Сланцевая нефть для чайников. Lto нефть это


Tight oil — Википедия (с комментариями)

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Tight oil (нефть низкопроницаемых коллекторов; нефть (высоко)плотных коллекторов. Также shale oil, light tight oil, LTO) — углеводородные ресурсы, состоящие из лёгкой нефти, находящейся в коллекторах с низкой проницаемостью (плотных), таких как сланцы, плотные песчаники, известняки[1] Экономически оправданная добыча подобных углеводородов зачастую требует применения многостадийного гидроразрыва пласта и точного наклонно-направленного бурения с протяжёнными горизонтальными участками.

Следует отличать tight oil от oil shale — нефтяных сланцев (горючих сланцев), богатых керогеном (твёрдым углеводородом), и от shale oil — сланцевой нефти (терминология МЭА), полученной из горючих сланцев[2][3][4]. Международное энергетическое агентство рекомендует применять термин «light tight oil» для лёгкой нефти, добытой из сланцевых пластов или из других низкопроницаемых коллекторов и формаций. Отчёт «World Energy Resources 2013» организации World Energy Council использует термин «tight oil»[4][5].

В США и Канаде, в том числе министерством энергетики США, для обозначения лёгкой нефти низкопроницаемых коллекторов часто применяется термин Сланцевая нефть (англ. shale oil).

С 2005—2010-ых годов США и, в меньшей мере, Канада активно наращивали добычу такой нефти в ходе так называемой Сланцевой революции. В 2011 году её производство этими странами достигло 1 миллиона баррелей в день, в 2012 — 2 миллионов, в 2013 — 3 миллионов, а в начале 2014 превысило 3,5 миллиона баррелей в день, составив примерно 4,3 % от мировой добычи всех типов нефти[6].

Примеры месторождений tight oil

Формации, перспективные с точки зрения добычи tight oil:

В июне 2013 года агентство США Energy Information Administration опубликовало отчёт «Technically Recoverable Shale Oil and Shale Gas Resources: An Assessment of 137 Shale Formations in 41 Countries Outside the United States» об извлекаемых ресурсах нефти и газа плотных сланцевых коллекторов («tight oil» и «tight gas») в мире. Однако из отчёта были исключены несланцевые плотные коллекторы, такие как песчаники и карбонаты (carbonate rock), формации находящиеся глубже крупных традиционных месторождений на среднем востоке и в каспийском регионе, шельфовые формации, а также малоисследованные месторождения. Оценивались лишь качественные месторождения, разработка которых наиболее вероятна[8].

В 2012 году в США было пробурено более 4 тысяч скважин для добычи «shale oil» («tight oil»), ежегодно около 2 тысяч скважин бурится на месторождении Баккен[9].

Максимальное число нефтяных буровых установок было зафиксировано в октябре 2014 г. - 1609 шт. [10] Компании, добывающие нефть с помощью гидроразры́ва пласта́, начали сокращать издержки и вложения в развитие. По состоянию на 13 февраля 2016 года общее же число работающих нефтяных буровых установок в США снизилось до 439 штук, то есть до минимума с января 2010 г., при этом снижение продолжается уже восемь недель подряд.[11] Whiting Petroleum объявила об завершении бурения с 1 апреля, останавливает добычу и сокращает расходы на 80%. Конкуренты Hess Corp и Continental Resources также активно сокращают затраты, правда таких масштабов, как у Whiting Petroleum, нет ни у кого.[12]

Характеристики

Месторождения нефти низкопроницаемых коллекторов в сланцевых и прилегающих к ним горных породах разнообразны и сильно изменяются в параметрах даже на небольшом расстоянии. Поэтому для каждой горизонтальной скважины достигается различное значение добытой нефти, добыча на одном месторождении и даже на соседних скважинах часто различается. Из-за этого усложняется эксплуатация, принятие решений и прогнозирование работы месторождения. Добыча нефти из низкопроницаемых коллекторов требует, чтобы в порах резервуара содержалось не менее 15—20 % природного газа. Если такой коллектор содержит только нефть, его разработка экономически не оправдана[8].

Нефть, добытая из подобных коллекторов, часто содержит значительное количество растворённого природного и других газов, и требует дополнительной подготовки перед хранением или транспортировкой. Отсутствие такой подготовки стало одним из факторов, приводивших к взрывам цистерн во время перевозки, например в Лак-Мегантик (Квебек, 2013).

См. также

Напишите отзыв о статье "Tight oil"

Примечания

  1. ↑ 1 2 . Mills Robin M. [books.google.com/books?id=QaLfxJimUbUC&pg=PA158 The myth of the oil crisis: overcoming the challenges of depletion, geopolitics, and global warming]. — Greenwood Publishing Group, 2008. — P. 158–159. — ISBN 978-0-313-36498-3.
  2. ↑ [www.eriras.ru/files/spravka_slanc_njeft.pdf#page= Нефть сланцевых плеев – новый вызов энергетическому рынку?] // ИНЭИ РАН, ноябрь 2012, стр 8: "Преобладающая часть ресурсов нефти сланцевых плеев находится на территории США, по большей части, в виде нефти низкопроницаемых пород"
  3. ↑ IEA. [www.worldenergyoutlook.org/media/weowebsite/2012/goldenrules/WEO2012_GoldenRulesReport.pdf Golden Rules for a Golden Age of Gas. World Energy Outlook Special Report on Unconventional Gas]. — OECD. — P. 21.
  4. ↑ 1 2 IEA. World Energy Outlook 2013. — OECD, 2013. — P. 424. — ISBN 978-92-64-20130-9.
  5. ↑ [www.worldenergy.org/wp-content/uploads/2013/09/Complete_WER_2013_Survey.pdf World Energy Resources 2013 Survey]. — World Energy Council, 2013. — P. 2.46. — ISBN 9780946121298.
  6. ↑ [www.eia.gov/todayinenergy/detail.cfm?id=15571 Tight oil production pushes U.S. crude supply to over 10% of world total]. EIA (MARCH 26, 2014). Проверено 14 января 2015.
  7. ↑ Bloomberg. [fuelfix.com/blog/2013/05/17/chevron-says-shale-to-help-make-argentina-energy-independent/ Chevron says shale to help make Argentina energy independent] (May 17, 2013). Проверено 18 мая 2013.
  8. ↑ 1 2 [www.eia.gov/analysis/studies/worldshalegas/pdf/fullreport.pdf Technically Recoverable Shale Oil and Shale Gas Resources: An Assessment of 137 Shale Formations in 41 Countries Outside the United States] (PDF). U.S. Energy Information Administration (EIA) (June 2013). Проверено 11 июня 2013.
  9. ↑ [belfercenter.ksg.harvard.edu/files/draft-2.pdf «The Shale Oil Boom: a US Phenomenon»] by Leonardo Maugeri, Harvard University, Geopolitics of Energy Project, Belfer Center for Science and International Affairs, Discussion Paper 2013-05
  10. ↑ [www.vedomosti.ru/business/news/2015/02/20/chislo-neftyanih-burovih-ustanovok-v-ssha-s-oktyabrya-2014-goda-sokratilos-na-37 Ведомости]
  11. ↑ [www.vestifinance.ru/articles/67452 Vestifinance]
  12. ↑ [www.vestifinance.ru/articles/67863 Vestifinance]

Ссылки

  • [www.econbrowser.com/archives/2012/07/shale_oil_and_t.html Shale oil and tight oil]  (англ.)
  • [belfercenter.ksg.harvard.edu/files/draft-2.pdf The Shale Oil Boom: a US Phenomenon] by Leonardo Maugeri, Harvard University, Geopolitics of Energy Project, Belfer Center for Science and International Affairs, Discussion Paper 2013-05  (англ.)
  • [www.nrcan.gc.ca/energy/crude-petroleum/4559 North American Tight Light Oil] // Natural Resources Canada, 2014-04-07

