей в сутки.

рис.1: Баланс спроса и предложения на мировом рынке нефти. Источник US EIA

Если прогнозы US EIA относительно динамики добычи и потребления нефти подтвердятся, то нам уже сейчас можно ожидать окончания бычьего рынка. В таких условиях сложно рассчитывать на обновление максимумов, тем более что с конца января до середины февраля, на рынке наблюдалось значительное снижение цены, которое достигало почти $10. Но вот что интересно, в период с 14 по 21 февраля, когда цена нефти начала восстанавливаться, на рынке наблюдались весьма занятные процессы. Об этом нам свидетельствует Отчет по обязательствам трейдеров – COT Report, опубликованный в прошедшую пятницу Комиссией по товарным фьючерсам — CFTC. Согласно опубликованным данным трейдеры использовали текущий рост WTI для фиксации прибыли, чего они не делали двумя неделями ранее, когда цена активно снижалась.

Рис.2: Открытый интерес, длинные и короткие позиции трейдеров. Источник COT Trader, CFTC

За период с 14 по 21 февраля на фьючерсном рынке нефти WTI произошло снижение Открытого Интереса на 265 тыс. контрактов, причем анализируя длинные и короткие позиции важнейших категорий трейдеров можно видеть сокращение длинных позиций крупных спекулянтов и производителей, и сокращение коротких позиций со стороны своп дилеров.

  1. nas-broker

Именно это сокращение позиций и падение Открытого Интереса, говорит нам о том, что в течение отчетного периода основные участники торгов, пользуясь коррекционным подъемом котировок, покидали рынок, занимаясь фиксацией прибыли. При этом следует отметить, что понижающийся трендв нефти WTI пока не сформирован, иначе мы бы видели рост коротких позиций спекулянтов и длинных позиций своп дилеров, чего пока не происходит.

Исходя из факта сокращения позиций всеми категориями участников, можно сделать предположение, о том, что в текущих условиях рост нефтяных котировок к новым максимумам менее вероятен, чем начало разворота, следовательно, в марте нас ожидает скорее снижение нефти, чем ее рост.

Для составления плана на краткосрочную перспективу рассмотрим техническую картину контракта WTI- cash на тайме h5 (рис.3), что позволит определить динамику цены на ближайшую неделю – две.

Рис.3: Техническая картина CFD контракта WTI-cash в терминале MTrading

Как видно из представленной диаграммы, после пробоя основания двойной вершины расположенного на уровне $64, в начале февраля, цена нефти WTI опустилась к значению $58, после чего пересекла уровень $61 снизу — вверх, и фактически вновь вернулась к уровню $64. В результате чего на графике нефти образовался симметричный диапазон 64 – 61 – 58, при этом верх диапазона $64 – $61, является ничем иным, как центром торгового канала, а уровень $64 является ключевым значением, разделяющим повышающийся тренд и разворот.

Если цена сумеет преодолеть уровень $64 и закрепиться сверху, то тогда, с большой степенью вероятности, движение будет продолжено еще на три доллара вверх до следующего уровня расположенного на отметке $67. Однако в контексте Отчета по обязательствам трейдеров – COT Report, рассмотренного выше, и сезонных факторов указывающих на традиционное снижение цены нефти в первой половине марта, можно предположить, что цена все же не сумеет закрепиться за уровнем $64, и после ложного пробоя развернется и пойдет вниз.

Таким образом, у нас появляется хорошая реперная точка, от которой в случае благоприятного развития ситуации можно начинать продажу нефти c целью расположенной на значении $61. При этом закрепление цены ниже уровня $61, означает открытие возможности для дальнейшего снижения нефти WTI еще на $3 — $6, т.е. к уровням $58 и $55. После чего можно будет говорить о возможности снижения цены WTI еще ниже, вплоть до уровня $50 и даже $47.

Данный торговый план выглядит настолько простым, что рынок, скорее всего, попытается нас запутать через серию ложных пробоев, однако наблюдение за уровнем $64 и ценой нефти находящейся выше или ниже данного значения обеспечит нас необходимым ориентиром для принятия верного решения. Будьте внимательны и осторожны.

Глеб Кабанов – аналитик MTrading

P.S. — Трейдерам работающим с фьючерсным контрактом нефти или CFD на этот контракт, следует учитывать, что котировка WTI – cash, в терминале компании MTrading, отличается от котировки текущего фьючерса, и им следует внести в свои расчеты необходимую поправку.

analytics.news

Нефть переоценена. Что ждет баррель?

Нефть переоценена. Что ждет баррель?

Нефть на этой неделе штурмовала самые высокие отметки с 2014 года. Марка Brent в среду достигала 73 долларов за баррель. Главной причиной мощной динамики на нефтерынке аналитики называют возобновление геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Дональд Трамп обвинил Дамаск в химатаке на сирийский город Дума и пообещал ответные меры со стороны США в виде военных действий. Также появилась информация о том, что силы ПВО Саудовской Аравии в среду перехватили ракету, выпущенную по столице королевства – Эр-Рияду. Как отмечают эксперты, саудиты являются важным звеном на рынке нефти, поэтому любые волнения в стране отыгрываются ростом черного золота.

