Общий анализ мирового рынка нефти. Исследование рынка нефти


Общий анализ мирового рынка нефти — Мегаобучалка

Сырая нефть – наиболее широко торгуемое сырье в мире: она добывается почти в 200 странах и потребляется во всех уголках мира.

Сегодня доказанные мировые запасы нефти составляют 1208,2 млрд баррелей. За последние 25 лет этот показатель стремительно вырос, увеличившись почти на 500 мрлд баррелей. Потенциальные запасы нефти по последним данным оцениваются в 2614 млрд баррелей.

Абсолютным лидером по доказанным запасам нефти является Ближний Восток – на его долю приходится около 61,5% от общего объема. При этом около 22% мировых запасов приходится на Саудовскую Аравию. Евразия обладает 12% мировых запасов, из которых 6,6% приходится на Россию.

Как правило, основные запасы нефти находятся под контролем государственных нефтяных компаний. Это объясняется тем, что нефтяная промышленность – самый важный сектор экономики для стран, получающих основной доход от экспорта нефти. От получаемых средств зависит наполнение бюджета и возможность развивать другие отрасли экономики.

С каждым годом в мире открывают все меньше новых запасов легкодоступной нефти. Количество открытых месторождений в мире возрастало в 60-70-е годы, затем стало несколько снижаться, причем особенно заметным было уменьшение прироста крупных месторождений. И сегодня более 80% объема мировой добычи осуществляется из месторождений, открытых до 1973 года.

Россия является одним из крупнейших участников мирового энергетического рынка. В течение 2000-2011 гг. доля России в мировой добыче нефти возросла с 8,9% до 12,8%. Доля в 12,8% сохранилась и в 2012 году.

Россия является ключевым поставщиком нефти и нефтепродуктов для европейских стран; наращивает поставки нефти в страны Азиатско-тихоокеанского региона. Весомая доля России на мировом нефтяном рынке делает страну одним из ведущих участников системы глобальной энергетической безопасности

Самые большие запасы нефти – 19,1% всех мировых запасов – находятся на территории Саудовской Аравии. Доказанные запасы нефти в данной стране составляют более 265 млрд. баррелей. Венесуэла является второй по величине нефтяных запасов страной в мире. Объем его доказанных запасов составляет около 211 млрд. т нефти (15,3% общемировых). Замыкает тройку лидеров Иран, имея почти 10 % мировых запасов нефти (138 млрд.барр) Россия в этом рейтинге занимает 7 место, ее доля в мире по доказанным запасам нефти составляет 5,6 % - это 77 млрд. баррелей. (Рис.1)

Рисунок 1.

 

 

В последнее время Россия является лидером по добыче нефти. До 2009 года основным лидером по добыче нефти оставалась Саудовская Аравия, однако в 2009 году на первое место поэтому показателю вышла Россия ее доля в мировой добыче нефти составила 12,9 %, а доля Саудовской Аравии 12%. По данным Международного энергетического агентства (International Energy Agency, IEA), в мире в 2009 году было добыто более 3,8 млрд тонн нефти. Из них более 60%, или 2,3 млрд тонн, приходится на 10 стран – лидеров. (Рис. 2)

Рисунок 2.

 

Россия сохранила лидирующее положение в мировой нефтедобычи и в последующие три года (с 2010 по 2012 гг.).(Рис. 3)

В 2012 году, по расчетам экспертов РИА Рейтинг, в России было добыто 3795.4 млн баррелей нефти, что позволило нашей стране сохранить лидерство в мировой табели нефтедобычи. При этом уже в текущем 2013 году Россию со второго места может потеснить даже не только вечный конкурент за первенство Саудовская Аравия. Эта страна, хотя и постепенно догоняет Россию по объемам добычи, в 2012 году неожиданно пропустила на вторую позицию США, где производство нефти возросло на 10.9%, составив 3656.3 млн. баррелей за год. Рост добычи в Саудовской Аравии при этом составил 5.3%, в России – только 1.3%. С учетом того, что в нашей стране резервов для качественного ускорения добычи фактически нет, в 2013 году, при сохранении текущих темпов, мы рискуем уступить мировое лидерство на рынке нефти США, а еще через год и Саудовской Аравии.

