Почему так сильно дешевеет нефть? Надо покупать золото! Если подешевеет нефть


Что будет, когда подешевеет нефть?

Параллельно у царствующих Габсбургов на фоне серебряного отравления головного мозга случились фантазии о том, как должна быть устроена Испания и Европа целиком — началась борьба с Реформацией, экспансия Габсбургов по всей Европе, дискриминация и последующее изгнание из страны главных испанских торговцев и ремесленников (евреев и морисков), появилась лютующая инквизиция, ввели цензуру, запрет на выезд студентов из страны и запрет на ввоз книг.

В это же время в странах, торговавших и воевавших с Испанией (Англия, Франция, Нидерланды) случилась экономическая и социальная революция — в одни моменты Испания была готова много покупать и сильно выросло производство, в другие моменты Испания воевала и просто для того, чтобы сдерживать испанское военное могущество, обладая ограниченными ресурсами (что продали — то и заработали), приходилось очень сильно крутиться.

В общем, в Испании стимулы для развития человеческого капитала пропали, а во всей остальной Европе многократно усилились.

В Испании развивалась имперская модель, построенная на военной силе, а в северной Европе — построенная на праве и экономике. Католической Испании деньги давал А̶л̶л̶а̶х̶ Христос и это было результатом чуда, а в протестантской Англии (и вообще Северной Европе) высшей доблестью было их честно заработать.

Что происходило дальше хорошо видно на анимированной картеhttp://www.infokart.ru/wp-content/uploads/2009/11/colonisation2.gifК началу 19 века Испанская империя уже потеряла почти все свои владения, а Британская почти до середины 20-го продолжала рост.

Нас, конечно, интересует что будет происходить с другой империей, отмеченной на карте фиолетовым — Российской.

Для понимания этого для начала хорошо узнать (или повторить тем, кто уже знает) несколько важных вещей.— 50% доходов бюджета России — это доходы от продажи нефти и газа.

— в рейтинге условий для бизнеса Россия стоит сразу за Барбадосом на 92 месте (Грузия, например, на 8 ), расходы на науку относительно ВВП на 32 месте (1,16%, рядом Венгрия и Тунис) а военный бюджет при этом на 3 месте в мире (на 20% больше, чем в Великобритании).

— чиновников в России — 6 млн человек. Их средняя зарплата 60 т.р. (средняя по стране — 33 т.р.) Про эффективность этих чиновников и масштабы распила говорить не надо — можно только посмеяться: в бюджете 2014-2016 22% расходов на ЖКХ ЗАСЕКРЕЧЕНЫ

— в общем неудивительно, что выпускники российских вузов больше всего хотят работать на госслужбе (или в Газпроме, что одно и то же) и меньше всего хотят работать продавцами (где твой заработок зависит прежде всего от тебя). То есть выросло поколение, которое считает, что можно не работать, а все даст А̶л̶л̶а̶х̶ нефть. И выросла огромная армия людей, которые привыкли получать деньги за просиживание штанов в госкабинетах. К сожалению, исторический опыт показывает, что объяснить им, что теперь всем надо начать тяжело работать будет очень сложно.

— в итоге достигнутого масштаба неэффективности экономики, Россия по словам министра экономразвития Улюкаева находится в стагнации (в то время, как экономика США и Европы постепенно восстанавливается).

— бюджет 2014-16 сверстан исходя из минимальной цены на нефть 93$ (сейчас 111$) — и если цена упадет, то придется лезть в стабфонды (фнб, резервный фонд, золотовалютные резервы) — и даже если их вскоре не распилят (что сложно предположить —http://www.forbes.ru/mneniya-column/vertikal/248882-kermlinrussia-kalkulyator-protiv-putina-2-ili-pochemu-ckoro-budet-nec ), то хватит их года на полтора-два

В общем, если кратко — если в мире упадет цена на нефть, в России начнется веселый карнавал. (И на этот раз организовывать его будет совсем не Капков.)

При этом важно понимать, что у России есть единственный способ воздействия на цену нефти — молиться (теперь мы знаем настоящую причину возвышения РПЦ!). Поэтому для того, чтобы понять что будет с ценой на нефть (и как следствие с Россией), надо смотреть что тем временем происходит в мире.

А в мире происходит вот что:

Элон Маск (человек, который сделал PayPal и запустил частный космический корабль) открыл компанию по производству электромобилей Tesla. Три года они выпускали дорогие суперкары (200 км/ч, разгон до 100км/ч за 4.2с) и отлаживали технологии. Суперкары вполне успешные — на них большая очередь. С учетом всех государственных льгот, электрокары ценой в 100 тысяч долларов по совокупной стоимости владения сопоставимы с, извините, Toyota Corolla.

На Детройтском автосалоне в феврале Tesla обещает представить бюджетную модель E (предполагаемая цена 40 тысяч). 40 тысяч — это значит очень дешевый (по совокупной стоимости владения), очень надежный и очень быстрый автомобиль.

