Раскулачивание «Газпрома». Почему его конкуренты хотят реформировать газовую отрасль. Конкуренты газпром нефть


Ветер перемен: «Газпром», «Новатэк» и «Роснефть» станут конкурентами на газовом рынке Европы. Фото | Бизнес

Перед кризисом 2008 года добыча «Газпрома» была достаточно стабильна и составляла около 550 млрд кубометров в год. В прошлом году объем добычи «Газпрома» остался на уровне 2015 года и составил 419 млрд куб. м, что на 24% или на 130 млрд куб. м газа меньше, чем в докризисный период (2004-2008 годы). Катастрофическое снижение добычи связано с потерей потребителей голубого топлива внутри России. Независимые игроки, прежде всего «Новатэк» и «Роснефть», значительно потеснили «Газпром» на внутреннем рынке.

Так как монополия на экспорт природного газа принадлежит газовому гиганту, независимые производители в настоящее время реализуют газ только российским потребителям. В 2008 году добыча «Новатэка» составляла менее 31 млрд куб. м, а в 2016 году превысила 66,1 млрд куб. м, объем добычи газа «Роснефтью» с 12,4 млрд куб. м в 2008 году взлетел до 67,1 млрд куб. м в 2016-ом. Таким образом, две компании за указанный период увеличили поставки на российский рынок на 85-90 млрд куб. м, а продажи «Газпрома» в России снизились с 292 млрд куб. м в за 2008 год до 215 млрд м3 в 2016 году.

Снижение объемов продаж газа на внутреннем рынке на фоне значительных инвестиций в газодобычу привело к избытку добывающих мощностей газового гиганта. По заявлениям представителей «Газпрома», компания может без значительных инвестиций увеличить объем добычи до 600 млрд куб. м в год. Кроме того, спрос в Европе также снизился. С почти 598 млрд куб. м в 2008 году потребление снизилось до 542 млрд куб. м в 2016 году, а в 2014 году составляло всего 485 млрд куб. м.

Что касается конкуренции СПГ и трубопроводного газа на европейском рынке, давление со стороны производителей сжиженного газа, которое уже сейчас приводит к значительным изменениям на рынке, будет только нарастать. Несмотря на то что уже сегодня у производителей возникают сложности при реализации СПГ, на ближайшие 5 лет (2018-2022 годы) в мире запланирован ввод мощностей по сжижению более чем на 150 млрд куб. м газа в год. Пикового значения профицит СПГ, вероятно, достигнет в 2020 году, когда избыточный объем мощности составит до 60-80 млрд куб. м в год.

Самые масштабные планы по экспорту СПГ у компаний из США, где объем мощностей вырастет с 5 млрд куб. м в прошлом году более чем до 90 млрд куб. м в 2022 году. Российские производители также планируют кратно увеличить экспорт сжиженного газа. В конце 2017 года должна быть запущена первая очередь проекта "Ямал-СПГ", который строит консорциум инвесторов во главе с «Новатэком». Российской компании принадлежит контролирующая доля в проекте («Новатэк» — 50,1%, Total — 20%, CNPC — 20%, Фонд Шелкового Пути — 9,9%). На полную мощность — более 22 млрд куб. м в год — проект выйдет в 2019 году. Второй СПГ-завод компании, аналогичный по мощности, будет построен на Гыданском полуострове и может быть запущен в 2022-2023 годах.

На фоне значительного роста производства СПГ, спрос на самом большом, японском рынке продолжает стагнировать. По прогнозу японского института экономики энергии (IEEJ) потребления СПГ снизится на 3,1% по итогам текущего года и еще на 2,3% в 2018 года. С высокой вероятностью сокращение потребления СПГ в Японии продолжится и после 2018 года, поскольку оно вызвано запуском реакторов АЭС, остановленных после аварии на «Фукусиме» и ростом производства электричества из возобновляемых источников энергии. Рост производства ВИЭ и АЭС в 2017 году составит 8,3% и 208%, прогноз по 2018 году — +7,1% и +17,9% соответственно. Но даже после многократного роста, в следующем году АЭС выработают всего 65,6 ТВт/ч, тогда как в 2010 году показатель составлял 288,2 ТВт/ч (в 4,4 раза выше прогнозного уровня 2018 года). Следовательно, значительный потенциал сокращения спроса на СПГ со стороны Японии сохраняется.

В свою очередь, Европа активно готовится к приему дополнительных объемов СПГ. Увеличивается объем регазификационных мощностей, развивается система внутриевропейских газопроводов, которые позволяют транспортировать газ от регазификационной инфраструктуры, расположенной на побережьях вглубь Европы. К чему приведет избыток газа у северного соседа и на мировом рынке СПГ наряду с развитием газовой инфраструктуры в Европе?

Уже сейчас мы можем наблюдать, что существенным образом изменились параметры газовых контрактов. Снижаются как сроки, так и средние объемы контрактов. Долгосрочные контракты, включающие правило «бери или плати», заключались для обеспечения сбыта добываемого газа при реализации объемных инвестиций в добывающие и транспортные мощности — чтобы гарантировать поставщику окупаемость проектов. Такие контракты соответствовали интересам как покупателей, так и добывающих компаний. Покупатели гарантировали себе объемы поставки и могли быть уверены, что не останутся без газа, продавцы гарантировали себе сбыт, снимая риск того, что дополнительные объемы газа будут не востребованы покупателями.