Отрывок, характеризующий Tight oil

– С вечера стояли, а теперь не могу знать, ваше сиятельство. Прикажите, я съезжу с гусарами, – сказал Ростов. Багратион остановился и, не отвечая, в тумане старался разглядеть лицо Ростова. – А что ж, посмотрите, – сказал он, помолчав немного. – Слушаю с. Ростов дал шпоры лошади, окликнул унтер офицера Федченку и еще двух гусар, приказал им ехать за собою и рысью поехал под гору по направлению к продолжавшимся крикам. Ростову и жутко и весело было ехать одному с тремя гусарами туда, в эту таинственную и опасную туманную даль, где никто не был прежде его. Багратион закричал ему с горы, чтобы он не ездил дальше ручья, но Ростов сделал вид, как будто не слыхал его слов, и, не останавливаясь, ехал дальше и дальше, беспрестанно обманываясь, принимая кусты за деревья и рытвины за людей и беспрестанно объясняя свои обманы. Спустившись рысью под гору, он уже не видал ни наших, ни неприятельских огней, но громче, яснее слышал крики французов. В лощине он увидал перед собой что то вроде реки, но когда он доехал до нее, он узнал проезженную дорогу. Выехав на дорогу, он придержал лошадь в нерешительности: ехать по ней, или пересечь ее и ехать по черному полю в гору. Ехать по светлевшей в тумане дороге было безопаснее, потому что скорее можно было рассмотреть людей. «Пошел за мной», проговорил он, пересек дорогу и стал подниматься галопом на гору, к тому месту, где с вечера стоял французский пикет. – Ваше благородие, вот он! – проговорил сзади один из гусар. И не успел еще Ростов разглядеть что то, вдруг зачерневшееся в тумане, как блеснул огонек, щелкнул выстрел, и пуля, как будто жалуясь на что то, зажужжала высоко в тумане и вылетела из слуха. Другое ружье не выстрелило, но блеснул огонек на полке. Ростов повернул лошадь и галопом поехал назад. Еще раздались в разных промежутках четыре выстрела, и на разные тоны запели пули где то в тумане. Ростов придержал лошадь, повеселевшую так же, как он, от выстрелов, и поехал шагом. «Ну ка еще, ну ка еще!» говорил в его душе какой то веселый голос. Но выстрелов больше не было. Только подъезжая к Багратиону, Ростов опять пустил свою лошадь в галоп и, держа руку у козырька, подъехал к нему. Долгоруков всё настаивал на своем мнении, что французы отступили и только для того, чтобы обмануть нас, разложили огни. – Что же это доказывает? – говорил он в то время, как Ростов подъехал к ним. – Они могли отступить и оставить пикеты. – Видно, еще не все ушли, князь, – сказал Багратион. – До завтрашнего утра, завтра всё узнаем. – На горе пикет, ваше сиятельство, всё там же, где был с вечера, – доложил Ростов, нагибаясь вперед, держа руку у козырька и не в силах удержать улыбку веселья, вызванного в нем его поездкой и, главное, звуками пуль. – Хорошо, хорошо, – сказал Багратион, – благодарю вас, г. офицер. – Ваше сиятельство, – сказал Ростов, – позвольте вас просить. – Что такое? – Завтра эскадрон наш назначен в резервы; позвольте вас просить прикомандировать меня к 1 му эскадрону. – Как фамилия? – Граф Ростов. – А, хорошо. Оставайся при мне ординарцем. – Ильи Андреича сын? – сказал Долгоруков. Но Ростов не отвечал ему. – Так я буду надеяться, ваше сиятельство. – Я прикажу. «Завтра, очень может быть, пошлют с каким нибудь приказанием к государю, – подумал он. – Слава Богу».

Крики и огни в неприятельской армии происходили оттого, что в то время, как по войскам читали приказ Наполеона, сам император верхом объезжал свои бивуаки. Солдаты, увидав императора, зажигали пуки соломы и с криками: vive l'empereur! бежали за ним. Приказ Наполеона был следующий: «Солдаты! Русская армия выходит против вас, чтобы отмстить за австрийскую, ульмскую армию. Это те же баталионы, которые вы разбили при Голлабрунне и которые вы с тех пор преследовали постоянно до этого места. Позиции, которые мы занимаем, – могущественны, и пока они будут итти, чтоб обойти меня справа, они выставят мне фланг! Солдаты! Я сам буду руководить вашими баталионами. Я буду держаться далеко от огня, если вы, с вашей обычной храбростью, внесете в ряды неприятельские беспорядок и смятение; но если победа будет хоть одну минуту сомнительна, вы увидите вашего императора, подвергающегося первым ударам неприятеля, потому что не может быть колебания в победе, особенно в тот день, в который идет речь о чести французской пехоты, которая так необходима для чести своей нации. Под предлогом увода раненых не расстроивать ряда! Каждый да будет вполне проникнут мыслию, что надо победить этих наемников Англии, воодушевленных такою ненавистью против нашей нации. Эта победа окончит наш поход, и мы можем возвратиться на зимние квартиры, где застанут нас новые французские войска, которые формируются во Франции; и тогда мир, который я заключу, будет достоин моего народа, вас и меня. Наполеон».

В 5 часов утра еще было совсем темно. Войска центра, резервов и правый фланг Багратиона стояли еще неподвижно; но на левом фланге колонны пехоты, кавалерии и артиллерии, долженствовавшие первые спуститься с высот, для того чтобы атаковать французский правый фланг и отбросить его, по диспозиции, в Богемские горы, уже зашевелились и начали подниматься с своих ночлегов. Дым от костров, в которые бросали всё лишнее, ел глаза. Было холодно и темно. Офицеры торопливо пили чай и завтракали, солдаты пережевывали сухари, отбивали ногами дробь, согреваясь, и стекались против огней, бросая в дрова остатки балаганов, стулья, столы, колеса, кадушки, всё лишнее, что нельзя было увезти с собою. Австрийские колонновожатые сновали между русскими войсками и служили предвестниками выступления. Как только показывался австрийский офицер около стоянки полкового командира, полк начинал шевелиться: солдаты сбегались от костров, прятали в голенища трубочки, мешочки в повозки, разбирали ружья и строились. Офицеры застегивались, надевали шпаги и ранцы и, покрикивая, обходили ряды; обозные и денщики запрягали, укладывали и увязывали повозки. Адъютанты, батальонные и полковые командиры садились верхами, крестились, отдавали последние приказания, наставления и поручения остающимся обозным, и звучал однообразный топот тысячей ног. Колонны двигались, не зная куда и не видя от окружавших людей, от дыма и от усиливающегося тумана ни той местности, из которой они выходили, ни той, в которую они вступали. Солдат в движении так же окружен, ограничен и влеком своим полком, как моряк кораблем, на котором он находится. Как бы далеко он ни прошел, в какие бы странные, неведомые и опасные широты ни вступил он, вокруг него – как для моряка всегда и везде те же палубы, мачты, канаты своего корабля – всегда и везде те же товарищи, те же ряды, тот же фельдфебель Иван Митрич, та же ротная собака Жучка, то же начальство. Солдат редко желает знать те широты, в которых находится весь корабль его; но в день сражения, Бог знает как и откуда, в нравственном мире войска слышится одна для всех строгая нота, которая звучит приближением чего то решительного и торжественного и вызывает их на несвойственное им любопытство. Солдаты в дни сражений возбужденно стараются выйти из интересов своего полка, прислушиваются, приглядываются и жадно расспрашивают о том, что делается вокруг них. Туман стал так силен, что, несмотря на то, что рассветало, не видно было в десяти шагах перед собою. Кусты казались громадными деревьями, ровные места – обрывами и скатами. Везде, со всех сторон, можно было столкнуться с невидимым в десяти шагах неприятелем. Но долго шли колонны всё в том же тумане, спускаясь и поднимаясь на горы, минуя сады и ограды, по новой, непонятной местности, нигде не сталкиваясь с неприятелем. Напротив того, то впереди, то сзади, со всех сторон, солдаты узнавали, что идут по тому же направлению наши русские колонны. Каждому солдату приятно становилось на душе оттого, что он знал, что туда же, куда он идет, то есть неизвестно куда, идет еще много, много наших.

wiki-org.ru

Сланцевая нефть для чайников — Ермак-инфо

Сланцевая революция (англ. Shale revolution) Ползучий захват почты и телеграфа рынка в одной отдельно взятой стране углеводородами нетрадиционной ориентации: Сланцевой нефтью, Сланцевым газом, Нефтяными песками, Углесланцевым газом и типа того.

