Рыночный маркер. Марка нефти всто


Новый сорт российской нефти поступил на мировой рынок: Финансы: Lenta.ru

Российская нефть марки VSTO, чье название происходит от газопровода "Восточная Сибирь - Тихий Океан", впервые поступила на международный рынок. Партию нефти купила финская компания, связанная, по информации российских СМИ, с бизнесменом Геннадием Тимченко. Это уже третья по счету попытка создать котируемый на мировом рынке российский сорт нефти. Предыдущие пока что успехом не увенчались, и цены на отечественное сырье по-прежнему привязываются к западным аналогам.

Нефть, поставляемая экспортерами на мировой рынок, чрезвычайно разнообразна по своему химическому составу, что и предопределило необходимость разделить ее на сорта. Основных показателей при таком делении два - плотность и содержание серы. Чем меньше плотность, тем более "легкой" и, соответственно, дорогой считается нефть. Из такого сырья можно выработать больше бензина и керосина, что повышает его стоимость. Высокий процент серы, напротив, снижает цену на ресурс. Исходя из этих показателей, каждая страна, добывающая нефть в товарных объемах, обладает своим сортом (некоторые даже не одним).

До сих пор основным продуктом, по которому оценивается российская нефть, остается сорт Urals. Он считается не слишком качественным, поскольку содержит значительную по объему примесь серы (1,3 процента). Urals не является биржевым сортом, и его цена определяется не на ежедневных торгах, а аналитиками с привязкой к стоимости британской марки Brent (на российской бирже RTS по Urals ведутся торги, но погоды они не делают). Как правило, Urals продается с дисконтом в 1-2 доллара за баррель по отношению к Brent.

При этом стоит отметить, что большая часть российской нефти, а именно сырье, добываемое в Западной Сибири, - весьма высококачественная. Однако при экспорте в Европу она смешивается в трубопроводах с более сернистой нефтью Поволжья, что существенно снижает ее стоимость.

В сущности, получилась ситуация, когда "хвост виляет собакой". Нефти Brent в мире добывается во много раз меньше, чем сырья российских сортов, однако именно британцы фактически устанавливают цену на продукт. Российские нефтяные компании и государство не желали мириться с таким положением дел. Одним из первых шагов для снижения зависимости от мирового рынка стала разработка особого стандарта для западносибирской нефти - Siberian Light. Но широкого распространения он не получил, так как альтернативных способов транспортировки топлива в обход Поволжья практически не существует.

В середине 2000-х годов был разработан новый стандарт - Rebco (Russian Export Blend Crude Oil). Эта смесь, по составу сопоставимая с Urals, предназначалась именно для биржевой торговли. Дебют Rebco состоялся на электронных торгах биржи CME Group в Чикаго в октябре 2006 года. Впоследствии стандарт был перенесен на Санкт-Петербургскую товарную биржу. Однако результат всех этих усилий оказался практически нулевым - большого спроса на новый сорт не обнаружилось, и торги до сих пор ведутся в микроскопических объемах. Причина все та же - невозможность сравнительно быстро и в больших количествах доставить нефть потребителям на Западе.

К слову, это отнюдь не исключительно российская проблема. В мировой биржевой торговле до сих пор остаются значимыми два сорта - Brent и техасская марка WTI (иначе - Light Sweet), на цену которых ориентируются все покупатели и производители нефти. Между тем, Brent и WTI - это не только не самые распространенные на реальном рынке, но и не самые качественные сорта. Нигерийская Agbami значительно превосходит WTI в легкости (47,2 градуса по шкале API против 39,6 у WTI) и содержит меньше серы (0,04 процента против 0,24). Однако WTI это не мешает оставаться эталонным сортом.

Нефтепровод "Восточная Сибирь - Тихий океан" пройдет от города Тайшет Иркутской области до порта Козьмино. К настоящему моменту построен участок первой очереди до станции Сковородино в Амурской области, откуда нефть доставляется в Козьмино по железной дороге. Оператором ВСТО является государственная компания "Транснефть". Ресурсной базой нефтепровода считаются месторождения в Томской области и Ханты-Мансийском автономном округе. Кроме того, в ВСТО будет запущена нефть с месторождений в Иркутской области и из Якутии. Часть нефти из ВСТО пойдет по отдельной ветке в Китай, а часть будет продаваться в другие страны Азиатско-Тихоокеанского региона.