Сегодня при необходимости всегда можно либо увеличить объем закупки газа у «Газпрома», либо получить дополнительные объемы газа, закупив СПГ в достаточно короткий срок, либо восполнить недостающие объемы газа, приобретя голубое топливо у соседа по Евросоюзу. Объемы поставок по долгосрочным контрактам снижаются. В 2017 году контракты, содержащие правило «бери или плати», покрывают более 60% потребления газа, однако к 2030 году доля таких контрактов может сократиться менее чем до 40%.

Вывод очень простой: сила продавца на европейском рынке газа снижается и продолжит ослабевать в среднесрочной и долгосрочной перспективах. Также под угрозой находится практика территориальной дифференциации со стороны «Газпрома», когда цены на голубое топливо могут значительно отличаться для покупателей из разных стран. Расширение внутриевропейской газотранспортной инфраструктуры и инфраструктуры по приемке СПГ оказывают сглаживающий эффект на европейские газовые цены.

Кроме этого, через 5-10 лет, а возможно, и раньше, мы можем увидеть конкуренцию российских газовых компаний уже на рынке Европы, когда объемы СПГ с проектов «Новатэка» и, возможно, «Роснефти», придут на европейский рынок, девальвируя экспортную монополию газового гиганта и оказывая давление на цены голубого топлива.

www.forbes.ru

1.6. КОНКУРЕНТНЫЙ АНАЛИЗ

6,13 млрд б.н.Э.

самый высокий прирост запасов по классификации SEC за период 2013–2015 гг.

5,4%

доля Компании в мировой добыче нефти

Разведка и добыча углеводородов

«Роснефть» является крупнейшей нефтегазовой компанией в РФ и крупнейшей в мире по запасам углеводородов и добыче жидких углеводородов среди публичных нефтегазовых компаний. Согласно результатам аудита, проведенного компанией DeGolyer & MacNaughton, по классификации SEC (комиссия по ценным бумагам и биржам США), предусматривающей оценку до конца срока рентабельной разработки месторождений, на 31.12.2015 доказанные запасы углеводородов ОАО «НК «Роснефть» составили 34 465 млн б.н.э. (4 654 млн т н. э.). Запасы углеводородов увеличились на 488 млн б.н.э. (59 млн т н. э.). Рост уровня запасов был достигнут несмотря на значительное снижение средних эталонных цен на нефть.

Доля компании в добыче нефти в Российской Федерации составляет около 40%, а в мировой добыче более 5%.Коэффициент замещения доказанных запасов углеводородов по классификации SEC составил 124% (коэффициент рассчитан на основании метрических единиц измерения углеводородов). По итогам 2015 г. обеспеченность ОАО «НК «Роснефть» доказанными запасами углеводородов по классификации SEC составила 19 лет.

Традиционно демонстрируя высокую эффективность проведения геологоразведочных работ, «Роснефть» лидирует по объемам и стоимости органического прироста запасов среди публичных нефтегазовых компаний как в России, так и за рубежом.

Рост добычи углеводородов «Роснефтью» в 2015 г. составил +1% (ожидается запуск новых добывающих проектов в 2016–2018 гг.). В 2014 г., до активного запуска новых проектов, рост добычи углеводородов сопоставимых зарубежных конкурентов составил — ExxonMobil ( -4,9%), Shell ( -3,7%), BP ( -2,4%), Chevron ( -1%), Statoil (+0,6%)). В связи с запуском новых проектов и ростом добычи на новых месторождениях международные нефтегазовые компании показывали в 2015 г. рост добычи от 2% (Chevron) до 5% (Statoil).

ОАО «НК «Роснефть» в 2016–2020 гг. активно готовит к вводу в промышленную разработку новые крупные месторождения Восточной и Западной Сибири, среди которых Сузунское, Тагульское, Лодочное, Юрубчено-Тохомское, Русское, Харампурское (газовые залежи) и Кынско-Часельский лицензионный участок. При разработке указанных месторождений планируется использовать новые технологии бурения (включая бурение скважин с горизонтальным окончанием), которые успешно зарекомендовали себя на действующих месторождениях Компании, позволяя в среднесрочной перспективе вовлекать в разработку значительный объем запасов нефти и газа, включая трудноизвлекаемые.

В рамках мировой тенденции роста добычи и использования газа как самого экологичного ископаемого топлива, «Роснефть» продолжает наращивать долю газа как в портфеле активов, так и в добыче углеводородов (свыше 20%), последовательно приближаясь к показателям крупнейших международных компаний (30–50%).

Переработка и торговля

«Роснефть» является крупнейшим переработчиком в Российской Федерации. Деятельность Компании в области нефтепереработки в последние годы была направлена на обеспечение потребности рынка в качественных нефтепродуктах за счет продолжения реализации программы модернизации. Компания в 2015 г. полностью завершила переход на производство для российского рынка автобензинов и дизельного топлива только класса «Евро-5».

Компания — активный участник рынка нефти и нефтепродуктов, как в России, так и за ее пределами. «Роснефть» является крупнейшим экспортером нефти в Российской Федерации. Экспорт нефти осуществляется в страны Европы, Азиатско-Тихоокеанского региона и СНГ, нефть реализуется на международном рынке и поставляется на переработку на собственные нефтеперерабатывающие заводы в Российской Федерации и зарубежные НПЗ. Компания последовательно расширяет объемы экспортных поставок по долгосрочным контрактам, включая поставки нефти по контрактам с КННК (CNPC), а также поставки по прямым договорам в Европу. Основными конкурентами Компании при поставках российской нефти на внешний рынок являются российские вертикально-интегрированные нефтяные компании ПАО «ЛУКОЙЛ», ОАО «Сургутнефтегаз», ПАО «Газпром нефть». Прямая конкуренция за вывоз нефти на внешний рынок отсутствует, так как все российские производители имеют экспортный график транспортировки нефти за пределы таможенной территории Российской Федерации, основанный на принципе равнодоступности к системе магистральных нефтепроводов и терминалов в морских портах. Основными конкурирующими поставщиками других сортов нефти на внешних рынках являются международные и национальные нефтяные компании, включая Shell, ВР, ExxonMobil, Chevron, Total, Statoil, Saudi Aramco, NIOC. Реализация нефти сторонним покупателям на внутреннем рынке незначительна, нефть в основном перерабатывается на собственных заводах ОАО «НК «Роснефть» в Российской Федерации.

