Блог компании STForex | Как долго может расти нефть? Как растет нефть


❶ Почему растут мировые цены на нефть 🚩 Финансы 🚩 Другое

Основной причиной, почему растут мировые цены на нефть, эксперты называют обнародованные в США сведения о том, что сокращение товарных запасов углеводородов в стране значительно превзошло рыночные ожидания. Министерство Энергетики опубликовало данные, согласно которым запасы нефти за первую неделю августа сократились на 3,73 миллиона баррелей и достигли минимального с 13 апреля показателя в 369,9 миллиона баррелей. Экспертами рынка прогнозировалось падение этого показателя всего на 1,55 миллиона баррелей. Аналогичная тенденция коснулась и товарных запасов бензина, которые сократились на 724 тысячи баррелей, в то время как по прогнозам ожидался их рост на 250 тысяч баррелей. Запасы дистилляторов уменьшились на 1,8 млн баррелей, что почти соответствует прогнозам – 1,75 млн баррелей. Результатом этого стало резкое повышение цены на нефть – на лондонской бирже сентябрьские фьючерсные сделки на нефть марки Brent 8 августа проводились по цене до $112,6 за баррель. На нью-йоркской бирже сентябрьские фьючерсные контракты на нефть WTI проводились по цене $94,25 за баррель и повышение составило 0,62%. В течение августа нефть продолжала дорожать и уже 22 числа фьючерсные сделки на октябрь на легкую нефть марки WTI совершались по цене $96,97 за баррель, а нефть марки Brent стоила $114,78. Удорожание опять было обусловлено дальнейшим снижением запасов углеводородов в США. Инфляционные ожидания и рост цен на нефть связывают также со слухами о том, что ЕЦБ собирается выкупать облигации со сроком погашения не более трех лет, при этом планируется, что объем покупок будет безлимитным, регулятор не собирается получать статус старшего кредитора по приобретаемым гособлигациям. Европейский центральный банк, по сведениям источников, близких к его руководству, не будет публично устанавливать фиксированный уровень доходности по облигациям той или иной страны, поэтому регулятор не будет скупать ценные бумаги в том случае, когда этот уровень будет превышен.

www.kakprosto.ru

Почему растут цены на нефть?: fritzmorgen

Мировой кризис развивается своим чередом: объёмы глобальной торговли падают, финансовую систему лихорадит, спрос на нефть снижается. Тем не менее нефть уверенно растёт — за последние два месяца она подорожала в полтора раза, с 27 до 42 долларов за баррель.

В принципе, этот рост нефтяных котировок ожидался... но ожидался он только после включения Федрезервом США печатного станка на полную мощность. Федрезерв же пока что выжидает, разговоры о переходе на ПОПС всё ещё остаются разговорами: без мощного же притока халявных денег нефть должна была бы вести себя куда как более сдержанно и, пожалуй, скорее падать, нежели расти.

Нет, я не спорю, долларовая система теряет стабильность буквально на глазах, а на этом фоне вложения в сырьё выглядят довольно привлекательно. Германия, например, поднатужилась и начала в ускоренном темпе возвращать золотой запас из-за рубежа — как будто она боится, что скоро физическое золото в Америке закончится полностью:

https://aftershock.news/?q=node/381291

Запасаются некоторые страны — такие как Китай, например — и физической нефтью. Строят нефтехранилища, заливают туда нефть. Но это всё слабо влияет на рынок, нефтяные цены от кризиса должны идти скорее вниз, чем вверх: так как в рушащейся глобальной экономике спрос на нефть падает быстрее, нежели растёт желание вложиться в «небумажные» активы.

Главную причину резкого роста цен на нефть я вижу в том, что сланцевая отрасль всё же дала в итоге видимую невооружённым глазом трещину.

Конечно, некоторые признаки гниения мы наблюдали и раньше. Так, например, американская нефтянка сократила 100 тысяч рабочих мест, количество буровых вышек при этом уменьшилось вчетверо:

https://aftershock.news/?q=node/380868https://aftershock.news/?q=node/380990

Но при всём при этом объёмы добычи нефти в США оставались довольно высокими. С пика в 9600 тысяч баррелей в сутки добыча упала до 9070 баррелей — а это было существенно, но отнюдь не катастрофично:

https://aftershock.news/?q=node/380415

Однако недавно пришла по-настоящему серьёзная новость. Запад, наконец, признал махинации с нефтяной статистикой:

http://crimsonalter.livejournal.com/89026.html

Слово рупору американского капитализма Wall Street Journal в переводе рукопожатного РБК:

«По данным WSJ, в последнем квартале прошлого года объем „призрачной“ нефти достигал 1,1 млн барр., что составляло примерно 43% всей „лишней“ нефти на рынке. В издании отмечают, что в предыдущий раз объемы существующей только на бумаге нефти поднимались до таких высот в 1998 году. Тогда конгресс США даже поручил своей Счетной палате проверить данные МЭА, но проверка внятного объяснения не дала — ревизоры лишь подтвердили возможность возникновения ошибок в отчетности, но затруднились оценить их размер и то, как — в сторону увеличения или уменьшения — такие ошибки искажают результат»...

