Нефтяные биржи мира лихорадит. Крупнейшие биржи нефти


Крупнейшие биржи мира.

Сокращенное название биржи

Полное название биржи

Чем торгуют на бирже

BaltEx (Англия)

The Baltic Exchange. (Балтийская биржа)

Морские перевозки

BCE (Венгрия)

Budapest Commodity Exchange (Будапештская товарная биржа)

Живые свиньи контр.№1, контр. №2, пшеница, кукуруза, фуражный ячмень, семена подсолнечника

BM&F (Бразилия)

Bolsa de Mercadorias & Futuros

Крупный рогатый скот. Кофе (Арабика, Робуста), соя, хлопок, сахар (кристаллический), кукуруза. Золото. Индексы. Процентные ставки. Валютные курсы. Долговые обязательства.

BOLCOMSF (Аргентина)

BOLSA DE COMERCIO DE SANTA FE (Торговая биржа Санта Фе)

Аграрная продукция

Bolsa de cereales (Аргентина)

Bolsa de cereales. (Зерновая биржа)

Пшеница, кукуруза, подсолнечник, соевые бобы

Bremen Cotton Exchange (Германия)

Bremer Baumwollborse. (Бременская хлопковая биржа)

Хлопок

CBOT (США)

Chicago Board of Trade (Чикагская торговая биржа)

Кукуруза, cоевые бобы, соевое масло, соевый шрот, пшеница, овес, рис круглый. Процентные ставки. Индексы. Драгоценные металлы.

CCE (Багамы)

Caribbean Commodity Exchange, Ltd., (Карибская товарная биржа)

Интернет биржа реального товара (аграрная продукция, индексы, валюта)

CCEX (Канада)

Continental Commodity Exchange. (Континентальная товарная биржа)

Электронная биржа реального товара. Аграрная продукция и сырье. Продукты питания и корма. Автомобили и комплектующие. Товары потребления. Стройматериалы.

CEL (Словения)

Commodity Exchange of Ljubljana (Товарная биржа Любляны)

Кукуруза, ячмень. Валюта. Индекс JY. Акции.

CME (США)

Chicago Mercantile Exchange (Чикагская товарная биржа)

Аграрная продукция: Откормленный крупный рогатый скот, живой крупный рогатый скот, замороженный крупный рогатый скот, бескостная говядина, свиная вырезка, свиньи постные, сыр Чеддер, сливочное масло, молоко. Пиломатериалы. Валюта. Евродоллар. Казначейские билеты. Индексы.

CSCE (СEC, CSC) (США)

CEI: Coffe, Sugar and Cocoa (Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао)

Какао, кофе, хлопок контр.№2, молоко, нежирное сухое молоко, апельсиновый сок, картофель, сахар контр. №11, сахар контр. №14. Индексы. Валюта.

CWB (Канада)

The Canadian Wheat Board. (Канадская пшеничная биржа)

Канадская пшеница, ячмень.

CZCE (Китай)

China Zhengzhou Commodity Exchange (Товарная биржа Чанчжоу)

Пшеница, кукуруза, зеленые бобы, соя, соевый шрот, ядро арахиса, кунжут. Хлопковое волокно. Цемент, стекло и фанера.

IMEX (США)

Internet Internazional Business Exchange (Международная деловая интернет биржа)

IPE (Англия)

The International Petroleum Exchange (Международная нефтяная биржа)

Сырая нефть, дизельное топливо, натуральный газ

IWE (Канада)

Inter-Continental Wood Exchange

Древесина и продукты ее переработки

KANEX (Япония)

Kansai Commodities Exchange. (Товарная биржа Канзай)

Красные бобы, соевые бобы, сахар сырец. Шелк сырой. Индекс

KCBT (США)

Kansas City Board of Trade (Торговая биржа Канзас-Сити)

Пшеница. Натуральный газ

KCE (Япония)

Kanmon Commodity Exchange (Товарная биржа Канмон)

Красные бобы, импортные соевые бобы, кукуруза

KLCE (Малайзия)

Kuala Lumpur Commodity Exchange (Куала-Лумпурская товарная биржа)

Пальмовое масло

LHWMP (США)

Industrial Materials Exchanges. (Биржа промышленных материалов)

Сырьевые промышленные материалы

LIFFE (Англия)

London International Financial Futures and Options Exchange. (Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов)

Процентные ставки, Ценные бумаги. Индексы. Кофе "Робуста", белый сахар контр. № 5, пшеница, ячмень, картофель

LME (Англия)

London Metal Exchange. (Лондонская биржа металлов)

Алюминий, сплав алюминия, медь, свинец, никель, олово, цинк

MATIF (Франция)

French International Futures and Options Exchange (Французская международная биржа фьючерсов и опционов)

Белый сахар контр.№45 и контр. №100, семена рапса, продовольственная пшеница. Индексы. Процентные ставки.