Загоняет вверх нефтяные котировки противостояние США и КНР в области торговых отношений, хотя напряженность здесь несколько спала.

При этом объективных оснований для такого роста цен сейчас нет. Фундаментально сырье выглядит сильно переоцененным, считают аналитики.

Отметим, что котировки устремились вверх, несмотря на повышение уровня запасов и добычи в США по оценке EIA. К тому же данные Baker Hughes показывают увеличение числа буровых станций в Штатах.

В этом месяце Минэнерго улучшило прогноз по мировому балансу спроса и предложения нефти на 2018 год, ведомство ждет снижение избытка предложения. В Венесуэле производство, вероятно, сократится в марте до 1,5 млн баррелей в сутки на фоне масштабного экономического и политического кризиса в стране. Наконец, как пишут эксперты, набирающие обороты темпы роста глобальной экономики позволили скорректировать оценки спроса в сторону увеличения.

Итак, что же ждет нефть в ближайшей перспективе? Если сбудется негативный сценарий – начнутся боевые действия между РФ и США – рынок начнет паниковать, а в этом состоянии движение цен не может быть предсказуемым.

«Если отбросить сценарий военных столкновений РФ и США в Сирии, то потенциал роста нефти в среднесрочной перспективе не очень значительный. Он ограничен районом 74-75 долларов по Brent», – пишут аналитики в своих прогнозах.

Изменить повышательный тренд на рынке может гуманное разрешение конфликта, который строится на якобы проведенной химической атаке. Это должно убавить риски и геополитическую премию в нефтяных котировках.

К концу года эксперты ожидают стоимость Brent на уровне 65 долларов за баррель, но с учетом новых вводных возможен пересмотр прогноза. Многое будет зависеть, в том числе, от курса доллара, считают они. Последние макроэкономические данные и торговые войны давят на индекс доллара к корзине валют, что способствует курсовой переоценке сырья в сторону увеличения.

ИсточникПодписывайтесь на новости и их анализ в нашем Telegram канале!

club6e.com

Чего ждут нефтетрейдеры от рынка нефти в 2018 году?

Москва, 19 октября . Рынок нефти в этом году сумел поддержать восходящий тренда, начавшийся в феврале прошлого года, и продолжает двигаться вверх. Но что ждет его в 2018 г. ?

Цены на нефть марки Brent обновили годовой максимум в конце сентября. Тогда стоимость барреля поднималась до $59,5. Сейчас торговля идет несколько ниже, однако шансы на обновление максимумов сохраняются. Вместе с тем, многие эксперты расходятся во мнении относительного того, сколько будет стоить нефть в следующем году.

Нет единого мнения и среди топ-менеджеров ведущих нефтетрейдеров - Glencore, Gunvor и Vitol.

Прогнозы настолько сильно разнятся между собой, что диапазон возможных цен укладывается в широкий диапазон от $45 до $60 за баррель.

Так, глава нефтяного подразделения Glencore Алекс Бирд предположил, отвечая на соответствующий вопрос модератора сессии конференции Oil & Money, что средняя цена на нефть в 2018 г. составит $60 за баррель, передает ТАСС. С ним согласился исполнительный директор Gunvor Торнбьорн Торнквист.

В то же время глава Vitol Иэн Тейлор был менее оптимистичен: его прогноз средней котировки - $45.Год назад на этой же конференции трейдеры даже поспорили на бутылку вина в разговоре о прогнозе на 2017 г. Тогда они ожидали $55-58, то есть были близки к истине.

Стоит отметить, что эксперты Банка России не относятся к числу оптимистов и ожидают в следующем году снижения цен, причем достаточно существенного - до $40 за бочку, правда такой прогноз уместен, в случае если сделка ОПЕК+ не будет продлена.

Вот что в середине сентября говорила председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.

Эльвира Набиуллина

"На среднесрочную перспективу мы оставили практически тот же взгляд. Мы считаем, что в случае непродления соглашения цена может в следующем году несколько снизиться и дойти до уровня $40 за баррель в реальном выражении к концу года".

Впрочем, соглашение по ограничению добычи, скорее всего, будет продлено, во всяком случае на это указывают многочисленные заявления участников.

Они неоднократно заявляли, что вопрос о ее дальнейшей судьбе после марта 2018 г. остается открытым, в том числе не исключается и возможность очередного продления соглашения. Так, министр энергетики РФ Александр Новак в начале сентября сообщил, что решение о продлении сделки может быть принято, если не будет достигнуто целевое сокращение запасов нефти.

Очевидно, излишки нефти на рынке все еще сохраняются, так что продлевать сделку придется. Кроме того, отказ от ограничения добычи неминуемо приведет к спекулятивной игре на понижение цены.

Не стоит забывать и еще об одном факторе - сланцевой добыче в США. С одной стороны, американцы начали активно экспортировать свою нефтяную продукцию, экспорт вырос до рекорда, с другой - сланцевый сектор, похоже, достиг своего предела.