К концу 2015 вся Америка (98% населения), южная часть Канады и большая часть Европы будут накрыты сетью заправок, на которых автомобиль можно будет зарядить за 20 минут БЕСПЛАТНО или за 2 минуты за деньги. Просто другой бизнес Маска — это солнечные батареи (о нем позже) и большая часть заправок на них и работает.

В это же время Google наконец отладил свой беспилотный автомобиль, автономно он проехал без аварий уже больше миллиона километров. В трех штатах Google выдано разрешение на использование робомобиля на дорогах общего пользования — в том числе в Калифорнии.

Осенью Google вложил 250 миллионов долларов в Uber (аналог GetTaxi и Яндекс.Такси) и частью этого соглашения является то, что Uber запустит 2500 автоматизированных беспилотных такси (видимо, в Сан-Франциско и Лос-Анджелесе). В общем, будущее наступило — вызываешь на айфоне такси, оно приезжает, говоришь куда ехать, такси едет по полосам общественного транспорта, выгружает и ловит следующего пассажира, а ночью сама едет за город на парковку — заряжаться, читать победные реляции в прессе и пожирать христианских младенцев.

Конечно, реднеки в Техасе и дальше будут ездить на своих траках (не будем забывать, они и на лошадях до сих пор ездят), но роботизированные автомобили способны накрыть все городские агломерации — и за несколько лет владеть автомобилем в городе станет просто невыгодно — плату за парковку никто не отменял. Важно понимать, что система Google не требует создания специальных автомобилей — она монтируется на серийные модели и позволяет в любой момент забрать управление водителю — то есть для технологии обеспечен легкий вход на рынок и под нее не требуется переоборудовать всю дорожную сеть. Лазерный сканер, требуемый для этой системы пока что дорог (70 тысяч) — но при массовом производстве его цена опустится до 10 тысяч.

Google прогнозирует, что введение этой системы позволит сократить на 90%: кол-во автомобилей в городах, количество затрачиваемой энергии, времени водителя за рулем и количество аварий. Про 90% наверняка врут — но даже изменение этих показателей на 50% перепашет весь автомобильный рынок.

В ответ Tesla пообещала через 3 года выкатить свою беспилотную систему и запустила строительство роботизированного завода по производству аккумуляторов для электромобилей — с объемом производства сопоставимым со ВСЕМ производством производством Li-Ion В МИРЕ. Если Маск (человек, построивший и запустивший космический корабль) не врет, это позволит выпускать 800 тысяч быстрых, красивых и дешевых в эксплуатации электромобилей в год.

Одновременно ходят слухи, что на Tesla (которая стоит сейчас 18 млрд) положил глаз GeneralMotors (55 млрд), после кризиса, банкротства и национализации 2008-го восстановившийся и вернувшийся на первые места по производству автомобилей в США и мире.

Переоборудование конвеера на производство электромобилей занимает около 20 месяцев (Tesla за этот срок переоборудовала конвеер Toyota). Что произойдет, если GM действительно купит Tesla представить легко. Что произойдет, если их не купит GM тоже легко — тогда его купит Toyota или Daimler, которые уже владеют долями. А если Маск окажется проворным пронырой и сохранит контроль за собой, все просто случится на год-полтора позже, а сам он будет еще богаче (чего я ему и желаю)

Вдобавок у семьи Элона Маска есть еще один бизнес — компания Solar City. Если у вас есть дом в США в подходящей климатической зоне, вы им звоните и становитесь в очередь. Они приезжают через пару месяцев (очередь уже длинная) и бесплатно монтируют на крыше дома солнечные батареи. Солнечные батареи сдаются в десятилетний лизинг (аренда с последующим выкупом). В итоге домовладелец не делает вообще ничего, кроме телефонного звонка — но начинает платить за батареи меньше, чем он платил за электричество, полностью закрывает свои потребности в электричестве еще и отдавая ее в сеть (и при желании делает на лбу татуировку GreenPeace)

Злые языки говорят, что этот бизнес прибылен за счет дотаций от государства. Но разработки солнечных батарей тоже не стоят на месте — и к моменту, когда их КПД вырастет еще больше и производство удешевится, у SolarCity уже будет огромный рынок сбыта и клиентская база.

Почему все это важно.Америка — главный потребитель нефти в мире (20% всего мирового потребления). Половина потребляемой в США нефти перерабатывается в бензин.То есть, ТОЛЬКО американские автомобили потребляют 10% всей вырабатываемой в мире нефти.

КПД бензинового двигателя 25-30%, дизельного — до 50%, электрического — больше 90%. Ну и не менее важно, что для питания электромобиля отлично подходят атомные и гидроэлектростанции.