Назовём поимённо:

  • Tight Gas / Shale Gas (TG/SG). Газ из низкопроницаемых и/или высокоглинистых коллекторов.
  • Light Tight Oil (LTO). Лёгкая нефть из низкопроницаемых коллекторов.
  • Coal Bed Methane (CBM). Рудничный, он же шахтный, газ.
  • Tar Sands. Битуминозные пески.

По-английски «сланец» пишется: «slate». И где тут таки слово «slate»?

Сколько под землёй нефти и газа определяется размерами залежи, пористостью и водонасыщением (количеством воды в порах). Как быстро нефть или газ бегут из скважин — проницаемостью и площадью соприкосновения между скважиной и коллектором. Вместе, пористость, проницаемость и водонасыщение называются коллекторскими свойствами.

Сравним революционный TG/SG, на примере месторождения Барнетт в Техасе, с газовым месторождением Лунское на Сахалине.

Лунское занимает площадь менее 90 км², при этом в месторождении находится более 17 триллионов кубических футов (500 млрд м³) извлекаемого природного газа. Начиная с 2010 года, пять полных лет с хвостиком, из месторождения ежегодно забирали около 20 млрд м³, так что осталось всего-ничего, 400 млрд м³. Ещё вроде бы лет на двадцать хватит. Вся добыча месторождения ведётся с одной-единственной морской платформы Лунская-Альфа, и всего из десяти газовых скважин. И работать скважины будут полных двадцать пять, а то и тридцать пять лет, причём вообще без всякого гидроразрыва.

В месторождении Барнетт, по мнению американских товарищей, было от 2,5 до 30 триллионов кубических футов извлекаемого природного газа. Если брать по-среднему, объём газа идентичен Лунскому. Однако, при этом газ сидит в очень маленьких ловушках, а ловушки раскиданы по огромной территории: 13.000 км² — в 150 раз больше Лунского. Чтобы забрать весь этот газ, 10 огромных скважин не катят, а понадобится около 30.000 маленьких скважинят.

Деление на нефтяные и газовые месторождения — условное. Если из скважины течёт нефть, то из нефти всегда выделяется растворённый «попутный газ». Если из скважины вырывается газ, в газе всегда есть очень лёгкая нефть — «газовый конденсат». Есть нефтяные скважины, где газа очень мало: «мёртвая нефть». Есть газовые скважины, где мало конденсата: «сухой газ». А между ними есть полный спектр возможностей.

Для того чтобы LTO покупали, производители распространяют Опиум для Народа. Вкратце, всё заключается в трёх пунктах:

  • В  баккенской нефти меньше серы.
  • Баккенскую нефть можно безопасно возить по железным и автомобильным дорогам в стандартных нефтяных цистернах.
  • Баккенская нефть — это просто лёгкая нефть.

Первый пункт — совершенная правда. Серы мало. Остальные два пункта опровергают, соответственно: Мать Природа и Невидимая Рука Рынка. Взрывы цистерн с LTO стали настолько частым явлением, что даже не всегда попадают в вечерние новости по пролетарскому зомбоящику. Почему взрывает? В LTO очень много пентанов, а пентан кипит при 36º Цельсия.

А с невидимой рукою рынка ситуация ещё хуже. LTO надо буквально вдалбливать в глотку нефтезаводам-покупателям.

Что происходит с теми нефтью и газом, что не нашли себе уютного гнёздышка в ловушке? Они достигают поверхности. Газ уходит в атмосферу, нефть — потребляется нефтежрущими бактериями. Затем, в виде углерода и водорода, они включаются в природный круговорот.

Вблизи поверхности остаётся битум, плотно перемешанный с песком — битуминозные пески.

Процесс получения битума из песка — это совсем не нефтедобыча, скорее похож на добычу угля в открытом карьере. Песок черпают огромными экскаваторами, самосвалами везут на обогатительный комбинат. Порода смешивается с водой и щёлочью и подогревается. Частички более лёгкого битума уносятся водой. Остаётся куча грязного щелочного песка и ещё больше грязной щелочной воды.

Что добыча битума делает с лесами в Канаде — лучше даже не вспоминать. Теоретически, товарищи из «Шелл» и «Синкор Энерджи» пообещали рекультивировать все разрезы. На сегодняшний день добыча настолько малоприбыльна, что удалось рекультивировать менее 0,5% от изуродованного ландшафта. Короче, если СГ — это экологический Армаггедончик, то битуминозные пески — это полный Армаггедец.

Всем апологетам поисков панацеи в баженовских свитах рекомендую посмотреть на результаты промышленной добычи нефти из битуминозного песка в Атабаске (провинция Альберта, Канада)

В последнее время канадские товарищи экспериментируют с — SAGD, дренаж битума при помощи пара и электричества. Бурятся две горизонтальные скважины в 10 метрах одна над другой. В верхнюю подаётся горячий пар. Расплавленный битум и вода стекают в нижнюю скважину… и забивают её! Большого успеха новая технология пока не имеет, зато кедрачи целы.

Все знают, что сланцевая революция в Америке оттого, что придумали новые технологии. Перечислим эти новые технологии в порядке их изобретения нефтенёрдами:

  1. Гидроразрыв (ГРП). Изобретено в 1864 году. Всё очень просто: создаём в скважине высокое давление, образуются трещины. А значит при том же перепаде давления вдоль трещин больше течёт. Чтобы трещины не схлопнулись, можно ещё попробовать затолкать в них крупнозернистый песок — проппант.
  2. Механизированная добыча. Придумано тоже в конце 19-го века.
  3. Поддержание пластового давления. Начало 20-го.
  4. Наклонно-направленные скважины и Кустовое бурение. Начало 20-го.
  5. Электро-каротаж в процессе бурения и Проводка скважин в реальном времени. Конец прошлого века.
  6. Сейсмический мониторинг гидроразрывов. Конец прошлого века.
  7. Наконец, Поверхностно-активные вещества. Если заместо воды при поддержании пластового давления закачивать всякую химию, нефть течёт быстрее. Конец прошлого века.

Других технологий интенсификации добычи пока не придумали. Все технологии родом минимум с прошлого века.

Любое бурение на нефть и газ есть процесс, разрушающий природу. Гидроразрыв пласта немного похож на аборт.

Для технически-неграмотных товарищей разработали легенду, что даже гидроразрыв с ядовитыми химикатами — человеку не опасен, так как вся эта химия уходит в скважину. Уходит-то она уходит. Вот только после ГРП скважина встаёт на очистку, и до 90% закачанной воды (с лигроином, метанолом, и прочей химфизикой) вытекает обратно на поверхность. Прямиком в сепаратор, а далее — хорошо если не в речку.