 

Рисунок 3.

Мировая нефтедобыча 2011-2012 г.г. (млн.барр)

Четвертую и пятую позиции в рейтинге заняли Китай и Канада. Примечательно, что Канада вытеснила из первой пятерки находящийся под режимом санкций со стороны ЕС Иран, а очень существенный рост в рейтинге продемонстрировал Ирак, поднявшийся с восьмого сразу на шестое место. В числе лидеров рейтинга по добыче нефти по итогам года оказались также Мексика, Кувейт и ОАЭ.

Абсолютными лидерами по потреблению и импорту нефти по данным на 2012 год являются США, Китай и Япония. (Рис 4) и (Рис 5.)

 

Рисунок 4.

 

Рисунок 5.

 

megaobuchalka.ru

Исследование рынка добычи нефти — курсовая работа

     Как показало проведенное исследование, на нефтяном рынке России, действуют примерно 11 основных нефтяных компаний, которые представлены  в таблице 2.2.:

Таблица 2.2.

Основные  компании, предприятия занятые в  нефтяной отрасли на 2004 г. 

Компании, Предприятия Добыча нефти Доля (%) Экспорт нефти Объем переработки Доля (%)
1 2 3 4 5 6
НК "ЛУКойл" 62,2 19 23,7 23,2 13
НК "ЮКОС" 49,6 15 20,3 23,1 13
НК "Сибнефть" 17,2 5 5,6 12,6 7
НК "Сургутнефтегаз" 40,6 13 13,9 16,0 9
СИДАНКО 10,7 3 2,2 3,7 2
Татнефть  24,3 8 9,5 5,5 3
Тюменская НК 30,8 10 12,3 11,6 7
АНК "Башнефть" 11,9 4 3,6 5,3 3
НК "Роснефть" 13,5 4 6,9 8,4 5
НГК "Славнефть" 12,3 4 4,3 10,8 6
ОНАКО 7,5 2 3,9 4,3 2
ИТОГО: (нефтяные компании) 280,6 87 106.2 124,5 71
НОРСИ-ойл  - - - 3,7 2
ЦТК (Москоский  НПЗ) - - - 9,3 5
Башнефтехим - - - 19,4 11
РИНКО-ЮКОС (Ангарский НХК) * - - - 7,7 4
Другие  НПЗ и Мини-НПЗ  - - - 5,3 3
ГАЗПРОМ 10,0 3 0,5 4,7 3
Российские  недропользователи  11,3 3 6,0 - -
Организации с иностранными инвестициями 19,1 6 9,1 - -
Операторы СРП  2,2 1 2,2 - -
Всего по России 323,2 100 126,1 174,6 100
 

     Из  данной таблицы можно сделать  следующие выводы:  самые большие  доли рынка имеют предприятия  ЛУКойл, ЮКОС и Сургутнефтегаз – 19, 15 и 13  процентов соответственно. Это объясняется тем, что эти предприятия на рынке уже довольно давно, кроме того они сами занимаются еще и разработкой месторождений.

    1. Экспорт (потребители).

     Сегодня экономически эффективные рынки  – это Европа, страны ближнего зарубежья  и страны СНГ. Но ни Европа, ни страны ближнего зарубежья не наращивают объемы потребления нефти. Более того, за последние 10 лет потребление нефти на этих рынках сократилось. Все трубопроводы, которые реконструируются и строятся, и то, что предлагает ЛУКойл (Мурманск) – это поставки нефти на этот же самый рынок. Возможно, через мурманскую трубу получим дополнительную эффективность за счет снижения имеющихся сегодня скидок, но кардинально вопрос не решится. Не исключено, что если на эти рынки Россия заведет столько транспортных систем, плюс еще и Казахстан зайдет со своей высококачественной нефтью, то получается жесткая конкуренция и снижение цены. По территориальной принадлежности Российский рынок – это Китай и Дальний Восток. Но сегодня транспортная составляющая – это 95 долларов за тонну и без строительства трубопроводной системы этот рынок экономически неэффективный.[22]