Вы скажете «ну и что — под угрозой всего 10% рынка. А есть же еще миллиардные Китай и Индия и их автомобилизация будет долго кормить нефтяной рынок!».В этот момент стоит вспомнить две истории.1) Когда Индия созрела до телекоммуникации, вдруг выяснилось, что во всем мире проводная телефония отмирает — в Индии почесали макушку и накрыли всю страну сразу беспроводными сетями.2) Тема Лебедев в одном из недавних отчетов из путешествий по Китаю писал, что китайская дорога сейчас совершенно бесшумна. Просто потому, что все пересели на электроскутеры. Это произошло за несколько лет.

Что помешает Китаю, у которогоа) почти нет нефти и газа,б) есть крупнейшие месторождения лития и графита (нужны для li-ion аккумуляторов) и уже существующие фабрики и экспертиза по производству аккумуляторовв) крупнейшие в мире гидроэнергетические мощностиг) руководящие элиты которого последние 10 лет постоянно заявляют об опасности зависимости от импорта энергоносителейд) есть успешный бизнес, способный провести back engineering и наладить производствов общем, что помешает Китаю пропустить этап бензиновых автомобилей и перейти сразу на электрические лично я не знаю. (То же и с Индией, разумеется)

Также очень интересно происходящее на газовом рынке. Все слышали про сланцевый газ, но мало кто понимает что это значит. По сути это просто новая технология, позволяющая добывать газ из месторождений, из которых раньше ничего добыть было нельзя — раньше газ умели выкачивать только из подземных «резервуаров», а новая технология позволяет добывать газ из месторождений, где он находится вперемешку с породой.Для этого бурят несколько небольших скважин, закачивают туда воду с химикатами и давлением разрывают подземный пласт — газ собирается и выходит на поверхность (это очень примитивное описание, конечно). Есть люди, которые считают, что это не очень экологически чистая технология — говорят, испортим всю воду мира. Но пока что никакого вреда от добычи сланцев доказать не удалось.

Нельзя сказать, что сланцы — это дешевая технология. Но можно сказать, что технология добычи сланцевого газа сделала две вещи: 1) ограничила верхний уровень цен на газ 2) открыла возможность добычи газа в регионах, где как считалось раньше, его не было.Ну и технология, конечно, дешевеет с приобретением опыта.

Например, считается, что богатыми залежами сланцев обладает Польша (и Украина — и его разработка позволит обеспечить большУю часть потребности Европы в газе. Поляки никак не могут начать его добывать — из-за бюрократического бардака, жадности и коррупции (привет, братья-славяне!). Но как мы видим, евробюрократы когда понадобилось успешно сбороли Испанию и Грецию — наверное смогут сбороть и Польшу. Потому что когда вы у кого-то покупаете газ, не менее важным, чем цена является то насколько продавец п̶с̶и̶х̶ готов гарантировать стабильность и разумность цены.

Ну и конечно, флагман добычи сланцев — это Америка. Просто потому, что там не существует никаких лицензий на добычу полезных ископаемых. Купил кусок земли и копай хоть до ядра.В итоге цены на газ в Америке рухнули из-за избыточного предложения и газовые компании срочно переоборудуют газовые терминалы (рассчитанные на импорт и регазификацию) — под экспорт газа. (В Китае, Японии и Южной Корее газ сейчас стоит в 3-5 раз дороже, чем в США).То есть, производство электроэнергии в Америке сейчас существенно подешевело (конечному потребителю в Массачусетсе электроэнергия стоит сейчас дешевле, чем в Москве).

Газ напрямую менее важен для дохода бюджетов России, чем нефть (почему отдельная история), но косвенно дешевый газ давит на нефтяные цены вниз, так как во многих применениях газ и нефть взаимозаменяемы.

Есть еще один важный тренд — перенос производства из Китая в Америку и другие страны первого мира. Из простых примеров — запуск Маском гигантского производства аккумуляторов, о котором я писал выше и перенос Apple производства MacPro назад в Америку. Также интерес представляет перевод производства айфонов Foxconn (крупнейший в мире производитель электроники) из Китая на Тайвань.Объединяют все эти примеры одно — вместо дешевых китайских рабочих на этих производствах будут работать очень дешевые и куда более эффективные роботы (у Foxconn на фабрике будет стоять полмиллиона роботов). В общем этот тренд называется роботизация производства.

Ну и last, but not leastСписок 15 ведущих экспортеров нефти отсортированный по объему поставок:Саудовская Аравия, Россия, Иран, ОАЭ, Норвегия, Ирак, Кувейт, Нигерия, Канада, Голландия, Венесуэла, Ангола, Алжир, Ливия

Отбросим— Норвегию: поставляет нефть на европейский рынок и имеет 5 миллионов населения и гигантскую для такого населения заначку.— Голландию: реэкспортер, своей нефти у них нет, население маленькое.— Канада: поставляет американцам и обладает диверсифицированной экономикой.