Не побоимся повторить. Все, абсолютно все, способы добычи нефти и газа — антиэкологичны. Даже сейсмомониторинг называют экологически-чистым только дворянские благородные институтки, полагающие, что датчики-сейсмоприёмники растут сами, как редиска на грядке. Однако, ущерб природе от десяти не рваных супер-скважин Лунского, и 18.000 (восемнадцати тысяч прописью) скважин-дешёвок Барнетта с первичным ГРП, дающих в сумме ровно столько же газа, — несоизмеримы. Давайте вместе угадаем, от чего ущерба больше. И во сколько раз.

Будут ли бурить СГ-скважины в Европе? Пока ещё работает Северное Море и достаточно экспорта из России и с Ближнего Востока — красные в Европе не пройдут.

Однако, добыча в Северном Море уже снижается, а экспортный потенциал России — не бесконечен.

xn----7sbooiklil0c.xn--p1ai

Керогеновая нефть Википедия

Эта статья — о синтетической нефти, получаемой путём пиролиза или термического воздействия на горючие сланцы. О лёгкой нефти, встречающейся в сланцевых формациях и ближайших плотных коллекторах, см. Сланцевая нефть.

Сланцевое масло (также сланцевая нефть, англ. Shale oil[1], сланцевое масло[2], керогеновая нефть) — нетрадиционная нефть, получаемая из горючих сланцев в результате пиролиза, гидрирования или термического растворения, при которых твердые остатки органической материи из горной породы (сланцев, богатых керогеном) преобразуются в синтетические углеводороды (синтетическую нефть и газ).[3] Получаемая нефть может использоваться непосредственно в качестве топлива, либо подвергаться переработке на НПЗ, в ходе которой удаляются примеси серы и азота, а к углеводородам добавляется водород. Продукты переработки сланцевой нефти могут использоваться в тех же целях, что и продукты, получаемые переработкой традиционной сырой нефти.

Наибольший объем сланца для целей производства сланцевого масла и электроэнергии перерабатывается в Эстонии, где добыча сланца и исследования способов его применения и переработки ведется с 1916 года. Так, за первый квартал 2015 года концерн Eesti Energia произвел 85 тысяч тонн сланцевого масла, а объем проданного в 2015 году масла составил 315 000 тонн.[4]

Термин Сланцевая нефть («shale oil») также часто используется, особенно в США, для обозначения традиционной легкой нефти (нефти низкопроницаемых коллекторов), добытой из сланцевых пластов или из прилегающих к ним других плотных (низкопроницаемых) коллекторов, без применения методов пиролиза и химического воздействия. Чтобы отличать её от керогеновой нефти нефтематеринских сланцев Международное энергетическое агентство рекомендует использовать термин «light tight oil» (LTO, легкая нефть низкопроницаемых коллекторов), а World Energy Council в отчете World Energy Resources 2013 и других использует термин «Сланцевая нефть».[5][6] Однако данная нефть не относится к истинно керогеновой, так как при её добыче не применялись термические и химические методы преобразования керогена.

См. также

Примечания

  1. ↑ Нефть сланцевых плеев — новый вызов энергетическому рынку? // ИНЭИ РАН, ноябрь 2012, стр 6: «Таблица 1 — Термины, используемые в мировой практике при определении „жидких“ видов углеводородов, добываемых на сланцевых плеях»
  2. ↑ Состав слацевых масел // Химия углеводородов нефти / Под редакцией Б. Т. Брукса, С. Э. Бурда, С. С. Куртца, Л. Шмерлинга. Перевод с англ. под редакцией проф. М.М. Кусакова.. — Гостоптехиздат. — М., 1958. — Т. 1.
  3. ↑ Сланцевая нефть: технологии, экономика, экология, Е. В. Грушевенко, Д. А. Грушевенко // ИНЭИ РАН, Экологический Вестник России
  4. ↑ В прошлом году концерн Eesti Energia заработал 40 миллионов евро чистой прибыли
  5. ↑ IEA. World Energy Outlook 2013. — OECD, 2013. — P. 424. — ISBN 978-92-64-20130-9.
  6. ↑ World Energy Resources 2013 Survey. — World Energy Council, 2013. — P. 2.46. — ISBN 9780946121298.

Литература

wikiredia.ru

Определение понятия "сланцевая нефть" в России и мире

Термин

Понятие

Нетрадиционные источники углеводородов

Ресурсы, залегающие в сложных геологических условиях, освоение которых нуждается в применении новых методов и способов их разведки, добычи, переработки и транспортировки с учетом геолого-технических, экономических, социальных и экологических факторов

Битумная нефть

(bitumen oil)

Нефть, добываемая из битуминозных песчаников (oil sands), представляющая собой смесь песка, глины, воды и нефтебитума. Подвергается последующей частичной переработке на месторождении в синтетическую нефть (syntetic crude oil). Способы добычи: скважинный (метод in-situ), метод открытой добычи (mining). В Канаде к 2013 г. промышленная добыча достигла почти 2 млн. барр./сут (общий объем добычи нефти в США составляет около 8 млн. барр./сут)

Сланцевая нефть, нефтяное масло

(shale oil)

Нефть, получаемая из горючих сланцев, которая по своим свойствам (плотности, вязкости) значительно отличается от традиционной легкой нефти. Одновременно с этим часто тем же самым термином обозначают нефть (tight oil) по свойствам аналогичную обычной легкой нефти, но содержащуюся в плотных низкопористых низкопроницаемых коллекторах («сланцах»)

Синтетическая нефть, полученная при технологической переработке горючих нефтяных сланцев на основе керогена. Нефтяной сланец (oil shale) – тонкозернистые осадочные породы, содержащие минеральные вещества и большое количество керогена, который в свою очередь, и представляет ценность как сырье для последующей переработки в сланцевую нефть (shale oil). Способы добычи: скважинный (метод in-situ), метод открытой добычи (mining). Из-за высокой себестоимости добычи и переработки данной нефти пока нет масштабных примеров ее промышленной добычи.

Нефть низкопроницаемых пород (tight oil, LTO)

Легкая нефть, содержащаяся в низкопроницаемых (плотных) породах со смешанной литологией. Способы добычи: метод мультистадийного гидроразрыва пласта. Проницаемость коллектора приблизительно 1 мД. Именно данный вид нефти позволил США нарастить промышленную добычу трудноизвлекаемых нефтей до 1 млн. барр./сут.

Залежи сланцевой нефти имеют протяженный резервуар, границы которого не контролируются структурными ловушками. Сегодня в России пока не определились с термином «сланцевая нефть».

www.petroleumengineers.ru

Плотная нефть • ru.knowledgr.com

:For другое использование термина «сланцевое масло», означая синтетическую сырую нефть, полученную из битуминозного сланца, видят сланцевое масло

Плотная нефть (также известный как сланцевое масло или светонепроницаемая нефть, сокращенный LTO) является нефтью, которая состоит из легкой сырой нефти, содержавшейся в имеющих нефть формированиях низкой проходимости, часто сланец или трудный песчаник. Экономическое производство от пластов плотной нефти требует того же самого гидроразрыва и часто использует то же самое, горизонтальное хорошо технология, используемая в производстве сланцевого газа. Это не должно быть перепутано с битуминозным сланцем, который является сланцем, богатым керогеном или сланцевым маслом, которое является нефтью, произведенной из битуминозных сланцев. Поэтому, Международное энергетическое агентство рекомендует использовать термин «светонепроницаемая нефть» для нефти, произведенной из сланцев или других очень низких формирований проходимости, в то время как Мировой отчет об Энергетических ресурсах 2013 года Мирового энергетического Совета использует термин «плотная нефть».

В мае 2013 Международное энергетическое агентство в его Medium-Term Oil Market Report (MTOMR) сказало, что североамериканский скачок нефтедобычи во главе с нетрадиционными маслами - американская светонепроницаемая нефть (LTO) и канадские нефтяные пески - произвели глобальный шок поставки, который изменит способ, которым нефть транспортирована, сохранена, очищена и продана.

