Россия и нефть. Экономика россии нефть


Аналитики ЦБ оценили роль подорожавшей нефти в росте экономики России :: Экономика :: РБК

Вклад увеличившихся цен на нефть в рост ВВП в 2017 году может составить около 15%, следует из расчетов экспертов Центробанка

Фото: Андрей Рудаков / Bloomberg

При росте экономики на 2% в 2017 году на динамику цен на нефть придется 0,3 п.п., то есть 15% этого роста, говорится в свежем докладе ЦБ «О чем говорят тренды», опубликованном на сайте регулятора (.pdf). Он подготовлен департаментом исследований и прогнозирования Центробанка и может не отражать официальную позицию регулятора.

Цены на нефть имеют отложенное влияние на ВВП России, отмечается в документе, оно возникает в срок в пределах полугода с момента резкого изменения котировок. Например, «годовой темп прироста цен на нефть в предыдущем квартале на 10% при прочих равных условиях дает прибавку к годовому приросту ВВП в следующем квартале приблизительно на 0,1 п.п.», объясняют в ЦБ. Средняя цена барреля нефти Urals в первом полугодии составляла $50,3, сообщал Минфин, годом раньше она находилась на значительно более низком уровне — всего $37,85.

ВВП во втором квартале вырос на 2,5% по сравнению со вторым кварталом прошлого года (в январе—марте был рост на 0,5%), что стало рекордом с 2013 года. Этому, в частности, способствовал аномальный рост инвестиций на 6,3%. Аналитики ЦБ, впрочем, объясняли его временными факторами, в том числе вложениями в строительство моста через Керченский пролив и газопровода «Сила Сибири». Хорошую динамику во втором квартале показала и промышленность, выросшая на 3,8% благодаря холодам, увеличившим производство электроэнергии, добычу природного газа и угля.

«Если цены на нефть до конца 2017 года останутся на текущем уровне, то годовые темпы прироста ВВП не должны опуститься в среднем ниже 2,5% (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. — РБК) в течение третьего-четвертого кварталов 2017 года», — указывает Центробанк. В третьем квартале потенциально высокие темпы роста будут связаны с низкими результатами прошлого года, и они компенсируют негативный эффект в виде потери урожая из-за холодов в конце весны — начале лета. В четвертом же квартале «эффект базы при прочих равных условиях здесь будет незначительным», полагает ЦБ.

Вклад в 0,3 п.п. в рост ВВП от цен на нефть невелик, они уже не растут темпами прошлых лет, рассуждает заведующий лабораторией исследования проблем инфляции и экономического роста Высшей школы экономики Владимир Бессонов. Нынешний результат — это «не свойство экономики, это свойство внешней среды», поясняет Бессонов: вклад нефти в ВВП сократился лишь благодаря снижению ее цены, а не из-за того, что экономика переориентировалась на другие источники роста. Делать выводы о качестве роста на основании таких данных не стоит, указывает он.

Рост в 2% по итогам года достижим, если Росстат не пересмотрит результаты второго полугодия 2016-го, указывают авторы доклада ЦБ. Помимо роста нефтяных цен свой вклад в него (0,2 п.п.) внесет прекращение отрицательного разрыва выпуска, образовавшегося после 2014 года. Отрицательный разрыв — это ситуация, при которой производственные мощности простаивают из-за слабого спроса. Реальные доходы россиян, а вслед за ними и потребительская активность пострадали от кризиса сильнее других составляющих ВВП. Оборот розничной торговли с декабря 2014 года по декабрь 2016-го снизился на 19,2%, это «рекордное сокращение за последние годы», говорилось в мониторинге социально-экономического положения и самочувствия населения РАНХиГС (.pdf).

