На нефть влияет совокупность фундаментальных и технических факторов. Индексы влияющие на нефть


10-летнее влияние индекса доллара на нефть и рубль в графиках

Начнём с графика по рублю и нефти за последние два года. Последний год все говорят, что рубль раскоррелировался от нефти. Как видим, в среднем корреляция нормальная, плюс-минус в зависимости от спекуляции.

Посмотрим на 10-летний график по нефти и рублю. Здесь корреляция заметна, но есть непонимание, нефть упала в три раза в 2008 году, а рубль лишь слегка упал до 35.

Теперь посмотрим на график USDX и USDRUB В 2016 году есть непонятки, индекс растёт и рубль растёт.

Посмотрим тоже самое в перевёрнутом виде.

Когда начинаешь смотреть на график по индексу доллара и нефти на широком диапазоне, то становится понятно влияние индекса доллара. Но есть одна проблема, которая и вызывает раскорреляцию. Как видно, обычно нефть растёт — индекс доллара падает и наоборот. Последний год ситуация обратная — индекс доллара растёт и нефть растёт. Настоящее противостояние быков и медведей.

Внимание вопрос, кто победит, нефть или доллар? :)

Поставьте плюс — мотивируйте автора на новые графики.

smart-lab.ru

На нефть влияет совокупность фундаментальных и технических факторов

Американские биржевые площадки в понедельник завершили торговую сессию снижением на фоне продаж в технологическом сегменте рынка. По мнению экспертов Morgan Stanley, продажи только начались, и эта коррекция будет самой большой с февраля.

Индекс широкого рынка снизился на 0,58%, закрывшись на отметке 2802,60 пункта, промышленный индекс потерял 0,57%, высокотехнологичный упал на 1,39%. Доходность выросла на два базисных пункта до 2,98%.

Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 0,48%, закрывшись на отметке $74,72. В настоящий момент поддержку ценам на "черное золото" оказывает совокупность фундаментальных и технических факторов, таких как вступление в силу с 4 августа первой очереди американских санкций в отношении Ирана и экспирация фьючерсных контрактов на эталонный сорт , которая пройдет сегодня на на бирже The ICE Futures Europe. Также игроки ждут предварительных данных по в США от Американского института нефти (23.30 мск). Эксперты, опрошенные Bloomberg, прогнозируют снижение запасов сырой нефти на прошедшей неделе на три миллиона баррелей.

на прошедших торгах вырос на 0,13%, закрывшись на отметке 2295,72 п. На данный момент локальные поддержки в индикаторе находятся на отметках 2280 и 2260 пунктов, сопротивления расположены на 2300-2315 пунктов.

В текущей ситуации локальная поддержка во фьючерсе на индекс находится на уровне 115000, сопротивления расположены на 116400 и 118000 пунктов.

Рубль по итогам прошедшей торговой сессии закрылся на отметке 62,23, укрепившись на 0,89% по отношению к . На данном этапе локальным сопротивлением в паре выступают отметки 62,50 и 63,20, поддержки расположены на 61,90 и 61,50.

Тем не менее, глобально российская валюта по-прежнему заперта в коридоре 60-65, благодаря политике активного пополнения Резервного фонда со стороны Минфина. Российским властям она выгодна, поскольку при слабом рубле проще исполнять бюджетные обязательства. Кроме того, слабый рубль выгоден экспортерам, лоббистские возможности которых также не стоит недооценивать.

Аналитк ГК ФИНАМ Сергей Дроздов

ru.investing.com

Политика начинает влиять на цены на нефть

Сокращение предложения приводит к повышению цен на нефть. США наложили санкции на иранский нефтяной экспорт. Кроме того, предложение ограничивается добычными мощностями внутри США и «узкими местами» трубопроводов. Складские запасы нефти достигли минимального уровня с 2015 г. Это происходит, несмотря на исторический максимум добычи нефти в США в июне этого года. ОПЕК и другие страны-экспортеры, такие как Россия, обсуждают возможность повышения добычи, чтобы сбалансировать падение предложения со стороны Ирана, но нарастить производство на 1,3 млн. баррелей в сутки не так легко. Саудовская Аравия и Россия недавно приняли решение отказаться от новых повышений добычи.