Доля «Роснефти» на оптовом рынке автомобильных бензинов в Российской Федерации по итогам 2015 г. по данным ФГБУ «ЦДУ ТЭК» состави- ла 27%, дизельного топлива — 30%.

«Роснефть» имеет крупнейшую сеть розничных продаж (2 363 АЗС) в России. Продажа нефтепродуктов на внутреннем рынке осуществляется во всех федеральных округах РФ. Компания располагает значительной собственной и привлеченной инфраструктурой нефтепродуктообеспечения (нефтебазы, АЗС / АЗК), которая учитывает емкость региональных рынков и наличие платежеспособного спроса. Товарный знак ОАО «НК «Роснефть» является одним из самых узнаваемых на рынке нефтепродуктов в регионах деятельности Компании и ассоциируется у потребителей с высоким уровнем качества топлива, продаваемого на АЗС, что критично для поддержания конкурентоспособности.

Экспорт нефтепродуктов, также как и нефти, осуществляется в страны Европы, Азиатско-Тихоокеанского региона и СНГ. Расширению присутствия на европейском рынке способствует переработка нефти на нефтеперерабатывающих заводах Ruhr Oel, расположенных в Германии. Основными конкурентами Компании при продаже нефтепродуктов на внутреннем рынке являются российские вертикально-интегрированные компании ПАО «ЛУКОЙЛ», ОАО «Сургутнефтегаз», ПАО «Газпром нефть», ПАО «Татнефть» и другие. На внешнем рынке основными конкурирующими поставщиками нефтепродуктов являются такие крупнейшие международные нефтегазовые компании, как Shell, BP, TOTAL, ExxonMobil, Chevron и другие.

Операционная и финансовая эффективность

В условиях продолжающегося снижения цен на нефть в 2015 г. «Роснефть» продемон-стрировала высокие результаты в части операционной и финансовой эффективности и управления капитальными вложениями.

По итогам 2015 г. капитальные затраты «Роснефти» в долларовом эквиваленте снизились на 30% по сравнению с капзатратами в 2014 г., диапазон снижения по крупнейшим международным компаниям составил 15–20%.

Благодаря высокой эффективности капитальных вложений в разведке и добыче Компания сумела удержать добычу нефти на достигнутом высоком уровне и нарастить добычу газа на 10% при самых низких по сравнению с конкурентами удельных капитальных затратах.

В течение многих лет ОАО «НК «Роснефть» является лидером нефтяной отрасли по удельным затратам на добычу в расчете на баррель нефтяного эквивалента. В 2015 г. Компания практически вернулась к уровню затрат на добычу 2011 г., успешно проведя интеграцию новых активов, приобретенных в 2013 г.

В условиях почти двукратного снижения цен на нефть на мировом рынке в 2015 г. «Роснефть» минимизировала снижение удельного свободного денежного потока за счет оптимальной структуры капвложений, максимизации прибыли на операционном уровне и эффективного управления оборотным капиталом. Таким образом, она обеспечила лидерство по этому показателю среди российских и международных конкурентов и возможность выплаты дивидендов в полном объеме.

www.rosneft.ru

Газпром нефть ПАО

Газпром нефть - это вертикально интегрированная нефтяная компания. Основными её видами деятельности являются: геологоразведка, разработка, добыча и реализация нефти и газа, а так же производство и реализация нефтепродуктов. В том числе розничная продажа бензина и других нефтепродуктов через сеть собственных автозаправочных станций. Газпром нефть обладает сетью собственных заправок, флотом судов, нефтяными терминалами. Компания активно внедряет инновации при бурении скважин и переработке нефтепродуктов, проводит модернизацию и реконструкцию объектов.

Компания работает, как в РФ, так и в иных странах мира, также на арктическом шельфе. Компания преимущественно является экспортером, 30% продукции продается в РФ и странах СНГ, а 70% - экспорт.

Основную долю выручки компании составляет не добыча, а именно производство конечных продуктов Это: катализаторы, масла, топливо. Выручка от продажи сырой нефти компании составляет порядка 20%, 70% - реализация нефтепродуктов и 10% приходятся на реализацию газа и прочую выручку.

Основными конкурентами компании являются такие крупные, ведущие компании нефтяного сектора РФ, как Лукой, Башнефть, Роснефть. Компании конкурируют друг с другом, как по реализации сырой нефти, так и на рынке конечных нефтепродуктов.

Основные преимущества компании заключаются в вертикальном интегрировании производства, в разработке перспективного района арктического шельфа, в модернизации заводов и внедрении инновационных технологий.

Акции компании обращаются на бирже с 2005 года. Так же компания является активным участником долгового рынка, регулярно размещая свои облигационные выпуски.

Основной акционер компании - это компания ПАО Газпром, ей принадлежит 95% акций, 5% акций находятся в свободном обращении на бирже.