Инвентарь и примеры

Пласты плотной нефти включают Сланец Bakken, Формирование Niobrara, Сланец Барнетта и Орла Ford Shale в Соединенных Штатах, Формирование R'Mah в Сирии, Формирование Sargelu в северном регионе Персидского залива, Формирование Athel в Омане, Формирование Баженова и Формирование Ачимова Западной Сибири в России, в Кубер-Педи в Австралии, Формировании Chicontepec в Мексике и нефтяном месторождении Vaca Muerta в Аргентине. В июне 2013 американское Управление по энергетической информации издало глобальный инвентарь предполагаемой восстанавливаемой плотной нефти и трудных газовых ресурсов в пластах сланца, «Технически Восстанавливаемые Ресурсы Сланцевого масла и Сланцевого газа: Оценка 137 Пластов Сланца в 41 Стране За пределами Соединенных Штатов». Инвентарь неполный из-за исключения плотной нефти и газа из источников кроме сланца, таких как песчаник или карбонаты, формирования, лежащие в основе больших нефтяных месторождений, расположенных на Ближнем Востоке и Каспийской области, от береговых формирований, или о котором есть мало информации. Суммы включают только высококачественные перспективы, которые, вероятно, будут развиты.

В 2012 по крайней мере 4 000 нового сланцевого масла производства (плотная нефть) скважины было принесено онлайн в Соединенных Штатах. Для сравнения число новой нефти производства и газовых скважин (и обычный и нетрадиционный) законченный в 2012 глобально за пределами Соединенных Штатов и Канады является меньше чем 4 000.

Особенности

Пласты сланца плотной нефти разнородны и значительно различаются по относительно коротким расстояниям. Таким образом, даже в единственной горизонтальной буровой скважине, восстановленная сумма может измениться, как может восстановление в области или даже между смежными скважинами. Это делает оценку из игр и решений относительно доходности скважин на особом арендном договоре трудной. Производство нефти от трудных формирований требует, чтобы по крайней мере 15-процентный природный газ в поровом пространстве водохранилища вел нефть к буровой скважине; трудные водохранилища, которые содержат только нефть, не могут быть экономно произведены. Формирования, которые сформировались при морских условиях, содержат меньше глины и более хрупкие, и таким образом более подходят для гидроразрыва, чем формирования, сформированные в пресной воде, которая может содержать больше глины. Формирования с большим количеством кварца и карбоната более хрупкие.

Природный газ и другой volatiles в LTO делают более опасным обращаться, сохранить, и транспортировать. Это было отягчающим обстоятельством в ряде фатальных взрывов после крушения Lac-Mégantic.

Эксплуатация

Предпосылки для эксплуатации включают способность получить права сверлить, легче в Соединенных Штатах и Канаде, где частные владельцы прав недр мотивированы, чтобы вступить в арендные договоры; доступность экспертных знаний и финансирования, легче в Соединенных Штатах и Канаде, где есть много независимых операторов и подрядчиков поддержки с критическими экспертными знаниями и подходящими буровыми установками; инфраструктура, чтобы собраться и транспортировать нефть; и водные ресурсы для использования в

гидроразрыв.

Аналитики ожидают, что $150 миллиардов будут потрачены на дальнейшие развивающиеся североамериканские области плотной нефти в 2015. Значительное увеличение производства плотной нефти - одна из причин позади снижения цен в конце 2014.

За пределами Соединенных Штатов и Канады, развития сланцевого масла (плотная нефть) ресурсы могут быть ограничены отсутствием доступных буровых установок: 2/3 активных буровых установок тренировки в мире находятся в США и Канаде, и буровые установки в другом месте, менее вероятно, будут оборудованы для горизонтального бурения. Бурение интенсивности может быть другим ограничением, поскольку развитие плотной нефти требует намного более законченных скважин, чем делает обычную нефть. Леонардо Мауджери полагает, что это будет «непреодолимым экологическим препятствием в Европе».

Размер ресурсов плотной нефти

Американский EIA оценил технически восстанавливаемое сланцевое масло

Следующее - оценки технически восстанавливаемых объемов плотной нефти, связанной с пластами сланца, сделанными американским Управлением по энергетической информации в 2013. Не вся нефть, которая является технически восстанавливаемой, может быть экономически восстанавливаемой по текущим или ожидаемым ценам.

  1. Россия: 75 миллиардов баррелей
  2. Соединенные Штаты: 48 - 58 миллиардов баррелей
  3. Китай: 32 миллиарда баррелей
  4. Аргентина: 27 миллиардов баррелей
  5. Ливия: 26 миллиардов баррелей
  6. Венесуэла: 13 миллиардов баррелей
  7. Мексика: 13 миллиардов баррелей
  8. Пакистан: 9 миллиардов баррелей
  9. Канада: 9 миллиардов баррелей
  10. Индонезия: 8 миллиардов баррелей

Мировые Полные 335 - 345 миллиардов баррелей

Другие оценки

Австралия: частная нефтяная компания объявила, что обнаружила плотную нефть в сланце Бассейна Arckaringa, который они оценили в 3,5 к 223 миллиардам баррелей.

См. также

  • Сланцевый газ
  • Добыча сланцевого масла

Внешние ссылки

  • Сланцевое масло и плотная нефть

ru.knowledgr.com

Нефть. XXI век. Сланцевая лихорадка в США.Интересные факты - Россия

Вот типичный «нефтяной пейзаж», еще совсем недавно одинаковый для любой страны, от Венесуэлы и Анголы до Саудовской Аравии и России:

крупная, отдельно стоящая буровая вышка

или, так называемые «качалки»

Разница только в фоне — пустыня, заснеженное поле, тайга или тропики.

Ниже - тоже «нефтедобыча», с отбойным молотком в руках:

Очень напоминает выработку угля в шахте. Но это не уголь.

Горючий сланец.

Твердое органическое топливо из группы, так называемых, каустобиолитов. Полезное ископаемое, перевернувшее традиционные представления о добычи нефти и газа, и приведшее к явлению, получившем наименование «Сланцевая революция».

Из горючих сланцев, путем различных современных химических технологий (пиролиз, гидрирование и т. д.) можно добывать нефть, а используя определенные методики разработки недр (наклонно-горизонтальное бурение, гидроразрыв пласта и пр.) извлекать газ. Такая нефть стала называться сланцевой или керогеновой нефтью, а газ, соответственно сланцевым газом (чтобы отличать от природного).

Любознательный читатель, который хотел бы углубить школьно-вузовские знания по химии в этом направлении, найдет десятки полезных тематических материалов в сети, прежде всего, в русской Википедии.

Правды ради, надо отметить, что картинка с шахтером-нефтяником несет несколько провокативную нагрузку. В Соединенных Штатах, под сланцевой нефтью (shale oil), в подавляющем большинстве случаев, понимают нефть, добытую классическим способом (без применения упомянутых химпроцедур), непосредственно из сланцевых или примыкающих к ним пластов. По-английски - light tight oil (LTO) или просто tight oil. Технология добычи такой сланцевой нефти аналогична технологии извлечения сланцевого газа.

Наглядное представление о процессе дает следующий ролик:

Сланцевая революция, всего за полтора десятка лет, во многом изменила мировую карту нефтегазодобычи, определила новых лидеров и резко повлияла на конъюнктуру цен на энергоносители.

Предлагаемая статья посвящена краткой истории и современным тенденциям американского сланцевого наступления в нефтяной отрасли и его воздействию на котировки черного золота.

«Есть у Революции начало. Нет у Революции конца»

Главными сланцевыми «революционерами» стали американцы. Если смотреть в историю очень глубоко, то их первый опыт относится, аж к 1821 году. Определенные шаги были сделаны и в середине ХХ века. Но размах пришел в наступившем столетии.

