Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Газпром нефть". Газпром нефть курсовая


Оценка стоимости ОАО Газпром нефть

МИНЕСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Челябинский Государственный университет

Институт экономики отраслей, бизнеса и администрированияКурсовая работа по предмету

“оценка стоимости предприятия (бизнеса)” на тему:

оценка стоимости ОАО “Газпром нефть”Выполнил:

Студент группы 21ЭМЗ-601

Яковлев Д.А.

Проверил:

Николаева Е.В.Челябинск, 2011 г.

Содержание1. Прогноз развития отрасли и предприятия. 3

1.2 Перспективы развития отрасли в России. 4

1.3 Перспективы развития предприятия. 6

2. Определение стоимости предприятия доходным путем. 7

2.1 Метод дисконтированных денежных потоков. 8

2.2 Расчет стоимости компании в постпрогнозном периоде. 9

2.3 Выбор ставки дисконта. 9

2.4 модель Гордона. 10

2.5 Метод капитализации. 11

2.6 Расчет показателей. 12

2.6.1 Прогноз выручки предприятия (TR). 12

2.6.2 Прогноз себестоимости. 12

2.6.3 Прогноз коммерческих и управленческих расходов. 13

2.6.4 Прогноз налога. 13

2.6.5 Прогноз амортизации (нелинейный способ). 14

2.6.6 Прогноз прироста собственных оборотных фондов () 14

2.6.7 Прогноз прироста денежных потоков. 15

3. Определение стоимости предприятия сравнительным путем. 17

3.1 Мультипликатор. 18

3.2 Расчет параметров. 18

Заключение. 21

Литература. 23

Приложение. 24

1. Прогноз развития отрасли и предприятия.

В настоящее время нефтяной сектор топливно-энергетического комплекса России является одним из наиболее устойчиво работающих производственных комплексов российской экономики.

Нефтяной комплекс сегодня обеспечивает значительный вклад в формирование положительного торгового баланса и налоговых поступлений в бюджеты всех уровней. Этот вклад существенно выше доли комплекса в промышленном производстве. На его долю приходится более 16% произведённого ВВП России, четвёртая часть налоговых и таможенных поступлений в бюджеты всех уровней, а также более трети поступающей в Россию валютной выручки.

Такие высокие показатели связаны со значительным ресурсным и производственным потенциалом нефтяной отрасли. В недрах России сосредоточено около 13% разведанных запасов нефти. Эти ресурсы расположены в основном на суше (примерно 3/4). Примерно 60% ресурсов нефти приходится на долю районов Урала и Сибири, что создаёт потенциальные возможности экспорта, как в западном, так и в восточном направлениях. Экономика страны потребляет лишь менее трети добываемой нефти (включая продукты её переработки).

Добычу нефти в стране осуществляют более 240 нефтегазодобывающих организаций, причем 11 нефтедобывающих холдингов, включая ОАО «Газпром нефть», обеспечивают более 90% всего объема добычи.

Таким образом нефтяная промышленность играет огромную роль в экономике России и всегда является актуальной темой. Стратегической задачей развития нефтяной отрасли является плавное и постепенное наращивание добычи со стабилизацией её уровня на долгосрочную перспективу.

Добычу нефти в стране осуществляют более 240 нефтегазодобывающих организаций. 11 нефтедобывающих холдингов обеспечивают более 95% всего объема добычи. Основные регионы добычи - открытые еще в 1960-е и 1970-е годы западносибирские месторождения, на долю которых приходится 68,1% совокупной годовой добычи. Второй в стране по объему добычи нефти - Волго-Уральский регион - находится в поздней стадии разработки продуктивных месторождений и характеризуется затухающей добычей, которая в ближайшие несколько лет начнет сокращаться.

Сегмент нефтепереработки - развит недостаточно. За все время существования демократической России на ее территории не было построено ни одного нефтеперерабатывающего завода (НПЗ). Степень износа отечественных НПЗ составляет 65%, а загрузка составляет менее 80%. Только у Лукойла коэффициент загрузки мощностей приблизился к отметке в 95%, а принадлежащий Сургутнефтегазу Киришский НПЗ работает на пределе мощности с загрузкой почти 100%.