...«Наиболее вероятное объяснение большей части „пропавших“ баррелей состоит в том, что они просто не существуют», — пояснил WSJ аналитик компании Standard Chartered Пол Хорснелл».

Как видите, уже не какие-то маргиналы-конспирологи, а авторитетнейший Wall Street Journal признаёт, что статистика по нефти искажена — что объёмы добычи нефти завышаются, причём завышаются сильно.

Этого следовало ожидать. Уровень в 80 долларов за баррель был обозначен в своё время не просто так — ниже этого уровня американские сланцевики просто нежизнеспособны. При этом сейчас точка безубыточности ещё выше — эксперты уже указывают, что спасти сланцевую нефтедобычу способны сегодня цены не ниже, чем в 95-100 долларов за баррель:

https://aftershock.news/?q=node/380434

Теперь у нас с вами есть все кусочки головоломки. Сланцевики вынуждены были резко сократить добычу ещё в 2015 году, но долгое время американцы рисовали нам красивую статистику. Теперь же, когда стало ясно, что труп больного шевелили спрятавшиеся под столом санитары, спекулянты начали всерьёз опасаться возникновения дефицита нефти.

Напомню, мы не закачиваем нефть под землю, мы извлекаем нефть из-под земли. Это значит, что нефти с каждым годом под землёй становится всё меньше, и добывать её всё сложнее. Весь 2015 год нефтяники по всему миру сворачивали свои инвестиционные программы, вкладывались в разведку и в освоение новых месторождений по минимуму.

Это значит, что если сейчас потребуется резко нарастить производство нефти, сделать это нефтяники не смогут просто физически — из-за чего цены на нефть могут за очень короткий период взлететь наверх мощнейшей свечой.

С другой стороны, финансовый кризис никто не отменял. Так, в США бьёт печальные рекорды статистика по невыплаченным автокредитам — и, вполне ожидаемо, больше всего проблемных должников наблюдается именно в «сланцевых» штатах. Если кризис будет уничтожать мировую экономику быстрее, чем будут закрываться американские сланцевики и прочие производители «дорогой» нефти, дефицита нефти удастся избежать:

https://aftershock.news/?q=node/380820

Проще говоря, пока мировой кризис не преодолел своё дно — а он ко дну пока что даже близко не подобрался — строить прогнозы по ценам на нефть крайне сложно. Ни у кого нет данных, каким именно будет баланс спроса и предложения на рынке нефти в ближайшие год-два.

Подумаем теперь о том, что в этой ситуации нужно делать России. Напомню, наша зависимость от мировых цен на нефть хоть и не критична, но всё же довольно велика — это стратегически важная для нас отрасль:

http://ruxpert.ru/Нефтяная_игла

Вывод из вышеизложенного можно сделать простой — нам надо продолжать отвязку от тонущего долларового «титаника», переводить торговлю нефтью на рубли и заключать долгосрочные контракты на поставку углеводородов со странами, которые обладают достаточной для преодоления кризиса прочностью. Пусть мировые биржи показывают на табло любые цифры: если наша нефть будет закупаться по долгосрочным контрактам и по фиксированной цене, вся эта спекулятивная свистопляска биржевиков не будет нас волновать.

Собственно, Россия сейчас и движется по этому пути, усиливая свои экономические связи с Китаем. Процитирую в качестве завершения фрагмент из статьи crimsonalter, в которой тот указывает на явные признаки сближения России с Поднебесной:

http://politrussia.com/world/putin-prorubaet-okno-630/

Настоящий шок в финансовой среде России вызвало недавнее сообщение о том, что «Газпром» получил от Bank of China кредит на 2 миллиарда евро на 5 лет. Ведь предполагалось, что ни один китайский банк не пойдет на такой риск. По сообщению самого «Газпрома», «это крупнейшая сделка по объему финансирования, привлеченного напрямую у одной кредитной организации, и первое двустороннее кредитное соглашение с китайским банком».