Сланцевые разработчики начала 2000-х продолжили славу легендарной Standard Oil самого раннего долларового миллиардера Джона Д. Рокфеллера. Пионером по масштабной добыче сланцевого газа выступила Devon Energy Corporation. В 2002 году, в Техасе, на месторождении Барнетт, Devon Energy впервые применила наклонное бурение и гидравлический разрыв пласта (фрекинг).

После 2010 года Штаты охватил «сланцевый ажиотаж». Казалось бы, эра американских золотых и нефтяных лихорадок XIX – начала XX веков навсегда канула в лету. Ан нет. Суточные объемы добычи сланцевой нефти, прежде всего, tight oil росли по миллиону в год: 2011-ый — 1 млн баррелей в день, 2012 — 2 млн, 2013 — 3 млн, на начало 2014 — 3,5 млн баррелей (Википедия). Это уже более 4% общемирового производства. Пока скромно, но какой темп.

Налицо все признаки классической лихорадки, связанной с добычей полезных ископаемых.

Сланцевые месторождения разрабатываются по всей территории США: от пенсильванского Marcellus на востоке, до калифорнийского Monterey на крайнем западе. В игру включилась большая тройка: Exxon Mobil, Chevron и Royal Dutch Shell. Общая сумма их инвестиций в 2017 году достигнет $10 млрд, притом, что 3-4 года назад они были близки к нулю.

карта сланцевых бассейнов в США (источник vesti-ekonomika)

Трубные заводы Хьюстона (штат Техас) работают в три смены, стремясь обеспечить выполнение бесконечного числа заказов для нефтяников. Профильные компании начали продавать больше оборудования для наземных буровых вышек, чем для морских платформ, работающих на шельфе. Банально не хватает водителей-дальнойбойщиков для перевозки крупных партий песка, используемых в технологии гидравлического удара. Даже на зарплату $80 тыс. в год.

Галопирующий спрос взвинчивает цены. Стоимость нефтегазовой оснастки выросла в этом году почти на 20%, по сравнению с прошлым. Стоимость песка — тоже на 20%, до $35 за тонну (здесь и далее — информация Bloomberg и CNBC).

В отрасли оживляется занятость. Создаются новые рабочие места и активно заполняются старые вакансии, образовавшиеся в кризисные годы. Ощущается нехватка рабочих-буровиков.

Центр сланцевого бума пришелся на Пермский бассейн (не путать с Пермским краем в РФ), расположенным в Техасе, Оклахоме и Нью-Мексико. Здесь минимальные расходы при добывании черного золота, что особенно актуально на падающих нефтяных ценах.

Цена земли в этих районах выросла в 50 (!) раз за четыре года. За один акр (0,405 га) уже просят до $60 тыс. По оценке экспертов, это уровни за пределами здравого смысла.

Для интенсификации добычи, нефтяные компании внедряют технологию с игривым названием Bongo 76-43. Суть — пробурить сразу несколько скважин на одном участке, там где раньше бурили только одну. Так, Shell пробурила сразу пять, на расстоянии 20 футов друг от друга. Всего, около 6 метров! Не надо сворачивать оборудование и ехать осваивать новый сектор. Наклонно-горизонтальное бурение позволяет все сделать на одном месте.

Складывается парадоксальная ситуация для нефтебизнеса XXI века. Пропускной способности нефтепроводов, проложенных к сланцевым залежам, может не хватить и нефтяники будут вынуждены обратиться к железной дороге. То, отчего ушел Рокфеллер в XIX столетии, перелив нефть из ж/д цистерн в трубу. Надо учесть, что транспортировка нефти ж/д транспортом будет обходиться сланцевикам дороже.

Вид нефтяного месторождения Эдди, штат Нью-Мексико, Пермский бассейн (источник vesti-ekonomika)

В марте, Министерство энергетики США озвучило амбициозный план. Выйти к концу следующего года на производство 10 млн баррелей нефти в сутки. Это показатели Саудовской Аравии и России, которым придется потесниться. К слову, общий объем нефтедобычи странами-участницами ОПЕК, достигнутый на совещании 30.11.16 составляет 32,5 млн баррелей / день.

Вполне возможный сценарий, исходя из динамики добычи только в Пермском бассейне:

источник компания Pro Finance Service

Америка из импортера черного золота превращается в экспортера. Суточный уровень 10 млн баррелей она достигала только в далеком 1970 г.

Аргументом в пользу прогнозов американских энергетиков является абсолютное превосходство рентабельности сланцевого нефтебизнеса перед традиционным. Например, стоимость бурения скважины на морском шельфе доходит до $100 млн, на сланцах — всего $5 млн. Shell утверждает, что она будет в плюсе на Пермских месторождениях и при цене $40/баррель, а на новых участках, даже и при $20! Козыри ближневосточных стран и РФ, заключающиеся в низком уровне оплаты труда и дешевой нацвалюте, могут быть биты.

Кроме того, сроки. Период от согласования проекта до выхода на пиковые значения добычи по сланцевой нефти составляет 6-9 месяцев. Методы добычи «обычной» нефти дают отдачу только через семь и более лет.

Классическим нефтедобытчикам все сложней соревноваться с таким противником. Два последних года противостояние непрерывно ужесточается. Штаты не входят ни в ОПЕК ни в ОПЕК+. Вообще, Штаты это Штаты. Договариваться с ними непросто. Но придется.

В воскресенье 5 марта, в техасском Хьюстоне, столице сланцевой лихорадки, прошла неформальная встреча генерального секретаря ОПЕК М. Баркиндо с двумя десятками американских компаний, специализирующихся на сланцевой добыче.

Тема — будущее рынка нефти.

Нефтяные цены

Что произошло на рынке углеводородов, после выхода на него «сланцевых активистов»? Не надо заканчивать экономфак ВУЗа, чтобы понять влияние эффекта дополнительного и избыточного предложения товара. Вначале цены перестают расти, потом начинаю медленно скользить вниз. Если предложение не ограничивается, а наращивается, следующим неизбежным этапом будет обрушение рынка.

В уходе стоимости одного барреля Brent до $50 в конце 14 — начале 15-го года и ниже $30 через год, не обошлось без энергичных техасских и прочих «новых» нефтяников с их легкой (во всех отношениях, не только с точки зрения сортамента) нефтью. Она даже выглядит легкомысленно — пузырится, как шампанское, и так же «ударяет» в голову,

график цены фьючерса на Brent (источник — investing.com)

Но низкие цены для сланцевиков менее болезненны, чем для «традиционалов» из Ближнего Востока, Венесуэлы или России.

Причин две.

Первая — отмечавшаяся выше положительная рентабельность на тех ценовых уровнях, где «классика» терпит неизбежные убытки. Сланцевая добыча может приносить прибыль, при ценах $30 за баррель и даже ниже. Плюс быстрая окупаемость вложенных средств.

Вторая — добытчики shale oil научились искусно оперировать на рынке срочных контрактов — фьючерсах и опционах. Они хеджируются (страхуются), устанавливая, выгодные для себя, фиксированные цены реализации на будущие периоды, что совсем не трудно, исходя из ценовых уровней , обеспечивающих им безубыточность. Некоторые, используя срочные инструменты, обеспечили рынок сбыта своей продукции на десять (!) лет вперед.

Для ОПЕК и примкнувших к ним это почти невозможно. Специфика их бизнеса, прежде всего, его себестоимость, заставляет работать на текущих уровнях, предлагаемых спотовыми площадками. Или на относительно коротких фьючерсах.

Сланцевый пузырь?

К сожалению, там, где финансовый ажиотаж, там маячит и тень и финансового пузыря, который весело надувается, но очень болезненно лопается.

Экономисты и участники рынка наперебой перечисляют признаки и следствия возможного краха сланцевой нефтедобычи.