MGE (США)

Minneapolis Grain Exchange. (Миннеапольская зерновая биржа)

Пшеница, креветки

MidAm (США)

Mid America Commodity Exchange (Среднеамериканская товарная биржа)

Кукуруза, свиньи постные, живой крупный рогатый скот, соевые бобы, соевое масло, соевый шрот, пшеница, овес. Валюта. Процентные ставки. Евроены. Драгоценные металлы

NYCE (США)

New York Cotton Exchange (Нью-Йоркская хлопковая биржа)

Хлопок, цитрусы, картофель.

NYMEX (США)

New York Mercantile Exchange (Нью-Йоркская торговая биржа

Сырая нефть, печное топливо, неэтилированный бензин, натуральный газ, пропан. Палладиум, платина

OME (Япония)

Osaka Mercantile Exchange (Торговая биржа Осако)

Натуральный каучук. Хлопок. Алюминий. Индекс каучука

ROFLEX (Аргентина)

Rosario Futures Exchange. (Фьючерсная биржа Розарио)

Подсолнечник, пшеница, кукуруза, сорго

SFE (Австралия)

Sydney Futures Exchange. (Сиднейская фьючерсная биржа)

Казначейские билеты. Акции. Шерсть.Пшеница

SHME (Китай)

Shanghai Metal Exchange (Шанхайская биржа металлов)

Медь, алюминий, свинец, цинк, олово, никель

SICOM (Сингапур)

Singapore Commodity Exchange. (Сингапурская товарная биржа)

Каучук, кофе Рабуста

SIMEX (Сингапур)

Singapore International Monetary Exchange. (Сингапурская международная валютная биржа )

Индексы. Евровалюта. Сырая нефть Бренд

SPbFE (Россия)

Санкт-Петербургская фьючерсная биржа

Валюта, государственные ценные бумаги, ценные бумаги корпорации, предметы потребления

TGE (Япония)

The Tokyo Grain Exchange. (Токийская зерновая биржа)

Кукуруза, кофе "Рабуста", кофе "Арабика", сахар сырец, американские соевые бобы, красные бобы.

TOBB (Турция)

Союз Палат торговли, промышленности, морской торговли и товарных бирж Турции

Пшеница, ячмень, кукуруза, рожь, овес, отруби пшеничные, рис, сорго, фасоль, чечевица, хлопок, подсолнечник. Масло хлопковое, подсолнечное, соевое. Овощи. Живой скот, мясо и шкуры. Сыр.

TOCOM (Япония)

The Tokyo Commodity Exchange. (Токийская товарная биржа)

Золото, платина, серебро, палладий, алюминий. Хлопковое волокно, шерстяное волокно. Каучук.

UxC (США)

Ux The Ux Cousulting Company, LLC & The Uranium Exchange Company

Радиоактивные материалы

WCE (Канада)

Winnipeg Commodity Exchange (Виннипегская товарная биржа)

Ячмень, семена рапса, овес, фуражная пшеница, фуражный горох, семена льна

studfiles.net

Зарубежные нефтяные биржи (окончание)

Биржа ICE – Intercontinental Exchange – крупнейший мировой биржевой холдинг, включающий в себя сеть бирж и обслуживающих их клиринговых палат, охватывающую основные финансовые и товарно-сырьевые рынки в США, Канаде и Европе. На этих рынках определяются цены (котировки) на наиболее важные финансовые инструменты и товары сырьевого характера, которые признаются эталонными ценами. В число этих эталонных цен входят и цены на нефть маркерного сорта Brent.

На бирже создан своеобразный эталон механизма биржевого ценообразования – котирования. Торги проходят 24 часа в сутки полностью в электронном режиме. Биржа изначально создавалась как электронная площадка и сегодня активно внедряет информационно-коммуникационные технологии во все стадии работы, которые исключают необходимость иметь торговый зал. Все участники участвуют в торгах со своих рабочих мест в своих офисах в on-line режиме. Это существенно снижает стоимость и значительно увеличивает скорость трансакций.

Владельцами биржи являются такие крупные игроки нефтяного рынка, как British Petroleum, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Total, Shell и другие.

Основана в Лондоне, Великобритания, в 1980 году под названием International Petroleum Exchange, сокращенно (IPE) как биржа международного уровня, на которой осуществляются операции по торговле деривативами – фьючерсами и опционами на сырую нефть из месторождения Brent. В 2001 году IPE была куплена американской биржей ICE и влилась в нее в качестве составной структурной единицы. С того же года название изменилось на ныне действующее. Об объемах торгов этой глобальной мегабиржи говорят такие факты, что на ее торгах сосредоточено свыше 50% мировых объемов фьючерсных контрактов на нефть и нефтепродукты. Котируется нефть маркерного сорта Brent. Котировка рассчитывается в долларах и центах США за один баррель нефти.

Акции самой ICE, кроме того, котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE (New York Stock Exchange) и входят в состав индексов Russell 1000 и S&P 500.