Среди российских сырьевых гигантов лидирующее положение по объемам добычи нефти и газа традиционно занимает ЛУКОЙЛ. В прошлом году компания добыла 76,9 млн. тонн (563 млн. баррелей) нефтегазового эквивалента. Далее следуют «Сургутнефтегаз» (49,2 млн. тонн), «Татнефть» (24,6 млн. тонн), ТНК (37,5 млн. тонн) и «Сибнефть» с добычей 26,3 млн. тонн. Государственная «Роснефть» с добычей 16,1 млн. тонн занимает лишь восьмое место, уступая СИДАНКО (16,2 млн. тонн). Всего на «большую восьмерку» крупнейших нефтяных компаний России приходится 83% добычи нефтегазового эквивалента.

www.coolreferat.com

Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Газпром нефть" — курсовая работа

Введение

 

         В современных экономических условиях деятельность каждого предприятия является предметом интереса обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его дальнейшего развития. В связи с этим, актуальность темы данной курсовой работы несомненна: для того чтобы обеспечивать развития предприятия в современных условиях, прежде всего, необходимо уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

         Финансовое состояние – важнейшая  характеристика экономической деятельности  предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого  предприятия и его партнёров  в финансовом и производственном  отношении. Однако одного умения  реально оценивать финансовое  состояние недостаточно для успешного  функционирования предприятия и  достижения им поставленной цели.

         Актуальность темы и центральная  функция анализа - поиск резервов  повышения эффективности производства  на основе изучения передового  опыта и достижений науки и  практики. Также другая функция  анализа - оценка результатов деятельности  предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития  экономики, использованию имеющихся  возможностей. И, наконец, разработка  мероприятий по использованию  выявленных резервов в процессе  хозяйственной деятельности.

         Банки для оценки условий предоставления  кредита и определение степени  риска, поставщики для своевременного  получения платежей, налоговые инспекции  для выполнения плана поступлений  средств в бюджет и т.д. Финансовый  анализ является гибким инструментом  в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия  характеризуется размещением и  использованием средств предприятия. Эти сведения представляются  в балансе предприятия. Основным  фактором, определяющими финансовое  состояние предприятия, являются, во - первых, выполнение финансового  плана и пополнение по мере  возникновения потребности собственного  оборота капитала за счет прибыли  и, во - вторых, скорость оборачиваемости  оборотных средств (активов).

         Целью данной работы является  анализ финансового состояния  деятельности ОАО «Газпром нефть».

Объектом исследования является нефтяное предприятие ОАО «Газпром нефть».

         Предметом изучения является  финансовое состояние деятельности  предприятия, на основе бухгалтерской  и финансовой отчетности.

         В соответствии с данной целью  в курсовой работе решаются  следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы финансового состояния предприятия.

• Рассмотреть сущность и роль анализа финансового состояния в деятельности предприятия;

• Проанализировать теоретические аспекты анализа финансовой отчетности;

• Дать анализ уровня ликвидности и платежеспособности деятельности предприятия;

• Дать оценку деловой активности предприятия.

2. Проанализировать деятельности предприятия на примере ОАО «Газпром нефть».

• Дать анализ основных показателей деятельности предприятия ОАО «Газпром нефть»;

• Произвести анализ использования ОФ;

• Проанализировать показатели движения и постоянства кадров;

• Дать анализ ликвидности и платежеспособности деятельности предприятия;

• Проанализировать данные финансовой отчетности;

• Дать оценку деловой активности предприятия.

 

1. Организационно-экономическая  характеристика организации

         «Газпром нефть» — вертикально-интегрированная нефтяная компания, основные виды деятельности которой — разведка и разработка месторождений нефти и газа, реализация добытого сырья, а также производство и сбыт нефтепродуктов.

         Доказанные запасы углеводородов по классификации SPE (PRMS) компании составляют 1,34 млрд тонн нефтяного эквивалента (н.э.), что ставит «Газпром нефть» в один ряд с 20 крупнейшими нефтяными компаниями мира.

         В структуру «Газпром нефти» входят более 70 нефтедобывающих, нефтеперерабатывающих и сбытовых предприятий в России, странах ближнего и дальнего зарубежья. Компания перерабатывает порядка 80% добываемой нефти, демонстрируя одно из лучших в российской отрасли соотношений добычи и переработки. По объему переработки нефти «Газпром нефть» входит в тройку крупнейших компаний в России,  по объему добычи занимает четвертое место.

         «Газпром нефть» ведет работу в крупнейших нефтегазоносных регионах России: Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах, Томской, Омской, Оренбургской областях. Основные перерабатывающие мощности компании находятся в Омской, Московской и Ярославской областях, а также в Сербии. Кроме того, «Газпром нефть» реализует проекты в области добычи за пределами России — в Ираке, Венесуэле и других странах.

         Продукция «Газпром нефти» экспортируется в более чем 50 стран мира и реализуется на всей территории РФ и за рубежом через разветвленную сеть собственных сбытовых предприятий. В настоящее время сеть АЗС компании насчитывает почти 1750  станций  в России, странах СНГ и Европы.

         Крупнейший акционер «Газпром нефти» — ОАО «Газпром» (95,68 %). Остальные акции находятся в свободном обращении.