Резкое подорожание участков земли под нефтедобычу

О колоссальном, космическом росте цен на землю в Пермском бассейне написано ранее. К чему это может привести? К тому, что «старатели» могут поискать участки и подешевле, и не только за пределами Пермской формации, но и за пределами Штатов. Что уже многие и делают, присматриваясь даже к Аргентине. Крушение рынка земли в районе интенсивной нефтедобычи может резко отрицательно сказаться на конкурентоспособности компаний, заходивших в него на максимумах.

Постоянные затраты на поддержание сланцевой добычи

У сланцевой отрасли, относительно классической нефтедобычи, есть не только преимущества, но и недостатки. Один из них — постоянные расходы, уровень которых не падает со временем. Если масштабные программы крупных компаний требуют значительных (иногда, очень значительных) стартовых инвестиций, но потом годы и годы все работает при минимальных сопутствующих вложениях, то у сланцевиков это не так. Их скважины быстро окупаются, но столь же быстро многие из них и иссякают.

Особенность shale oil предпринимательства - необходимость постоянного притока наличных средств. Используются же они далеко не всегда эффективно.

Кредиты

Где взять деньги на бизнес? За многие столетия мир придумал только два пути, если не брать в расчет госвливания. Частные инвестиции и коммерческие кредиты. Инвестиции, акционерный капитал, это не всегда просто и не всегда быстро.

Вот займы другое дело. Пошел в банк, оформил что-то в залог и получай кредитные деньги. «Что-то» для нефтяников, это, прежде всего, наличные и потенциальные запасы черного золота. И тут начинается некий заколдованный круг, портящий настроение «горячим» техасским парням.

Если они работают хорошо и дают «на гора» все больше и больше нефти, то мировые цены будут падать, а вместе с ними и стоимость залогового имущества. И при очередном регулярном пересмотре условий кредитных линий, банкиры будут уменьшать их размеры и требовать от нефтекомпаний вернуть часть заемных средств. Это окажет отрицательное воздействие на способность бизнеса генерировать устойчивые финансовые потоки, в том числе и для обслуживания кредитной задолженности.

А тут еще и политика дорого доллара, на которую берет курс ФРС. Повышение ключевой ставки регулятором рано или поздно отразится на всех кредитных ставках.

Частично кредитный апокалипсис имел место в 2014-15 годах, когда нефтяные цены обвалились в два и более раза. По данным The Economist, количество буровых в Техасе упало тогда на 68%, обанкротились 100 с лишним компаний-нефтедобытчиков, совокупный дефолт по их обязательства составил $70 млрд.

Возможности бассейнов

Оптимизм нефтяных старателей зиждется на том, что разведанные запасы сланцевых формаций обеспечат их работой на многие десятилетия вперед и сланцевая революция будет перманентной в обозримом будущем. Но тут целых три момента.

Во-первых, опять-таки эти «проклятые» деньги. По оценке The Economist, только для Пермского бассейна это не менее $60 млрд. ежегодно. Смогут ли нефтедобытчики стабильно их привлекать? Вопрос.

Во-вторых, оценка запасов. Могут иметь место искажения. Причем огромные. В 2014 году холодным душем на горячие головы вылилась информация о том, что Минэнерго США понизило уровень промзапасов сланцевой нефти в формации Монтерей, штат Калифорния на 96%. т.е. в 25 (!) раз (vesti-ekonomika)

А, в-третьих... Проблема возникла с неожиданной стороны.

Экология

Как бы сладко не пели сторонники сланцевой добычи о полной экобезопасности этого метода (см. ролик выше), упрямые факты говорят обратное.

Аварии на железных дорогах при транспортировке цистерн с shale oil, приводящие к пожарам, разливам нефти и человеческим жертвам. Злую шутку сыграли физические характеристики сланцевой нефти. У нее избыточное (по сравнению с обычной) давление паров при перевозке. При сходе с рельс 72 цистерн возле канадской станции Лак-Мегантик (провинция Квебек) в августе 2013 года, от взрыва и пожара погибли 47 человек. Разрушениям подверглась большая часть города.

Еще одной неприятностью стали частые утечки сланцевой нефти из трубопроводов, также обусловленные ее нестабильностью, и попадание в почву и водоемы технических жидкостей. Последние могут быть даже (пусть и слабо) радиоактивными.

Наконец, можно считать доказанным, что частое применение фрекинга провоцирует локальные землетрясения.

Весь этот «экологический букет», сопровождающий американское сланцевое чудо, совсем не приводи в восторг американцев, которым посчастливилось жить по соседству со сланцевыми приисками.

Но американцы совсем не тот народ, который будет молча и покорно созерцать подобные явления. В стране набирает силу антисланцевое движение. Уже есть определенные результаты. В конце 2014 года, губернатор штата Нью-Йорк Э Куомо заявил о запрете технологии гидроразрыва в пределах своего штата.

Что ждет сланцевую отрасль? В США и не только? Нужно ли человечеству, в принципе, много нефти на ближайшие десятилетия? Не убьют ли нефтяную отрасль электромобили и зеленая энергетика?

Время покажет.

А пока... Пока, по меткому выражению все той же The Economist, в цене песок, чужие деньги, рабочие-бурильщики и ледяное пиво. Пока надо взять максимум, что дают недра и извлечь сверхприбыль. Как при любой иной лихорадке. Как это было в Калифорнии 1848 года или на Клондайке 1896-го.

Иначе... Иначе Победитель не получит ничего.

Интересно о финансах

finansist.vilingstore.net

Пик нефти. «Сланцевые» карлики на плечах гигантов

Немного фантазий ватника-дилетанта на ночь глядя про нефть и все такое ;)

Балансировка спроса и предложения на рынке нефти будет происходить за счет американской LTO. Причиной тому станет, парадоксальным образом, то, что её выгодно отличает от традиционной добычи – короткий производственный цикл. Все нефтяные компании уже начали пересматривать свои инвестиционные планы, но именно в сегменте LTO эффект от этого будет заметен быстрее всего.  Показательна динамика компании «Oasis», обладающая третьим по численности парком буровых на Баккене:

MarketWatch, 10 декабря: «Акции Oasis Petroleum (OAS) упали на 11% в среду после того как компания обнародовала предварительный план капитальных затрат (capex) на 2015 год, которые будут значительно сокращены на фоне падающих цен на нефть… В 2014 году компания инвестировала 1,425 млрд. долл. В следующем году в бурение планируется инвестировать 650-750 млн., что должно дать прирост добычи нефти в 5-10%».

Более «традиционные» проекты с большим производственным циклом (4-5 лет в среднем) либо будут завершены в любом случае, если находятся в конечной стадии перед вводом в строй (Кашаган), либо уже были отменены (проекты Shell на Аляске) из-за сжатия прибыли вследствие стагнации цены на нефть последние несколько лет. Эффекты от их приостановки будут заметны лишь спустя годы.

Происходить балансировка в сегменте LTO будет в том числе за счет разорения более слабых производителей, в портфеле которых слишком много скважин вне т.н. «sweet spots».  (Важным побочным эффектом, вероятно, станет концентрация бурения на «sweet spots», признаком чего будет значительное улучшение средней добычи на скважину/буровую).