Остаются 12 стран. Я не знаю, кому сейчас в мире выгодно, чтобы у них было много денег.Например, у Ирана с сумасшедшими аятолламиУ Венесуэлы где один псих-социалист сменился на другого, понижающего цены в супермаркете с помощью автоматчиковУ Ливии, где у самых адекватных ребят из Мисураты, с которыми можно договариваться нефти как раз нетУ России, о которой просто опустим подробности, и так все понятно

Отдельно важно, что с Саудовской Аравией у Штатов в последнее время довольно сильно испортились отношения — обсуждается, что королевская семья СА (прежде всего глава разведки принц Бандар бен Султан) ведет большую игру против Израиля и израильское лобби (наиболее влиятельное в США), вряд ли всему этому радуется.

Что может сделать дешевая нефть в Америке? Удешевить производство на перенесенных в Америку предприятиях. Снизить финансовые возможности республиканцев (нефтяные компании — их крупные спонсоры). Толкнуть экономику.

Что может сделает дешевая нефть в мире? Поддержать падающий экономический рост в Китае и толкнуть развитие китайского внутреннего рынка. Отобрать у сумасшедших с гранатой возможность тратить столько денег на вооружение и запуск центрифуг для обогащения урана.

И самое интересное для нас — что может сделать дешевая нефть в России?

В России в начале 90-х была демографическая яма, наложившаяся на эхо демографической ямы второй мировой. Кто нанимает молодежь прекрасно знает, что на рынке труда начались большие проблемы — нового поколения молодых специалистов нет просто потому, что их 22 года назад не родили. Дело не в качестве российского образования, их нет совершенно буквально.В это же время перестает работать и выходит на пенсию огромное послевоенное поколение (демографический пик).

Конечно ситуацию в пенсионном фонде несколько (извините) облегчает средняя продолжительность жизни в России — 69.8 лет (113 место в мире, рядом с Гондурасом) — но во-первых вряд ли это кого-то может утешить, во-вторых всей остроты проблемы это совершенно не снимает.

То есть пенсионеров становится значительно больше, а платить им пенсию можно только до тех пор, пока цены на нефть высокие.Помните что случилось после плохо организованной монетизации льгот?

Ну и на сладкое — за 13 лет в регионах появилась мощная бюрократия (6 млн), которая любит хорошо кушать. Все эти 13 лет у них изымали доходы в федеральный центр — там пилили и часть возвращали назад, подслащая каплями с нефтяной трубы. Если нефтяной трубы не станет — вот эти вот региональные элиты они зачем будут отдавать свои доходы Москве? Они что, сами их поделить не смогут?В общем, если сформулировать вопрос предельно коротко — всем людям живущим в России жить вместе надо чтобы что?

Спасибо за внимание, выводы каждый может сделать самостоятельно.

Источник

eastern999.livejournal.com

новое «дно». Что ждет экономику России, если нефть глобально подешевеет?

«В перспективе 3−6 месяцев стоимость нефти может опуститься до $30 за баррель. Серьезным подрывным фактором в этом процессе станет стабилизация на Ближнем Востоке, выход новых игроков на рынок. Что повлечет дальнейшее увеличение поставок некоторыми странами, которые стремятся захватить рыночные ниши», — отметил Макконнелл.

Впрочем, по его мнению, «в последующие двенадцать месяцев рынок нефти стабилизируется в районе $50−60 за баррель».

На фоне некоторого роста нефти, который рынок продемонстрировал в конце текущей недели, прогноз экс-помощника министра энергетики США выглядит очередной «страшилкой». Тем не менее, это не так: большинство аналитиков со скептицизмом восприняли взлет цен на нефть. По их оценкам, мировые цены на «черное золото» продолжат снижение, так как перенасыщение на рынке сохранится до конца 2015 года. Вопрос только в том, до какого предела могут упасть котировки.

Напомним: в «черный понедельник», 24 августа, после обрушения мировых биржевых индексов и на опасениях за экономику Китая октябрьские фьючерсы на Brent торговались на уровне $43,5 за баррель, WTI — ниже психологической отметки $40 за баррель.

В тот же день глава Минэкономики РФ Алексей Улюкаев заявил, что допускает падение цены ниже $40 за баррель. Правда, министр оговорился, что «черное золото» глобально подешевеет лишь «на короткое время». И подчеркнул, что финансовая система России выдержит такое снижение. «Апокалипсиса не будет», — заверил Улюкаев.

И теперь возникает вопрос: выдержит ли «система» снижения до $30 за баррель?

Напомним, ранее президент Казахстана Нурсултан Назарбаев предположил, что цены на нефть могут около пяти лет оставаться на уровне $30−40 за баррель. При этом глава казахского государства призвал свое правительство «адаптироваться к новым экономическим реалиям».