     За 5 лет, с 1999-2003 гг. объем добычи вырос  на 40% и достиг 420 млн тонн. Однако потребление нефтепродуктов в России ограничено и со второй половины 90-х  годов оно стабилизировалось на уровне 100-110 млн тонн, несмотря на экономический рост. Таким образом, практически весь прирост добычи нефти идет на экспорт, и по итогам 2003 г. доля нефти и нефтепродуктов в объеме всей экспортной выручки России составила 40%.

     В экспорт нефти произошли качественные изменения: например, переход к экспорту более качественных сортов нефти, поскольку много раз уже считано, сколько теряем от экспорта Urals по системе Транснефти.

     Все это означает, что разогнавшись сейчас на экспорт порядка 320-340 млн. тонн, можем и остановиться на этом уровне. Энергетическая стратегия дает порядка объем переработки 210 млн. тонн на 2020г., а по сырой нефти получаем устойчивые 300-350 млн. тонн. Это значит, что вопрос транспорта нефти и трубопроводов, не столько проблема новых трубопроводов на наращивание, а, скорее проблема преодоления заборов, которые есть сейчас. Как бы не обсуждали черноморские проливы и босфорскую проблему, потери от простаивания танкеров составляют 400 млн. долларов в год. И она будет нарастать, поскольку это проблема не экономическая, но и политическая. Перемычки через европейскую часть турецкой территории или через Бургас на Эгейское море - это меры не обеспечивающие полного решения задач. Но надо иметь в виду, что для выхода из Балтийского моря надо опять преодолеть два пролива. Поэтому, когда начинаем существенно нагружаться нефтью через северный ход, снова попадем в ту же ситуацию с проливами. Поэтому мурманский вопрос совершенно очевидный. Чтобы избежать всех этих неприятностей, надо прорабатывать это направление. Второе направление – восточное. Это должно быть тихоокеанское побережье и обязательно при наличии там крупного нефтеперерабатывающего завода. И вот почему. Дальневосточные заводы – комсомольский и хабаровский небольшой мощности и не сидят на основной трубе. А крупный, для того, чтобы в азиатско-тихоокеанском регионе для целого ряда небольших стран, не имеющих у себя нефтепереработки, можно было поставлять более дешевые и конкурентоспособные нефтепродукты. Конечно же, часть сырой нефти можно поставлять Китаю, Японии, Корее. В 2005 году объем импорта нефти из России в Китай, возможно, превысит 80 млн. тонн, а в 2006 году Китай, обогнав Японию, станет вторым крупнейшим мировым импортером нефти. [25]

Рис. 2.1 Динамика спроса на нефть в Китае 1995-2010г.

     Как видно из рисунка 2.1 спрос на нефть  в Китае с каждым годом увеличивается, при этом добыча остается примерно на одном и том же уровне, следовательно, Китай является очень выгодным рынком для экспорта Российской нефти.

     По  сравнению с Китаем, в Японии спрос на начиная с 2000г. наблюдается несильное падение  и к 2010г. прогнозируется снижение потребления нефти на 40 млн. тонн по сравнению с 2005г. Это свидетельствует о том, что Китай по спросу нефти обгоняет Японию и уже уступает только США.

Рис. 2.2 Динамика спроса на нефть в Японии 1995-2010г.

     Еще надо учесть, что нефтяная труба  на Восток плюс газовая создают новую  макроэкономическую ситуацию в стране. Трубы тянут за собой другие сектора  экономики. Тогда кроме европейского рынка и попыток прорыва в США, имеем серьезный поворот на АТР. В этом случае наша экономика с точки зрения экспортных проблем становится на две ноги вместо одной. Это совершенно разные рынки с точки зрения волатильности, цен и они не попадают в одну фазу. Поэтому получается совершенно другая экономическая устойчивость. [10]

     В 2005 Россия видимо добудет 450 млн. тонн нефти, из которых внутри России потребление  будет 100 млн. тонн, 80-100 млн. тонн пойдет на экспорт в виде нефтепродуктов, все остальное пойдет на экспорт в виде нефти. В пределах до 2008-2010 гг. – это максимальный потолок, который Россия достигла по добыче нефти. Поэтому реальный, экономически эффективный объем рынка нефти – это 350 млн. тонн. Это то, что проходит через систему трубопроводов на экспорт и то, что потребляется внутри России. Это навсегда и надолго.