         2012 г. «Газпром нефть» занимает лидирующие позиции в России по темпам роста добычи углеводородного сырья и переработки нефтепродуктов, а также лидирует по ряду показателей эффективности. Компания начала добычу нефти в рамках опытно-промышленной эксплуатации крупных новых месторождений на севере ЯНАО — Восточно-Мессояхском и Новопортовском. Введена в промышленную эксплуатацию первая очередь Самбургского НГКМ, принадлежащего российско-итальянской компании «СеверЭнергия», где «Газпром нефть» контролирует 25%. Продолжилось формирование и развитие нового добывающего кластера в Оренбургской области. Также компания вошла в новые проекты по разведке и разработке запасов углеводородов на территории Ирака. Московский НПЗ перешел на производство автомобильных бензинов 4-го экологического класса, на Омском НПЗ начато производство бензинов классов Евро-4 и Евро-5, а также дизтоплива класса Евро-5. «Газпром нефть» приступила к развитию сбытовой сети под брендом «Газпромнефть» на территории Украины, а также в Европе (Сербии и Румынии) — под брендом GAZPROM.

 

1.1. Маркетинговый  анализ

Таблица 1.

Структура объема продаж по видам выпускаемой продукции.

(млн. долл. США)

Наименование

2010

2011

2012

2012 к 2010

сумма

уд.вес %

сумма

уд.вес %

сумма

уд.вес %

Высокооктановый бензин

65

0,91

119

1,212183

316

2,81339

251

Низкооктановый бензин

14

0,20

28

0,28522

180

1,602564

166

Нафта

1131

15,90

942

9,595599

1088

9,68661

-43

Дизельное топливо

3179

44,68

4321

44,01548

3791

33,75178

612

Мазут

2205

30,99

3757

38,27035

4165

37,08155

1960

Керосин

181

2,54

158

1,609453

243

2,163462

62

Прочие

340

4,78

492

5,011714

1449

12,90064

1109

Итого

7115

100,00

9817

100

11232

100

4117

 

         Увеличение объемов реализации бензина на экспорт более чем в 3 раза год к году обусловлено ростом объемов производства бензинов на Мозырском НПЗ; Увеличение объемов реализации мазута на экспорт на 8,3% год к году обусловлено ростом объемов переработки с одновременным снижением объема реализации на внутреннем рынке; Увеличение объёмов реализации авиатоплива на 46,7% год к году обусловлено выходом на новые рынки сбыта: 35 новых аэропортов в 11 странах – Уганда, Португалия, Хорватия, Сейшельские о-ва, Мальдивские о-ва, Великобритания, Никарагуа, Эфиопия, Латвия, США, Вьетнам; Снижение объемов реализации дизельного топлива на экспорт на 15,7% год к году обусловлено перераспределением реализации на внутренний рынок в связи с ростом спроса; Продажи нефтепродуктов на экспорт снизились на 4,5% квартал к кварталу вследствие снижения объемов экспорта на 3,8% обусловленного сезонными факторами. Продажи нефтепродуктов на международном рынке выросли на 1,4% год к году в основном вследствие роста средних цен реализации на 2,7%.

         Более подробно об объемах  продаж по потребителям мы  рассмотрим в следующей таблице.

 

 

Таблица 2.

Структура объема продаж по потребителям.

(млн. долл. США)

Наименование

2010

2011

2012

2012 к 2010

Сумма

уд.вес %

Сумма

уд.вес %

Сумма

Уд.вес %

Государство

1315

18,48208

1517

15,45279

1830

16,29274

515

Предприятиям

2800

39,35348

2050

20,88214

3116

27,74217

316

На экспорт

3000

42,16444

6250

63,66507

6286

55,9651

3286

Итого

7115

100

9817

100

11232

100

4117

 

         По итогам анализа объема продаж по потребителям можно отметить:

         Объем продаж нефтепродуктов государству с 2010 года на 2012 увеличился на 515 млн. долл. США, что составляет 28%; предприятиям - на 316 млн. долл. США, что составляет 10%; на экспорт за границу - на 3286 млн. долл. США, что составляет 52% (такой рост продаж нефтепродуктов на экспорт обуславливается, прежде, всего ростом спроса на продукцию и ростом цен на международном рынке, а также с появлением новых заказчиков).

         Основываясь на данных можно сделать вывод: предприятие активно растет и развивается, руководству следует поддерживать такой темп развития и продолжать искать новые месторождения, методы переработки, новых партнеров.

         Исследуя объемы продаж, следует также рассмотреть ценовую конкурентоспособность продукции в 2012 году, представленную в таблице 3.

Таблица 3.

Ценовая конкурентоспособность продукции в 2012 году.