Рассказать другим

Рекомендуем к прочтению

PDF книга «Темная сторона инвестирования»

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Рекомендуемые к прочтению статьи:

Все статьи

Стратегии инвестирования

В этой статье мы разберем базовые стратегии инвестирования. Данная информация будет полезна как начинающим, так и уже опытным инвесторам для выбора своего стиля в инвестициях.

4 Июля 2017

Команда Fin-plan

Николай Шлячков - со-основатель и директор по инвестициям компании Fin-plan, преподаватель Школы разумного инвестирования. Изучите наш опыт и поймете, что будете учиться с лучшими!

29 Января 2016

Книги, которые сделают вас богаче: Джек. Мои годы в GE

Показатель качества книги – это автор. Как сделать миллион может научить только тот, кто уже сам заработал состояние.

22 Февраля 2015

fin-plan.org

Российские конкуренты Газпрома - iv_g

Премьер Владимир Путин впервые обнародовал возможность либерализации экспорта российского газа. Это означает отмену экспортной монополии "Газпрома", введенной пять лет назад. На альтернативных поставщиках газа из России настаивает, в частности, Евросоюз, начавший масштабную антимонопольную кампанию против "Газпрома". Но в первую очередь отмена монополии может быть выгодна крупнейшему независимому производителю газа в России НОВАТЭКу, а также нефтяникам, развивающим собственные газовые программы.

Вчера, выступая на форуме Russia Calling "ВТБ Капитала", премьер Владимир Путин заявил, что в перспективе правительство может допустить независимых производителей газа к экспортной трубе (с 2006 года монополия на экспорт газа принадлежит "Газпрому"). Как пояснил премьер, это может произойти "на каком-то этапе" (сроки не уточняются), тем более что сейчас "европейские коллеги к этому нас подталкивают". Владимир Путин напомнил, что Еврокомиссия на прошлой неделе "устраивала эти бесконечные обыски в компаниях "Газпрома"" (см. "Ъ" от 29 сентября). Пока власти не лишают "Газпром" экспортной монополии, потому что не хотят "обрушить его рынок", уточнил премьер. Но в будущем, добавил Владимир Путин, независимые производители газа и их иностранные партнеры могут рассчитывать на доступ к экспортной трубе.

До сих пор под либерализацией российского газового рынка понималось в первую очередь введение равнодоходности внутренних (примерно $100 за 1 тыс. куб. м) и экспортных (около $450) цен на газ.

Достичь этого правительство обещает к 2015 году (Федеральная служба по тарифам ежегодно повышает стоимость газа в России, в этом году — на 15%). Чтобы отменить экспортную монополию "Газпрома", нужно переписать закон "Об экспорте газа". По словам одного из федеральных чиновников, а также участников газового рынка, "сейчас никаких предметных движений на эту тему нет, и слова премьера — в чем-то предвыборная риторика". Но независимые производители газа неоднократно проявляли интерес к экспорту, и активнее других этот делал подконтрольный Леониду Михельсону и Геннадию Тимченко НОВАТЭК — он развивает ориентированный на экспорт проект "Ямал СПГ", 20% акций которого приобрела французская Total. Европа тоже ждет либерализации экспорта газа из России. Главный европейский энергокомиссар Гюнтер Эттингер летом прямо заявлял, что хотел бы видеть в ЕС независимых российских поставщиков, "например НОВАТЭК" (см. "Ъ" от 26 июня). Господин Эттингер имеет прямое отношение к начавшимся недавно антимонопольным проверкам бизнеса "Газпрома" в Европе, говорили источники "Ъ". Эти рейды, которые стали для "Газпрома" неожиданностью, обеспечили Еврокомиссии доступ к условиям поставок российского газа в Европу, во многом конфиденциальным.

Сейчас независимые производители газа пытаются работать на внешних рынках в качестве импортеров и трейдеров. Например, в июне глава ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов, а вчера и вице-президент компании Леонид Федун говорили, что ей интересно участие в тендере турецкой госкомпании Botas на переуступку права импорта до 6 млрд куб. м газа в год на турецкий рынок. Сейчас этот объем Botas покупает у "Газпрома", но с 2012 года Турция не намерена продлевать контракт. "Газпром" рассчитывает, что в тендере победит подконтрольная ему Bosphorusgaz. Но у ЛУКОЙЛа есть собственная компания в Турции, которая, по словам Леонида Федуна, "имеет лицензию на импортные операции". У "Итеры" есть трейдинговый бизнес в Латвии (компания перепродает российский газ).

Собственная стратегия роста добычи газа есть также у российских нефтекомпаний, добавляет Виталий Крюков из "ИФД-Капитала", "и та же "Роснефть", например, уже заявляла инвесторам о своем желании экспортировать газ в Китай". Меньше месяца назад стратегию развития газового бизнеса приняла ТНК-ВР. Исходя из этого, говорит аналитик, "через несколько лет на российском рынке газа совершенно точно будет избыток предложения, и если либерализации экспорта не произойдет, конкуренция будет чрезвычайно жесткой". В самой России потребляется в год около 450 млрд куб. м газа в год, из них 50 млрд — самим "Газпромом" на технологические нужды, уточняет Валерий Нестеров из "Тройки Диалог", и "рынок в ближайшие годы будет стагнировать по двум причинам: цены на газ будут расти по воле правительства, а потребление — падать вслед за ухудшением экономической ситуации".