Поступающие данные показывают снижение производительности буровых установок, а также замедление прежних тенденций по заметному сокращению времени на бурение скважин.

Такой вывод сделан в статье издания Financial Times под заголовком "Графики: сланцевая революция США прошла свой пик?" В материале отмечается, что за последние годы появились явные признаки того, что прежние темпы роста производительности сланцевой добычи нефти в США остались в прошлом.В FT отмечают, что показатели производительности добычи и сами объемы добычи нефти перестали расти по таким ключевым месторождениям, как бассейн Анадарко, формации Игл Форд и Ниобрара, а также Пермский бассейн.

Другим фактором снижения производительности сланцевой добычи стало истощение прежних более легких к разработке скважин и переход на более проблемные участки сланцевых формаций. По оценкам французской компании Kayrros, как отмечают в FT, производительность добычи нефти из сланцев Пермского бассейна в последние годы перестала расти и, "возможно", начала снижаться

Источник

finamz.ru

Что ожидает нефтяной рынок в ближайшем будущем — Александр ПАСЕЧНИК

Мировые нефтяные запасы в первой половине нынешнего года снизились на 100 млн баррелей. Такое заявление было сделано генеральным секретарем ОПЕК Мохаммедом Баркиндо.

Что будет с нефтяным рынком

Фото: AP

"Объем мировых запасов нефти снизился на 100 млн баррелей в течение первых 6 месяцев 2017 года", — сказал Баркиндо во время своего выступления на Всемирном нефтяном конгрессе в Стамбуле.

Он не уточнил, до какого именно уровня снизились запасы нефти.

Ранее "Правда.Ру" сообщала, что компания Allianz Global Investor назвала предпосылки, которые будут способствовать росту стоимости нефти до 120 долларов за баррель.

Помимо этого стало известно, что ОПЕК рассматривает возможность ввести ограничения на добычу нефти в Ливии и Нигерии. Увеличение объемов добычи этими странами осложняет планы картеля по укреплению нефтяных цен.

Существует мнение, что помимо реальной повестки дня различные агентства будут постоянно манипулировать данными о запасах, добыче нефти в США с целью сбить цены до минимума. Что ожидает нефтяной рынок в ближайшем будущем? Вырастут ли цены на нефть?

"Правда.Ру" обратилась за комментариями к Александру Пасечнику, руководителю аналитического управления Фонда национальной энергетической безопасности.

— Как эта новость скажется на ценах на мировом рынке энергоносителей? Есть ли какие-либо риски?

— Это логично. Сократили добычу, значит надо где-то выбирать: выбирают запасы. Это значит, что соглашение, заключенное ОПЕК и рядом других не входящих в организацию стран, работает. Во-вторых, из-за рецессии масштабно выходит Европа. Есть деньги у Китая: там тоже никто не отменял устойчивые темпы экономического роста. Пускай они не такие, как прогнозные, но тем не менее прогресс там есть. Если говорить о ценах на нефть, то здесь равновесие пока близко к 50 долларам за баррель. Если цена на топливо вырастет сильнее, то произойдет всплеск сланцевой добычи углеводородов. Соответственно, вырастет и предложение на рынке, и тогда нефть снова начнет дешеветь.

Как только нефть сильно уходит от 50$ за баррель, если она будет тестировать уровень в 40 долларов и там надолго застрянет, то, соответственно, из сланцев начнется достаточно быстрый отток инвесторов, и таким образом ниша высвободится, опять нефть станет дороже. Вот эти "качели" сейчас стабилизировались на уровне 50 долларов за баррель. Если говорить о России, то для нашего бюджета сейчас комфортная цена — 50 долларов за баррель.

— Сколько еще на планете остается "черного золота"? Грозит ли нам мировой энергетический кризис?

— Зачем здесь искать конспирологию? В принципе, на 30-40 лет мы стабильно обеспечены нефтью. Вопрос в себестоимости добычи. Если будет надо, будут добывать в более сложных провинциях, включая арктический шельф, глубинную нефть. К слову, запасы глубинной нефти кратно превышают разведанные на данный момент. Так что утверждение о том, что нефть является исчерпаемым ресурсом, — это большой вопрос. Так что может быть, в недрах она до сих пор воспроизводится в достаточном количестве, то есть созревает. Но насколько быстро — утверждать нельзя. Но вполне можно утверждать, что нефть будет базовым энергетическим ресурсом еще долгое время.

www.pravda.ru

Чего ждать от нефти?

Америка официально объявила о выходе из ядерного соглашения с Ираном. Цена на нефть ожидаемо отреагировала резким ростом. 

Мы видим раскол на геополитической арене, когда Западная Европа – традиционный союзник Америки – открыто и резко выступила против иранской инициативы ведущей мировой державы. Позицию Европы разделяют Россия, Китай и Япония.