(долл. США за тонну)

Группа продукции

Газпром нефть

Роснефть

Лукойл

Средняя цена по России

Высокооктановый бензин

836,87

837,12

834,35

835,9

Низкооктановый бензин

751,86

749,54

751,9

750,3

Дизельное топливо

709,4

712,8

706,3

710,16

Мазут

320,23

293,13

296

355,8

 

         По итогам анализа конкурентоспособности продукции за 2012 год можно сделать вывод:

цена на высокооктановый бензин может конкурировать только с компанией "Роснефть", а среднюю цену по России превышает лишь на 0,93 доллара, что также свидетельствует о конкурентоспособности на внутреннем рынке страны; цены на низкооктановый бензин способны конкурировать только с компанией "Лукойл", средняя цена по России ниже показателя организации; цена на диз. топливо способна конкурировать только с компанией "Роснефть", а "Лукойл" значительно превосходит в ценовой политике данную организацию, а средняя цена по России превышает показатель организации, что значит цена остается вполне конкурентоспособной на рынке страны; цена мазута не способна конкурировать ни с одной компанией, но, как и показатели всех компаний, она все же ниже средней цены по России. Следовательно, нашей организации есть пища для размышлений по ценовой политике и, если невозможно снизить цены на продукцию, то стоит повышать ее качество и тем самым привлекать потребителей.

referat911.ru

Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Газпром нефть" — курсовая работа

 

Таблица 25.

Анализ внутренних факторов.

Внутренние факторы

Преимущества

Недостатки

Производство

Высокое качество продукции; малое количество конкурентов; отсутствие товаров-заменителей; использование нового оборудования

Необходимость постоянной проверки технического состояния оборудования и частного ремонта на местах; большие объемы отходов

Персонал

Высококвалифицированный персонал; высокий уровень компетенции и ответственности работников; специальная подготовка руководства организацией; нежелание потерять рабочее место

Большой приток кадров, вызывающий осложнение отбора и распределения человеческих ресурсов

Организация управления

управление по установленным стандартам и структурированная система принятия решений; наличие корпоративной этики и культуры организации 

Недостаток контроля

Маркетинг

Один из признанных рыночных лидеров; высокая конкурентоспособность; участие в международных ярмарках; зарекомендованность на рынке; не нуждается в рекламе

-

Финансы

Стабильно растущее финансовое состояние организации

Задержка выплат заемщиков

 

         На основе данных таблиц 24 и 25 можно сделать вывод, что на  организацию влияют таможенные  и валютные законодательства  и руководству следует не обольщаться  льготам со стороны государства. Конкурентная борьба ужесточается, хоть и конкурентов малое количество, что затрудняет удержание лидирующих  позиций. Во избежание этого следует  обновлять и совершенствовать  как технологии производства, так  и оборудования.

 

 

 

 

 

 

Таблица 26.

SWOT-анализ.

Благоприятные факторы (О)

Неблагоприятные факторы (Т)

Увеличение доверия к производимой продукции у имеющихся клиентов

Наличие сильных конкурентов в сфере добычи в лице крупных вертикально-интегрированных нефтяных компаний Лукойл и Роснефть

Привлечение новых клиентов на европейском рынке нефтепродуктов

Усиление конкурентной борьбы на рынках сбыта нефтепродуктов

Возможность выбора поставщиков прискваженного оборудования

Нехватка клиентов на европейском рынке нефтепродуктов

 

Поставщики поставляют не современное оборудование

 

Нехватка внешних инвестиций 

Сильные сторны организации (S)

Слабые стороны организации (W)

Стабильное финансовое положение

Применение агрессивных методов повышения нефтеотдачи привело к тому, что в настоящее время наблюдается снижение темпов добычи

Высокий уровень менеджмента

Отсутствие использования современных технологий во время добычи углеводородов

Успешная работа по формированию положительного имиджа компании

Нехватка производственных мощностей для переработки углеводородов

Высокое качество ресурсной базы обуславливает низкий уровень среднеотраслевых издержек на добычу нефти

 

Сильная позиция на международном рынке, особенно в странах СНГ (Казахстан, Армения, Белоруссия и Украина)

 

Широкий ассортимент продукции: бензины, дизельные топлива, автомобильные масла и смазки, авиокеросин, битумные материалы.

 

 

         Рассмотрев таблицу 26 можно отметить, что благоприятные факторы все же преобладают над неблагоприятными, также как сильных сторон больше, чем слабых. Таким образом, смело можно утверждать, что организация конкурентоспособна. Однако влияние неблагоприятных факторов все же остается причиной для затруднения развития и расширения организации. Следовательно, необходимо снижать, а, при возможности, избавляться от этих факторов.

2. Укрупненный  прогноз

Таблица 27.

Укрупненный прогнозный баланс.