Главное преимущество ICE состоит в масштабе ее деятельности. Почти 10000 инструментов, огромные объемы торгов, доступ к основной массе мирового объема контрактов на энергоносители. Это позволяют реализовать практически любые торговые стратегии и сформировать высоко диверсифицированный инвестиционный портфель. Также понятность и прозрачность торговых условий и непрерывно поддерживаемая ликвидность инструментов обеспечивают конкурентные преимущества для участников торгов. Это, в свою очередь, открывает широкие перспективы для инвестирования в рамках одной биржи, работающей по единым правилам и единым клирингом, обеспечивающим безусловное исполнение всех заключенных биржевых сделок.

Штаб-квартира расположена в Атланте, США. Имеются офисы в важнейших городах Америки (Нью-Йорк, Чикаго, Хьюстон, Вашингтон), Канады (Виннипег, Калгари), Европы (Лондон) и Азии (Сингапур). Интернет-сайт: www.theice.com

Биржа Dubai Mercantile Exchange (DME) – самая молодая в компании крупнейших международных нефтяных бирж, первые торги на ней состоялись в июне 2007 года. DME создавалась с весьма амбициозной целью – добиться признания за местной нефтью сорта Oman crude oil статуса маркерного, и соответственно цен на нее – эталонными ценами. Также были запущены интересные новые финансовые инструменты – спрэды Brent-Oman и WTI-Oman. Биржа незаслуженно обойдена вниманием на фоне своих старших собратьев. Однако если присмотреться к ней повнимательней, то можно с удивлением обнаружить, что по итогам 2013 года (всего-то через шесть лет с момента рождения!) она признана первой биржей Азии по объему торгов по версии известного британского журнала Energy Risk. При этом DME опередила более именитые биржи Японии, Кореи, Сингапура, Китая, Индии и другие азиатские биржи.

DME демонстрирует стабильный рост объемов торгов, увеличение его членской базы и рост интереса со стороны азиатского рынка. На фоне резко возросшего потребления нефти в Азии DME очень быстро превратилась в глобальную нефтяную биржу. А зарекомендовавший себя наилучшим образом ее фьючерсный контракт на нефть сорта Oman (DME Oman) теперь прочно утвердился в качестве наиболее надежного эталона сырой нефти на быстро растущем рынке к Востоку от Суэца. Данный успех DME повторила через два года, став «Биржей года» в Азии за 2015 год. «Эта награда представляет собой реальное признание уникальной природы нашего контракта DME Oman и уникального положения самой DME как единственной биржи, ставшей надежным связующим звеном между растущими рынками сырой нефти Ближнего Востока и Азии, – отметил президент DME Кристофер Фикс, – и подтверждает международное признание нашего контракта DME Oman как единственного эталона качества в торговле сырой нефтью на азиатских рынках».

Такой успех стал возможен благодаря тому, что DME сумела создать понятные и прозрачные условия для торгов сырой нефтью в регионе, что вывело фьючерсный контракт Oman crude oil на уровень успешных биржевых инструментов международного класса. Каждый день около сотни крупнейших компаний со всего мира, занятых в нефтяном бизнесе, участвуют в совместном процессе формирования справедливой и достоверной цены на нефть Oman. Причем созданный механизм котирования позволяет практически исключить возможности манипулирования ценами со стороны отдельных участников биржевых торгов.

DME также примечательна тем, что самим своим существованием она развеяла застарелый миф о том, что в наше время успешной может стать только биржа с не менее чем полуторавековой историей. Она доказала, что успех зависит не от количества лет стажа работы, а от желания и правильного подхода к организации и функционированию биржи. Так что DME с полным основанием можно назвать разрушителем стереотипов.

Торговля на DME происходит в электронной форме. На бирже котируется маркерная нефть сорта Oman crude oil. Котировка рассчитывается в долларах и центах США за баррель. Штаб-квартира расположена в Дубае, Объединенные Арабские Эмираты. Интернет-сайт: www.dubaimerc.com

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) создана специально для котирования российской нефти в российских рублях в мае 2008 года по решению правительства Российской Федерации. Главный аргумент создателей биржи состоял в том, что российской нефти марки Urals добывается во много раз больше по объему, чем той же Brent. При этом Brent котируется на бирже ICE, и ее котировка является важнейшим индикатором мирового рынка энергоносителей. При этом нефть Urals не котировалась ни на одной бирже, а цена ее определялась в привязке к котировке Brent. Был поставлен закономерный вопрос, так почему же цена Urals привязана к цене Brent, а не наоборот? Неужели для того чтобы котировать свою собственную нефть, организовать биржевые торги, создать понятный всем прозрачный механизм формирования справедливых и достоверных цен на основе спроса и предложения, нужны какие-то супервысокие технологии?

По мнению организаторов биржи, реализация этой задачи позволяет создать собственный прозрачный биржевой механизм определения справедливой цены на российскую нефть и уйти от существующей сегодня зависимости от подверженных манипулированию котировок других маркерных сортов. По имеющимся экспертным данным и опыту других регионов мира (показательным стал пример Дубайской биржи DME), изменение системы ценообразования и появление собственного ликвидного маркерного сорта нефти способно дать дополнительные доходы как отечественным компаниям-экспортерам, так и бюджету и экономике страны в целом, а также способствует укреплению конвертируемости национальной валюты.