Исходя из этого, "неких противоречий с "Газпромом" не избежать", и неудивительно, что Федеральная антимонопольная служба до сих пор не смогла обеспечить недискриминационного доступа независимых поставщиков к российской газотранспортной системе, отчасти это результат давления "Газпрома", полагает Валерий Нестеров. В то же время доля независимых поставщиков неуклонно растет — с 16-18% в 2007-2008 годах до 22% сегодня. На экспортном рынке "Газпром" тоже уступает позиции, но поставщикам из других стран, добавляет Михаил Корчемкин из East European Gas Analysis. Высокие цены на российский газ неоднократно доводили "Газпром" до арбитражных споров с клиентами в Европе. http://www.kommersant.ru/doc/1789361

В последнюю неделю участники нефтегазовой отрасли обсуждают появившиеся слухи о планах Геннадия Тимченко по созданию так называемой «Энергетической Империи». Собственно, сначала появилось только это выражение - «Энергетическая Империя». И все даже посмеивались, считая это уткой или шуткой. Однако потом на рынок просочилась аналитическая записка, подготовленная для одной из газовых кампаний, в которой черным по белому расписываются планы Геннадия Тимченко по получению контроля над российским нефтегазовым сектором. Понятно, что беспрецедентная экспансия во всех направлениях углеводородного бизнеса, осуществляемая Тимченко, давно беспокоит участников рынка, в том числе, из государственных структур, однако волнения игрокам добавляет ожидание нового передела на нефтегазовом рынке, связанного со сменой власти в Кремле. Поговаривают, что сразу же после оглашения решения Путина баллотироваться на третий президентский срок, Тимченко разработал свой план по построению мощного и эффективного мирового энергетического гиганта на базе российских нефтяных и газовых ресурсов и существующей инфраструктуры. Возможно, Тимченко рассчитывает на одобрение этой стратегии со стороны будущего Президента Владимира Путина, давно вынашивающего идею России как мирового энергетического центра. И таким образом, Россия стала бы ключевым игроком на мировой политической арене. Финансовым центром России вряд ли удастся стать, а вот энергетическим – вполне. Однако для этого необходима консолидация имеющихся ресурсов и выстраивание эффективных цепочек по разведке, добыче, транспортировке и экспорту нефти и газа. А Тимченко это умеет. Собственно, план «Энергетической Империи» Тимченко вырисовывается очень четко, если даже проанализировать его последние публичные действия и планы. А также если принять во внимание его нынешнее положение. А оно заметно осложнилось в последнее время - за счет пристального внимания к его персоне за границей – как в Финляндии, так и в Швейцарии. От излишнего внимания со стороны властей этих стран, Тимченко стал чувствовать себя не слишком комфортно, поэтому решил идти в наступление и заручиться дополнительной поддержкой со стороны Владимира Путина. Тем более что как раз подоспел третий путинский срок.

Из публичных планов Тимченко наибольшее внимание приковывает к себе, безусловно, планирующаяся им покупка 75% акций Первой грузовой компании - крупнейшей в СНГ грузовой железнодорожной компании, которая занимает около четверти российского рынка грузовых перевозок. Официальная заявка на покупку ПГК подана от компании «Трансойл», контролируемой Тимченко, и в которой он намерен выкупить оставшиеся 33% у группы «Н-Транс». Сам «Трансойл» также является одной из крупнейших железнодорожных операторских компаний, работающих с нефтью, занимая около 23% рынка перевозок нефтеналивных грузов железнодорожным транспортом. В случае если Тимченко покупает ПГК, он становится практическим монополистом на рынке перевозок нефти. Однако на железнодорожных перевозках планы Тимченко не заканчиваются. Вернее контроль за ними – лишь элемент более сложной схемы, в рамках которой Тимченко планирует поставить своих людей на руководство государственной нефтяной компании «Транснефть», заменив Николая Токарева на полностью подконтрольного Александра Дюкова. Контроль над трубой «Транснефти» (по, которой, кстати, уже сейчас идет экспортная нефть принадлежащей Тимченко Gunvor) вместе с контролем над ПГК может привести к тому, что Тимченко будет контролировать не треть эспорта российской нефти как сейчас, а все 2/3 или даже больше. То есть по трубам будет бежать только та нефть, которую «благословит» Тимченко. Потому что когда речь идет о построении «Энергетической Империи», разговоры о каком-то там «монополизме» должны быть прекращены.

Однако это еще не все. Буквально в последние дни появилась информация о том, что, в условиях существующей политической неопределенности, Тимченко решил играть ва-банк и попытаться убедить руководство страны в выдаче ему «лицензии» фактически на управление всей нефтяной отраслью.Согласно этой информации, Тимченко планирует получить контроль над «Роснефтью», используя имеющийся конфликт с вице-премьером Игорем Сечиным и тонко играя на якобы «неэффективном управлении компанией» под его кураторством. Тем более что Сечин может вслед за Владимиром Путиным перейти из Правительства в Администрацию Президента, утеряв тем самым значительную часть контроля над энергетическим сектором. Планы Геннадия Николаевича – далеко идущие. Став руководителем «Роснефти», Тимченко решил осуществить сделку по приобретению компании «Газпром нефть». В этом случае, Александру Дюкову будет предложено занять пост гендиректора «Транснефти», вместо Николая Токарева.