(млн. долл. США)

Актив

Пассив

Внеоборотные активы

31243

Капитал и резервы

30101

Текущие активы

44658

Кредит и займы

6034

   

Кредиторская задолженность и прочие пассивы

7104

Баланс

75901

Баланс

43239

 

         По прогнозным данным можно сказать, что организация стабильно развивается и расширяет свои сферы деятельности и влияния, на основе чего можно сделать вывод, что организацию ждет благоприятное будущее и руководству следует придерживаться прежней политику управления.

 

Заключение

         «Газпром нефть» — одна из самых быстрорастущих нефтяных компаний России и является важным игроком на энергетическом рынке. Компания является производителем и поставщиком широкого спектра товаров для множества отраслей как в России, так и за рубежом.

         ОАО «Газпром нефть» и ее дочерние общества представляют собой вертикально интегрированную нефтяную компанию (ВИНК). Основными видами деятельности компании являются разведка, разработка, добыча и реализация нефти и газа, а также производство и сбыт нефтепродуктов. Доказанные запасы углеводородов по классификации SPE (PRMS) Компании превышают 1,2 млрд т н. э., что ставит «Газпром нефть» в один ряд с 20 крупнейшими нефтяными компаниями мира.

         Компания осуществляет свою деятельность в крупнейших нефтегазоносных регионах России: Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах, Томской, Омской, Оренбургской областях. Кроме того, ОАО «Газпром нефть» реализует проекты в области добычи за пределами России — в Ираке, Венесуэле и других странах. Основные перерабатывающие мощности компании находятся в Омской, Московской и Ярославской областях, а также в Сербии. «Газпром нефть» реализует оптом и в розницу нефтепродукты, произведенные на собственных предприятиях, в том числе: бензин, дизельное топливо, автомобильные масла и смазки, авиакеросин, битумные материалы. Реализацией авиатоплива занимается «Газпромнефть-Аэро», бункеровочного топлива - «Газпромнефть Марин Бункер», масел и смазок - «Газпромнефть - смазочные материалы». Эти предприятия осуществляют деятельность в России и странах ближнего и дальнего зарубежья.

РАЗВЕДКА И ДОБЫЧА:

         По итогам 2012 года «Газпром нефть» занимает лидирующие позиции среди российских нефтяных компаний по темпам роста добычи углеводородов. Консолидированная добыча компании в 2012 году увеличилась на 4,3 % и составила 59,7 млн т.

         «Газпром нефть» и ее дочерние общества обладают правами на пользование недрами на 74 лицензионных участках, расположенных в 9 регионах России. За рубежом компания занимается проектами по геологоразведке и добыче нефти в Ираке, Венесуэле, Сербии, Анголе, Боснии и Герцеговине, Румынии и Венгрии.

         По планам компании, к 2020 году на долю международных проектов должно приходиться не менее 10 % общей добычи углеводородов «Газпром нефти».

         Согласно стратегии развития «Газпром нефти», к 2020 году компания намерена увеличить добычу до 100 млн т н. э. в год. Отношение запасов к добыче будет поддерживаться на этом уровне не менее 20 лет, а доля проектов на начальной стадии разработки к указанному сроку должна обеспечивать не менее 50 % производства.

         Целевой уровень добычи будет достигнут как за счет существующих активов, так и с помощью проектов с долевым участием «Газпром нефти». Расширение портфеля активов также возможно за счет приобретения участков нераспределенного фонда, покупки активов на российском рынке и развития проектов за рубежом.

СБЫТ И МАРКЕТИНГ:

         «Газпром нефть» реализует оптом и в розницу нефтепродукты, произведенные на собственных предприятиях, в том числе: бензин, дизельное топливо, автомобильные масла и смазки, авиакеросин, битумные материалы.

         По итогам 2012 года компания стала крупнейшим поставщиком светлых нефтепродуктов на рынок РФ, заняв долю в 21,6 % . Объем реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке в 2012 г. составил 25,2 млн т.

         Сеть АЗС компании насчитывает 1 609 станций в России, СНГ и Европе. В России и СНГ количество АЗС «Газпромнефть»  составило 1265 станций на начало 2013 г. Согласно исследованию, проведенному в 2013 г. глобальной информационной и исследовательской компанией Nielsen, четверть российских автомобилистов называют «Газпромнефть» любимой АЗС.

         Рост продаж сети АЗС «Газпромнефть»  в России в 2012 г. составил 34 % и достиг 6,6 млн т. Среднесуточная реализация нефтепродуктов через одну АЗС в стране выросла на 24 % и составила 17,7 т.

         Четыре зарубежных предприятия «Газпром нефти» управляют АЗС в странах СНГ — Казахстане, Таджикистане , Киргизии  и Белоруссии . В 2012 году станции под брендом «Газпромнефть» начали работать на территории Украины.