    1. Цены на нефть

        Основным недостатком  внутреннего рынка нефти является отсутствие цивилизованного рыночного  механизма формирования цен на нефть. Одной из проблем топливно-энергетического комплекса продолжает оставаться проблема низких внутрикорпоративных цен на нефть. Связано это с тем обстоятельством, что финансирование геологоразведочных работ и, соответственно, приращение запасов нефти в последние годы осуществляются исключительно за счет отчислений на возмещение минерально-сырьевой базы, остающихся в распоряжении нефтегазодобывающих предприятий. Эти отчисления представляют собой процент от стоимости товарной продукции. Поэтому занижая эту стоимость, нефтяные компании, тем самым, уменьшают финансирование геологоразведочных работ. Кроме того, уменьшается сумма налогов, идущая в местные бюджеты и используемая в основном на социальные нужды нефтяников. [19]

        Если посмотреть динамику мировых цен Urals, можно выделить следующее: одна картина была до марта 2000г, когда ОПЕК ввел коридор цен 22-28 доллара за баррель. И совершенно другая картина, когда этот коридор заработал. С 2000 по конец 2003г. средняя цена для Urals была чуть больше 25 долларов за баррель. Другое дело, сейчас эти цены убежали выше, но характер поведения цен совершенно другой и размах их колебаний совершенно иной. Это надо иметь в виду, поскольку сегодня это не только налоговая система, но и построение стабилизационного фонда и т.д.

        Прежде всего, вопрос цен на нефть: являются ли цены, которые мы наблюдаем сегодня устойчивыми или же произойдет их снижение. Этот вопрос является определяющим, поскольку от ответа на него зависит экономическая политика, которую имеет смысл проводить. В этой связи хотелось бы подчеркнуть, что нельзя с достаточной степенью уверенности утверждать, что имеющийся уровень цен является устойчивым (табл. 2.3.). 

        Табл. 2.3

Динамика  изменения экспортной и мировой  цен на нефть марки Urals в 2004г. 

Месяц Средняя фактическая цена экспорта Мировая цена на нефть Urals
USD за 1 т. В % к декабрю  предыдущего года USD за 1 т. В % к декабрю  предыдущего года
Январь 181,9 100,2 210,9 102,1
Февраль 180,3 99,3 202,8 98,2
Март 189,7 104,5 226,1 109,5
Апрель 194,7 107,2 219,6 106,3
Май 216,0 118,9 258,2 125,0
Июнь 217,3 119,7 234,3 113,5
 

        Еще одна реплика  касается банка качества нефти. Если взять цену тюменской нефти, идущую через Туапсе, цену Urals, то получается, что на баррель эта разница порядка 2,5-3 долларов. Отсюда можно подсчитать и цену отсутствия этого банка. Но надо понимать, что это не только экономическая, но и политическая проблема [17]

    1. Проблемы данного рынка

     Первая  проблема - достаточно большое число истощающихся месторождений, которые неконкурентоспособны при существующей системе налогообложения. Это месторождения, которые имеют все шансы в ближайшее время быть брошенными. Если бросить эти месторождения с 70-80% выработанности, то Россия потеряет эту нефть. Например, можно потерять 100 млн тонн добычи в год через 5-6 лет. Это вопрос сверхинтенсивной добычи, которая имеет место сегодня, и с разных сторон слышны эти сигналы. Понятно, что при хорошей конъюнктуре стремятся добывать и экспортировать быстрее. Часто отходят от технологии разработки месторождений, добывают более интенсивными способами. Это может привести к тому, что на действующих месторождениях, через какой-то период, например к 2010-2012гг. получить гораздо более резкое падение добычи нефти, чем мы ожидали.