22 июня состоится встреча стран-участниц сделки ОПЕК+. В случае иранского эмбарго ничто не мешает странам-экспортерам пересмотреть сделку, изменив планы по сокращению добычи, чтобы восполнить выбывающие объемы от Ирана.

Также нельзя исключать, что для смягчения ситуации с дефицитом нефти Международное энергетическое агентство может инициировать распродажу стратегических запасов.  Кроме того, не стоит забывать и про американских сланцевых производителей, которые уже трубят победу. При текущем уровне цен у них праздник, и этот праздник неминуемо выльется в дополнительные объемы добычи, пусть и спустя несколько месяцев.

Пока не понятно, чем аукнется выход США из ядерной сделки с Ираном, и повлечет ли он за собой эмбарго. Мы полагаем, что краткосрочно текущая ситуация в мире будет держать цены на высоком уровне, а возможная эскалация конфликта на Ближнем Востоке между Ираном и Израилем приведет к взлету котировок выше $80 за баррель. Более долгосрочно, однако, не исключена коррекция, если Запад не поддержит инициативу Трампа, отказавшись от бойкота Ирана, а также если остальные страны ОПЕК отреагируют соответствующим ростом добычи.

На фоне роста цен на нефть наиболее интересными бумагами среди российских нефтяных производителей нам кажутся акции «Роснефти», «Лукойла», «Газпрома» и «Новатэка». 

www.aton.ru

Нефть все же ограничили. Что ждет рынок теперь?

Нефть все же ограничили Фото из открытых источников

ОПЕК и не входящие в нее производители нефть в субботу все же достигли первого с 2001 года соглашения о намерении совместно сократить добычу углеводородов и уменьшить избыток предложения на мировом рынке. Этому предшествовали более двух лет низких цен на нефть, что крайне негативно отразилось на бюджетах и подстегнуло социальные беспорядки в ряде стран.

 

Соглашение принято спустя почти год споров между членами Организации стран-экспортеров нефти и недоверия между ОПЕК и другими производителями, пишет Reuters. Однако дьявол кроется в деталях: сейчас идут не менее сложные согласования по уровню сокращения добычи. Вызывает сомнение также способность отдельных стран выполнять достигнутые договоренности.

 

Переговоры с не входящими в картель производителями нефти прошли после того, как 30 ноября  ОПЕК договорилась о сокращении собственной добычи на 1,2 млн баррелей в сутки. Неясно, включает ли согласованный в субботу план естественное снижение добычи в отдельных странах вне ОПЕК, таких как Мексика, или предусматривает только намеренное сокращение производства. Россия еще до совещания заявляла о намерении снизить добычу на 300 тысяч баррелей в сутки.

 

Сами участники переговоров оптимистичны. "Это соглашение укрепляет и готовит нас к долгосрочному сотрудничеству", - прокомментировал после встречи министр энергетики Саудовской Аравии Халид Аль-Фалих, назвав сделку "исторической". Министр энергетики РФ Александр Новак на пресс-конференции сказал: "Сегодняшняя сделка позволит ускорить стабилизацию рынка нефти, снизить волатильность, облегчить привлечение новых инвестиций".

 

Цены на нефть упали более чем вдвое за последние два года. Падение нефти ниже 50 долларов за баррель и даже ниже 30 долларов со 115 долларов в середине 2014 года стало сильным ударом по рынкам и нефтедобывающим странам. В совещании приняли участие страны, производящие около 55% нефти в мире. Их совместное сокращение добычи на около 1,8 млн баррелей в сутки будет составлять около 2% мировых поставок нефти.

 

Сделка по сокращению добычи приобрела масштабный характер – к ОПЕК присоединились и нефтедобывающие страны, не входящие в картель. Кроме того, были выполнены основные рекомендации организации: сократить объемы добычи примерно на 600 тыс. баррелей в сутки, отмечает старший аналитик ГК FOREX CLUB Алена Афанасьева.

 

Рынок уже полон оптимизма: Brent резко подскочила в цене на открытии в понедельник, добравшись до 5-месячного максимума 56,81 долл./барр. Кроме того, за Brent вверх пойдут и российский рубль, и канадский доллар, и норвежская крона – представители стран, зависимых от  экспорта  нефти. Скорее всего, оптимизм продлится в течение ближайшего месяца – двух, ожидает эксперт. Вплоть до появления первых комментариев на тему объемов добычи в реальности. И ближайшей целью станет отметка 60 долл./барр.

 

А вот дальше не исключено резкое падение стоимости нефти, так как уже сейчас у многих вызывает сомнение способность 25 стран следовать договоренностям в условиях слабых экономик и проблем с бюджетом. Если выяснится, что хотя бы одна из стран нарушила соглашение, это может спровоцировать на подобные же шаги со стороны остальных участников переговоров. И  в прошлом подобные ситуации уже неоднократно отмечались.

 

Кроме того, добавляет Афанасьева, неясно, учитывается ли естественное сокращение объёмов при расчете договоренного урезания квот. Если да, это тоже может вызвать обратную реакцию рынка с вероятностью резкого снижения котировок нефти. В целом, на текущий момент падение предложения и постепенный рост спроса на сырьевом рынке создает условия для восстановления сырьевых экономик. Для  российского бюджета это будет неплохим подспорьем, особенно учитывая, что на ближайшие годы в нем заложена цена 40 долл./барр.