Таким образом, задача ставилась по большому счету аналогично задаче при организации DME – вывести нефть Urals на уровень мировых маркерных сортов, а её котировки – на уровень эталонных цен.

Главная проблема, с которой организаторы биржи столкнулись на первом этапе, заключалась в том, что, по их признанию, «вообще мало кто понимал, что такое фьючерсный контракт, чем он отличается от форварда, от спотовой сделки». Но сегодня это все уже в прошлом.

Сегодня СПбМТСБ является крупнейшей товарно-сырьевой биржей России, специализирующейся на энергоносителях. На бирже создан удобный, надежный и прозрачный механизм торгов на основе современных программно-технических средств. Электронная торговая система СПбМТСБ – это комфортный удаленный доступ через интернет для всех участников торгов. На бирже используются современные механизмы управления рисками и системы клиринга с участием центрального контрагента, отвечающие международным стандартам. Это позволяет обеспечить стопроцентное исполнение заключенных биржевых сделок.

СПбМТСБ организует биржевые торги реальным товаром и срочными контрактами. На спотовой площадке цена нефти (в соответствии с ГОСТ Р 51858-2002 «Нефть сырая») устанавливается в российских рублях за одну метрическую тонну с учетом НДС (по ставке 18%). Необходимо отметить, что данная биржевая цена (котировка) признается рыночной ценой как налоговым, так и антимонопольным и биржевым законодательством Российской Федерации. Штаб-квартира находится в Санкт-Петербурге, Россия. Интернет-сайт: www.spimex.com

Этот, конечно же, поверхностный обзор должен по крайней мере побудить читателя помедлить и поразмыслить, прежде чем он утвердится во мнении, что такое старое, могущественное и разветвленное изобретение человечества, как биржа, выполняет необходимую и целесообразную функцию и служит для достижения тех целей, ради которых оно и было создано.

Так зачем же нужны биржи на нефтяном рынке?

Аркадий МАТЯШИН,

заместитель начальника управления лицензирования

оценочной, биржевой и риэлторской

деятельности Госкомконкуренции

Республики Узбекистан.

biznes-daily.uz

Нефтяная биржа - Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Нефтяная биржа

Cтраница 1

Московская нефтяная биржа совместно с Московской нефтяной клиринговой палатой и Ин-жиниринго-консультационной фирмой СБС провела презентацию первого в стране фьючерсного контракта на сырую нефть.  [1]

Работа нефтяных бирж не влияет ни на величину спроса, ни на величину предложения на нефтяном рынке.  [2]

Нужна ли России своя нефтяная биржа. В настоящее время в России отсутствуют полноценные рынки нефти и нефтепродуктов. Основными препятствиями для развития внутреннего рынка являются монополизация региональных рынков вертикально интегрированными компаниями ( ВИНК), низкий платежеспособный спрос, а также высокая степень криминализации сферы розничных продаж. Создание нефтяной биржи может решить проблемы ликвидности и прозрачности в нефтяной промышленности, а также преодолеть негативные эффекты, связанные с монополией крупных ВИНК. Одним из главных препятствий на пути реализации подобного проекта является неплатежеспособность определенной части потребителей нефтепродуктов.  [3]

В дополнение к контрактам, приведенным в этой таблице, Международная нефтяная биржа ( IPE) также продает фьючерсные контракты на газ и нефть.  [4]

Ко второй группе относятся: Лондонская фондовая биржа ( London Stock Exchange), Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов, Лондонская товарная биржа ( London Commodity Exchange), Международная нефтяная биржа, Лондонская биржа металлов.  [6]

В настоящее время ЛКП проводит учет и взаимозачет операций по 130 различным фьючерсным и опционным контрактам на трех биржах: Лондонской международной бирже финансовых фьючерсов, Лондонской бирже металлов, Лондонской международной нефтяной бирже.  [7]

В Лондоне также находится ведущая энергетическая биржа. Международная нефтяная биржа ( International Petroleum Exchange, IPE) предлагает фьючерсные контракты, а в некоторых случаях и опционы на ряд нефтяных продуктов: сырой брент, бензин, природный газ и твердое топливо.  [8]

Международная нефтяная биржа имеет сайт www.  [9]

Первоначально, с переходом на рыночные отношения в нефтедобыче, стали активно развиваться биржевые механизмы ценообразования. Был организован целый ряд нефтяных бирж в Москве и регионах.  [10]

В конце 1970 - х гг. возникли и впоследствии резко расширились биржевые операции с жидким топливом сначала на Нью-Йоркской товарной бирже и затем ( с середины 1980 - х гг.) на Лондонской международной нефтяной бирже, которые позже стали основными центрами торговли фьючерсными нефтяными контрактами в мире. Лишь 1 % сделок, заключаемых на этих биржах, приходится на контракты с реальным товаром. Получила развитие практика реализации нефти по товарообменным соглашениям, когда поставки нефти оплачиваются встречными поставками машин, оборудования, а также военной техники.  [11]