Часть этих производителей в среднесрочной перспективе разорится, а принадлежащие им (немногие) высокодоходные участки отойдут их более удачливым конкурентам (хороший материал см. FT). Уже сейчас по темпам падения котировок акций компаний можно примерно прикинуть кто выйдет живым из этой давки, а кого сомнут (судя по всему нас ждет классическая консолидация рынка вокруг нескольких крупных производителей с массовым избиением младенцев небольших компаний):

В свою очередь, это приведет к замедлению роста добычи в США или даже к его временной остановке – данный сценарий, кстати, рассматривают в местном Минэнерго как вполне рабочий. Этого может быть вполне достаточно, чтобы сбалансировать мировой спрос и предложение где-то на уровне 70-80 долл. за баррель во второй половине 2015-2016 годах. (безусловно, это не случится уже завтра, здесь можно согласиться с Вячеславом). Тем не менее, ничего фатального для «сланцевой» отрасли не произойдет: короткий производственный цикл позволит относительно быстро нарастить добычу как только цены пойдут вверх. В общем и целом более короткий цикл является серьезным преимуществом в «эпоху перемен».

(Все многообразие точек зрения на рентабельность добычи LTO собрано здесь).

Например, краткосрочный прогноз американского Минэнерго предполагает локальный пик добычи в мае 2015 года, сокращение добычи к сентябрю того же года и новую фазу роста в 2016 году (график). Средний уровень цен (WTI) аналитики EIA в 2015 году прогнозируют на уровне 54,6 долл. за баррель, а в 2016 году уже на уровне 71 долл.

Ключевым условием для подобной балансировки является экономический рост в развивающихся странах и, прежде всего, в Китае. Нужно понимать, что в случае замедления темпов роста или, того хуже, начала полноценной рецессии цена вслед за спросом может упасть ниже уже существующих уровней. Очевидным нижним пределом цены на нефть являются операционные расходы на её добычу – около 30-40 долл. за баррель:

Однако даже 70-80 долл. за баррель (наравне с высокой волатильностью цен) создают серьезные проблемы для отрасли в целом. Даже если относительно низкие цены на нефть не являются симптомом нового витка мирового экономического кризиса (как считают товарищи из ZH), а, наоборот, подтолкнут мировую экономику к росту, что вполне возможно, в среднесрочной перспективе неизбежно возникнет новый дисбаланс, обусловленный кризисом уже в традиционной нефтедобыче (с большим производственным циклом), когда начнет сказываться начатое ещё в 2013 году и набравшее обороты по мере падения цен сокращение капитальных затрат крупными нефтяными компаниями.

Reuters, 4 декабря: «По всему миру нефтяные и газовые проекты стоимостью более 150 млрд. долл. будут, по всей видимости, приостановлены из-за их убыточности на фоне снижающихся цен на нефть… По данным норвежской консалтинговой компании Rystad Energy в следующем году будут приниматься  решения по инвестициям всего около 800 проектов в сфере добычи нефти и газа, которые  стоят около 500 млрд. долл. и должны дать приблизительно 60 млрд. баррелей нефтяного эквивалента. Однако аналитики прогнозируют, что при средней цене в 82,5 долл. за баррель в следующем году около трети инвестиций ( или пятая часть объема добычи) не будет одобрена…».

Мало кто мог предположить, что в 2014 году нефть покажет 50 долл. и ниже, но через 3-5 лет цена нефти может удивить ещё больше, взяв высоту в 150 – 200 долл. Чтобы понять почему это может произойти стоит обратиться к докладу (теперь уже бывшего) директора консалтинговой компании Douglas-Westwood Стивена Копитса (посмотреть выступление можно здесь):

Согласно его расчетам в 1998-2005 годах в «традиционном» секторе (без LTO и нефтеносных песков Канады), составлявшем в прошлом году 93% всего объема производства, на разведку и добычу было потрачено 1,5 трлн. долл., что добавило 8,6 mbd в указанный период. С 2005 по 2013 год в данный сегмент было инвестировано около 2,5 трлн. долл., что дало снижение добычи почти на 2 mbd, которое и было с лихвой компенсировано «сланцевой революцией». Кривая инвестиций в отрасль в целом выглядит вот так:

Вследствие исчерпания дешевых в разработке месторождений капитальные затраты в расчете на баррель  с начала века росли примерно  на 11% в год. Причем вне США и Канады непрерывного роста инвестиций в сектор едва хватало, чтобы избегать значительного снижения добычи.

Следует учитывать, что уже в 2013 году при цене нефти 100-110 долл. за баррель у крупнейших западных производителей (т.н. «majors») начались серьезные проблемы с прибылью поскольку цена стабилизировалась, тогда как расходы продолжили рост.

Выходом стало урезание части инвестпрограмм – выпали самые рискованные проекты, вроде Арктики и т.п. Другими словами, при явных проблемах с уровнем добычи в «традиционном» сегменте отрасли (т.е. без LTO и нефтеносных песков Канады) уже 100-110 долл. за баррель были недостаточны для того, чтобы наращивать необходимые для «поддержания штанов» инвестиции («majors» в этом смысле являются своего рода «авангардом» отрасли, настойчивые требования налоговых льгот нашими ВИНКами демонстрируют, что они в том же тренде).

Теперь, когда средняя цена на нефть марки Brent в 2015 году прогнозируется EIA на уровне 57,6 долл. за баррель можно уверенно утверждать, что под нож пойдет огромное количество проектов. Аналитики «Goldman Sachs» утверждают, что при цене в 60 долл. под угрозой отмены находятся проекты почти на 1 трлн. долл. до 2020 года. Однако Копитс считает, что даже эта оценка является оптимистичной, поскольку капитальные затраты обычно следуют за доходами нефтяных компаний. Текущие цены, пишет он, отражают падение доходов на 40% и, при прочих равных, капитальные затраты так же должны сократиться на 40%. При том, что отрасль инвестирует в год порядка 1 трлн. долл. это даст снижение уровня инвестиций порядка на 300-400 млрд. долл. в год или около 2 трлн. до конца десятилетия. Очевидно, что отсутствие инвестиций сегодня – это отсутствие добычи завтра.

Снижение добычи в «традиционном» сегменте в начале будет постепенным, поскольку его проекты имеют больший цикл реализации (годы), чем, например, в «сланцевом» сегменте (месяцы). Это значит, что эффекты снижения инвестиций проявятся не сразу, а с лагом в несколько лет, а полный ход наберут только в среднесрочной перспективе. Но когда это произойдет, «нетрадиционный» сегмент отрасли не сможет компенсировать коллапс добычи в «традиционном» (прогнозы EIA ещё до падения цен показывали пик добычи на «сланцевых» месторождениях до 2020 года, а что придет на смену сланцевым «слонам» остается загадкой), тогда как привычные «резервные мощности» останутся далеко в прошлом. «Сланцевая нефть» – это карлик (7% от добычи в 2013 году) на плечах гигантов (93%), и когда ноги последнего подкосятся изменить что-то она не сможет. Другими словами, в интервале 2016-2018 годов можно ожидать нового ценового шока, сравнимого с 2008 годом.

Может ли мировая экономика позволить себе продолжительный период высоких цен на нефть чтобы снова запустить остановившийся инвестиционный механизм отрасли? Это основной вопрос, который определит, будет ли грядущий в среднесрочной перспективе пик добычи локальным или окончательным, т.е. тем самым Пиком с большой буквы и соответствующими геополитическими последствиями.

Теоретически – да, может. Однако опыт последнего десятилетия подсказывает, что скорее нет. Среднегодовые цены по 100 долл. за баррель 2010-2014 годов были обеспечены чередой «количественных смягчений», которые никак не назовешь частью нормально работающей экономики. А окончание QE-3 удивительным образом совпало с их обвалом:

Тем же, кому идея пика нефти на фоне её видимого избытка кажется абсурдом стоит напомнить историю с журналом «The Economist» от марта 1999 года, который вышел с заголовком «Утопая в нефти»:

«Куда бы не пошел наш журналист, специализирующийся на энергетической тематике, все, с кем он общался, напоминали ему об обложке «Drowning in oil», которая рассказывала о нефти по 5 долларов как раз перед тем, как цена начала свой эпический восьмилетний подъем на вершину в 145 долларов».

danko2050.livejournal.com