Эти страны бросают вызов требованиям президента Трампа снизить цены. Чувствительные к нефти валюты укрепились, т.к. ОПЕК противостоит повышению добычи, а цен на превысила 80,66 долларов. Трейдеры предсказывают 90 долларов за баррель к концу года и 100 долларов к началу 2019 г. Brent по прежнему опережает , который также растет, т.к. кривые цен становятся все более «бычьими». Это, в свою очередь, поддержит прогнозы по прибылям энергетических компаний США. Повышение цен на нефть произведет негативный эффект на потребителя в целом, т.к. рост расходов потребителей замедлится.

Петер Розенштрайх, аналитик Swissquote Bank Ltd

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

ru.investing.com

ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ФАКТОРОВ НА ЦЕНУ НЕФТИ МАРКИ BRENT

Величина стоимости нефти давно стала немаловажным индикатором для экономик разных стран, в их числе, и нашего государства. От величины нефтяных цен зависят инфляция и рост ВВП. Довольно часто политика оказывает наибольшее влияние на формирование цены. Нефть представляет высокий интерес в качестве инвестиционного вложения. Обусловлено это тем, что курс черного золота меняется интенсивно: следовательно, в короткий период времени можно получить большую прибыль. Для того, чтобы это свойство обернулось увеличением дохода, но не его потерей, обязательно приобрести внушительный опыт инвестирования, уметь оценивать риски и анализировать десятки событий по всему миру. Известны случаи, заставляющие производителей нефти под влиянием экономическо-политического аспекта, продавать нефть по ценам ниже себестоимости.

В целях оценки влияния экономических показателей на цену нефти марки Brent автором была составлена эконометрическая модель.

Модель «Зависимость цены нефти марки Brent от динамики курса доллара США к рублю и значения индекса РТС».

Авторская регрессионная модель имеет вид:

BR = α + β1 * USD + β2 * RTSI + ε,

где BR – Цена на нефть марки Brent (среднее годовое значение),

USD – Курс доллара США к рублю (среднее годовое значение),

RTSI – Индекс РТС (среднее годовое значение),

α – константа,

β1,2 – коэффициенты регрессии,

ε – остатки.

Корреляционный анализ. С целью анализа взаимосвязи показателей были рассмотрены экономические показатели за 22 периода с 1996 по 2017 года [1].

Результативный признак:

Y – Цена на нефть, доллары США;

Факторные признаки Xi:

X1 – Курс доллара США к рублю;

X2 – Индекс РТС.

Сперва необходимо оценить взаимосвязи между исследуемыми признаками с помощью парных коэффициентов корреляции. Построим матрицу парных коэффициентов корреляции.

Таблица 1.

Парные коэффициенты корреляции [2]

 

Y

X1

X2

Y

1

0,210129552

0,882606657

X1

0,210129552

1

0,264604778

X2

0,882606657

0,264604778

1

 

Анализируя матрицу парных коэффициентов корреляции можно заметить, что связь везде прямая, так как все коэффициенты больше 0.

Наиболее сильная связь между значениями цены на нефть и индексом РТС.

В результате проверки значимости полученных коэффициентов корреляции (с помощью проверки гипотезы H0: ρ = 0 с уровнем надежности 95% и сравнения наблюдаемых значений t-статистики парных коэффициентов корреляции с критическим значением tкр) только парный коэффициент корреляции   оказался значимым. Таким образом:

  1. Сильная корреляционная прямая взаимосвязь обнаружена между изучаемым признаком Y – Цена нефти Brent и факторным признаком X2 – Индекс РТС.
  2. Между Ценой нефти (Y) и Курсом доллара к рублю (X1) связь слабая и не значимая, это доказывает, что курс доллара не влияет на цену нефти.

Частные коэффициенты корреляции. Частные коэффициенты корреляции характеризуют взаимосвязь между двумя выбранными переменными при исключении влияния остальных показателей (то есть характеризуют «чистую» связь только между этими признаками) и важны для понимания взаимодействия всего комплекса показателей, так как позволяют определить механизмы усиления-ослабления влияния переменных друг на друга. Рассчитаем частные коэффициенты корреляции.

Таблица 2.

Выборочные частные коэффициенты корреляции [3]

 

Y

X1

X2

Y

1

-0,05164239

0,877155627

X1

-0,05164239

1

0,172193721

X2

0,877155627

0,172193721

1

 

В результате проверки значимости полученных частных коэффициентов корреляции (с помощью проверки гипотезы H0: ρ = 0 с уровнем надежности 95% и сравнения наблюдаемых значений t-статистики парных коэффициентов корреляции с критическим значением tкр) только частный коэффициент корреляции YX2 оказался значимым.