А 14 августа Управление энергетической информации США (EIA) опубликовало www.eia.gov/petroleum/supply/weekly/ очередные данные по объемам нефти-сырца. Вопреки расчетам торговцев и аналитиков, запасы нефти не только не уменьшились, но и увеличились на 2,6 млн баррелей — до 456,2 млн. Правда, этому способствовали рекордный рост импорта нефти из Канады (3,4 млн баррелей в день) и поломка на крупном нефтеперерабатывающем заводе в Индиане.

Статистика EIA практически сразу отразилась на нефтяных котировках. Уже 19 августа сентябрьские фьючерсы на западно-техасскую легкую нефть на бирже NYMEX упали почти на 5% - до $40,6 за баррель. А октябрьские контракты по марке Brent — до $46,81 за баррель.

Именно в тот момент были озвучены наиболее пессимистичные прогнозы аналитиков. В частности, авторитетный инвестор и эксперт по финансовым и экономическим вопросамДэвид Коток из Cumberland Advisors заявил CNN Money, что «нефть легко может упасть и до $20 за баррель». А глава отдела сырьевой стратегии банка ING Хамз Ханподтвердил Financial Times, что «не видит, как нынешняя ситуация с запасами на уровне 2,5 млрд баррелей может быть какой бы ни было, кроме „медвежьей“».

Что на деле происходит с нефтяными ценами, чем сверхдешевая нефть грозит российской экономике?

— Главный вопрос на сегодня — где находится «дно» нефтяных цен, — отмечает президент Центра стратегических коммуникаций Дмитрий Абзалов. — По идее, «дном» является себестоимость добычи «черного золота», а точнее — рентабельность его продажи. Грубо говоря, продавать нефть ниже порога рентабельности банально невыгодно. Можно, конечно, демпинговать и торговать себе в убыток, но долго это не продлится.

На мой взгляд, нефтяные котировки в принципе не могут скатиться ниже $20−30 за баррель. Рентабельность добычи в Саудовской Аравии — $7−9 за баррель, в Российской Федерации, если брать континентальные месторождения Западной Сибири, — $18−20. В целом, повторюсь, $20 за баррель — это базовая рентабельность по рынку. И, замечу, немало месторождений из «базы» уже выпала.

Рассмотрим, с точки зрения рентабельности, сланцевые месторождения в многострадальной Северной Дакоте. Рентабельность $40−50 за баррель считается там очень хорошим показателем. Поскольку рядом есть и месторождения с рентабельностью $60 и выше.

Даже если всерьез наводить экономию в мировом энергопотреблении, покрыть сокращение добычи при падении цены на нефть до $30 за баррель будет довольно сложно. Словом, даже если нефтяные котировки пробьют вниз барьер в $30, или даже в $20, дольше чем полгода они на этих отметках не удержатся. Просто потому, что такие цены «убьют» экономику многих стран. А еще потому, что низкая цена на нефть для потребителей почти так же опасна, как запредельно высокая.

«СП»: — Почему вы так считаете?

— Исходя из цены нефти, рассчитывается стоимость практически всех других энергетических ресурсов в мире. При стоимости «черного золота» $20 за баррель американская газодобывающая промышленность, например, почти мгновенно умрет. А следом пойдет «зеленая программа» Барака Обамы — программа развития возобновляемой энергетики. Она рентабельна только при высоких ценах на традиционные энергоносители, а при $20 за баррель никто не будет, условно говоря, ставить «ветряки».

То же самое касается Европейского союза — в частности, угольной промышленности ЕС.

Это лавинообразная нерентабельность и является риском для потребителей: не исключено, что при сверхдешевой нефти энергии станет, как ни странно, меньше.

«СП»: — Можно ли говорить, что нынешний тренд на снижение нефти станет устойчивым?

— Нет. Нефтяные цены могут подниматься или опускаться в зависимости от геополитического фона. Скажем, любой конфликт на Ближнем Востоке или угроза его активизации — очень серьезный толчок вверх для нефтяных котировок. А любые резкие падения фондовых площадок могут ощутимо сдвигать цены на нефть вниз. Но эти колебания, подчеркну, связаны не со стоимостью нефти как товара, а с позиционированием «черного золота» как значительного актива.

Теоретически, нефть может упасть и ниже $20 за баррель, но такое падение будет очень локальным.

«СП»: — Российская экономика выдержит такое падение?

— Думаю, выдержит. Более того, в какой-то степени глубокое падение будет нам в плюс. Дело в том, что преимущество при низких нефтяных ценах получают страны с континентальной добычей — добывать «черное золото» на континенте дешевле. А российских конкурентов, которые ведут добычу на шельфе, цена $20 за баррель просто выдавит с рынка.

Да, такая конъюнктура ударит и по некоторым российским проектам, вроде «Силы Сибири». Но это будут точечные потери.