4 марта появилась информация о том, что китайская Sinopec примет участие в строительстве газохимического комплекса в Усолье-Сибирском. Газохимический комплекс в Усолье-Сибирском — это флагманский проект компании «Сибур», на который в том числе выделяются средства из ФНБ.

2 марта ЦБ РФ сообщил, что российский Центральный банк и Народный банк Китая провели несколько сделок с российскими и китайскими контрагентами с использованием механизма валютного свопа юань-рубль, что в переводе на русский означает, что центральные банки двух стран перешли от теории (соглашение о свопе было подписано еще в 2014 году) к практике, которая может срочно понадобиться в условиях повышенных рисков для стабильности долларовой системы.

fritzmorgen.livejournal.com

Как долго может расти нефть?

 Как долго может расти нефть?

Новость о необходимости внепланового ремонта нефтепровода Forties привёл к росту котировок на «чёрного золота». Нас, трейдеров, больше всего будет заботить как долго этот драйвер может влиять на котировки нефти. И тут уместно вспомнить характеристики добываемой нефти и нефтепровода.

Владелец трубопровода INEOS Group (официальный сайт https://www.ineos.com). Компания, специализация которой переработка нефти и газа, приобрела трубопровод у BP PLC (https://www.bp.com) в октябре текущего года. Другими словами, купили недавно и ещё «не отбили» вложение. Трубопровод обслуживает 85 буровых станций, находящихся в Северном море, что составляет порядка 450 тысяч баррелей в сутки (40% всего добываемого Великобританией объёма в Северном море). Поскольку это не плановое отключение, а вынужденное, то никто не может точно сказать дату запуска трубопровода, определяя лишь период остановки в «несколько недель», т.е. определённо есть неопределённость. Допускаю, что потребители нефти, будут искать альтернативу для обеспечения своих потребностей в поставках, пусть даже с дополнительными затратами и незначительный задержкой, но поставка на перерабатывающие предприятия продолжится. Эти факторы будут влиять на рост нефти сортовой марки Brent и вызовет рост марки WTI, которая станет расти на желании снизить спед. Пока ещё не оценён масштаб остановки, но уверенно можно сказать, что любая информация, касающаяся конкретных данных, также будет влиять на стоимость нефти.

Технически, Brent готова продолжить рост, но для этого необходимо закрепиться выше 65, и тогда 70 – 71 становятся вполне реальными целями. В противном случае, уход под 65 и закрытие либого из торговых дней ниже, может стать причиной ухода на коррекцию, до 60 – 61.30, что значительно не изменит картину и динамику восходящего тренда. При этом следить за запасами сырой нефти может быть полезно.Как долго может расти нефть?

WTI, в случае пробоя 58.90 может испытать сопротивление на 63, в противном случае уход на поддержку 55, как вариант с коррекцией на 50 и продолжение роста с потенциалом пробоя.Как долго может расти нефть?

Идею дорожающей нефти можно будет использовать в зависимых валютах, российском рубле и канадском долларе, покупая их против бакса.

smart-lab.ru

Почему нефть так растет в цене?

Ирина Лагунина: Мировые цены на нефть достигли почти 100 долларов за баррель. Среди факторов почти непрерывного их роста в последние годы называют падение курса доллара и проблемы на финансовых рынках, политическую напряженность на Ближнем Востоке и рост спроса на нефть со стороны быстро растущих экономик развивающихся стран – в первую очередь, Китая и Индии. Какие из этих и других факторов эксперты считают определяющими, а какие – побочными, временными? И как цены на нефть могут измениться в ближайшие годы? Об этом – в материале Сергея Сенинского...

Сергей Сенинский: ... Одной из причин высоких нынешних цен на нефть часто называют дешевеющий американский доллар – главную валюту практически всех сделок на нефтяном рынке. Что имеется в виду? Только ли то, что из-за падения курса доллара сокращаются доходы стран – экспортеров нефти? Наш первый собеседник – в Бостоне – сотрудник исследовательского центра Camridge Energy Research Associates Кимберли Дюборд:

Кимберли Дюборд: Дешевеющий доллар - очень важный фактор при определении цен на нефть. Ведь она продается за доллары. И страны ОПЕК заявляют, что низкий курс доллара заставляет их повышать цены, так как, продавая нефть за доллары, они платят за товары, которые покупают, в основном в евро...

Сергей Сенинский: Курс доллара – лишь один из факторов, есть и более значимые, говорит директор Института мировой экономике в Килле, Германия, профессор Гернот Клеппер:

Гернот Кеппер: Низкий курс доллара – безусловно, один из факторов роста цен на нефть. Главные, долларовые доходы стран – экспортеров нефти падают, тогда как значительную часть своего импорта и других текущих расходов эти страны оплачивают в евро или иной валюте.