 

Консенсус среди независимых поставщиков - безусловно, позитивный фактор для рынка энергоносителей, соглашается главный аналитик GLOBAL FX Сергей Мельников. Тот, что объем мировой добычи будет сокращен в совокупности почти на 1,76 млн баррелей в день, поможет как минимум не усиливать дисбаланс спроса и предложения на рынке. Вселяет надежду и то, что экспортеры создадут межправительственный институт, в обязанности которого в том числе войдет контроль над соблюдением ограничений по добыче. Хотелось бы верить, что впервые за долгое время установленные ОПЕК квоты не будут превышаться.

 

Если говорить о соблюдении обязательств по сокращению добычи в России, то здесь ситуация выглядит двояко, полагает аналитик. С одной стороны, Минэнерго активно пытается убедить участников рынка в том, что компании готовы урезать объемы добычи. С другой стороны, реально действующего механизма, который бы позволял осуществлять контроль над российскими поставщиками, пока нет. Министр энергетики Новак сообщает, что поставщики на это пойдут добровольно. И здесь уместно вспомнить ситуацию со стремительной просадкой рубля в начале 2016-го года. Тогда экспортеры также в "добровольном порядке" начали избавляться от валютной выручки, скупая на нее дешевеющие рубли. То есть, механизмы воздействия на компании, разумеется, неформальные, все же есть.

 

Все это позволяет надеяться на то, что все соглашения нефтяных держав будут соблюдаться, и в конечном итоге перекос рынка углеводородов в сторону предложения как минимум перестанет усиливаться, уверен Сергей Мельников. Он ожидает тестирования отметки 58 долларов за баррель Brent уже на этой неделе.

 

Источник

planet-today.ru

что ожидает мир после перестройки энергорынка

Поддержите проект – поделитесь хорошим с друзьями! :)

Господству нефти на мировом энергорынке остались считанные годы. По прогнозам, к 2040 году нефть как энергоресурс окончательно потеряет вес. Лет через 20−40 геополитические расклады на планете изменятся, будут новые лидеры, экономики и, возможно, государства.

После этого материала также читают Новости археологии — 10 главных открытий года, которые нельзя пропустить

нефть, платформа, нефтяная скважина в море, нефтяная вышка

Фото shutterstock

Цены на нефть перестали быть политическими примерно с 2008 года и определяются исключительно рынком.

«Найдена реальная замена нефти: энергия солнца, ветра и термоядерная, — объясняет нам экономист-кибернетик Андрей Ставицкий. — Они по себестоимости уже приближаются к стандартным источникам энергии, а спустя несколько лет станут даже дешевле».

Пока суд да дело, странам-производителям черного золота остается лишь перестраиваться, причем быстро. Временем, отпущенным на адаптацию, и нефтедолларами они пользуются по-разному. Одни начали реструктуризацию экономик и приучают граждан к мысли, что золотая жила иссякает, другие продолжали проедать шальные деньги. Итог стараний и нереализованных возможностей увидим уже скоро.

Для настроения — песня-шедевр от актера, продюсера и юмориста Семена Слепакова «Нефть».

Жертвы нефтерынка — конец резервам и соцгарантиям

Российский Резервный фонд (формировался из доходов от экспорта нефти и газа) уже истрачен на покрытие дефицита бюджета и с 1 февраля 2018, как сообщило министерство финансов России, прекращает существование. Его основной задачей было обеспечивать выполнение расходных обязательств государства, если поступление нефтегазовых доходов в бюджет недостаточно.

Фонд национального благосостояния РФ сократился на 14%. Он должен был стать гарантом пенсионного обеспечения на долгие годы, софинансировать добровольные пенсионные накопления граждан РФ и обеспечивать сбалансированность бюджета Пенсионного фонда. Однако шансов выполнить эту миссию поуменьшилось.

нефть, нефтяник

Фото shutterstock

Венесуэла, экспортные доходы которой более чем на 90% зависели от продажи нефти, не первый год в плачевном положении. «Когда рынок нефти был на пике, правительство ввело огромные социальные расходы (пенсии, госзарплаты, пособия), — объясняет эксперт по энергетике Украинского института будущего Андриан Прокопив. — В 2014-ом цена нефти упала до уровня, когда себестоимость добычи почти с ней сравнялась, а соцобязательства приходилось поддерживать. Последовал виток инфляции».

К экономическому добавился кризис политический, Венесуэла единственная в регионе закончила 2017 год с отрицательными экономическими показателями. ВВП страны, согласно докладу МВФ, по итогам 2017 года сократился на 12%. Инфляция достигла 653%, а в 2018 году превысит 2300%.