Таким образом, из роста на 2% на потенциальный рост ВВП (это рост, возникающий при полной занятости ресурсов, то есть отражающий потенциальные, а не только имеющиеся возможности экономики) в 2017 году придется 1,5 п.п., по оценке аналитиков ЦБ. Но разрыв выпуска, возникший в ходе сжатия экономики в 2015–2016 годах, был не так велик, считает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова, он находится в пределах 1 п.п. Возможно, на оценку потенциального роста, которую сделал ЦБ, могли повлиять хорошие данные по инвестициям, но «качество инвестиционного роста очень слабое», поясняет она.

Учитывая, что рублевая цена на нефть оставалась примерно на одном уровне, их небольшой вклад в 0,3 п.п. из 2% роста можно считать хорошим результатом при оценке качества роста экономики, полагает главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Полевой. Впрочем, этим влияние нефти на ВВП не ограничивается — в 1,5 п.п. потенциального роста также заложена сырьевая составляющая, отмечает он. Минэкономразвития в своем базовом прогнозе ожидает увеличения ВВП на 2,1% по итогам этого года и на 2,1–2,3% — в 2018–2020 годах. По целевому сценарию, включающему меры по ускорению роста экономики, этот рост, по оценке ведомства, должен ускориться до 3,1% к 2020 году.

www.rbc.ru

Россия сильно зависит от нефти | Экономика | ИноСМИ

Для добычи нефти в арктических зонах России требуются западные технологии, но их невозможно получить из-за санкций.

На семинаре в Хельсинки финский профессор Пекка Сутела (Pekka Sutela) высказал мнение о том, что сильно зависящая от экспорта нефти и газа экономика России, скорее всего, больше не сможет уверенно расти, и страна не будет в числе богатейших стран мира.

По его словам, хорошие показатели роста сохранились только у Южной Кореи, Израиля и Финляндии.

«Для того, чтобы стать богатым, надо научиться пользоваться инновационными технологиями, что России обычно не удается», — считает Сутела.

В течение десяти лет Россия стремится добиться роста с помощью инноваций, но ей это совершенно не удается. По словам Сутелы, в России нет, например, ни одной компании, входящей в глобальную цепочку добавленной стоимости.

В западных странах замедлилась скорость экономического роста, спрос на нефть также не растет. Резкого повышения цен на нефть, которое приносило бы прибыль России, не ожидается.

Проблема России состоит и в том, что она экспортирует энергию в страны с медленно развивающейся экономикой, в основном — в Европу. Из 15 крупнейших стран, в которые экспортируется нефть, только экономика Китая развивается быстро.Центральный банк РоссииBloomberg07.03.2017New Eastern Europe27.11.2016Business Insider30.12.2016Les Echos03.11.2016

По словам Сутелы, Россия экспортирует сырье и импортирует товары широкого потребления. Внешний долг России тоже немалый.

Объем крупных инвестиций в Россию резко упал с 18% до 3% ВВП за десять лет. «Большая их часть состоит из собственных денег страны, которые крутят через офшоры».

В экспорте энергии также ожидаются технические проблемы, так как для нефтеразработок в арктических зонах требуются западные технологии, которые Россия не может использовать из-за санкций, введенных в связи с событиями на Украине.

Сутела говорит, что еще несколько лет назад Россия смогла при помощи западных технологий создать нефтяную промышленность в Западной Сибири, поскольку тогда еще не было нынешних ограничений.

Запасов нефти гораздо меньше, чем газа и угля. Нефти хватит на 22 года, газа — на 55 лет и угля — на 400.

Значение оружия в экспорте России, по словам Сутелы, небольшое. Страна экспортирует системы противовоздушной обороны, поскольку их производство хорошо налажено. Покупателей, тем не менее, мало.

Производство истребителей упало с 1980-х годов со ста до трех-четырех в год. Один раз их изготовили в количестве 38 штук. «Речь тогда шла о некачественных МиГах, которые Алжир позже вернул».

 

Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ.

inosmi.ru

Добыча нефти и ее роль в экономике России

По понятным причинам нефть и все, что с ней связано – одна из самых «горячих» тем в российских СМИ (наряду с войной в Сирии и обесцениванием рубля). На сколько лет хватит мировых запасов ресурса? Чем снятие санкций с Ирана угрожает России? Когда, наконец, подорожает «черное золото»?