Но есть и более фундаментальные факторы. Например, элементарная нехватка мощностей по добыче сырья в мире или то, что нефтяные компании недостаточно инвестировали в последние годы в более эффективные технологии. Логика проста: спрос на нефть превышает её добычу – цены растут.

Сергей Сенинский: На баланс спроса и предложения нефти в мире сегодня оказывает влияние фактор, значимость которого до недавнего времени недооценивали, добавляет заведующий кафедрой мировой экономики университета города Дуйсбург, Германия, профессор Кристиан Вебер:

Кристиан Вебер: Слабый доллар – конечно, один из факторов, но - не главный. Решающим оказывается тот, который мы недооценивали в последние годы: стремительный рост экономик развивающихся стран – в первую очередь, Китая и Индии.

Своевременно не были освоены новые скважины, не созданы резервы. И вот результат: резервные мощности добычи нефти во всем мире, по нашим расчетам, все последние годы не превышали 1% общемировой добычи - это самый низкий показатель за всю историю нефтяной отрасли. По-моему, это – самая главная причина высоких цен на нефть...

Сергей Сенинский: На ваш взгляд, какое влияние на мировые цены на нефть оказывают нынешние перепады на финансовых рынках и в Соединенных Штатах, и в Европе, которые, в свою очередь, связывают с проблемами рынков ипотечного кредитования? Кимберли Дюборд, Бостон:

Кимберли Дюборд: Это не совсем так... Если, например, в США на кредитном рынке возникает кризис, это замедляет общий рост экономики. Значит – ей требуется меньше нефти, и цены на нее - снижаются. Но прямой связи между проблемами на кредитных рынках и ценами на нефть – не существует...

Сергей Сенинский: Из Дуйсбурга – Кристиан Вебер:

Кристиан Вебер: На мой взгляд, да, из-за проблем на финансовых рынках, нестабильности рынка акций, многие инвесторы перевели свои капиталы в финансовые инструменты, связанные с рынком энергоносителей. И это тоже сыграло определенную роль...

Сергей Сенинский: Объем общемирового потребления нефти сегодня – 85 миллионов баррелей в день. Из них четверть приходится на одну страну – Соединенные Штаты. Следующие за ними две страны - Китай и Япония потребляют, каждая, примерно в 3-3,5 раза меньше. Вот почему баланс спроса и предложения нефти на американском рынке является одним из главных факторов текущей конъюнктуры на рынке мировом.

Если говорить о сугубо внутриамериканских факторах роста цен на нефть и нефтепродукты, какие вы назвали бы в первую очередь? Из Вашингтона – сотрудник исследовательского центра Американской независимой ассоциации нефтегазовых компаний Фред Лордз:

Фред Лордз: С 1976 мы не строили в США новых нефтеперерабатывающих заводов. А имеющиеся – работают с максимальной нагрузкой. Так что, даже если у нас и достаточно нефти, мы просто не успеваем ее перерабатывать. Не хватает у нас и трубопроводов...

Сооружение НПЗ требует очень больших вложений. Кроме того, в США при первой попытке построить где-то новый НПЗ население этого региона, а за ним и политики тут же начинают кампанию против: «Не хотим, чтобы нефтяники загрязняли наш район! Пусть себе строят где-то еще!»

Вообще потребность в новых НПЗ возрастает не только по мере роста потребления топлива, но и в связи с тем, и в Америке, и во всем мире все больше добывается нефти «тяжелых», а не «легких» сортов. А такая нефть нуждается и в более тщательной очистке...

Сергей Сенинский: Вопрос – экспертам в Германии. Если бы вас попросили назвать три главных, с вашей точки зрения, фактора, которые на сегодня в большей степени, чем все остальные, определяют цену нефти, какие из них вы назвали бы и в каком порядке расположили? Директор Института мировой экономики в Килле профессор Гернот Клеппер:

Гернот Клеппер: Первая причина - это опережающий спрос в мире на энергию и энергоносители. Вторая – недостаточные инвестиции в нефтяной отрасли и, как следствие, нехватка мощностей по добыче нефти. И третья причина – политическая ситуация на Ближнем и Среднем Востоке. Есть опасность, что с нарастанием напряженности традиционные поставки нефти из этих регионов на какое-то время могут нарушиться...

Сергей Сенинский: Заведующий кафедрой мировой экономики университета города Дуйсбург профессор Кристиан Вебер:

Кристиан Вебер: Самый главный фактор – рост спроса на нефть опережает рост её предложения, а также - ситуация на Ближнем Востоке.