        Вторая проблема - в том, что многие ресурсы сосредоточены в неосвоенных регионах, где нет инфраструктуры, чтобы их разрабатывать.

      Третья  проблема – это воспроизводство запасов и геологоразведка. Непонятно, что препятствует интенсификации вложений в геологоразведку: отсутствие специальных стимулов или отсутствие интереса со стороны компаний, которые в достаточной степени монополизировали сектор, препятствуют появлению иностранных конкурентов и обладают достаточно большим по сравнению с конкурентами объемом запасов, который им неинтересно сильно приращивать. Хотя компании есть разные: ЛУКойл и Сургутнефтегаз достаточно много денег вкладывают в геологоразведку. К сожалению, про другие компании таких слов сказать нельзя. Поэтому, все крутится вокруг выбора одной из двух стратегий: умеренная и качественная, либо сверх интенсивная upstream, ориентированная в основном на экспорт. [23]

     Критерий 2. Анализ собственных возможностей

            1) Общие сведения 

     ЛУКойл  является второй крупнейшей частной  нефтяной компанией в мире по размеру доказанных запасов углеводородов. Доля Компании в общемировых запасах нефти составляет около 1,5% и около 2,1% в общемировой добыче нефти. Как показывает табл. 2.4 ЛУКойл на конец 2004 года занимает 7 место, в рейтинге крупнейших энергетических компаний по соотношениям запасов и добычи нефти.

freepapers.ru

Диссертация на тему «Эконометрическое исследование конъюнктуры мирового рынка нефти» автореферат по специальности ВАК 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика

1. Айвазян С.А. Практикум по прикладной статистике и эконометрике: Учебное пособие; Каф. математической статистики и эконометрики. -М: МЭСИ, 2000

2. Айвазян С.А., Бухштабер В.М., Енюков И.С., Мешалкин Л.Д. Прикладная статистика: классификация и снижение размерности-М.: Финансы и статистика, 1989

3. Айвазян С.А., Енюков И.С., Мешалкин Л.Д. Прикладная статистика. Исследование зависимостей. -М.: Финансы и статистика, 1985

4. Айвазян С.А., Енюков И.С., Мешалкин Л.Д. Прикладная статистика. Основы моделирования и первичная обработка данных. М.: Финансы и статистика, 1983

5. Айвазян С.А., Мхитарян B.C. Прикладная статистика и основы эконометрики. М.: ЮНИТИ, 1998

6. Алекперов В.Ю. Вертикально интегрированные нефтяные компании России. М.: АУТОПАН, 1996

7. Алекперов В.Ю. Нефть России. Взгляд топ-менеджера. М., Издательский центр Классика, 2001

8. Александров И.А. Монархии Персидского залива: этап модернизации. М: Дело и сервис, 2000

9. Аль-Хаддад Сильва. Статистический анализ и прогнозирование конъюнктуры мирового рынка нефти: Специальность 08.00.111011,1213,14,15,1617,18,19.20,21.

10. Статистика/ Автореферат дисс. на соискание ученой степени КЭН. Каф.:Математическая статистика. -М: МЭСИ, 1994 Андерсон Т. Введение в многомерный статистический анализ. -М.: ГИФМЛ, 1963

11. Андерсон Т. Статистический анализ временных рядов. М.: Мир, 1976

12. Андреасян Р.Н. Нефть и арабские страны в 1973-1983 гг.: экономический и социальный анализ. -М.: Наука, 1990 Арбатов А. Опять отнять и поделить? журнал «Нефть России».-2003, №3

13. Арбатов А., Мухин А. Укрощение цен. Журнал «Нефть России», октябрь 2000 г

14. Афанасьев В.Н., Юзбашев М.М. Анализ временных рядов и прогнозирование: Учебник. -М.: Финансы и статистика, 2001 Афифи А., Эйзен С. Статистический анализ/ Пер. с англ. М.: Мир

15. Бикел П., Доксам К. Математическая статистика: вып. 2. М.: Финансы и статистика, 1983