Каковы запасы в мире?

«Статистический обзор мировой энергетики 2015» приводит рейтинг стран по доказанным запасам нефти по состоянию на 2014 год. По оценкам ВР мировые запасы составляют 1700 миллиардов баррелей. Самыми большими доказанными запасами располагает Венесуэла (298,3 миллиардов баррелей или 17,5% мирового объема).

В Саудовской Аравии сосредоточено 267 млрд. баррелей или 15,7% всей нефти на земле. Тройку лидеров замыкает Канада: 172,9 млрд. баррелей и 10,2% общемировых запасов.

В ТОП-10 стран по запасам «черного золота» также входят (по ниспадающей) Иран, Ирак, Россия, Кувейт, Объединенные Арабские Эмираты, США и Ливия.  К слову, в Казахстане сосредоточено 30 миллиардов баррелей сырца или 1,8% мировых запасов.

Сегодня нефтехранилища Европы заполнены на 97%. Запасы в Соединенных Штатах находятся на самом высоком уровне за последние 80 лет. Представляете, сколько ресурса в США, если впервые за 40 лет страна отменила собственный запрет на экспорт?

В последнем отчете Международного энергетического агентства отмечалось, что когда излишки нефти «черного золота» хлынут на рынок, «быков» на нем не останется вовсе. А по прогнозам МЭА в следующем году мировые запасы ресурса должны вырасти на 300 миллионов баррелей.

Какое место занимаем мы?

В рейтинге доказанных запасов нефти Россия занимает шестое место – со 103,2 миллиардов баррелей (6,1% всех мировых запасов).

Кроме того, мы пятые в мире по потреблению данного ресурса (в том числе, и собственного производства): 148,1 миллионов тонн в год или 3,5% мирового потребления. Больше нас потребляет только США, Китай, Япония и Индия.

Сколько ресурса мы продаём?

По данным Росстата в 2014-м году Россия продала 223,4 миллионов тонн «черного золота». Причем, 199,3 миллиона – в страны дальнего зарубежья и 24,1 млн. – в страны бывшего СНГ. Выручка от экспорта составила 153,89 миллиарда американских долларов.

Интересно, что за последние десять лет экспорт российской нефти упал, а не увеличился. В 2004-м мы продали за рубеж 260,3 миллионов тонн ресурса. После этого объемы экспорта с каждым годом падали (за исключением 2007, 2009 и 2010 гг.).

Максимальную выручку от продажи мы получили в 2011-м году: $181,81 млрд. На тот момент наш баррель оценивался в $101,74…

Сколько добывают в год?

Объемы добычи ресурса постоянно меняются. В 2014-м, например, эта цифра составляла 4220,6 миллионов тонн в год или 88,7 млн. баррелей в день.

Первое место по добыче «черного золота» занимает Саудовская Аравия: 543,4 миллиона тонн в год, 11,5 млн. баррелей в день или 12,9% мировой доли. Россия добывает в год 534,1 миллионов тонн, что составляет 12,7% всей добываемой на земле нефти (второе место в рейтинге). Каждый день мы выкачиваем из месторождений примерно 10,8 млн. баррелей «черного золота».

Тройку лидеров замыкают США: 519,9 миллионов тонн в год или 11,5 млн. баррелей в сутки. Соединенные Штаты добывают 12,3% от общей доли.

Обратите внимание! Уровень дневной добычи в США в 2014-м был выше того же показателя в России.  И вполне вероятно, что по итогам 2015-го возглавлять рейтинг будут уже не саудиты, а американцы.

Традиционная и сланцевая добыча

Способы добычи нефти в разных странах серьезно отличаются. Скажем, Саудовская Аравия добывает данный ресурс простым бурением скважины в песке, куда можно подъехать на любом внедорожнике.