Второй фактор – нехватка резервов добычи нефти. И третий – проблемы на финансовых рынках, «слабый» доллар, а также поведение многих инвесторов, полагающих, что на нефти сегодня можно зарабатывать больше и спокойнее...

Сергей Сенинский: Во вторник, 6 ноября, цены на нефть впервые превысили 98 долларов за баррель. Но и это – еще не абсолютный рекорд всех времен, хотя уже очень близко к нему. Самой дорогой до сих пор (в пересчете на нынешние цены, разумеется, то есть с учетом многолетней инфляции ) считается нефть в апреле 1980 года, спустя год после революции в Иране. Тогда один баррель стоил, в пересчете, почти 102 доллара!.. Это – расчеты Международного энергетического агентства. Но всего за 5 последующих лет – к 1986 году нефть подешевела сразу в 5 раз! – до 20 долларов – и оставалась примерно на этом уровне в течение 10-12 лет подряд.

На ваш взгляд, в нынешних условиях, 20 лет спустя, возможно ли в принципе повторение такого сценария, то есть резкого падения цен на нефть в течение всего нескольких лет?

Или факторы, определяющие цены сегодня, слишком непохожи на те, что проявились почти четверть века назад? Гернот Клеппер, директор Института мировой экономики в Килле:

Гернот Клеппер: Я исключаю, что подобная ситуация может повториться. К 1980 году в мире были созданы огромные мощности нефтедобычи, потенциал которых был задействован далеко не полностью. И когда Садовская Аравия и Иран резко увеличили добычу нефти, цены на неё так же быстро упали.

Сегодня – ситуация иная: практически все имеющиеся мощности работают с полной нагрузкой. В таких условиях спрос еще долгое время может превышать предложение, а цена нефти – оставаться высокой.

Что же касается реальной цены нефти сегодня, то, по нашим расчетам, она должна составлять 60-70 долларов за баррель. Все, что выше, – это временные колебания, вызванные побочными факторами.

Сергей Сенинский: Из Бостона – Кимберли Дюборд, исследовательский центр Camridge Energy Research Associates :

Кимберли Дюборд: Никто не знает, когда наступит некий поворотный момент. То есть когда цены на нефть окажутся уже настолько высокими, что спрос на нее начнет сокращаться. Несколько лет назад эксперты говорили, что такой рубеж - 50-60 долларов за баррель. А теперь говорят и о 100, и о 150 долларах.

Что касается резкого снижения цен на нефть, это может случиться только в случае некоего масштабного события в мировой экономике. Такого, например, как азиатский кризис конца 90-ых годов или валютный кризис в Латинской Америке. Или, да, резкое замедление темпов развития экономики Китая и Индии.

На мой взгляд, цена барреля нефти превысит 100 долларов прежде, чем она начнет снижаться до 60 или хотя бы до 70-80 долларов. И если это снижение произойдет, то – не в самое ближайшее время. Пока, вероятнее всего, рост цен продолжится. Его могут ускорить и такие факторы, как холодные зимы, когда требуется больше топлива для отопления. Я уже не говорю о нестабильности в таких регионах, как Ближний Восток, Нигерия, Юго-Восточная Азия. Любая нестабильность в мире лишь подтолкнет цены вверх...

Сергей Сенинский: Свой прогноз представляет Кристиан Вебер, заведующий кафедрой мировой экономики университета города Дуйсбург, Германия:

Кристиан Вебер: Я не исключаю, что, если предстоящая зима будет относительно теплой, нефть вновь будет стоить меньше 70долларов. Однако пятикратного снижения цен в течение всего нескольких лет, как это было в первой половине 80-ых, тоже не предвидится.

С другой стороны, теоретически, если замедляется темпы роста и мировой экономики в целом, и Китая и Индии – в частности, на рынке возникнут излишки нефти, и её цена снизится еще больше. Ведь себестоимость добычи нефти по-прежнему многократно ниже рыночных цен на неё...

Сергей Сенинский: Среднегодовая цена нефти в мире к 2010 году может быть на 12-13% выше, чем в 2006 году. Общемировой спрос на нефть будет расти на 1,3% в год, причем половина этого прироста придется всего на две страны – Китай и Индию. Такие прогнозы представило в среду Международное энергетическое агентство в очередном ежегодном докладе о состоянии и перспективах мировой энергетики. Тем не менее, отмечают эксперты Агентства, к 2015 году нефть может подешеветь примерно до 60 долларов за баррель, если считать в ценах 2006 года.

www.svoboda.org

Как долго будет расти нефть?