Большинство стран стремятся самостоятельно определять цену на нефть. В таком случае она формируется исходя из спроса и предложения на конкретный сорт. Традиционные потребители, к примеру, Brent и Urals различаются, но ситуацию на рынке определяют именно те, кому нужен Brent. Кроме того, широкое участие национального сорта нефти в биржевой торговле позволяет поднять на новый уровень весь финансовый рынок и привлечь в страну дополнительные капиталы.

Время от времени попытки самостоятельно оценивать стоимость производимой у себя нефти предпринимают арабские страны. К примеру, сорт Dubai Crude довольно успешно торгуется на бирже в Объединенных Арабских Эмиратах. Тем не менее, даже арабам, доминирующим среди стран-поставщиков, пока что не удалось потеснить англичан и американцев с насиженного места.

В значительной степени такое положение дел определяется привычкой и сложившейся структурой потребления нефти. США до сих пор являются крупнейшим потребителем ресурса, в несколько раз превосходя в этом отношении любую другую страну. Поэтому покупатели из Америки и определяют цену продукта. Кроме того, в силу высокоразвитости фьючерсной торговли в Штатах торги по WTI носят спекулятивный характер, так как на них ежедневно продается в два с лишним раза больше нефти, чем ее добывается по всему миру.

Пока неизвестно, будет ли сорт VSTO доступен на бирже. Заключена всего лишь одна сделка, причем с компанией, судя по всему, имеющей некоторое отношение к России. У VSTO, впрочем, есть ряд преимуществ перед своими предшественниками. Во-первых, эта нефть сравнительно чистая и легкая, что улучшает перспективы роста спроса на нее. Во-вторых, сорт выходит на огромный восточноазиатский рынок, где стремительно развивается биржевая торговля, в том числе и сырьевыми товарами.

Однако до того, как нефтепровод ВСТО будет завершен и начнет работать на полную мощность, говорить о будущем новой российской марки нефти как одного из потенциальных мировых эталонов явно преждевременно. Объемы пока не те.

lenta.ru

Рыночный маркер — Издательский дом «Восточная Сибирь»

Марочная зависимость

Необходимость разделить нефть на сорта появилась в середине прошлого века, когда стало очевидно, что добываемое в разных регионах мира углеводородное сырье отличается по своему химическому составу. Деление происходило по двум основным показателям — плотности и серности. Качественный сорт нефти должен был иметь низкий уровень плотности и низкий показатель содержания серы. Названия марок привязывались к крупным месторождениям либо же это была смесь, добытая на разных участках, но поставляемая по одной трубе. Такое деление было скорее условным. И только после нефтяного кризиса в середине 80-х годов прошлого века, когда из-за резко возросших объемов добычи нефти государствами, не входящими в ОПЕК, рухнула главенствующая до этого система ценообразования, страны-экспортеры задумались о введении в обиход так называемых маркерных сортов нефти, на основе которых должна была рассчитываться стоимость «черного золота». Так появились Brent, являющийся ориентиром для рынков Европы и стран ОПЕК, и WTI (West Texas Intermediate), задающий тон ценам в Северной Америке. Нефть марки Brent добывается в Северном море между побережьями Норвегии и Шотландии. Ее плотность колеблется в пределах 38,6-39 градусов API, содержание серы не превышает 0,37%. Схожие характеристики и у эталона WTI. Плотность такой нефти 40 градусов, сернистость — 0,4-0,5%. Добывается она в США, на месторождениях Западного Техаса.

Несколько попыток создать свой маркер на нефтяном рынке предпринимала и Россия, однако успехом они пока не увенчались. Последней надеждой был сорт Urals — смесь тяжелой высокосернистой нефти месторождений Татарии и Башкирии и легкой западносибирской, извлекаемой из недр Ханты-Мансийского и Ямало-Ненецкого автономных округов. Именно этот продукт Россия поставляет на западный рынок. В числе преград на пути к получению статуса эталонной у смеси Urals высокая сернистость сорта и заинтересованность компаний, работающих в Северном море, в том чтобы ценообразование строилось на основе марки Brent. Urals характеризуется плотностью в 32 градуса, в нем содержится 1,2% серы.