Если раньше Тимченко интересовала, в основном, нефть, то в последние пару лет он вплотную занялся газовым бизнесом. Сейчас ему принадлежат 23,49% акции компании «Новатэк», являющейся вторым по величине после «Газпрома» производителем газа. Также он контролирует компанию «Ямал-СПГ», которой принадлежит огромное и богатое Южно-Тамбейское газоконденсатное месторождение. Также Тимченко владеет крупной долей в Ангаро-Ленском газовом местророждении и в проекте строительства завода по производству сжиженного природного газа на Ямале. Через фонд Volga Resources Тимченко владеет 79,6% акций ОАО «Стройтрансгаз», специализирующийся как раз на строительстве газопроводов и обустройстве месторождений. Все эти активы вместе уже тянут на «маленький Газпром», однако в рамках построения «Энергетической Империи» Тимченко необходима консолидация всех имеющихся ресурсов. На фоне активно распространяющихся слухов о неэффективности и неспособности эффективно управлять компанией нынешнего руководителя «Газпрома» Алексея Миллера Тимченко продвигает идею о назначении на этот пост своего партнера и близкого друга Леонида Михельсона, являющегося сейчас председателем правления, а заодно и крупным акционером «Новатэка». Место главы «Газпрома», действительно, давно выглядит вакантным, учитывая состояние здоровья Алексея Миллера. А если в рамках «Энергетической Империи» требуется наступать и атаковать, то вопрос здоровья становится принципиальным. Больные солдаты Империи не нужны.

Таким образом, к президентским выборам, Геннадий Николаевич Тимченко может получить под свой полный контроль основные нефтегазовые активы страны, а также монопольно определять направление и объем экспортных и внутренних потоков нефти и газа.http://stalinum.livejournal.com/142084.html

iv-g.livejournal.com

Раскулачивание «Газпрома». Почему его конкуренты хотят реформировать газовую отрасль. Фото | Бизнес

Зачем «Газпром» вообще признал угрозу разделения компании? Стоит напомнить, что концерн уже много лет пишет в своих документах, что правительство может лишить его монопольного права на экспорт трубопроводного газа. Нынешнее заявление о разделении компании является лишь производной от риска лишения монополии. Скажем откровенно, все риски для «Газпрома» создают его конкуренты «Роснефть» и «Новатэк». Игорь Сечин и Геннадий Тимченко имеют сравнимый с Алексеем Миллером аппаратный вес. Они стремятся получить для своих компаний право самостоятельного экспорта трубопроводного газа, так как продажа газа на внешних рынках более прибыльна, чем реализация сырья российским потребителям. Но простые заявления о том, что несправедливо, когда экспортом газа занимается только одна компания, ни к чему не приводят.

Решение о реформе газовой отрасли может принять только Владимир Путин. Возможно, президент опасается, что, если либерализовать экспорт трубопроводного газа, российские поставщики станут конкурировать между собой на европейском рынке. Этим воспользуются потребители и станут сбивать цены. В итоге российский бюджет недополучит доход от НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) и экспортной пошлины, так как их размер рассчитывается с учетом цен рынке.

Сокращение доходов бюджета приведет к снижению расходов, в том числе и социальных, а значит — повысятся протестные настроения. А повторения событий 100-летней давности правящие элиты уж точно не хотят.

Аргументы за сохранения экспортной монополии кажутся железобетонными. Но «Роснефть» и «Новатэк» решили идти к своей цели постепенно. Сначала они получили право экспорта СПГ. Вероятно, они смогли убедить президента в том, что необходимо дать проекту «Роснефти» «Дальневосточный СПГ» и ямальским СПГ-проектам НОВАТЭКа («Ямал СПГ» и «Арктик СПГ») возможность самостоятельно продавать свой сжиженный газ именно на азиатских рынках. Аргументация могла быть следующая: азиатские рынки газа растут большими темпами, и рынок Китая в частности, поэтому важно занять их российским газом, и не важно, кто будет его поставлять — «Газпром» или другие компании, конкуренция будет происходить между Россией и другими странами-экспортерами, а не между компаниями. В итоге СПГ-проекты «Роснефти» и НОВАТЭКа получили право экспорта сжиженного газа. Показательно, что полной либерализации экспорта СПГ не произошло: поправки в закон были составлены так, что под них подпадали только некоторые проекты.

Теперь коалиция двух независимых производителей делает следующий шаг. Они говорят о том, что подразделения «Газпрома» нужно разделить по видам деятельности внутри самой компании, так как это повысит прозрачность, эффективность и вообще так принято в цивилизованном мире. Конечно, когда внутри «Газпрома» газотранспортная инфраструктура будет выделена в отдельное подразделение, ее гораздо легче будет вывести из структуры концерна под теми же благими аргументами. Но в тот же момент встанет вопрос о самой модели газовой отрасли России. Сейчас один из участников рынка — «Газпром» — конкурирует с другими компаниями в сегментах добычи и сбыта, но одновременно владеет инфраструктурой и оказывает услуги по транспортировке и хранению газа конкурентов.

В случае выделения из концерна газотранспортной системы, «Роснефть» и «Новатэк» будут выступать за приведения газовой отрасли к модели нефтяной, что подразумевает либерализацию экспорта трубопроводного газа.

Вот так тезис о разделении «Газпрома» превращается в тезис о либерализации экспорта газа. Поэтому нынешний меморандум госконцерна не содержит в себе ничего нового. Другой вопрос, а приведет ли либерализация к тем негативным последствиям, которых может опасаться российское руководство? Рост потребления газа в Европе в 2017 году показывает, что цена является определяющим фактором для потребителя и он станет сбивать ее любыми методами. Аргумент о том, что допуск независимых производителей к экспортным газопроводам позволит обойти ограничения Третьего энергопакета также весьма сомнительны. Ведь дело не в том, какая компания поставляет в Евросоюз газ, а в том, что этот газ идет из России, которую, по мнению ряда европейских политических лидеров, нужно сдерживать. В том числе через блокаду наших газопроводных проектов.

www.forbes.ru

Анализ внешней среды ОАО «Газпром нефть» — МегаЛекции

Таблица 4

Анализ внешней среды (PESTE)

Фактор Возможности Угрозы
P-политические Стабильная политическая ситуация в стране Высокие таможенные пошлины на сырую нефть и нефтепродукты.
E-экономические -Рост цен на нефть и нефтепродукты -Рост покупательной способности рубля.   -Уменьшение объемов прибыли организации. -Понижение курса доллара
S-социальные -Приток молодых специалистов. -Увеличение числа высококвалифицированных работников -Отток работников. -Низкая мобильность населения.  
T-технологические Появление современных технологий производства и высокоэффективного оборудования. Низкое качество производимых нефтепродуктов
E-экологические -Сокращение объемов вредных выбросов в атмосферу. -Использование на мини НПЗ в виде энергоресурса попутного нефтяного газа. -Низкая экологичность нефте-и газодобывающих производств.  