16. Бокс Дж., Дженкинс Г. Анализ временных рядов, прогноз и управление.- М.: Мир, 1974

17. Болч Б., Хуань К. Многомерные статистические методы экономики. М.: Статистика, 1979

18. Боровиков В.П. Statistica. Статистический анализ и обработка данных в среде Windows. М.: Филинь, 1998 Боровиков В.П. Популярное введение в программу Statistica. - М.: Компьютер Пресс, 1998

19. Боровиков В.П. Прогнозирование в системе STATISTICA в среде Windows. Основы теории и интенсивная практика на компьютере: Учеб. пособие/ М.: Финансы и статистика, 2000 Боровков А.А. Теория вероятностей. -М.: Наука, 1976

20. Бринкен А.О. Нефтяные горизонты, журнал ЭКО. -М, 2003 г., № 6

21. Вайну Я.Ф. Корреляция рядов динамики. М.: Статистика, 1997

22. Вентцель Е.С. Теория вероятностей М.: Наука, 1969

23. Волконский В.А. Нефтяной комплекс: финансовые потоки и ценообразование, журнал Экономист-М.: Министерство экономики РФ. 2002 г., № 5

24. Гамбаров Г.М. и др. Статистическое моделирование и прогнозирование: /Учеб. Пособие для экон. спец. Вузов под ред. Гранберга А.Т. М.: Финансы и Статистика, 1990

25. Гнеденко Б.В. Курс теории вероятностей. М.: Наука, 1969

26. Дегтярев А.Н., Максимов В.А., Аношин В.В. Эволюция отраслевых рынков и нефтегазовый бизнес. Уфа: РИО БашГУ, 2003

27. Демиденко Е.З. Линейная и нелинейная регрессия. М.: Финансы и статистика, 1981

28. Джонстон Д. Международный нефтяной бизнес: налоговые системы и соглашение о разделе продукции/ пер. с англ. М: Олимп-Бизнес, 2003

29. Джонстон Дж. Эконометрические методы.- М.: Статистика, 1980

30. Джулиан Ли. ОПЕК и цены на нефть. International politik, 2001, №1

31. Доугерти К. Введение в эконометрику: Пер. с англ./ К. Доугерти. -М: ИНФРА-М

32. Дрейпер Н., Смит Г. Прикладной регрессионный анализ М.: Финансы и статистика, 1986

33. Дубров A.M. Обработка статистических данных методом главных компонент. М.: Статистика, 1978

34. Дубров A.M., Мхитарян B.C., Трошин Л.И. Многомерные статистические методы. -М.: Финансы и статистика, 1998

35. Дуброва Т.А. и др. Корреляционно-регрессионный анализ в системе Statistical Учебное пособие. -М, МЭСИ, 1999

36. Дуброва Т.А. Павлов Д.Э., Осипова Н.П. Факторный анализ с использованием 111 111 «Statistica»: учебное пособие. М., МЭСИ, 2000

37. Егоров В.В. Прогнозирование национальной экономики: Учебное пособие/ В.В. Егоров, Г.А. Парсаданов. М: ИНФРА-М, 2001

38. Ергин Д. Добыча. М.: Де Ново, 1999

39. Замков О.О. и др. Математические методы в экономике: Учебник. 3-е изд., перераб./ О.О. Замков; Под ред. Сидоровича. М: Дело и Сервис, 2001

40. Захаров В.Н., Севастьянов Б.А., Чистяков В.П. Теория вероятностей. М.: Наука, 1983

41. Иберла К. Факторный анализ/ Пер. с нем. М.: Статистика, 1980

42. Иващенко Г.А., Кильдишев Г.С., Шмойлова Р.А. Статистическое изучение основной тенденции развития и взаимосвязи в рядах динамики. -Томск, 1985

43. Институциональная структура нефтегазового сектора: проблемы и направления трансформации/Под ред. В.А.Крюкова. -Новосибирск: ИЭ и ОПП СО РАН, 1998