         В странах Балканского региона АЗС представлены под брендами NIS Petrol  и GAZPROM .

         Реализацией авиатоплива занимается «Газпромнефть-Аэро», «Газпромнефть Марин Бункер» продает бункеровочное топливо, «Газпромнефть — смазочные материалы» — масла и смазки. Эти предприятия осуществляют деятельность в России и странах ближнего и дальнего зарубежья.

 

Список литературы

1. Савицкая Г. В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2009.

2. Петропавлова Г.П., Силакова Л.В. «Анализ хозяйственной деятельности организации»- Учеб.-метод. пособие. - СПб.: НИУ ИТМО; ИХиБТ, 2013.- 85 с.

3. Официальный сайт Российского комитета по статистике (Роскомстата)Электронный ресурс URL: http://www.qks.ru.

4. Официальный сайт ОАО «Газпром нефть».Электронный ресурс URL: http://ir.gazprom-neft.ru

5. Профестональная система финансового анализа. Электронный ресурс URL: http://www.1-fin.ru

 

 

referat911.ru

Стратегическое планирование в ОАО «Газпром нефть» — курсовая работа

 

3. 2 Краткосрочные  цели компании

На ближайшую перспективу компанией определены следующие стратегические задачи по ключевым видам бизнеса.

Успешная реализация крупных проектов и наращивание ресурсной базы:

  • реализация планов по геологоразведочным работам и опытно-промышленных работ на севере ЯНАО (Самбургского, Яро-Яхинского (ООО «Север Энергия»), Новопортовского и Мессояхской группы месторождений). Реализация данных проектов, наряду с ростом добычи углеводородного сырья, позволит «Газпром нефти» подтвердить потенциал по наращиванию добычи в стратегически важном, перспективном нефтегазоносном районе полуострова Ямал и севере ЯНАО, подтвердить лидерство в области разработки месторождений в условиях Крайнего Севера, приобрести компетенции в области добычи на территории Заполярного круга, освоить нетрадиционный способ транспортировки углеводородов для региона (морская транспортная система), создать эффективную инфраструктуру транспортировки нефти и газа, к которой впоследствии возможно присоединить месторождения нераспределенного фонда;
  • реализация зарубежных проектов в Ираке, Венесуэле, Экваториальной Гвинее и на Кубе;
  • совершенствование бизнес-процессов и механизма управления крупными проектами;
  • лоббирование налоговых льгот и инфраструктурных решений;
  • наращивание ресурсной базы, в том числе покупка новых активов.

На рисунке 3 представлена география реализации крупных проектов.

 Рисунок 3 – География реализации крупных проектов

 

Эффективная деятельность на действующих активах:

  • оптимизация разработки месторождений;
  • сопровождение проектов геологическими/гидродинамическими моделями;
  • внедрение комплексных планов развития месторождений;
  • оптимизация портфеля;
  • создание механизмов портфельного анализа и управления;
  • внедрение новой техники и технологий;
  • оптимизация затрат;
  • повышение уровня использования ПНГ;
  • совершенствование управления инфраструктурой;
  • лоббирование налоговых льгот;

Повышение эффективности нефтепереработки:

  • реализация программы повышения качества моторных топлив: переход на Евро-4 и Евро-5, увеличение выпуска высокооктановых бензинов;
  • реализация программы увеличения глубины переработки, в том числе за счет роста объемов производства современных битумных и смазочных материалов;
  • реализация программы операционных улучшений и сокращения затрат на НПЗ;
  • повышение стоимости корзины нефтепродуктов.

Повышение эффективности поставок сырой нефти и нефтепродуктов:

  • оптимизация логистики экспортных поставок;
  • повышение эффективности трейдинговых операций;
  • получение доступа к перерабатывающим мощностям за пределами РФ;
  • обеспечение логистикой новых добычных проектов.

Развитие и повышение эффективности сбыта в премиальных каналах:

  • увеличение объемов реализации мелким оптом и в розницу;
  • повышение операционной эффективности розницы и нефтебазового хозяйства;
  • внедрение и развитие новых высокоэффективных розничных брендов;
  • развитие бизнеса направлений: авиакеросина, смазочных материалов, битумных материалов, нефтехимии и бункеровки.

Работа над стратегией компании основана на детальном анализе отрасли и понимании собственных возможностей. На постоянной основе отслеживается ряд ключевых факторов, способных повлиять на успешность достижения намеченных планов.

 

3.3 Долгосрочные  цели компании

Эффективная реализация крупных проектов по разработке новых месторождений в России и за рубежом наряду с повышением операционной эффективности действующих активов – основа стратегии «Газпром нефти» в сегменте разведки и добычи, предполагающей достижение к 2020 г. показателя в 100 млн. т н.э.