Крупнейшей международной биржей мира является американская Чикаго борд оф трейд, торгующая зерновыми культурами, соевыми бобами, золотом, серебром, ценными бумагами. Известны также и другие международные биржи, находящиеся в США: Нью-Йоркская биржа хлопка; Нью-Йоркская биржа кофе, сахара, какао и других товаров; Нью-Йоркская товарная биржа цветных металлов; Лондонская биржа цветных металлов; Лондонская нефтяная биржа; Японская биржа сахара, текстильного сырья, каучука, зернобобовых.  [12]

Сахалин, начинается наращивание экспорта нефти в США. В этих регионах мира действуют собственные биржевые центры - соответственно Сингапурская и Нью-Йоркская нефтяные биржи. Колебания в ценах на нефть между ними и европейскими биржами достигают иногда 2 - 3 долл. Очевидно, эти обстоятельства также следует отразить в законодательных актах.  [13]

Нужна ли России своя нефтяная биржа. В настоящее время в России отсутствуют полноценные рынки нефти и нефтепродуктов. Основными препятствиями для развития внутреннего рынка являются монополизация региональных рынков вертикально интегрированными компаниями ( ВИНК), низкий платежеспособный спрос, а также высокая степень криминализации сферы розничных продаж. Создание нефтяной биржи может решить проблемы ликвидности и прозрачности в нефтяной промышленности, а также преодолеть негативные эффекты, связанные с монополией крупных ВИНК. Одним из главных препятствий на пути реализации подобного проекта является неплатежеспособность определенной части потребителей нефтепродуктов.  [14]

Теперь же цена устанавливалась ежедневно и мгновенно на открытом рынке в торговом зале НИМЕКС при взаимодействии трейдеров с покупателями и продавцами, прилипшими к компьютерным экранам в разных точках Земного шара. Это напоминало нефтяные биржи Западной Пенсильвании конца девятнадцатого столетия, только возрожденные новыми современными технологиями. Все игроки получали одинаковую информацию в один и тот же момент, а в следующий могли действовать на ее основе. Ниспосланные свыше законы спроса и предложения все еще существовали, только теперь они проявлялись по-другому - гораздо шире и без какого-либо промедления. Отправной точкой во всех сделках стала цена УТИ - Уэст Тексас интермидеат, мощного потока движущегося в трубопроводе продукта, который легко вписывался в процесс трейдинга и поэтому был удобным индикатором для установления мировой цены, которым до этого служила арабская легкая нефть.  [15]

Страницы:      1    2

www.ngpedia.ru

От картелей к бирже - ExpertOnline.kz

Мировой рынок нефти с момента своего возникновения более 150 лет назад постоянно эволюционирует как в увеличении разнообразия внутренней структуры, так и в изменении механизмов ценообразования. Считается, что первая коммерческая добыча нефти началась в 1859 году, когда в Пенсильвании (США) была пробурена первая нефтяная скважина.

До биржи

В эволюции системы цен экспертами выделяется четыре периода. Первый – до 1947 года; второй – 1947–1971 годы; третий – 1971–1986 годы; четвертый длится с декабря 1985 года по настоящее время.

Периодообразующей характеристикой на первом этапе служила так называемая однобазовая система цен. Цена нефти CIF в любом месте земного шара определялась на основе цены FOB в Мексиканском заливе плюс [фиктивный] фрахт. При этом фактическое место добычи нефти в расчет не принималось. Именно эта формула принята за основу в соответствии с Акнакаррийским соглашением о создании Международного нефтяного картеля (МНК).

Картель был создан основными международными нефтяными компаниями в 1928 году. В него входили семь крупнейших на то время нефтяных трестов (в литературе их иногда называют «Семь Сестер»): американские Standard Oil of New Jersey (сегодня компания называется Exxon), Mobil Oil, Gulf Oil (в 1984 году поглощена Chevron), Texaco, Standard Oil of California (сейчас Chevron), английская Anglo-Persian Oil Company (ныне British Petroleum) и одна международная с преобладанием англо-голландского капитала Royal Dutch-Shell. В ряде случаев с картелем тесно сотрудничала не входящая в него французская Compani Franzes du Petrol. Согласно положениям документа, участники картеля обязывались прекратить конкуренцию, установить единые мировые цены на нефть, не претендовать на внутренние рынки друг друга, пропорционально распределять между собой прибыль и т.д.

Второй этап, послевоенный, связан с переходом на «двухбазовую систему цен», вызванным возрастанием роли Ближнего Востока как поставщика нефти. Первая скважина в районе Персидского залива была пробурена в 1908 году. Но если до 1945 года до 80% нефти в Европу поступало из района Мексиканского залива, то уже в 1950 году 75–80% европейского нефтяного импорта шло с Ближнего Востока, главным образом из Ирана. Поэтому МНК согласился с тем, чтобы фрахтовые ставки рассчитывались либо от мексиканской базы, либо от персидской, приравняв, таким образом, цены фоб Мексиканский залив к ценам фоб Персидский залив. Но исходной по-прежнему оставалась цена нефти Мексиканского залива.