А вот в России «черное золото», в основном, сосредоточена в Сибири – с ее жарким летом и морозной зимой. Нам приходится вырубать лес, осушать болота, подводить дороги и электричество. Скважины бурят не вертикально, а под наклоном (иногда на несколько километров в сторону). Глубина скважины может быть разной: от 1,5 км в Западной Сибири до 4,5 км в Поволжье.

Основных методов традиционной нефтедобычи три:

Фонтанный. Самый эффективный и дешевый способ без использования сложного оборудования. Высокое давление в пластах само «выталкивает» сырец на поверхность.

Компрессорный. Воздух или газ под давлением подаются в скважину, чтобы «выдавить» наверх капельную жидкость. Главный недостаток – высокая стоимость оборудования.

Насосный. Жидкость поднимается с помощью насосов, опущенных ниже динамического уровня.

Мы пишем «жидкость», потому что из скважины извлекается не чистая нефть, а смесь с водой, газом (который потом сжигается факелами) и различных примесей. Выкаченная из скважины эмульсия обязательно проходит несколько степеней очистки.

Сланцевая нефть добывается по-другому. Ее источником выступает кероген – «предок» породы. Главная особенность сланцевых пластов — в их низкой проницаемости. В отличие от традиционного, сланцевый ресурс не может свободно перемещаться внутри пласта.

Чтобы ускорить превращение сланца, пласт нужно разогреть термически. С помощью пиролиза из одной тонны сланца удается извлечь 0,5-1,25 барреля сланцевой нефти.

Открытым (или шахтным) способом с переработкой в специальных установках-реакторах сланец добывался в СССР, Китае и Бразилии. Получалось долго и очень дорого. Второй способ – это извлечение ресурса из самих недр. Предполагает бурение длинных горизонтальных скважин с последующими гидроразрывами в пластах.

Себестоимость добычи в США выше, чем традиционной. Однако в перспективе применение новых технологий позволяет снизить ее в разы.

Почему разные сорта имеют разную стоимость?

Сегодня на рынке покупается и продается около 300 марок нефти. Но только три из них (WTI, Brent и Dubai Crude) формируют свою стоимость самостоятельно. Эти сорта называют эталонными, маркерными или товарными.

Цена других сортов (в том числе, и российских Urals, Vityaz, Sokol, ESPO, Arctic Oil и Siberian Light) продаются с дисконтом к одному из эталонных «старших братьев». Скажем, марка Urals продается дешевле Brent на $3-6 за баррель.

Эталонные сорта различаются плотностью, содержанием серы и регионом добычи и потребления. К примеру, WTI (или Texas Light Sweet) добывается в американском Техасе. Считается легким сортом нефти с содержанием серы 0,4-0,5% и плотностью 40 градусов API. Основные потребители – США и Китай.

Цена маркерных сортов зависит от десятка факторов, которые все вместе формируют конечное соотношение спроса и предложения. По ряду причин в 2015-м предложение данного ресурса на рынке увеличилось, а спрос упал. В итоге цена нефти маркерных сортов тут же пошла вниз…

Выход Ирана на мировую арену

По условиям эмбарго в 2012-м году Иран лишился права экспортировать свой продукт в США и ЕС. Страна попыталась переориентироваться на Китай и Индию, но под влиянием санкций была вынуждена сократить поставки за рубеж на 50%.

Кроме того, в Иране произошел резкий спад объемов добычи – до минимума с 1992 года (3,2 млн. баррелей в сутки). Напоминаем, что Иран является членом ОПЕК и до введения нефтяного эмбарго имел квоту в размере 4,3 миллиона баррелей в день. Сегодня страна готова вдвое увеличить экспорт «черного золота» в течение трех месяцев после снятия санкций (до 2 млн. баррелей в день).

Нужно учесть, что себестоимость добычи ресурса в России гораздо выше, чем в Иране (хотя иранская скважина схожа с российской по составу). Вполне вероятно, что в уже следующем году Россия столкнется с падением своей добычи из-за ограничений на использование западных технологий по извлечению «тяжелой» эсенции. Если это произойдет, то российская экспортная доля будет быстро занята иранскими производителями.