Другой вопрос, что в этом случае будет с курсом рубля. Понятно, курс будет пропорционально уходить наверх по мере удешевления нефти. Однако, на мой взгляд, зависимость нефтяных цен и курса рубля — далеко не прямолинейная. И небольшой период обрушение котировок выдержит и рубль.

— Россия стала заложником глобального сговора, в результате которого курс нашей национальной валюты привязали к ценам на нефть, — считает ведущий эксперт Центра военно-политических исследований МГИМО, доктор политических наук Михаил Александров. — На каком основании это сделано — непонятно. Однако это позволяет либералам, которые возглавляют экономический блок нашего правительства, водить за нос и общественность страны, и ее политическое руководство.

Между тем, по мои оценкам, доля доходов бюджета РФ от экспорта нефти не превышает 27%. Да, это не копейки. Но такие показатели никак не позволяют считать Россию страной, в первую очередь ориентированной на нефтяной экспорт.

Имеется еще одно противоречие. Казалось бы, падение мировых цен на нефть должно приводить, в том числе, к снижению стоимости топлива на внутреннем российском рынке, и играть на руку национальной экономике. Но у нас, напротив, наблюдается рост цен на бензин и падение экономики.

На мой взгляд, проблема в том, что наши либеральные экономические руководители проводят курс, который выгоден, прежде всего, западным державам. На деле, тот доход, который сейчас приносит бюджету нефть, можно было бы заместить простой рублевой эмиссией. Правда, в этом случае пришлось бы ограничить свободный обмен валюты, и поставить барьеры на пути движения трансграничного капитала.

Замечу, тот же Китай, который занимает ключевые позиции в мировой экономике, по сей день регулирует и курс юаня, и объемы национальной валюты, подлежащие обмену на биржах. Почему же, спрашивается, у нас все должно быть открыто и свободно — в ущерб экономике?!

Конечно, Запад может искусственно опустить цену до $20−30 за баррель. Все-таки нефтяные фьючерсы торгуются на бирже, а там действует спекулятивный закон. Но я считаю, что ждать этого не стоит, и нам уже сейчас нужно резко сократить импорт нефти, и резко понизить цену на бензин и газ внутри России. Да, в этом случае не смогут наживаться наши энергетические гиганты. Зато национальной экономике будет явная польза.

Кстати, в свое времяИосифу Сталинудоложили, что в СССР не рентабельна угольная промышленность, и потому надо повысить цены на уголь. Сталин сказал кратко: у нас нерентабельность угольной промышленности обеспечивает рентабельность всей экономики. Думаю, эта формула — применительно к нефтяной промышленности — до сих пор актуальна…

kprf.ru

Почему так сильно дешевеет нефть? Надо покупать золото! • Блог Танкушина Николая

Здравствуйте друзья! Сегодня решил написать неплановую статью, так как получил через форму запросов письмо, в котором читатель спрашивал, почему так сильно дешевеет нефть:

oil

Всё это отчасти справедливо.  Но именно отчасти.

К сожалению, я не такой умный, как всякие там эксперты – экономисты и иже с ними…. Да и не даёт это мне ничего, поэтому напишу просто — по бытовому.

Я думаю ни для кого не секрет что есть куча товарных бирж которые торгуют деривативами.

Фьючерсы на нефть один из таких инструментов – т.е. это некие права что такую то нефть можно будет купить такого-то числа по такой-то цене. Никто не говорит что эта нефть будет поставлена физически, эта спекулятивная торговля не более того.

spekulyantii

Насколько я знаю, цены реальных контрактов на физические поставки несколько отличаются и только косвенно завязаны на цену на бирже.

Основная идея торгов на бирже – заработать на разнице курсов покупки и продажи. Теперь скажите мне – того кто пытается заработать на разнице курсов волнует себестоимость добычи? Необходимость инвестирования в новые скважины, строительство нефтепроводов? Это риторические вопросы им сегодня надо купить подешевле, а завтра продать подороже и разницу положить в карман.

Я сейчас не хочу искать данные по изменению запасов нефти в США, на которые моляться аналитики, но что такое запасы нефти? Почему они меняются?

Да всё просто – есть какие-то хранилища в которых хранят нефть. Поезд/танкер не успел доехать или НПЗ закрыли на ремонт вот вам изменение запасов, а спекулянты делают своё дело… Сейчас погуглил чтобы писать статью, данных сильно свежих не нашёл, но в 2012 году в сутки в мире перерабатывали в среднем 90 млн. баррелей.  По информации риа новости запасы нефти в штатах увеличились на 0.6% до 456млн баррелей… Что такое 0.6%? – это один супер танкер на 4 млн. баррелей.

Объясните мне дураку — как изменение запасов на 0.6% в одном государстве, имеющем оперативные запасы равные 4-5 дням мировой переработки влияют на проценты на цену нефти в мире?