Компании Международного нефтяного картеля практически безраздельно доминировали на мировом рынке нефти и нефтепродуктов до 1971 года. Основным видом внешнеторговых сделок в этот период были так называемые регулярные сделки, которые определяли как уровень цен, так и объемы торговли.

1971 год принято считать стартовым в третьем периоде эволюции ценообразования. Он характеризуется началом конца эпохи концессионной формы отношений. Еще к концу 50-х годов страны–производители нефти осознали необходимость создания противовеса МНК. 14 сентября 1960 года в Багдаде была создана Организация стран–экспортеров нефти – ОПЕК, которая своей целью ставила защиту национального суверенитета стран-участниц и модификацию ценообразующего механизма. Новый «картель» стал инициатором пересмотра уровня официальных (справочных) цен на нефть и доли в прибылях и собственности в соглашениях с основными международными нефтяными компаниями, естественно, в сторону повышения. Так, всем нефтяным компаниям, работающим в Венесуэле, Саудовской Аравии, Кувейте, Иране и Ираке, было предписано согласовывать ценовые вопросы с правительствами стран-производителей.

Несмотря на то что первоначально создание ОПЕК не воспринималось всерьез игроками международного нефтяного рынка, уже к середине 1970-х страны-экспортеры получили абсолютный суверенитет над своими природными ресурсами, а иностранные нефтяные компании из владельцев природных богатств превратились в подрядчиков. Как считают аналитики, этому способствовало одно крайне важное обстоятельство – к тому времени нефть по количеству энергии на один доллар стала дешевле угля и выдвинулась в разряд господствующего вида топлива. Мир вступил в нефтяную фазу экономического развития. Ценообразование в период 1971–1986 годов велось на основе официальных отпускных цен ОПЕК по формуле: Персидский залив плюс реальный фрахт.

На этом этапе начал активно развиваться и вскоре занял лидирующее место рынок разовых сделок. До начала 70-х годов на него приходилось только 5% международных сделок. Разовые сделки при доминировании сделок регулярных играли роль вспомогательного настроечного инструмента, с помощью которого происходила корреляция спроса и предложения «черного золота».

1985 год принято считать началом периода биржевой торговли нефтью и нефтепродуктами. Картельный принцип ценообразования, то есть назначение цен ограниченной группой игроков по своему усмотрению (на первых двух этапах это был МНК, на третьем – ОПЕК), уступил место биржевым торгам.

Как считает большинство экономистов, именно этот принцип наиболее полно отражает текущий баланс спроса и предложения с поправкой на систему «сиюминутных конъюнктурных факторов экономического и политического характера». Кроме того, ценообразование происходит по жестко регламентированной и прозрачной схеме. К бирже перешла ценообразующая роль – цены стали формироваться на бирже, как в сделках с немедленной, так и с отсроченной поставкой.

Nymex опережает конкурентов

В настоящее время существует четыре площадки общемирового уровня, на которых осуществляется торговля углеводородным сырьем. Это (в порядке уменьшения объемов сделок): Нью-Йоркская Nymex, Американская Intercontinental Exchange (ICE), Сингапурская Singapore Exchange Limited (SGX), Токийская TOCOM. В 2004 году было объявлено о создании еще одной нефтяной биржи – Иранской – Iranian Oil Bourse. Активно обсуждается и возможность создания Российской нефтяной биржи.

Nymex является одной из старейших и крупнейших товарно-сырьевых бирж в мире. Количество участников фиксировано, поэтому цена одного места может достигать 2 млн долларов. Основной вид ведения торгов – так называемая открытая перекличка, или торговые сделки, заключаемые лицом к лицу в зале, где проходят торги. Правом торговли на полу Нью-Йоркской биржи обладают 550 трейдеров, которые в среднем заключают 640 тыс. контрактов в день.

Официально торги на бирже длятся в течение шести часов. Чтобы расширить это время, в 1993 году была введена в строй электронная компьютерная система NYMEX ACCESS, которая позволила продавцам и покупателям торговать фьючерсными контрактами на сырую нефть, бензин, природный газ, драгоценные и редкоземельные металлы, а также медь и алюминий практически круглосуточно. Эти возможности еще более расширила базирующаяся на интернете электронная система NYMEX ClearPortsm, позволяющая организовать прямые переговоры по цене на товар между продавцом и покупателем при обеспечении биржей финансовой защиты сделки. Собственно говоря, все сделки, заключенные на бирже NYMEX, застрахованы от дефолта со стороны одного из партнеров благодаря специальной проверке, через которую проходят все участники.

В роли догоняющих

ICE, американская онлайновая биржа, была основана в мае 2000 года в Атланте. Целью компании ее основатель, председатель правления и генеральный директор Джефри Спречер видел предоставление более прозрачной и эффективной торговой структуры на рынке промышленных товаров и энергоносителей. Биржа является открытой, многодилерной и круглосуточной. Приоритет компании – развитие системы электронных торгов. Это, как утверждают ее создатели, значительно снижает стоимость по сравнению с традиционным голосовым методом ведения торгов. Среди держателей акций ICE – несколько десятков крупнейших мировых торговцев энергоносителями. Фактическим владельцем биржи является консорциум, включающий BP, Goldman Sach и Morgan Stanley.