После этого материала также читают Чем заменить газ — газогидраты и революция в энергетике

Почему нефть — не гарантия рая

Сверхдоходы обернулись крупными неприятностями, когда случилась голландская болезнь, объясняет Прокопив. Это эффект, следующий за бумом в добывающем секторе. Случилось замещение промышленного производства на сырьевой сектор и валюта на этом укрепилась. А когда цены на сырье резко меняются — больно бьют по экономике.

Доходами надо уметь распорядиться. «В Норвегии общая стоимость фонда, аналогичного российскому Фонду благосостояния, составляет 1 трлд. долларов: нефтедоллары инвестируют в перспективные отрасли, — рассказывает Андриан Прокопив. — А Россия их транжирила (внутренние политические, коррупционные интересы направляли средства в неэффективное русло). На эти деньги (прямо или косвенно) поддерживались конфликты в Сирии и на Донбассе, строились бизнесы близких к политической элите РФ лиц».

Немало средств ушло на импортозамещение. По словам эксперта, санкции снизили товарооборот в ЕС примерно в 3 раза, объем европейских инвестиций упал в 2 раза. Случился обвал золотовалютных резервов. После такого урока с фондами следовало обращаться более бережно. Впредь они так интенсивно, как в прошлом, наполнятся не смогут.

Кто заправляет миром нефти

Две трети запасов нефти контролируют страны ОПЕК, два других важных игрока — США и Россия. Сегодня они подгоняют объемы добычи и цены на черное золото так, чтобы обходилось без резких скачков. Но еще несколько лет назад бодались.

опек, страны опек, нефть, флаги стран опек

Флаги стран ОПЕК в виде бочек с нефтью. Фото shutterstock

Как только США начали активно применять альтернативные технологии нефтедобычи, Саудовская Аравия обвалила цены. Искала порог, за которым Штатам станет невыгодно добывать нефть и газ по-новому, из глубоких сланцевых пластов. Фокус не удался. Рынок наполнился дешевой нефтью, а потом оказалось, что вскоре она станет никому не нужна.

«$ 150 за баррель стимулировали покупателей искать альтернативу. Технологии в разработке электромобилей, добыче альтернативных источников энергии продвинулись неимоверно», — констатирует Андрей Ставицкий, доцент кафедры экономической кибернетики КНУ им. Шевченко. В течение этого года цена за баррель, согласно прогнозам, будет держаться на уровне $ 60 плюс-минус 10.

Но нефтерынок это уже не спасет. Страны Европы договорились до 2030 года отказаться от использования невосстанавливаемых ресурсов вообще, Китай планирует сделать это до 2035-го.

«Производители нефти понимают, что 50% потребления приходится на автомобили (даже самолеты потребляют всего около 1%), и когда ЕС откажется от двигателей внутреннего сгорания, активная фаза продаж кончится, — объясняет Ставицкий. - За оставшиеся 10 лет они намерены продать остатки за любую цену и переходить на другие источники доходов. И инвестируют в это немалые деньги».

После этого материала также читают Иран — страна парадоксов, или наше путешествие в Персию

План Б — новые отрасли и налоги

По словам Ставицкого, бюджеты многих стран зависят от цен на нефть, но не критично. «Когда кончится нефть, они проведут ощутимую девальвацию и через время найдут новую точку баланса. Вопрос в том, насколько серьезной будет девальвация, — говорит экономист-кибернетик. — Хотя Венесуэле сбалансировать бюджет так и не удалось, ее экономика не стала хоть сколько-нибудь эффективной».

Венесуэла, Каракас, протесты

Протест в Каракасе весной 2017 года против правительства Николаса Мадуро. Фото Shutterstock.com

Чтобы выкарабкаться, нефтяным странам следует делать упор уже не на добычу ресурсов, а на сферу услуг, развивать все отрасли равномерно. Хотя соблазн жить по-старинке велик: в отличие от нефти, газ не теряет позиций и даже наоборот.

Нефть кончилась — развал России?

Прогнозировать развал РФ по причине краха нефтяного рынка, по словам экспертов, пока не приходится. Она наращивает объемы продаж голубого топлива.

«Ее сильная сторона в низкой себестоимости добычи газа из-за удобного расположения месторождений (как и в Иране), — объясняет Андриан Прокопив. — Стратегия России на газовом рынке правильна. Помимо „Газпрома“, появилась еще одна газовая компания „Новатэк“. Она запустила терминалы для сжиженного газа и намерена продавать его в Китай и Японию». Все это гарантирует РФ экспортную выручку, хотя 1000 кубометров за $ 450 никто уже не даст.

Прогноз по Востоку — чего ждать в арабском мире

Саудовская Аравия, нефтяной гигант Персидского залива, с тех пор, как нефть стала втрое дешевле (с ее же подачи), солидно нарастила госдолг. «За счет нефтяных доходов (а на них полагались чрезмерно) она финансировала множество внутренних и внешних проектов», — говорит Андриан Прокопив.