Есть шансы получить этот статус у нефти марки ВСТО, тем более что своего надежного ценового эталона нет у рынка стран Азиатско-Тихоокеанского региона, на который этот сорт и ориентирован. Сейчас стоимость нефти там формируется с оглядкой на цену ближневосточного сорта Dubai (плотность 30,4 градуса, сера — 2,13%).

Отсутствие у России собственного эталона ведет к тому, что, когда в Северном море объем добычи растет, что ведет к снижению цены на нефть марки Brent, падает стоимость и российской нефти.

«Даже визуально она другая»

Сорт ВСТО — это смесь нефти, добываемой на западносибирских и восточносибирских месторождениях. Причем сейчас соотношение между двумя регионами Сибири составляет ровно 50 на 50. «По качеству восточносибирская нефть несколько лучше западносибирской, — говорит гендиректор ООО «Восток-нефтепровод» (структура АК «Транснефть») Виктор Бронников. — Во-первых, температура замерзания у нее значительно ниже. Восточносибирская кристаллизуется при минус 49 градусах, западносибирская уже при минус 23. Средняя же температура замерзания нефти сорта ВСТО колеблется в пределах 33-35 градусов ниже нуля, она получается после смешивания. Есть различия и по содержанию серы. А это ключевой показатель, снижение которого требует глубокой переработки сырья. В нефти с месторождений Западной Сибири содержится 0,59-0,6% серы, Восточной Сибири — 0,52-0,55%».

Кстати, температура замерзания нефти бывает и положительной. Так, углеводороды, добываемые в Казахстане, кристаллизуются уже при +25 градусах. Перекачивают такую нефть в подогретом состоянии. Это высокопарафиновая нефть. Она очень густая и похожа на цементный раствор. Даже в Западной Сибири есть месторождения, на которых нефть имеет плюсовой показатель замерзания.

По содержанию парафинов отличается друг от друга и нефть, поставляемая в ВСТО из недр Западной и Восточной Сибири. «По ГОСТу у первой категории содержание парафина должно быть до 4-6%. Западносибирскую нефть мы принимаем с показателем в 4%, восточносибирскую — 1,8%. То есть содержание парафинов в нефти Восточной Сибири в 2-3 раза меньше, чем того требует ГОСТ», — отметил Виктор Бронников. Есть небольшие различия и у нефти, добываемой на разных восточносибирских месторождениях. Так, по словам Виктора Бронникова, у верхнечонской температура замерзания на 1 градус ниже, чем у талаканской, и по содержанию парафинов у первой показатель на сотые доли процента ниже второй.

Рождается сорт ВСТО на нефтеперекачивающей станции № 10 (НПС-10) «Талакан». Именно туда по технологическим нефтепроводам приходит нефть с месторождений «Сургутнефтегаза» и «Роснефти» (Талаканского и Верхнечон-ского) и перемешивается в резервуаре за счет скорости потока с сырьем, сданным в магистральную трубу на предыдущих НПС. «Перемешивание необходимо, чтобы выровнять температуру нефти, — поясняет Виктор Бронников. — «Сургутнефтегаз», ввиду того что месторождение компании находится рядом, сдает нефть температурой 39 градусов, до этого ее нагревают до 70 градусов, чтобы обессолить, так что к нам она приходит несколько остывшей. У западносибирской температура 9 градусов, верхнечонской — 25. Перемешивая, мы откачаем в точку Б нефть температурой 17 градусов».

Предварительно перемешивается и поставляемое в восточную магистраль сырье Иркутской нефтяной компании (ИНК). Примерно 90% ее нефти добывается на Ярактинском месторождении, 10% — на Даниловском. По технологическому трубопроводу даниловская приходит на установку подготовки нефти (УПН), расположенную на Яракте, где и происходит смешивание. «Мы готовим нефть первой группы, — говорит оператор технологических установок ИНК Евгений Евсеенко. — Содержание солей в ней не превышает 100 мг на тонну, воды не более 0,5%, мехпримесей — до 0,05%. Наша нефть малосернистая, этого элемента в ней 0,16%. Замерзает при температуре минус 55 градусов, а при +55 — закипает». При этом в ярактинской нефти больше легких фракций — бензиновых. Углеводородное сырье с Даниловского месторождения более тяжелое — в нем содержатся дизельные и мазутные фракции. «Даже визуально нефть разная. Даниловская черная, как уголь, а у ярактинской зеленоватый оттенок», — отмечает Евгений Евсеенко.