Схематично стратегия на 2020 г. изображена на рисунке 4.

Рисунок 4 – Рост масштабов и расширение географии при сохранении лидерства по эффективности

Компания «Газпром нефть в 2020 г.:

  • реализуемые по всему миру проекты от разведки и добычи до переработки и сбыта;
  • кадры, способные работать с любыми активами, как по сложности, так и «по вертикали» бизнеса и по региональной специфики – от традиционных регионов России до европейских, американских и азиатских рынков;
  • собственные технологии, свои научные и инженерно-технические центры в добыче и переработке;
  • пропорциональная и сбалансированная структура бизнеса «добыча – переработка – сбыт»;
  • высокая глубина переработка, продукция, отвечающая самым высоким международным стандартам, полный ассортимент видов топлива и брендированных горюче-смазочных материалов;
  • мощная сбытовая сеть с сильным брендом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 Анализ финансового  состояния ОАО «Газпром нефть»

Для определения степени ликвидности баланса организации рассчитываются следующие коэффициенты:

  1. Коэффициент текущей ликвидности Ктл. Он показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могли быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков, займы и краткосрочную кредиторскую задолженность.

Ктл= ,             (1)

Ктл(2011)= = 1,98

Ктл(2010)= = 3,48

Ктл(2009)= = 2,7

  1. Коэффициент срочной или быстрой ликвидности Ксл, показывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам.

Ксл = ,                                 (2)

где  ДЗ – дебиторская задолженность;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДС – денежные средства;

КП – краткосрочные пассивы.

Ксл(2011) = =1,13

Ксл(2010) = =3,32

Ксл(2009) = =2,58

 

  1. Коэффициент абсолютной ликвидности Кал. Рассчитывается как частное от деления денежных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия денежных средств для текущей деятельности.

             Кал = ,                        (3)

Кал(2011) = =0,04

Кал(2010) = =0,05

Кал(2012) = =0,09

 

Для оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта используются:

1. Коэффициент концентрации  собственного капитала (коэффициент  собственности), характеризующий долю  собственного капитала в структуре  капитала компании.

КСК =  ,                                               (4)

где  СК – собственный капитал;

Б – итог актива баланса.

КСК(2011) =  = 0,38

КСК(2010) =  = 0,45 

КСК(2009) =  = 0,39

                                                                                                                             

2. Коэффициент концентрации  привлеченных средств (коэффициент  заемного капитала) отражает долю  заемного капитала в источниках  финансирования и является дополнением  к коэффициенту концентрации  собственного капитала.  Их сумма  равна единице.

КЗК =  ,                                   (5)

где ДП – долгосрочные пассивы;

КП – краткосрочные пассивы.

КЗК(2011) =  =0,61

КЗК(2010) =  =0,65

КЗК(2011) =  =0,26

 

3. Коэффициент финансовой  зависимости (соотношение заемных  и собственных средств) показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Высокие значения этого показателя означают зависимость предприятия от внешних источников средств и потерю финансовой устойчивости (автономности).

КЗС = .                                      (6)

КЗС (2011)= = 1,57

КЗС (2010)= = 1,45

КЗС (2009)= = 1,55

 

ОАО «Газпром нефть» является крупным заемщиком. Основным источником заимствований является международный финансовый рынок. Рост стоимости кредитов негативно сказался на показателях платежеспособности и ликвидности.

Полученные значения коэффициентов сведены в таблицу 2.

 

 

 

 

Таблица 2 – Финансовые показатели ОАО «Газпром нефть»

Коэффициент

Нормативное значение

2009

2010

2011

Коэффициент текущей ликвидности

1 < Ктл < 2

 

2,7

3,48

1,98

Коэффициент срочной ликвидности

 

Ксл = 0,7..0,8

2,58

3,32

1,13

Коэффициент абсолютной ликвидности

 

Кал =0,2..0,25

0,09

0,05

0,04

Коэффициент концентрации собственного капитала

 

КСК ³ 0,6

0,39

0,45

0,38

Коэффициент концентрации привлеченных средств

 

КЗК < 0,4

0,61

0,65

0,61

Коэффициент финансовой зависимости

 

КЗС < 0,7

1,55

1,45

1,57

 

Данные таблицы 2 свидетельствуют о большой доле привлеченных средств в структуре капитала. Слишком высокие значения коэффициентов ликвидности  свидетельствуют о неэффективности использования ресурсов, о нерациональной структуре капитала. Это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности. При этом коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2011 года принимает значение, гораздо меньшее норматива, что говорит о низких платежных возможностях компании и об имеющемся риске не покрыть свои краткосрочные обязательства.