Консалтинговая компания КВС посчитала, что в случае возвращения Ирана на рынок южной Европы потери России составят 153 миллиона долларов США. Однако в случае падения цен на других рынках потери будут гораздо выше.

На сколько лет хватит?

На сколько хватит «черного золота» в мире? На этот вопрос невозможно ответить точно. Каждый год на земле открываются новые месторождения и закрываются старые. Уровень нефтедобычи в разных странах тоже непостоянен и зависит от десятка факторов: цен на рынке, применяемых технологий, политики ОПЕК, санкций, военных конфликтов…

Если в ближайшие годы темпы добычи и потребления сохранятся на текущем уровне, то по оценкам энергетической компании ВР, мировых запасов ресурса хватит еще примерно на 60 лет.

Но к счастью для человечества (и к сожалению для стран-экспортеров), «черное золото» уже не относится к ресурсам, без которых мы не выживем. Альтернативная и ядерная энергетика (плюс, при необходимости, ГЭС) технически способны покрыть общую потребность в энергии.

Когда подорожает?

О том, что в следующем году ресурс подорожает до $70-80 за баррель, уже не говорят даже федеральные СМИ. Мировые эксперты и аналитики прогнозируют дальнейшее удешевление. Как долго будет продолжаться падение? И когда нефть поднимется в цене до $100?

За всю историю нефтяного рынка падения и взлеты цен случались не раз. В 1980-м баррель стоил $104,12. Но на фоне спада в мировой экономике, отказа ОПЕК от фиксированных цен и роста добычи в Саудовской Аравии к 1986-му цена упала до $30,67 (то есть, подешевела втрое).

В кризисные 2008-2009 стоимость с $105,23 рухнула до $66,97, а к 2011-м опять поднялась до $115,22 на фоне роста спроса на «черное золото» в странах с развивающейся экономикой.

Может, и в этот раз пронесет? Дешевая нефть хлынет на рынок, ее расхватают как горячие пирожки, накопленный в хранилищах запас подтает, снова образуется дефицит ресурса – и цены пойдут вверх. А ведь есть еще и «джокеры»: ИГИЛ, очередная война на Ближнем Востоке, природные катаклизмы, санкции, ограничения добычи со стороны ОПЕК…

Однако многие аналитики считают, что в этот раз стоимость ресурса уже не поднимется. Эпоха возобновляемых источников энергии не за горами. Солнечные батареи, ветряки, термоядерные реакторы…

Приведем лишь три факта, заставляющих усомниться в «вечности черного золота».

— С 1977 по 2014 годы цена солнечной батареи на один ватт вырабатываемой энергии в США упала с $76,67 до $0,36 (в 213 раз).

— По прогнозам экспертов к 2020 году доля альтернативной энергетики составит 11,6% общего объема вырабатываемой энергии.

— Прирост продаж электромобилей в развитых странах доходит до 400-800% в год…

Не исключено, что высоких цен на Российскую нефть мы с Вами уже не увидим. Либо через 15-20 лет «черное золото» все-таки подрастет, но объемы его потребления к тому моменту серьезно упадут…

Валентина Малиновская. 14.01.2016

www.investmentrussia.ru

Россия и нефть @ ЭКОНОМИКА.

Российская экономика и государственный бюджет зависят от нефти и газа. Здесь решающую роль играет правильная стратегия добычи. Что касается нефти, Россия нашла себе новых партнеров.

makro: Как выглядела нефтяная стратегия России в последние годы?

Бернхард М. Клинцинг: В прошлом Россия пыталась, как правило, самовольно, на свой страх и риск максимально увеличить свои доходы. Россия присоединилась к решению ОПЕК о сокращении добычи нефти чтобы удовлетворить спрос потребителей. Так, например, Саудовская Аравия до 2016 года была крупнейшим поставщиком нефти для второго по величине потребителя — Китая. Сейчас это Россия. Но последние два года Россия считает, что эффективнее согласовывать позиции с другими добывающими странами в ОПЕК. Сближение России и Саудовской Аравии в 2016 году сделало возможным первое сокращение добычи с 2008 года, которое действительно соблюдается. Цены и доходы лучше оптимизируются, когда работаешь вместе, а не друг против друга.