 

В результате проведенного PESTE – анализа можно сделать вывод о том, каждое изменение отдельного фактора может оказать определенное влияние на предприятие. PESTE -анализ позволяет отследить такие изменения, чтобы предприятие смогло адекватно на них отреагировать. Большое влияние на организацию оказывают технологические, факторы. У организации есть возможности, которые оно в силах реализовать, если правильно направит на это свои сильные стороны, а также, если сумеет использовать эти возможности для усиления своих слабых сторон. Наименьшее влияние на компанию оказывают социальные факторы. Они представляют наименьшую угрозу для организации.

Анализ внешней среды прямого воздействия

ОАО «Газпром нефть»

Таблица 5

Анализ внешней среды прямого воздействия ОАО «Газпром нефть»

 

Факторы Возможности Угрозы
Поставщики -Заключение множества новых долгосрочных контрактах в России и за рубежом. -Поиск новых поставщиков -Возможность утраты контрактов из-за высокой конкуренции. -Сбои в поставках продукции.  
Потребители -Рост потребности в светлых нефтепродуктах высокого качества -Рост числа потребителей в странах ближнего зарубежья. -Заинтересованность потребителя в низких ценах. -Предпочтение потребителя иметь поставщика на близком расстоянии
Конкуренты Сильная раздробленность рынка между белее мелкими конкурентами.   -Производство нефтепродуктов более высокого качества. -Возможность использования современных технологий

 

В результате проведенного анализа можно сделать вывод о том, что наибольшее влияние на компанию оказывают потребители. От того как компания будет взаимодействовать со своими потребителями зависит будущее компании. Несмотря на значительное количество угроз в этой группе факторов у компании имеются необходимые возможности для их преодоления.

Анализ внутренней среды ОАО «Газпром нефть»

Таблица 6

Анализ внутренней среды компании

Факторы Сильные стороны Слабые стороны
Производство -Высокое качество производства. -Использование новых технологий -Производство светлых нефтепродуктов, неудовлетворяющих мировым стандартам качества и экологическим стандартам. -Перезагрузка производственных мощностей
Кадры -Активное привлечение молодых перспективных специалистов. -Предоставление социальных гарантий -Реализация персонала по повышению квалификации -Неудовлетворительная организация вахт работников. -Высокая текучесть производственных рабочих.  
Маркетинг -Проведение рекламных акция направленных на привлечение потребителей и партнеров. -Эффективное использование различных каналов сбыта Отсутствие маркетинговых исследований.
Финансы -Инвестирование сектора добычи и переработки нефти. -Наличие собственных средств Нехватка свободных денежных средств
Организационная структура   -Эффективная система контроля. -Сильная социальная стабильность организации   Неразвитые взаимосвязи между добывающими и перерабатывающими производствами.
Менеджмент -Наличие управленческого таланта. -Мотивация персонала.   -Недостаточный контроль исполнения приказов и распоряжений. -Неучастие персонала в принятии управленческих решений.  

 

С помощью проведенного анализа сильных и слабых сторон ОАО «Газпром нефть» можно установить компания обладает многолетним опытом добычи и производства нефтепродуктов. На данный момент компания производит активную модернизацию своих производственных мощностей. Это позволит компании увеличить прибыли и выйти на новые рынки сбыта. Выпускаемая продукция пользуется хорошим спросом на Отечественном рынке и в странах ближнего зарубежья.

Анализ возможностей, угроз, сильных

И слабых сторон организации.

Таблица 7

SWOT анализ ОАО «Газпром нефть»

  Возможности Угрозы
Сильные стороны 1.Наращивание добычи в Восточной Сибири, на Дальнем Востоке, а также на шельфе южных морей России; 2.Внедрение технологий позволит производить нефтепродукты светлых фракций, удовлетворяющих стандарту Евро-5 и Евро-4; 3.Наращивание объемов нефтедобычи позволит удовлетворить растущий спрос на сырую нефть; 4.Устойчивое положение компании на российском рынке нефтепродуктов позволит увеличить долю рынка, занимаемую компанией.   1.Создание новых крупных центров нефтедобычи; 2.Модернизация производства и использование инновационных технологий позволит компании завоевать преимущество перед конкурентными компаниями в отношении современности производства. 3. Наращивание объемов нефтедобычи позволит увеличить объемы производства, расширить сеть сбыта нефтепродуктов и, позволит компании избежать угрозы предпочтения потребителем поставщика, находящегося на более близком расстоянии. 4.Снижение себестоимости производимой продукции позволит компании избежать угрозы предпочтения потребителем продукции с более низкой ценой.   .  
Слабые стороны 1.Производство нефтепродуктов светлых фракций, неудовлетворяющих мировым стандартам качества не позволяет компании реализовать возможность увеличить долю, занимаемого ей рынка; 2.Рост цен на нефтепродукты светлых фракций приводит к сокращению объемов экспорта сырой нефти, что не позволяет компании удовлетворить существующий спрос на сырую нефть; 3.Перегрузка производственных мощностей не позволяет компании реализовать возможность полностью удовлетворить растущий спрос на светлые нефтепродукты; 4.Плохо развитая система АЗС в некоторых регионах РФ приводит к утрате «потенциальных», что не позволяет компании осуществить возможность перехода к использованию на мини НПЗ компании попутного нефтяного газа как энергоресурса.   1.Производство нефтепродуктов светлых фракций, не удовлетворяющих мировым стандартам качества, препятствует нейтрализации угрозы выбора потребителем конкурентных нефтепродуктов с более высоким октановым числом; 2.Рост цен на нефтепродукты светлых фракций не позволяет компании избавиться от угрозы выбора потребителем нефтепродуктов с более низкой ценой; 3.Перегрузка производственных мощностей компании препятствует модернизации и не позволяет компании нейтрализовать угрозу отсталости производства перед конкурентными компаниями; 4. Плохо развитая система АЗС в некоторых регионах РФ приводит к утрате «потенциально возможной» доли отечественного рынка и не позволяет нейтрализовать угрозу выбора потребителем поставщика, находящегося на близком к нему расстоянии.  