Показательно будет сравнить парные и частные коэффициенты корреляции для выявления механизмов воздействия переменных друг на друга.

Напомним, что парный коэффициент корреляции показывает тесноту связи между двумя признаками на фоне действия остальных переменных, а частный характеризует взаимосвязь этих двух признаков при исключении влияния остальных переменных, то есть их «личную» взаимосвязь. Таким образом, если оказывается, что парный коэффициент корреляции между двумя переменными по модулю больше соответствующего частного, то остальные переменные усиливают связь между этими двумя признаками. Соответственно, если парный коэффициент корреляции между двумя переменными по абсолютной величине меньше частного, то остальные признаки ослабляют связь между рассматриваемыми двумя.

Таблица 3.

Сравнение парных и частных коэффициентов корреляции [4]

Между переменными

Коэффициент корреляции

Парный

Частный

YX1

0,210129552

-0,05164239

YX2

0,882606657

0,877155627

X1X2

0,264604778

0,172193721

 

  1. В результате проверок можно сделать вывод, что только между Y (Цены на нефть) и X2 (Индекс РТС) коэффициенты корреляции (парные и частные) являются значимыми, это говорит о том, что из выбранных факторов только значение индекса РТС оказывает влияние на значение цен на нефть.
  2. Между изучаемым признаком Цена на нефть (Y) и факторным признаком Индекс РТС (X2) существует прямая сильная взаимосвязь.
  3. Воздействие другой факторной переменной Курс доллара (X1) не влияет на взаимосвязь между Ценой на нефть (Y) и Индексом РТС (X2), так как парный и частный коэффициенты корреляции между Y и X2 примерно равны.
  4. Между Ценой на нефть и Курсом доллара наблюдается слабая взаимосвязь, которая не только значительно усиливается под влиянием значения Индекса РТС: частный коэффициент корреляции по абсолютной величине меньше соответствующего парного коэффициента - но и становится обратной при исключении влияния Индекса РТС. Это говорит о том, что отдельно курс доллара практически не влияет на цену нефти.

Множественные коэффициенты корреляции. Множественные коэффициенты корреляции служат мерой связи одной переменной с совместным действием всех остальных показателей. Множественный коэффициент детерминации показывает долю дисперсии рассматриваемой случайной величины, обусловленную влиянием остальных переменных, включённых в корреляционную модель. Рассчитаем множественные коэффициенты корреляции и детерминации:

Таблица 4.

Значения множественных коэффициентов корреляции и множественных коэффициентов детерминации [5]

Множественный коэффициент корреляции

Множественный коэффициент детерминации r2

Значение статистики Fнабл

rY/X1X2

0,882940495

0,779583918

33,60030334

rX1/YX2

0,269250622

0,072495898

0,742542297

rX2/YX1

0,88631116

0,785547473

34,79884844

 

В результате проверки значимости полученных коэффициентов (с помощью проверки гипотезы H0: ρ = 0 с уровнем надежности 95% и сравнения наблюдаемых значений F-статистики с критическим значением Fкр) множественные коэффициенты корреляции rY/X1X2 и rX2/YX1 являются значимыми.

Проведенные расчеты показывают, что:

Цена на нефть достаточно сильно зависит от факторных признаков Курс доллара и Индекс РТС. Это показывает высокое значение множественного коэффициента корреляции rY/X1X2 = 0,8829. Как было доказано выше это достигается в основном благодаря сильному влиянию Индекса РТС на Цену нефти.

Основываясь на значении множественного коэффициента детерминации r2Y/X1X2 = 0,7796 можно утверждать, что 77,96% доли дисперсии Цены нефти, обусловлены значениями Курса доллара и Индекса РТС, а 22,04% доли остаточной дисперсии результативного признака Y обусловлены влиянием других экономических и политических факторов.