При этом это государство импортирует значительную часть потребляемой нефти и более 40ка лет назад прошло пик по традицоннной нефти…

На самом деле спекулянты давно определяют цены на ресурсы, плюс мировой спрос на нефть падает так как мировая экономика валиться, так что цена снижается, но это только усугубит проблему.

В середине 20 века фонтанирующие скважины были нормой для нефтяников. Если бы в мире было много нефти, её дальше бы качали из неглубоких скважин в тёплых краях с огромным дебетом, вместо этого наши власти мотивируют компании осваивать северный морской шельф (где условия не сахар). Я был на Кольском полуострове – там не сильно тепло в сравнении с Уралом, в Охотском море думаю сильно хуже! Зачем добывать нефть там если её в мире много?

сильно дешевеет нефть

А теперь самое печальное – низкие цены которые мы сейчас наблюдаем зло куда большее чем высокие цены. Дело в том что пробурить скважину стоит огромных денег, провести к ней трубопровод, электричество, специалистов и начать качать тоже стоит денег.

Если цена на нефть упала, а скважина уже пробурена и её бурили из соображения что нефть будет стоить 100$ за бочку то добычу на ней не остановят так как кредит надо платить, зарплату надо платить и т.д. Просто компания не станет вкладываться в новое бурение, а без нового бурения компенсировать снижающуюся добычу невозможно…..

Как себя поведёт цена на нефть когда её всем не хватит? Как общество будет кормить 7 млрд голодных ртов без солярки для тракторов и грузовиков которые везут продукты – не моего ума дело… Мне интересно как заработать в кризис!

 

Про золото – надо продавать!

Хотя все покупают и считают это грамотной инвестицией – поздно…

У меня с осени прошлого года лежит заготовка статьи про цикличность экономики. Статья реально большая и длинная, я старался, когда её писал.

В ней есть аналитика, что за последние 10 000 лет серебро в среднем было в 12 раз дешевле золота, только с частичной отмены золотого стандарта эти соотношения пошатнулись. Так же в ней есть аналитика – цена нефти в золоте:

gold-oil

Т.е. сегодня золото в баррелях нефти стоит как в годы второй мировой (нет на графике), как во времена нефтяного шока 70х, и как перед кризисом 1987г. т.е. цена золота в нефти максимальна. Эксперты уверяют что сырьё и нефть торгуются низко из-за сильного доллара, а не из-за сокращения промышленного производства в мире….   Короче не смотря на общемировые финансовые потрясения биржевые спекулянты не смотря на невыплачиваемый долг и кучу проблем американской и мировой экономики по прежнему верят в сильный доллар.

Из этой статьи я хотел чтобы вы сделали выводы:

  • Пик нефти реален и мир его прошёл, сланцы, пересчёт в нефтяной эквивалент маскируют эту картину.
  • Низкая цена на нефть не означает что её много. Она указывает на перепроизводство и спекулятивную составляющую.
  • Если сегодня не пробурить скважину завтра нефти может не хватить.
  • Цена на бирже отличается от цены реальных поставок.

Вообще забавно писать такой пост из государства покупательная способность населения и мифическое ВВП летят вниз с ускорением…..

 

С уважением, Танкушин Николай.

tankushin.ru

Даже если ОПЕК ослабит квоты, это не значит, что нефть подешевеет

На открытии Чемпионата мира по футболу в Москве Россия и Саудовская Аравия были конкурентами, но в эту пятницу в Вене они будут стоять плечом к плечу. Два крупнейших нефтепроизводителя будут подталкивать своих коллег к сворачиванию мер по ограничению добычи, благодаря которым цены на нефть взлетели к 4-летним максимумам.

Страны ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией и Россией настолько безупречно соблюдали дисциплину с начала прошлого года, что профицит предложения, который в 2016 году отправил цены ниже $30, практически полностью ушел с мирового рынка. Теперь обе страны ощущают потребность в наращивании добычи. Администрация Трампа давит на Эр-Рияд, чтобы тот, в свою очередь, ослабил повышательное давление на мировые цены после введения санкций в отношении Ирана. Все более очевидным становится тот факт, что и саудиты, и россияне уже ослабляют хватку перед саммитом ОПЕК, который обещает стать самым волнительным за многие годы.

Россия + Саудовская Аравия

Если на этой неделе двум гигантам удастся убедить своих коллег увеличить добычу на 1 млн баррелей в сутки, на рынок могут вернуться разговоры о дешевой нефти. Но по ряду причин такие опасения могут оказаться преждевременными. Возможности Саудовской Аравии и России в контексте влияния на нефтяные цены, возможно, преувеличены.