Иракская конкурентка

География поставок нефти ВСТО не ограничивается странами АТР. В первом полугодии 2013 года спецморнефтепорт «Козьмино» отгрузил на экспорт 10,6 млн тонн нефти, из которых 5,7% поставлено в США, 1% — в Новую Зеландию. Остальной объем поделили между собой Япония (35,5%), Китай (23,6%), Корея (11,4%), Филиппины (8,3%), Сингапур (6%), Малайзия (4,5%), Таиланд (2,3%), Тайвань (0,9%) и Индонезия (0,8%). Кроме того, ежегодно 15 млн тонн нефти ВСТО поставляется из Сковородино по трубоотводу в Китай.

Качество поставляемой по трубопроводной системе «Восточная Сибирь — Тихий океан» нефти — это лишь одна из характеристик, по которой сорт ВСТО может стать эталонным в АТР. Помимо этого, эксперты также указывают на надежность поставок, наличие нескольких поставщиков и объемы. При выходе восточной магистрали на мощность в 80 млн тонн в год ежедневные поставки нефти составят порядка 1,6 млн баррелей в сутки, а обязательным условием для получения статуса маркерного сорта по сложившейся практике являются объемы в не менее 500 тыс. баррелей. Если исходить из тех мощностей, которые «Транснефть» обозначила на 2013 год (порядка 37 млн тонн), то уже по итогам этого года поставщики сорта выйдут на уровень суточных поставок в 700 тыс. баррелей.

У нефти ВСТО есть продавцы и покупатели, при этом контракты не ограничены запретом ее дальнейшей перепродажи. Для формирования маркерного сорта это первый положительный момент. Второй — тендеры проходят достаточно открыто, видно, кто приобретает нефть и по какой цене. Третье важное условие — сам рынок должен привыкнуть к марке, начать ей доверять. И тот факт, что в 2012 году нефть ВСТО торговалась в среднем на $4 за баррель дороже, чем сорт Dubai, играет ей на пользу. Однако ВСТО не единственный сорт, который претендует на звание эталонного в азиатском регионе. Одна из конкуренток — иракская Basra light, объемы экспорта которой превышают 2 млн баррелей в сутки, четверть из них реализуется на азиатском рынке. Заявлено об удвоении добычи этого сорта к 2016 году. При этом половина объема нефти Basra light продается на рынке США. Ситуация усугубляется тем, что при увеличении собственной добычи в Америке объемы иракской нефти будут перенаправлены на азиатский рынок.

vspress.ru

нефть ВСТО — с английского на русский

  • Сорта нефти — (Oil grade) Описание сортов нефти, нахождение в природе Информация об описании сортов нефти, нахождение в природе Содержание Содержание 1. Названия 2. Краткое описание сортов Urals Siberian Light Sweet crude oil Light crude Saharan Blend Es… …   Энциклопедия инвестора

  • Восточная Сибирь — Восточный нефтепровод (трубопроводная система «Восточная Сибирь  Тихий океан», ВСТО, ВСТО 1, ВСТО 2)  строящийся нефтепровод, который должен соединить нефтяные месторождения Западной и Восточной Сибири с нефтеналивным портом Козьмино в… …   Википедия

  • Восточный нефтепровод — (трубопроводная система «Восточная Сибирь  Тихий океан», ВСТО)  строящийся нефтепровод, который должен соединить нефтяные месторождения Западной и Восточной Сибири с портами Приморского края России и обеспечить выход на рынки США и… …   Википедия

  • Нефтепровод — (Pipeline) Определение нефтепровода, история возникновения Определение нефтепровода, история возникновения, текущие проекты Содержание Содержание Определение История Первый российский Нефтепровод Баку — Батуми Нефтепровод Грозный —… …   Энциклопедия инвестора

  • ESPO — марка сибирской нефти, поставляемая по трубопроводу Восточная Сибирь Тихий океан (ВСТО). Цена нефти ESPO сейчас имеет привязку к эмиратскому сорту Dubai Crude, дисконт к цене которой на июль 2010 года, по данным Platts, составляет $0,4 1,4 за… …   Википедия

  • Навальный, Алексей Анатольевич — Алексей Навальный Дата рождения: 4 июня 1976 …   Википедия

  • Транснефть — ОАО «АК «Транснефть» Тип Открытое акционерное общест …   Википедия