 

Список литературы:

  1. Малахова Т.А. Инвестиционные факторы развития российской экономики. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2011. - 152 c.
  2. Мордашкина Ю.В. Особенности инвестиционного процесса на мировом финансовом рынке - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2012. - 116 c.
  3. Рахимов Т.Р. Формирование благоприятного инвестиционного климата в регионе. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2010. - 220 c.
  4. Интерфакс [Электронный ресурс]. - URL: http://www.interfax.ru/ (дата обращения: 05.04.2018).
  5. Министерство финансов Российской Федерации [Электронный ресурс]. - URL: http://www.minfin.ru/ru/ (дата обращения: 20.04.2018).
  6. Московская биржа [Электронный ресурс]. - URL: www.micex.ru (дата обращения: 14.05.2018).
  7. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. - URL: http://www.gks.ru/ (дата обращения 29.04.2018).
  8. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]. - URL: http://www.cbr.ru/ (дата обращения 12.03.2018).
  9. Bloomberg [Электронный ресурс]. - URL: http://www.bloomberg.com/ (дата обращения 07.03.2018).

[1] При анализе использованы официальные данные: ЦБ РФ, Государственной службы федеральной статистики Российской Федерации, Московской биржи.

[2] Составлено на основании расчетов автора.

[3] Составлено на основании расчетов автора.

[4] Составлено на основании расчетов автора.

[5] Составлено на основании расчетов автора.

sibac.info

Влияние нефти на фондовый рынок сокращается - Фридом Финанс

© 2011 – 2018 ООО ИК «Фридом Финанс»

ООО ИК «Фридом Финанс» оказывает финансовые услуги на территории Российской Федерации в соответствии с государственными бессрочными лицензиями на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, а также деятельности по управлению ценными бумагами. Государственное регулирование деятельность компании и защиту интересов ее клиентов осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам России.Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать. Результаты инвестирования в прошлом не являются гарантией получения доходов в будущем. В соответствии с законодательством компания не гарантирует и не обещает в будущем доходности вложений, не дает гарантии надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов. Услуги по совершению сделок с зарубежными ценными бумагами доступны для лиц, являющихся в соответствии с действующим законодательством квалифицированными инвесторами и производятся в соответствии с ограничениями, установленными действующим законодательством.Информационно-аналитические услуги и материалы предоставляются ООО ИК «Фридом Финанс» в рамках оказания указанных услуг и не являются самостоятельным видом деятельности. Компания оставляет за собой право отказать в оказании услуг лицам, не удовлетворяющим предъявляемым к клиентам условиям или в отношении которых установлен запрет/ограничения на оказание таких услуг в соответствии с законодательством Российской Федерации или иных стран, где осуществляются операции. Также ограничения могут быть наложены внутренними процедурами и контролем ООО ИК «Фридом Финанс».

ffin.ru

Снятие запрета на экспорт нефти из США окажет ограниченное влияние на цены – EIA

© Reuters. Снятие запрета на экспорт нефти из США окажет ограниченное влияние на цены – EIA

Investing.com − Сообщение о том, что лидеры Конгресса США договорились о снятии запрета на экспорт американской нефти, подорвало оптимистичный настрой на нефтяном рынке.

Так, фьючерсы на нефть марки вновь упали ниже $37 за баррель, потеряв около 1,2% по состоянию на 11.00 МСК.

Запрет на экспорт нефти существует в США уже 40 лет. Он был введен в качестве ответной меры на резкий скачок цен, произошедший после введения арабскими странами нефтяного эмбарго. При этом существовали исключения из закона. В частности, США экспортируют около 500 млн баррелей нефти в сутки в Канаду. Общий объем добычи нефти в США оценивается примерно в 9,2 млн б/с.

Американская нефтяная промышленность уже давно стремится снять запрет на экспорт, особенно после того, как США превратились из импортера нефти в экспортера благодаря разработке сланцевых месторождений. Снятие запрета было ключевым пунктом программы республиканцев, которые боролись за то, чтобы американские нефтедобывающие компании получили расширенный доступ к международному рынку во времена низких цен и ожидаемого снятия эмбарго на поставки нефти из Ирана.

Экспорт сырой нефти повлияет на внутреннюю перерабатывающую промышленность и объем продаж нефтепродуктов на внешних рынках. Вероятно, в результате снятия запрета произойдет некоторое снижение мировых цен на нефть, предупреждают эксперты. Американские нефтедобытчики будут больше зарабатывать и смогут больше вкладывать в добычу, что приведет к повышению прогнозов предложения нефти в будущем.

Однако в краткосрочной перспективе значительного влияния этого события на нефтяные цены ожидать не стоит.