Эр-Рияд

Столица Саудовской Аравии — Эр-Рияд. Фото Shutterstock.com

Когда грянул кризис, только Катар и Кувейт, по его словам, удержались на плаву. Ближний Восток тратил деньги щедро, но вовремя спохватился. «Население многих стран получало энергоресурсы по цене, далекой от рыночной, и средства на дотирование кончились. Тогда Катар и Кувейт начали сворачивать соцпрограммы, а инвестировать в доходные отрасли», — говорит он.

Нефть и полное дьюти фри

Нефть позволила странам Персидского залива почти не брать налогов с граждан, говорит Александр Богомолов, эксперт Института востоковедения им. А. Ю. Крымского НАНУ.

«В СА, Катаре, Бахрейне, Кувейте, Омане, ОАЭ не существовало большинства привычных нам налогов (высоких НДС, импортных и экспортных пошлин). Бизнес работал свободно, а весь неприбыльный сектор, который обычно содержится за счет фискального, кормила нефть, — рассказывает он. — Сейчас СА пытается ввести эти налоги и процесс очень болезненный».

По его словам, часть населения субсидировалась через сверхвысокие зарплаты в госсекторе. Соотношение КПД сотрудников к получаемой ими зарплате совершенно неадекватно, особенно если сравнить с тем, как трудятся в Европе или даже Украине.

«СА развивает собственное производство, постепенно передает нефтебизнес в частные руки, — перечисляет Богомолов. — Присматривается к туризму: от паломничества в Мекку доходы шли разве что политические». В то же время, опасаясь иранского сценария, власти стараются не перегибать. Так, недавно король выделил $ 13 млрд, чтобы уменьшить эффект от роста цен.

После этого материала также читают Когда и как была одомашнена лошадь

Взгляд в будущее — туризм, город роботов и космос

В Саудовской Аравии выдали план трансформации экономики с целью избавления от нефтяной зависимости Vision 2030. В обозримом будущем должны появится курорты на 50 островах в Красном море. Близ провинций Амладж и Эль-Джауф уже к 2022 году создадут заповедник, центры дайвинга, объекты исторического и культурного наследия.

Саудовская Аравия, Медина

Саудовская Аравия делает ставку на туризм. Перед вами — площадь в Медине перед местом погребения пророка Мухаммеда — около мечети Масджид ан-Набави. Фото Shutterstock.com

Теперь СА — чуть ли не главный ньюсмейкер в сфере инноваций. Саудовские компании подписали меморандум о намерении построить суперсовременный комплекс по переработке сырой нефти в химпродукты. Стоимость проекта $ 20 млрд, и он — тоже часть планов по диверсификации экономики.

Намерены построить город будущего в пустыне под названием Неом. В голые пески вложат около $ 500 млрд, чтобы вырос соперник Дубая на 26 000 км² (площадь Киева — около 850 км²) на Красном море. Это будет «инновационный хаб, который станет глобальным центром пересечения цивилизаций». Физическую работу здесь будут выполнять роботы, их количество превысит число живых людей. Город заживет по правилам цифровых технологий, альтернативной энергетики, биотехнологий.

нефть, нефтедоллары, город будущего, пустыня Неом, Саудовская Аравия

В пустыне Неом СА построит город за 500 млрд нефтедолларов

Страна планирует инвестировать $ 1 млрд в космический конгломерат Virgin Group (основатель — миллиардер Ричард Брэнсон). «Это партнерство отражает стремление королевства к всестороннему экономическому развитию на научной основе», — объяснили первые лица страны. Да что там — даже в сельское хозяйство, энергетику и IT-сектор Украины бизнесмены из СА не прочь вложить более десятка млрд. долларов.

Наука и образование — попытки пока неудачны

Владимир Стасив много лет проработал в странах Ближнего Востока консультантом и мало верит, что все это удастся своими силами. По его словам, в СА молодежь до 40 лет и не задумывается, что будет в «посленефтяную эпоху». «Государство гарантирует обучение за границей, работу и высокие зарплаты. Но в СА качество человеческого капитала одно из самых худших из всех, что я видел, — признается Владимир. — Одно из направлений разработанной королем стратегии диверсификации экономики — его развитие».

нефть, Саудовская Аравия

Многие в СА не задумываются, что будет «после нефти». Фото Shutterstock.com

В стране, населенной бедуинами, к нефтяному фонтану были не готовы, всю высокотехнологическую работу доверили экспатам. «А саудовцы оказались не у дел. Тогда королевство установило квоту — 80% штата любой компании должны составлять местные. Арабы, зная, что им работа гарантирована, работают спустя рукава, им прощают прогулы, опоздания, некомпетентность», — описывает ситуацию Владимир.

Поэтому сегодня минобразования ищет пути, чтобы готовить специалистов из своих (хотя желающих учиться всегда поддерживали). «Но я мало видел толковых саудовцев, которые стремились получить образование. Они были как раз из тех, кто помнил, как бедно жили деды без нефти и потому хотели обеспечить себе будущее дипломом», — делится впечатлениями Владимир. Примерно та же картина, по его словам, в ОАЭ, где экспаты составляют уже 80% населения.