Прогноз на среду, 7 октября

Товарно-сырьевой рынок

Вчера все же пробила вверх тот самый месячный диапазон 46,80–50,80 долл./барр. Свою лепту внесли и напряжение на Ближнем Востоке, и публикация отчета от Управления энергетической информацией EIA. Во-первых, вероятность разрушения незаконных нефтепроводов, построенных боевиками «ИГИЛ», значительно выросла. Это означает, что поставка углеводородов по очень низким ценам с захваченных боевиками территорий может прекратиться. Во-вторых, последнее исследование EIA говорит о том, что в 2016 году спрос вырастет на 100 тыс. баррелей в сутки до 1,41 млн баррелей. Кроме того, агентство EIA утверждает, что объемы добычи в США за сентябрь упали на 120 тыс. барр. в день.

Ко всему прочему, ОПЕК вчера заявила, что темпы роста предложения со стороны стран, не входящих в картель, в 2016 году либо останутся неизменными, либо сократятся. Все это – прекрасные условия для роста нефти, если бы не глобальное замедление темпов роста мировой экономики, которое подтвердил вчера отчет МВФ. Таким образом, мы полагаем, что текущий скачок вверх носит лишь краткосрочную природу и может завершиться в ближайшие дни. Вполне возможно, что катализатором коррекции станет еженедельный отчет по коммерческим запасом нефти в хранилищах США. Текущие уровни могут выглядеть привлекательными точками входа на продажу Brent с краткосрочной целью на уровне 49,00 долл./барр.

Валютный рынок

Рубль продолжает укрепление, отметив почти 2-месячный максимум на резком скачке цен на нефть. Тем не менее, есть вероятность, что уже сегодня российская валюта может растерять большую часть прибыли как по техническим причинам, так и в связи с динамикой нефти. Во-первых, подошла вплотную к сильной поддержке в районе 63,20. Спекулянты могут рассмотреть эти уровни как привлекательную точку входа на рынок покупками. Во-вторых, цены на нефть вчера среагировали рефлекторно на чуть более оптимистичные, чем предполагалось, прогнозы от ОПЕК и EIA. Уже сегодня может наступить «похмелье», и Brent вернется обратно в свой месячный диапазон. Если так, то USD/RUB может вернуться выше 64,00 с ближайшей целью на отметке 64,40.

И еще одно событие, которое рынок благополучно пропустил, несмотря на то, что оно может иметь серьезное долгосрочное влияние на динамику . Транс-тихоокеанское партнерство – это сделка между 12 странами, среди которых и Новая Зеландия, по снижению пошлин и торговых барьеров. Переговоры по нему велись на протяжении последних пяти лет и результаты были озвучены на днях. Не будем вдаваться в подробности. Скажем только, что это означает для киви. По сообщениям, Новая Зеландия смогла договориться об увеличении объемов поставки молочной продукции в США. Если так, это хорошее подспорье в момент ослабления китайского, российского и австралийского спроса. И еще одна важная новость, полученная вчера: Fronterra сообщила о третьем подряд росте цен на молочную продукцию – на этот раз на 9,9%. Мы полагаем, что у NZD/USD есть потенциал дальнейшего рост с целью на 0,66. Правда, мы предложили бы подождать коррекцию вниз перед тем как входить на рынок покупками.

Фондовый рынок

И снова мы обращаем внимание на (NKD), который позволил себе небольшую коррекцию от минимумов в район 18500, однако уже начал разворот вниз, и мы полагаем, что возвращение в область 17000 – это дело времени. На текущий момент лишь решение Банка Японии расширить программу количественного смягчения может остановить падение Nikkei, однако пока предпосылок для подобного шага мы не видим. Скорее всего, на ближайшем заседании по денежно-кредитной политике ЦБ оставит все, как прежде. Японская экономика подает достаточно позитивных сигналов, чтобы регулятор мог позволить себе воздержаться от радикальных шагов. Сфера услуг в стабильном состоянии, базовая зарплата растет, чистый CPI в плюсе. Единственная проблема – падающие цены на сырье, которые снижают инфляционные ожидания. Однако недавние комментарии Абэ четко говорят о том, что пока его это не беспокоит. Текущие уровни выглядят привлекательными точками входа на продажу Nikkei.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК ForexClub

ru.investing.com

Нефть вдохновлена растет

С начала недели нефтяные котировки выросли с 45,5 долларов за баррель до текущих 49 долларов. Подьем рынка на 8 процентов, и нефть уже оказывается на максимальных уровнях за два месяца.                    Однако не все так безоблачно впереди. В мае не так давно, при средней цене за месяц нефти Crude oil в 48,5 долларов за баррель баланс спроса и предложения вышел в отрицательную зону, и составил в среднем за месяц минус 280 тысяч баррелей в сутки. Предложение было выше спроса. Запасы стали накапливаться. Позже в июне, после бездействия стран ОПЕК и союзников, нефть опустилась на 10 долларов. до 42 долларов за баррель. Средняя цена за июнь составила 45,5 долларов за баррель, на этом фоне спрос обогнал предложение, и баланс нормализовался. Запасы стали сокращаться на 690 тысяч баррелей в сутки.