- Каковы отношения между Россией и Саудовской Аравией или другими нефтедобывающими странами Персидского залива в целом?

— Россия сумела, в отличие, например, от США, поддерживать хорошие отношения со всеми странами региона. Даже с такими заклятыми врагами, как Саудовская Аравия и Иран. Король Салман стал первым официальным представителем за последние годы, посетившим Россию и достигшим ряда деловых соглашений, в том числе для того, чтобы найти партнеров для своей программы «Видение 2030». Иран покупает в России продукцию — от АЭС до пшеницы. Для России Иран — важный партнер по теме Сирии и Асада.

Россия для Ирана, находящегося в изоляции, имеет жизненно важное значение. Но и здесь подключился Китай, который покупает у Ирана нефть на фоне эмбарго, а в рамках трехсторонних отношений с Россией и Ираном витиеватыми путями поставляет инвестиционные товары, которые из-за торговых санкций (иранская ядерная сделка, Крым) иначе не могут быть поставлены в эти страны. Именно для российской нефтяной промышленности это имеет огромное значение.

— Россия продала часть акций в частично государственном нефтяном концерне «Роснефть». Саудовская Аравия, напротив, в скором времени планирует вывести часть акций государственного нефтяного концерна «Сауди-Арамко» (Saudi-Aramco) на биржу. Как к этому отнесется Россия?

— Российские государственные фонды неоднократно заявляли о заинтересованности в получении доли в крупнейшей публичной нефтяной компании. Это укрепило бы сотрудничество двух крупнейших (помимо США) нефтяных компаний. Хотя Роснефть и принадлежит по большей части государству, при распределении новых лицензий на добычу и продажу в нефтегазовой сфере ее ущемляют по сравнению с Газпромом и Лукойлом.

Это представляет собой проблему, поскольку месторождения в России перешли пик уровня добычи и срочно требуют инвестиций, направленных на замену мощностей. Поэтому Роснефть решила выйти на международную арену. Так, у итальянской компании «Эни» (Eni) было приобретено газовое месторождение у побережья Египта — крупнейшее газовое месторождение в Средиземном море. Компания также задействована при строительстве газопровода в Курдистане.

— Как, по вашему мнению, выглядит будущее нефтяной добычи и нефтяного экспорта России? Страна укрепляет свою роль и долю на нефтяном рынке? И что это значит для цен на нефть?

— Россия — крупнейшая в мире страна по нефтедобыче, крупнейший в мире экспортер углеводородов и вторая по величине страна по добыче газа. Однако в прошлом прибыль большей частью оказывалась в руках олигархов и не использовалась для инвестиций. Россия, например, вынуждена вводить цены нетто на бензин, поскольку практически отсутствуют мощности по переработке сырья. Также отсутствуют и инвестиции, направленные на замену мощностей.

Если изменение климата не приведет к размораживанию тундры, ряд мощностей в Сибири будет вынуждено выбросить белый флаг. Мы наблюдаем подъем и спад. В прошлом году добыча снизилась из-за устаревшего оборудования, в этом году она снова увеличилась. Кроме того, конкуренция между российскими нефтяными концернами тормозит продолжительное развитие промышленности.

Сотрудничество с ОПЕК для России в последние два года стало моделью успеха в том, что касается ценообразования и развитие прибыли, и оно наверняка будет продолжено. До 2021 года мы ожидаем ценового коридора для нефти марки Brent от 50 до 80 долларов. (В настоящий момент цена составляет 76,5 долларов).

 

Бернхард М. Клинцинг — главный редактор биржевого издания «Франкфуртер Бёрзенбриф», эксперт по вопросам сырьевых рынков и мировой торговли.

economica.com.ua