44. Информатика в статистике: словарь-справочник. М.: Финансы и статистика, 1994

45. Кейн Э. Экономическая статистика и эконометрия. Введение в количественный экономический анализ. -М.: Статистика, 197751,52,53,54,55,56,57

www.dissercat.com

Анализ рынка нефти - 17 Ноября 2010 - Аналитический раздел - SPREADINVEST

Фьючерсы на нефть продолжили падение в начале этой недели в ожидании ужесточения денежно-кредитной политики Китая. Китай может поднять процентную ставку, продолжая политику сдерживания роста экономики. Участники рынка беспокоятся о том, что более высокие процентные ставки приведут к сокращению роста спроса на нефть со стороны второго по величине в мире потребителя. Подобные действия могут стать спусковым механизмом для обвала цен на нефть.

Декабрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, упали вчера на $2.52, или 3.0%, к $82.34 за баррель, что стало самым низким закрытием торгов с 29 октября.

 

Индекс доллара, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют,  резко вырос вчера, после пробития линии нисходящего тренда, и приблизился к сопротивлению 79.73.

Доллар получил поддержку, после переговоров министров финансов Еврозоны, на которых обсуждалось катапультирование 100 млрд. Евро в банковский сектор Ирландии. С другой стороны, ФРС, судя по всему, так же не придерживается стратегии ослабления национальной валюты.

Все это может привести к продолжению роста доллара, который вышел из нисходящего тренда и закрепился выше ключевого уровня 78.60.

На дневном графике индекса доллара сформирована сильная разворотная модель «удавшийся размах». После  закрытия дня выше 78.60, целью отработки модели является уровень 81.80. Долее  - можно ожидать 83.66, и, что вполне реально, - 87.22.

Укрепление американской валюты делает нефть, и другие товары, номинированные в долларах США, более дорогими в других валютах. Если индекс доллара продолжит рост к 81.80, нефть WTI может упасть к $75.00 за баррель

Сегодня в 18:30 мск. будет выпущен очередной еженедельный отчет EIA, за неделю, закончившуюся 12 ноября, который укажет трейдерам дальнейшее направление движения.

Аналитики Dow Jones Newswires ожидают снижения запасов нефти на прошлой неделе в среднем на 100000 баррелей.

Запасы бензина ожидаются ниже на 600000 баррелей, в среднем. Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, как ожидается, упали на 2.2 млн. баррелей.

Коэффициент использования производственных мощностей американскими НПЗ ожидается выше на 0.4% до 82.8%.

Тем временем, запасы нефти, бензина и продуктов перегонки продолжают оставаться выше средних уровней, что само по себе оказывает давление на нефтяной комплекс. Хочу так же напомнить, что с приближением Нового Года американские НПЗ стараются избавиться от излишков нефти, чтобы избежать налогообложения. В этом свете, запасы нефти всегда падают в конце года, импорт снижается, и все это ни у кого  не вызывает нездоровых мыслей об адекватности поставок. Нефть, вероятно, продолжит снижение, особенно, если и индекс доллара продолжит рост.

 

С технической точки зрения, цены на нефть не удержались выше $87.00 на прошлой неделе, и вчера закрепились ниже поддержки $82.77.

Сегодня нефть приблизилась к поддержке в районе $81.00, пробитие которой, вероятно, приведет к снижению до 100-дневной скользящей средней, проходящей в районе $79.93. Закрытие дня ниже 100-МА опустит цены в район $75.10.

 

  Торговые стратегии

Нефть (CLZ0)

Продажи от $88.50 держим. Стоп  - $83.50! Цель  опустить на  $80.00.

Бензин RBOB (RBZ0)

Продажи от $2.2000 держим. Стоп  - $2.1900! Цель  - $2.0400.

Мазут (HOZ0)

Продажи от $2.4400 держим. Стоп  - $2.3400! Цель  - $2.2100.

Природный Газ (NGZ0)

Продажи от $3.900 держим. Стоп $4.150. Цель  - $2.750.

Александр Борц

Аналитик товарных рынков

E-mail: [email protected]

www.spreadinvest.ru