 

 

 

 

5 SWOT-анализ ОАО «Газпром нефть»

SWOT-анализ – это метод стратегического планирования, с помощью которого определяются сильные и слабые стороны предприятия, а также возможности и угрозы, исходящие из его ближайшего окружения (внешней среды).

В настоящее время SWOT-анализ применяется достаточно широко в различных сферах экономики и управления. Его универсальность позволяет использовать его на различных уровнях и для различных объектов: анализ продукции, предприятия, конкурентов, города, региона и т.д. Этот метод как инструмент управленческого обследования (управленческого анализа) можно использовать для любого предприятия, чтобы предотвратить его попадание в кризисную ситуацию.

SWOT-анализ позволяет выбрать оптимальный путь развития компании, избежать опасностей и максимально эффективно использовать имеющиеся ресурсы.

Процедура проведения SWOT-анализа в общем виде сводится к заполнению матрицы (таблица 2), в которой отражаются и затем сопоставляются сильные и слабые стороны предприятия и возможности и угрозы рынка. Это сопоставление позволяет определить, какие шаги могут быть предприняты для развития компании, а также какие проблемы необходимо срочно решить.

Таблица 3 – Матрица SWOT-анализа

 

 Положительное влияние

 Отрицательное влияние

Внутренняя среда

 

Strengths (сильные стороны)

 Weaknesses (слабые стороны)

 Внешняя среда

 Opportunities (возможности)

 Threats (угрозы)

 

В таблице 4 приведен SWOT-анализ ОАО «Газпром нефть» (данные, используемые, для проведения анализа за 2011 г.).

Таблица 4 – SWOT-анализ ОАО «Газпром нефть»

Сильные стороны

Слабые стороны

  1. «Газпром нефть» является 5-й крупнейшей компанией в России по объемам добычи нефти среди нефтяных компаний.
  2. Доказанные запасы углеводородов компании превышает 1 млрд. т н.э., что ставит ее в один ряд с двадцатью крупнейшими нефтяными компаниями мира.
  3. Доля «Газпром нефти» на территории РФ в 2011г. выросла на 136% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (8,5 млрд. м3).
  4. Доля «Газпром нефти» в общем объеме переработки в РФ составила 14,8% (3-е место среди российских нефтяных компаний).
  5. В сравнении с конкурентами «Газпром нефть» остается одним из лидеров отрасли по таким показателям, как совокупный доход для акционеров и операционный денежный поток.

 

 

  1. Среди ВИНК в РФ наибольший рост добычи нефти продемонстрировали компании «Башнефть»,    «Сургутнефтегаз»,«Роснефть»: 7 и 2% соответственно. Добыча нефти «Газпром нефтью» возросла лишь на 1% (до50 млн. т).
  2. Доля экспорта нефти компанией в общем объеме экспорта российской нефти в дальнее зарубежье снизилось на 12,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (12 751,4 млн. т против 14 594, 1 млн. т).
  3. Месторождения «Газпром нети» преимущественно нефтяные, компания добывает незначительное количество газа.
  4. На российских и западных биржах в сумме обращается менее 5% акций «Газпром нефти»

Возможности

Угрозы

  1. Выведение на рынок моторного топлива премиум класса под брендом G-drive.
  2. Развитие биржевой торговли нефтепродуктами в РФ станет способом оптовой реализации нефтепродуктов, что позволит сформировать общепризнанный ценовой рыночный индекс.
  3. Формирование сети из 52 ТЗК, расположенных в отечественных и зарубежных аэропортах («Газпромнефть-Аэро»).
  4. Создание сильного международного бренда смазочных материалов G-Energy под мастер брендом «Газпром нефть» с широкой узнаваемостью во всех сегментах рынка смазочных материалов.
  5. Повышение эффективности добычи нефти на истощенной ресурсной базе традиционных месторождений.
  6. Разработка нетрадиционных источников углеводородов: битумов, высоковязкой нефти.
  7. Повышение качества нефтепродуктов.
  8. Рост капитализации до 100 млрд. долл. вызовет рост ликвидности акций.
  1. Острая конкуренция между ведущими российскими нефтегазовыми компаниями.
  2. Возможность изменения Правительством РФ ставок таможенных пошлин (как ввозных, так и вывозных) на отдельные товары, в отношении которых «Газпромнефть» заключает внешнеторговые сделки.
  3. Основную часть валовой выручки «Газпром нефть» формируют экспортные операции по реализации нефти и нефтепродуктов. Соответственно колебания обменных курсов валют к рублю оказывает воздействие на результат финансово-хозяйственной деятельности компании.
  4. Риск нанесения ущерба окружающей среде или ее загрязнения, что, как следствие, может привести к возникновению гражданской ответственности.

referat911.ru