         Теперь июль и средняя цена за месяц Crude oil составила примерно 46,5 доллара за баррель. Значимых фактов, которые могли бы внести ясность, и составить предварительный баланс за месяц не публикуется. Но по чувствам, и исходя из исторических данных за текущий год, можно предположить, что спрос продолжает расти. Китай, США, Европа, Индия, Япония, почти все страны набрали не плохую форму по росту ВВП и промпроизводства. С другой стороны добыча нефти в США стабилизировалась, Бразилия уткнулась в исторический потолок добычи нефти за всю историю. Ливия и Нигерия обьявили о своих предельных намерениях по обьемам добычи, прежде, чем у них появится возможность остановить рост добычи. Однако внести дисбаланс на мировой рынок нефти они все еще могут. Все зависит от уровня и скорости роста обьемов. Ирак обьявил о намерениях увеличить добычу нефти до 5 млн. баррелей в сутки, с текущих 4,5 млн. баррелей в сутки.

       Другими словами, если цена на нефть продолжит расти слишком быстрыми темпами, в итоге ее рост остановится из-за избыточного предложения, или дисбаланса. Если же процесс повышения цены на нефть растянуть на максимальную величину, то можно надеяться и ожидать хорошего роста производства промышленности в странах потребителях и импортерах нефти. Что в свою очередь будет естественной балансировкой нефтяного рынка и соответствующее значение котировок на нефтяные марки.

     Конечно сложно на таком позитивном бычьем рынке найти драйверы для стабилизации или даже снижения цены. Плюс очень сложно выдернуть деньги и найти обьемы ликвидности для покупок на таких уровнях. Проще массово на таких уровнях найти медведей. Мой прогноз таким образом, будет заключаться в том, что со временем позитивное вдохновение себя исчерпает и уйдет с нефтяного рынка, как уйдет и бычье настроение. 

                                                        Нефть вдохновлена растет

smart-lab.ru

Обречена расти в цене, или Как нефть влияет на политику — Рамблер/финансы

О том, как политика стран выигрывает от обладания нефтью рассуждает для РИА Новости Олег Макаренко.

Как сказал классик, если враги нас осуждают, значит, мы все делаем правильно. Чаще всего Россию ругают за обладание нефтью. Это значит, что следует делать ставку именно на нее: черное золото принесет нам наибольший выигрыш в политике и экономике.

Сейчас нефть продолжает уверенно дорожать — недавно была преодолена отметка в 68 долларов за баррель, и уже мало кто удивится, если она вернется к низким 80 или к умеренным 100-120 долларам за баррель. Страшные прогнозы 2015 года не сбылись: ни производители сланцевой нефти, ни разработчики электромобилей так и не сумели надолго сбить цену на черное золото.

Нефть фактически обречена расти в цене и дальше — период сверхнизких цен полностью обескровил западных нефтяников, у которых не нашлось денег даже на разведку новых месторождений. В 2017-м был поставлен печальный рекорд: обнаруженной нефти хватит всего лишь на один месяц потребления.

Нефтяников можно сейчас сравнить с чукчей из анекдота, который выкапывал картошку через неделю после посадки. Не потому, что она успевала за это время вырасти, а потому, что он был очень голоден. Весь задел на ближайшие годы нефтяники «проели», а теперь и они сами, и обслуживающие их сервисные компании находятся за гранью финансового истощения. Исправить ситуацию может только длительный период сверхвысоких цен на нефть, так что, повторюсь, в ближайшие годы она обречена на рост.

Чудеса в экономике случаются не так уж часто. Мы долгие десятилетия активно выкачиваем нефть из-под земли, ежегодно приходится забуриваться все глубже и тратить на добычу каждого барреля все больше ресурсов. Население планеты, с другой стороны, растет — фабрикам и автомобилям все в большем количестве требуются углеводороды. Возникает классическая ситуация дефицита.