«Учитывая то, что США остаются нетто-импортером и отличаются более высокой базой расходов на добычу нефти, снятие эмбарго на экспорт в конечном счете вряд ли фундаментально изменит рынок в краткосрочной перспективе. К тому же, президент США Барак Обама выступает против этого решения», – пишут аналитики Sberbank CIB.

«Хотя снятие ограничение на экспорт нефти США нефть либо оставит мировые цены на нефть неизменными, либо приведет к небольшому снижению цен, другие факторы, влияющие на глобальное предложение и спрос будут в значительной степени определять, останутся ли мировые цены на нефть близкими к их текущим уровням или вырастут», – говорится в прогнозе Управления по энергетической информации (EIA) Министерства энергетики США.

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

ru.investing.com

Что влияет на курс доллара.

Именно доллар является самой популярной валютой на форекс, причин данному явлению множество, одна из которых это относительная нестабильность американской валюты.

Курс данной денежной единицы меняется постоянно, что позволяет неплохо заработать при удачно выбранном направлении сделки. 

Но для того, что бы вовремя и в нужном направлении открыть ордер требуется знать, что влияет на курс доллара США. Именно учет данных факторов позволит вовремя совершить вход в рынок и получить максимальную прибыль с одной сделки.

Можно выделить две основных группы факторов, которые формируют тренд по американской валюте. В первую входят события внутри самих Соединенных Штатов, а вторую формируют все внешние факторы, в той или иной мере оказывающих давление на цену.

Внутренние факторы.

К таковым относятся все новости, касающиеся состояния экономики и финансовой сферы Соединенных Штатов, так же принято учитывать и изменения в политической жизни страны, если они затрагивают экономический спектр.

1. Экономические – опубликование данных о состоянии экономики страны, правда, далеко не все показатели могут вызвать резкое изменение курса доллара США, поэтому следует обращать внимание только на более весомые индексы.

К таковым относятся – уровень инфляции (индекс потребительских цен, индекс промышленных цен), уровень безработицы, ВВП, показатель платежного баланса, существует и ряд других не менее значимых индексов, но при торговле не следует обращать на них особого внимания, так как они не вызывают существенных изменений тренда.

2. Финансовые – характеризуют состояние банковского сектора Соединенных Штатов, стабильность работы финансовых учреждений и изменения таких показателей как – учетная ставка, объем денежной массы, проценты по государственным ценным бумагам.

Одним из главных показателей, изменение которого оказывает наибольшее влияние на цену валюты, является учетная ставка Федеральной резервной системы. При ее увеличении происходит рост курса доллара, если учетная ставка снижается то наблюдается обратная ситуация и цена американского доллара падает.

3. Политические – как это ни странно, большинство политических новостей так же влияют на курсы валют, данный факт связан с тем, что каждый из политиков придерживается своей экономической программы и приход к власти того или иного деятеля может в корне изменить ситуацию в экономике.

4. Погодные условия и катаклизмы – так же не следует сбрасывать со счетов сообщения о терактах и различных природных бедствиях, рынок форекс моментально реагирует на сообщения об ураганах и наводнениях, да теракты не остаются без внимания, чего только стоит обвал доллара, произошедший 11 сентября 2001 года в Нью-Йорке.

Отследить выход новостей по основным экономическим показателям можно с помощью экономического календаря, выбрав в фильтрах USD.

Внешние факторы.

К таковым следует относить события, которые происходят за границами страны эмитента денежной единицы.

1. Доверие – один из важнейших факторов, который может вызвать буквально обвал курса, для его уменьшения достаточно завить, кому-либо из крупных участников валютного рынка, про отказ использовать в расчетах доллар США. К примеру, как это сделали Ирак и Норвегия, когда перешли в расчетах за нефть с доллара на евро.

2. Изменение цен на нефть и золото – так же влияет на курс доллара, поднятие цен на нефть неукоснительно ведет к удешевлению американской валюты, так как США являются одним из самых крупных потребителей нефти, такая же зависимость отслеживается при изменении цен на золото. Более подробно вы можете прочитать в этих двух статьях «Доллар и золото» и «Доллар и нефть».

3. Участие в конфликтах – США постоянно участвует в различных военных конфликтах, то это Ирак, то Афганистан, успех или поражение в военных действиях так же в некоторой мере вызывают реакцию курса.

Составить долгосрочный прогноз относительно данной валютной единицы довольно сложно именно по причине того, что на курс американского доллара влияет просто огромное количество факторов и учесть все их просто нереально.

forexluck.ru