Основная причина, по которой их усилия могут оказаться напрасными, заключается в масштабном сокращении предложения, которое уже отражается на состоянии мирового рынка, прежде всего благодаря американским санкциям в отношении Ирана и усугубляющейся экономической катастрофе в Венесуэле. По некоторым оценкам, к ноябрю объемы экспорта черного золота из Ирана могут сократиться на 1 млн баррелей в день. Что касается Венесуэлы, здесь объемы добычи падают масштабно и непрерывно. Так что даже усилий Саудовской Аравии и России вряд ли хватит, чтобы нивелировать эффект от двух этих факторов.

Все дело в дефицитах

И все из-за одного момента, который еще не просочился в заголовки СМИ и пока муссируется в рядах отраслевых экспертов. Это дефицит свободных производственных мощностей. На сегодняшний день незадействованные мощности составляют порядка 3% от мирового спроса. Предлагаемое увеличение добычи снизит показатель до 2%, а это уже будет минимальное более чем за 30 лет значение.

Это большая проблема, поскольку, по сути, означает, что рынок уязвим перед любым другим потенциальным сокращением поставок. К примеру, взрыв трубопровода в Нигерии или Ливии, может остаться незамеченным на более насыщенном рынке, но при таком низком уровне свободных мощностей подобное событие способно спровоцировать резкий скачок цен на нефть.

До недавнего времени эти риски сглаживались за счет масштабного профицита предложения. Использование запасов может компенсировать краткосрочные перебои в поставках. Но это уже не поможет, поскольку мировой спрос, по прогнозам, продолжит расти в 2018 и 2019 гг. Так что с учетом этого фактора рынок становится еще более чувствительным. 

Нефтепроизводитель нефтепроизводителю волк

Тем временем главная причина, по которой от грядущего саммита стоит ожидать бурных эмоций, кроется в том, что только Саудовская Аравия и Россия могут выиграть от смягчения условий сделки, поскольку почти каждая страна ОПЕК за пределами Персидского залива не сможет нарастить добычу, даже если это позволят скорректированные квоты. Венесуэла переживает крах добычи энергоносителей. Ливия и Нигерия не сможет нарастить объемы производства, даже если угроза для внутренней безопасности отступит. Ангола страдает от падения добычи. Иран мог бы активизировать производство нефти, если бы не санкции. А Ирак, Мексика и Алжир уже достигли своего потолка.

Неудивительно, что Иран и Венесуэла активизировали свою риторику перед пятничным саммитом. Обе страны призывают своих коллег по ОПЕК противостоять «чрезвычайной агрессии» Америки и «унижению» двух членов-основателей картеля.

Таким образом, предстоящая встреча обещает оказаться самой враждебной с 2011 года, когда Саудовская Аравия попыталась справиться самостоятельно и увеличила добычу после того, как нефть во время Арабской весны переварила за $100. Тогда эксперимент саудитов провалился. В этот раз они снова столкнулись с угрозой противостояния со стороны остальных членов группы, которые определенно будут возмущены, если королевство попытается подтолкнуть остальных к ослаблению квот, воспользоваться которым сможет только сама Саудовская Аравия.   

Пересмотр условий сделки станет приговором для стран с дефицитом свободных мощностей. Им придется смириться с более низкими ценами без какой-либо компенсации в виде увеличения объемов производства. Также возможно, что Саудовская Аравия и Россия просто сделают все по-своему. Не исключен и такой сценарий, при котором переговоры могут провалиться, и никаких изменений в текущее соглашение не будет внесено, а нефть впоследствии подорожает. 

В последнее время нефть оставалась без внимания мировых инвесторов, которые сфокусировались на торговых конфликтах и ситуации с КНДР. Но если что-то и способно сейчас сбить мировую экономику с курса, то это резкий скачок цен на нефть.

Сланцевиков никто не отменял

Самым же непредсказуемым фактором остается добыча вне ОПЕК – в частности, на сланцевых месторождениях в Северной Америке, где в этом году производство может увеличиться еще на 2 млн баррелей в день и на 1.7 млн в 2019 году. Такие оценки приводит Международное энергетическое агентство. По прогнозам МЭА, в ближайшие пару лет добыча опередит рост мирового спроса, который составит порядка 1.4 млн баррелей в день. 

На этой же неделе все внимание будет направлено на мероприятие в Вене, важность которого не стоит недооценивать в силу нарастающих инфляционных давлений, особенно в Америке, где цены растут максимальными за шесть лет темпами. Рост CPI в район 3%-ной отметки позволил Федрезерву снова повысить ставку на прошлой неделе и открыл возможность для еще двух актов ужесточения в этом году. И опять же, в этом контексте немаловажно, к какому решению придет ОПЕК.

По теме: Рынки продолжают гадать, что принесет саммит ОПЕК+ на этой неделе

По теме: ОПЕК обсуждает компромиссный вариант: увеличение добычи на 300-600 тыс. б/д

Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Telegraph

Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Форекс.Подпишитесь на ProFinance.ru в Яндекс-Новостях

www.profinance.ru