В июне 2001 года ICE расширил свой бизнес. Компания приобрела крупнейшую сырьевую биржу Европы – IPE, базирующуюся в Лондоне, за 67,5 млн долларов плюс пакет акций ICE. На IPE совершается сделок на 1,1 млрд долларов ежедневно. Фьючерсы биржи определяли цены для двух третей мировой сырой нефти. С октября 2005 года IPE именуется ICE Futures и является одной из самых крупных мировых бирж по торговле фьючерсами и опционами на нефть, бензин, природный газ (с 1997 года), электричество (с 2004-го) и с апреля 2005 года кредитами на выброс в атмосферу углекислого газа, которые введены в биржевой оборот после ратификации Киотского протокола. Основная торговля ими ведется на Европейской климатической бирже (ECX).

Третьей в мире по величине торгов является SGX, расположенная в Сингапуре. Она возникла в результате слияния в декабре 1999 года двух крупнейших сингапурских бирж – Сингапурской международной валютной биржи (SIMEX) и Промышленной биржи Сингапура (SES). До слияния торги по нефтяным фьючерсным контрактам велись на SIMEX, которая считается первой фьючерсной биржей в Азии. Уже при своем открытии она, впервые в регионе, предлагала евродолларовые фьючерсные контракты.

SIMEX постоянно демонстрировала свою приверженность к инновациям. Так, в партнерстве с Чикагской торгово-промышленной биржей (CME) SIMEX успешно ввела в действие первую в мире систему MOS, с помощью которой был сделан первый шаг для создания круглосуточной торговой площадки между различными временными поясами. Это позволило, например, осуществлять торговлю евродолларовыми фьючерсами на одной из бирж-участниц и их перевод или ликвидацию на другой. Сегодня на SGX заключаются фьючерсные и опционные контракты на валюты, промышленные товары, энергоносители и золото в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Аналогичная система MOS была установлена между SIMEX и IPE в Лондоне, что позволило непрерывно торговать Brent Crude фьючерсами в течение примерно 18 часов, тем самым превратив эти фьючерсы в первый всемирный фьючерсный контракт.

Четвертый игрок – TOCOM регулирует торговлю фьючерсными и опционными контрактами в Японии. TOCOM был сформирован в 1984 году путем слияния Токийской золотой биржи, Токийской резиновой биржи и Токийской текстильной биржи. Токийская биржа действует на основании японского Закона о товарной бирже от 1950 года и находится под патронажем Министерства экономики, торговли и индустрии японского правительства.

Больше политики, чем экономики?

В отличие от четырех крупнейших нефтяных бирж, которые исторически располагаются в главных регионах потребления углеродных энергоносителей, Иранская и Российская нефтяные биржи – если откроются – впервые в истории мировой торговли нефтью будут располагаться на территории стран-экспортеров. Поэтому ряд экспертов видит в намерении открыть нефтяные биржи в этих странах скорее политический ход, чем насущную экономическую необходимость.

[inc pk='2285' service='media']

Уникальность Iranian Oil Bourse состоит в том, что торги на ней предполагается вести не за доллары США, а за евро. Уже появился специальный экономический термин – нефтеевро. Власти Ирана уверены, что он потеснит с рынка нефтедоллар и в перспективе приведет к краху американской валюты.

Впервые о намерении создания собственной нефтяной биржи заявил в 2004 году тогдашний президент Ирана Мохаммад Хатами. В 2006 году иранский парламент обратился к правительству страны с призывом создать биржу, чтобы «уменьшить влияние Соединенных Штатов Америки на национальную экономику». Первоначально биржу планировалось открыть 20 марта 2006 года. В качестве основателей биржи выступали Тегеранская товарная биржа, Wimpole Consortium и частный пенсионный Фонд работников нефтяной промышленности.

Но уже в январе 2006 года Крис Кук, глава Wimpole Consortium, объявил об отсрочке открытия биржи из-за предстоящих в Иране президентских выборов и назначении нового министра нефтяной промышленности. В марте того же года назначенный на этот пост Казем Вазири Хаманех заявил, что открытие биржи откладывается в очередной раз из-за технических неувязок. Вскоре последовало заявление, что биржа начнет функционировать в мае 2006 года. К этому сроку возникли новые трудности, в частности, так и не было принято окончательное решение, в какой валюте будут вестись торги.

Тем не менее в июле было приобретено здание для ведения торгов. Начать работу Iranian Oil Bourse теперь планирует осенью этого года. На начальном этапе биржей будут предлагаться финансовые деривативы на сырую нефть.