Конечно, если мировая финансовая система рухнет под тяжестью накопившихся долгов и планету накроет мощный кризис, подобный Великой депрессии тридцатых, нефть может временно «нырнуть» и к тридцати, и даже к десяти долларам за баррель, поскольку у большинства стран просто не будет денег на покупку этого ценного ресурса. Однако подобный сценарий всего лишь отсрочит неизбежное — сильное и продолжительное повышение цен на черное золото.

С легкой руки западных экономистов принято считать, что Россия якобы безнадежно зависит от экспорта нефти, из-за чего ее нужно сравнивать с какой-нибудь латиноамериканской банановой республикой. К счастью для нас, серьезных оснований под этим мифом нет.

Во-первых, даже в 2012 году, когда средняя цена нефти составляла почти 90 долларов за баррель, доля ее экспорта в ВВП России не превышала 9%. Для сравнения: у Саудовской Аравии, Ливии и Ирака, настоящих «нефтяных стран», эта доля составляла более 40%.

Благодаря огромным размерам России и исторической склонности полагаться на собственные силы она живет фактически на самообеспечении — почти все нужное для жизни производится на нашей территории. Внешняя торговля, конечно же, важна, однако она не является основой российской экономики: большая часть товаров и производится, и потребляется внутри страны.

Если завтра внезапно мировая торговля остановится, экономика почти всех государств планеты немедленно схлопнется. Отечественная экономика тоже содрогнется, но уверенно выдержит удар. Собственно, одна из причин, по которой в последние 15 лет наши власти столь упрямо ведут линию импортозамещения, как раз и заключается в желании обезопасить страну от внешних кризисов и потрясений. Мы должны не забыть при этом сказать спасибо и нашим американским партнерам, которые сделали многое, чтобы стимулировать Россию активнее развивать собственное производство.

Вторая причина, которая не позволяет сравнивать Россию, например, с Нигерией — другим крупным экспортером черного золота, кроется в технологиях. Выращивание бананов — процесс нехитрый. Добыча же нефти требует использования высочайших технологий, подобных тем, что необходимы для дальних полетов в космос или создания самых современных процессоров.

Большинство производителей нефти используют западные технологии, что влечет серьезную и болезненную зависимость от Запада. Однако Россия достаточно продвинута, чтобы опираться в основном на собственные силы.

Наконец, в последнее десятилетие в стране ударными темпами строят нефтеперерабатывающие заводы. Только в эту каденцию Владимира Путина (с 2012 по 2018 годы) было построено больше 20 крупных объектов, таких, например, как предприятие по производству полипропилена «Полиом» в Омске или Яйский нефтеперерабатывающий завод в Кемеровской области.

В 2014 году президент Путин в ходе общения с журналистами заметил, что если мировые цены на нефть задержатся на уровне 80 долларов за баррель, то все ее производство рухнет. Практика показала, что прогноз был верным — производители держатся из последних сил, а цены неуклонно растут.

У вас, вероятно, есть хотя бы один знакомый, который всем должен и при этом постоянно пытается занять еще денег, чтобы раздать хотя бы самые срочные свои долги. Если такой знакомый есть, вы наверняка хотя бы раз удивлялись, как долго этому бедняге удается балансировать на грани разорения, не скатываясь в окончательное банкротство.

Западные производители сланцевой нефти сейчас находятся ровно в таком же положении: они могут думать только о том, как оттянуть неизбежный дефолт еще на месяц-другой. Опыт показывает, что оттягивать конец, набирая все новые кредиты, можно годами, особенно на Западе, где ставка рефинансирования давно уже находится на околонулевых отметках. Вместе с тем нефтяная отрасль дошла уже до той точки невозврата, когда дефицит нефти не могут восполнить даже продолжающие работать банкроты.

Вероятно, именно этими соображениями объясняется тот факт, что даже западные фанаты «зеленых» технологий видят будущее за традиционной энергетикой и не стесняются вкладывать значительные суммы в нефтедобывающую и нефтеперерабатывающую отрасли.

Напоследок замечу, что в России дела у нефтяников обстоят не в пример лучше — сланцем и прочими труднодобываемыми запасами они никогда не увлекались, неподъемных кредитов не брали. Хоть временное снижение цен и не обрадовало отечественные нефтяные компании, но и серьезно навредить им не смогло.

Наши нефтяники продолжают экспортировать нефть и бензин, а страны Запада все глубже подсаживаются на так называемую разрекламированную нефтяную иглу, на которой сидит отнюдь не продавец незаменимого ресурса, а его покупатель.

Мнение автора может не совпадать с позицией редакции.

finance.rambler.ru