  • Ярактинское нефтегазоконденсатное месторождение — Ярактинское  нефтегазоконденсатное месторождение в России. Открыто в 1971 году. Расположено в 140 км от города Усть Кута, в северной части Усть Кутского района и южной части Катангского района Иркутской области. Содержание 1… …   Википедия

  • Транснефть (Transneft) — Транснефть оператор магистральных нефтепроводов России Транснефть: официальный сайт ОАО, акции монополии и страховая компания Содержание >>>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • Китайская Национальная Нефтегазовая корпорация — (CNPC) Китайская Национальная Нефтегазовая корпорация это одна из крупнейших нефтегазовых компаний мира Китайская Национальная Нефтегазовая корпорация занимается добычей нефти и газа, нефтехимическим производством, продажей нефтепродуктов,… …   Энциклопедия инвестора

  • Транспортировка — нефти Большинство нефтепромыслов находится далеко от мест переработки или сбыта нефти, поэтому быстрая и экономичная доставка «черного золота» жизненно важна для процветания отрасли. Самым дешевым и экологически безопасным способом… …   Нефтегазовая микроэнциклопедия

  • translate.academic.ru

    Восточная Сибирь: ближе к Калифорнии | TORGOIL

    Автор: Administrator

    20.08.2010 09:50

    20.08.2010

    Российская нефть, поставляемая в США по нефтепроводу «Восточная Сибирь – Тихий Океан», становится востребованной не только на азиатском рынке, но и в Северной Америке. Она даже приобрела собственную марку – ESPO Blend. Пожалуй, главным преимуществом нового сорта нефти является относительно низкое содержание серы – 0,53% при плотности 34,7 градуса API.

    Конечно, по сравнению с эталонной для нефтедобывающей зоны Дальнего Востока маркой нефти Tapis (0,1% при плотности 45,5 градуса) это не выдающийся показатель, но основной конкурент в борьбе за поставки сырья на НПЗ США сорт Oman существенно проигрывает (33,3 градуса API с содержанием серы  1,04%). Удаление серы — достаточно сложный процесс, значительно повышающий себестоимость продуктов нефтепереработки.В этом году по нефтепроводу ВСТО должно быть поставлено 15 млн. тонн нефти, которые добудут крупнейшие компании отрасли («Роснефть», «Газпромнефть», «Сургутнефтегаз» и ТНК-BP). В дальнейшем эта цифра будет расти – к 2013 году планируется прокачивать уже до 50 млн. тонн нефти в год, и это не конечная цифра, если добыча будет расти. Конечно, львиная доля этих ресурсов придется на рынок Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР), который считается самым динамично растущим сырьевым рынком. Тем не менее США является довольно перспективным рынком сбыта для новой российской нефти – ESPO Blend успешно конкурирует не только с ближневосточной нефтью, но и американской, добываемой на Аляске.  Хорошее качество ESPO Blend привлекает внимание американских нефтепереработчиков. Если сейчас на нефть из Аляски приходится до 30% их загрузки, то в будущем ее может потеснить ESPO Blend. Этому может способствовать ужесточение ограничений на добычу нефти в прибрежных шельфах и на Аляске.Сегодня объем поставок российской нефти составляет только 100 тыс. баррелей в сутки, что составляет менее 4% мощности НПЗ в западной части США. Но эта цифра тоже достойна уважения – ведь буквально в прошлом году восточносибирская нефть в США не поставлялась вообще. В прошлом году Саудовская Аравия, которая традиционно была крупнейшим поставщиком нефти в США, уступила лидерство Нигерии и Мексике. Основных причин такого развития ситуации две: во-первых, США сами стремятся сократить зависимость от поставок черного золота из нестабильного региона, во-вторых, ключевые поставщики ближневосточной нефти все большее внимание уделяют Китаю и другим азиатским странам. Учитывая то, что до 60% своих потребностей в нефти США удовлетворяют за счет импорта, Россия имеет хорошие шансы на рост объемов экспорта в США.Конечно, о доминирующем положении российской нефти на рынке США в среднесрочной перспективе говорить рано, но на 10-15% западно-американского рынка рассчитывать все же можно.

    By Роман Беседовский

    http://www.oilandgaseurasia.ru/articles/p/124/article/1283/

    Обновлено ( 02.12.2010 23:14 )

    torgoil.com.ua