 

 

Рекомендуемые страницы:

Воспользуйтесь поиском по сайту:

megalektsii.ru

«Газпром» вернулся в тройку крупнейших энергетических компаний :: Бизнес :: РБК

«Газпром» впервые с 2011 года попал в тройку крупнейших энергетических компаний мира по версии S&P Global Platts. За год российская компания поднялась сразу на 40 строчек — с 43-го на третье место

Фото: Олег Яковлев / РБК

Американская ExxonMobil в 12-й раз заняла первое место в рейтинге крупнейших энергетических компаний мира S&P Global Platts Top 250. Об этом сообщается на сайте S&P Global Platts. Второе и третье места получили соответственно южнокорейская Korea Electric Power Corp. (Kepco) и российский «Газпром».

В последний раз «Газпром» входил в первую тройку рейтинга энергетических компаний по версии S&P Global Platts в 2011 году. Впоследствии российская монополия утратила третье место, но оставалась в десятке — за исключением 2015 года, когда «Газпром» занял 43-е место (Kepco, в этом году занявшая второе место, тогда была ​41-й).

В 2015 году «Газпром» вылетел из десятки крупнейших энергетических компаний из-за резкого падения курса рубля к доллару, которое вызвало валютные потери и усложнило выплату по долгам и пролонгацию кредитных линий, отмечается в пояснениях к рейтингу. Теперь компании удалось восстановиться от этого падения. Если по выручке «Газпром» занял девятое место среди крупнейших энергетических компаний ($90,266 млрд), то по чистой прибыли вырвался на вторую строчку ($11,698 млрд), уступив по этому показателю только ExxonMobil ($16,15 млрд). Компания получила преимущество перед зарубежными конкурентами за счет расходов, выраженных в рублях.

Высокий уровень чистой прибыли оказался решающим, потому что рейтинг Platts, в который попадают компании с совокупными активами более $5 млрд, составляется с учетом четырех основных показателей: величина активов, выручки, чистой прибыли и уровня возврата на вложенный капитал (ROIC).

Российские нефтяные компании, экспортирующие сырье, благодаря девальвации рубля попали в топ-10 или улучшили свои позиции в этом списке, отмечается в пояснениях. ЛУКОЙЛ поднялся на семь строчек (с 13-го на шестое место), обойдя «Роснефть», которая в 2015 году замыкала десятку, а в этом году занимает седьмое место. ЛУКОЙЛ опередил крупнейшую российскую нефтегазовую компанию по выручке ($85,45 млрд против $75,32 млрд) и показателю ROIC (7 против 6%), хотя и уступил по величине активов и размеру чистой прибыли, следует из материалов агентства.

«Сургутнефтегаз» впервые вошел в топ-10, заняв девятую строчку: компания оказалась четвертой в мире по чистой прибыли ($10,5 млрд) и второй — по уровню возврата на вложенный капитал (20%), оставив далеко позади российских и международных конкурентов. По этому показателю ее обошла только индийская Coal India (41%), которая в общем рейтинге, как и год назад, заняла 38-ю строчку.

Большинство крупнейших мировых нефтегазовых компаний, наоборот, сильно ухудшили свои позиции в рейтинге из-за продолжающегося падения цен на нефть. В первую десятку не попали американские Chevron и ConocoPhillips, англо-голландская Shell, китайские CNOOC и PetroChina.

«Год низких цен на нефть привел к миллиардным сокращениям инвестиций в нефтегазовой отрасли, масштабной распродаже активов, а также довел до банкротства некоторые компании в США или по крайней мере до переноса или заморозки некоторых проектов», — пишут авторы исследования.

В 2015 году темпы роста энергетических компаний резко замедлились, следует из данных S&P Global Platts: средние темпы роста за три года составили 0,92 против 7,3% в 2014 году и 10% — в 2013 году. Среди российских компаний в список быстрорастущих попали НОВАТЭК (восьмое место), который в прошлом году лидировал, «Роснефть» (17-е), «Интер РАО» (23-е) и «Газпром» (44-е).

Совокупная прибыль 28 крупнейших энергетических компаний в мире по итогам 2015 года рухнула почти в 5,5 раза — с $139,34 млрд до $25,73 млрд. Это наименьший показатель с момента запуска рейтинга в 2002 году, отмечается в материалах S&P Global Platts.

www.rbc.ru