После этого материала также читают Белые хакеры. Когда взлом идет на пользу

Будущее науки

Не факт, что усилия увенчаются успехом. «Наука требует не так денег, как коллективного ею занятия, научной среды, традиций. В Украине они закладывались столетиями, инвестиции нужны последовательные и длительные, — объяняет Александр Богомолов. — Пример стран Персидского залива показывает, что даже за большие деньги невозможно иначе основать собственную науку».

По словам востоковеда, собственные вузы там есть, и оборудованные не чета даже европейским, но когда речь заходит о применении специальных знаний, арабы на своих не полагаются. «Так, делать сверхсложные операции они едут в Европу или хотя бы в страны бывшего СССР. Своим медикам не доверяют», — говорит эксперт.

Вышло так, что собственные талантливые кадры, обучившись за границей, там и оставались, их теперь пытаются перекупить и вернуть. Но как и прежде, нефтяные страны покупают чужие технологии, собственных пока миру не демонстрируют.

Жизнь после нефти — как изменится мир

«Цена нефти будет кореллировать с индексом доллара и реагировать на два противоречивых фактора: себестоимость добычи возрастает из-за инфляции, цена растет и одновременно падает из-за снижения потребления», — предполагает Андрей Ставицкий.

Процесс необратим — даже Китай пересаживается на электромобили, а это крупнейший рынок сбыта. Африка не в счет, на континенте не так много городов и автомобилистов. А Латинская Америка от Европы почти не остает. Так, в Чили за кратчайший срок выстроили столько солнечных электростанций, что некоторое время электроэнергия была бесплатной.

электромобиль, электрокар, электрическая заправка, зарядка

Мир пересаживается на электрокары, рынок сбыта горючки сокращается

«Африка опоздает, но как только туда станут сбрасывать б/у автомобили и оставшуюся нефть, последует развитие, инвестиции, борьба за территории, ресурсы и повторение всемирного сценария», — считает экономист-кибернетик.

По мнению Ставицкого, произойдет смена торговых путей. Танкеры и трубопроводы останутся не у дел, нефтяные страны в определенной степени утратят покупательскую способность, торговые связи нарушатся.

«У Китая появится шанс реализовать еще один потенциал: сейчас 80% населения живут на трети его территории, на остальной смогут добывать много альтернативной энергии, — объясняет эксперт. — Страна может стать региональным лидером (если сохранит внутриполитическую стабильность), возможно, сформируются новые военно-политические и экономические блоки».

После этого материала также читают Тайны семьи Ярослава Мудрого: кости из США и «двойник» жены

Воюют все

Сегодня солидную долю доходов тратит на вмешательства в чужие дела не только РФ. «СА — до зубов вооруженная страна. И в 2017 году король подписал с США еще один дорогостоящий контракт на поставку оружия», —, говорит Богомолов.

Самостоятельно и в коалиции с ОАЭ королевство активно вмешивается в сирийский и йеменский конфликты. «Катар поддерживает разные вооруженные формирования (можно сказать, благодаря ему свергли режим Каддафи в Ливии), вовлечен и в сирийскую войну», — говорит востоковед.

Кнутом и нефтью

Традиция использовать нефть как оружие давняя. Энергоресурсы по политической цене продавал еще СССР. Первые тонны нефти по нефтепроводу «Дружба» ушли в страны соцлагеря, ГДР и Польшу в 1964 году. Позже начали снабжать Чехословакию и Венгрию.

нефтепровод Дружба, нефть, СССР, советское наследие

Нефтепровод Дружба — как средство заводить друзей в Европе

В Союзе понимали, что «дружба» требует финансовой подпитки. Восточноевропейские лидеры жаловались Хрущеву на нехватку сырья, денег и антисоветские настроения в обществе. Их стали решать топливным подкупом. Сырье поставлялось по крайне низким ценам. Союз даже позволял перепродавать полученные почти даром нефтепродукты дальше на Запад. На все эти спекуляции к середине 80-х уходило уже до 30% советской нефти. Импорт нефти и газа из СССР нарастили во время арабского нефтяного эмбарго 1973−1974 гг. Но в 80-х мировые цены обвалились, а за ними и «нерушимый союз республик свободных».

Экономический прогноз для Украины

Разведанных запасов нефти хватит до 2050 года, а если искать новые месторождения, то и дольше. «Но решение о переходе к альтернативным источникам энергии принципиально, — говорит Ставицкий. — Мировой автопром уже ориентирован на новые технологии. Норвежские тенденции двигаются на Восток, и, думаю, через 10 лет 20−30% водителей Украины пересядут на электромобили».

Нам придется выполнять нормы, принятые в ЕС согласно договору об Ассоциации. Пусть не в 2030-ом, а на 6−7 лет позже, но Украине тоже придется закрыть продажу авто на двигателях внутреннего сгорания. «А трубопровод сдать на металлолом — его обслуживание стоит денег и теряет смысл», — говорит эксперт.

После этого материала также читают

Похожие записи
Самые свежие материалы

Фишки дня — 27 июня. Гороскоп на сегодня, именинники и анекдот

liferead.media


Смотрите также