Мнения аналитиков по поводу того, приведет ли торговля нефтью за евро к обвалу американской валюты, разделились. Как полагают одни, в случае успеха торгов на Иранской нефтяной бирже многие банки могут перевести свои валютные резервы в евро для удобства операций на бирже. Кроме того, переход на евро упростит систему расчетов. Их оппоненты заявляют, что при самом благоприятном для Ирана развитии событий резкого и всеобщего перехода на евро в расчетах за нефть не произойдет по ряду причин. Прежде всего, укрепление курса евро неизбежно приведет к инфляции в странах Евросоюза. Во-вторых, Вашингтон тоже не будет безучастно следить за крахом своей валюты. Наиболее вероятный ответный шаг с его стороны – введение экономических санкций против Тегерана. Это приведет к тому, что торговать на Иранской бирже станет просто невыгодно. В-третьих, многие нефтяные компании с опаской относятся к самой идее торгов в стране, ведущей по отношению к соседям агрессивную политику.

В отличие от Тегеранской биржи, создание Российской нефтяной биржи до сих пор находится в стадии продвинутого проекта. Разговоры на эту тему уже многие годы ведутся в нефтегазовых бизнес-кругах. После того как президент России Владимир Путин в одном из своих выступлений призвал к ее созданию, процесс сдвинулся с мертвой точки. Как считают наблюдатели, проект собственной биржи призван решить ряд экономических и политических задач: минимизация несоответствия стоимости отечественного сорта нефти Urals и нефтяной смеси Rebco сорту Brent на международных биржах, организация свободного рынка торговли нефтью и нефтепродуктами внутри страны и решение проблемы конвертируемости рубля.

Как считает главный идеолог проекта российской нефтяной биржи, совладелец «Альфа-групп» Алексей Кузьмичев, российские экспортеры нефти ощущают острую потребность в цивилизованном рыночном, то есть биржевом методе определения цены товара и в формировании справедливой цены на нефть. «Российская нефтяная биржа будет заниматься не только нефтью, но и всеми остальными сырьевыми товарами. На первоначальном этапе мы выводим на биржу контракт на российскую нефтяную смесь Rebco, потому что на этот товар есть множество покупателей и есть его продавцы», – говорит он. По словам г-на Кузмичева, российская нефтяная биржа начнет функционировать уже во второй половине 2007 года. Вместе с тем основная проблема, с которой сталкиваются организаторы биржи, заключается в том, что в России, по их признанию, «вообще мало кто понимает, что такое фьючерсный контракт, чем он отличается от форварда, от спотовой сделки».

expertonline.kz

Нефтяные биржи мира лихорадит

Исламские террористы добрались и до Саудовской нефтиПохоже, имидж Саудовской Аравии как самой респектабельной и стабильной арабской страны мира вчера серьезно пошатнулся. Стало известно, что в этом «флагмане» арабского Востока был раскрыт заговор исламских радикальных экстремистов. Сразу после этого резко подскочили цены на нефть. И весьма обеспокоились американские спецслужбы.

По сообщению RusEnergy, ростом цен на нефть завершились в четверг торги на мировых товарных биржах. К закрытию операций баррель на Международной нефтяной бирже в Лондоне подорожал на 8 центов до 27.97 долларов за баррель. На товарной бирже в Нью-Йорке баррель стоил даже 29.62 долларов за баррель, увеличившись в цене за торговую сессию на 15 центов.

По сообщениям, поступающим из Эр-Рияда, разоблаченные исламские террористы намеревались взорвать один из крупнейших нефтяных объектов Саудовского королевства. Представители зарубежных СМИ предполагают, что речь может идти о нефтеперерабатывающем комплексе «Рас Танура», в состав которого также входят наливные терминалы для танкеров. По имеющимся данным, в сутки через них проходит 5 млн. баррелей нефти, отправляемой в США. Саудовские власти сообщают, что в связи с заговором арестованы уже 20 человек. Но пока еще не ясно, имеют ли они отношение к «Аль-Каиде» или какой-то еще исламской террористической организации.

Вчера же на биржах мира стали известна утечка информации, организованная аналитическими службами госдепартамента США. Американские аналитики полагают, что часть исламских террористических группировок уже закончили реорганизацию частичного разгрома структур «Аль-Каиды» в Афганистане. Сейчас они, согласно оперативным данным, переходят к новой тактике, цель которой – нанести максимальный экономический урон США и их союзникам.

Очевидно, что в мире до сих пор еще не оценили по достоинству новый фактор – так называемое «исламское возрождение». Хотя уже после свержения режима шаха Реза Пехлеви в Иране, можно было понять, что ближайшие десятилетия именно «перманентная исламская революция» будет играть главенствующую роль в мире. Исламисты в результате демократических выборов уже фактически приходили к власти в Египте, в Алжире и даже в стране-члене НАТО Турции и совсем недавно в Пакистане. Во всех случаях стабилизировать положение удавалось только в результате вмешательства армии и отмене конституционных свобод.

 

В связи со всеми этими фактами становиться понятным желание США во что бы то ни стало разгромить режим Хусейна в Ираке и получить неограниченный доступ к запасам иракской нефти. Потому что из-за нарастающего «исламского терроризма» весь остальной арабский мир становится все более непредсказуемым и враждебным.

www.pravda.ru