Влияние цены нефти на валютный рынок Форекс. Нефть доллар связь


влияние нефтяного рынка на валютные пары рынка Форекс.

Будучи активным трейдером, Вы наверняка интересуйтесь новостными лентами о Форекс и находите в них информацию о влиянии нефти на доллар. Так вот, прибыльный трейдинг требует от участников рынка Форекс осуществления постоянного учета не только непосредственных факторов, влияющих на стоимость валюты, но и тех, которые воздействуют косвенно. Только в этом случае торговля на Форекс может быть безопасной и успешной. Косвенным фактором, рассматриваемым в рамках данной статьи, будет являться состояние других рынков, в частности - сырьевого рынка и нефти.

На сегодняшний день нефть - это не только важный природный ресурс, но и один из серьезных инструментов политического и мирового экономического влияния. Поэтому грамотный мани-менеджмент Форекс и фундаментальный анализ обязательно должны учитывать состояние нефтяного рынка и связи между нефтью и рынком Форекс.

В последние годы в целом для нефти характерен рост цены (и только в последнее время мы наблюдаем падение), что усложняет удовлетворение мировых потребностей в данном ресурсе. Рост цены на нефть влияет и на рост золота. В свою очередь, два этих ресурса являются альтернативой бумажным деньгам, поэтому взаимосвязь нефти и валюты неизбежна.

Америка является одним из добытчиков и крупным потребителем нефти. По статистике США не достаточно своих запасов черного золота, так как потребности производства намного превышают их. Поэтому США приходится ежегодно осуществлять закупки нефти, объемы которой исчисляются в миллиардах баррелей. Этот факт существенно влияет на рост американских товаров, как в пределах самой страны, так и за ее пределами. Ну и как результат, увеличение стоимости товаров негативно сказывается на национальной валюте. Подорожание нефти ведет к росту предложения USD, и это вызывает отрицательную корреляцию между ее ценой и ценой доллара США, как ведущей мировой валютой. В первую очередь при росте цены данного природного ресурса будет дешеветь цена таких валютных инструментов, как USDCAD и USDNOK. И, наоборот - при падении цены на нефть, цена валютных инструментов, в составе которых есть доллар - будет повышаться. Уж это, думаем, мало у кого будет вызывать сомнение - нефть стремительно падает, так же стремительно дешевеет рубль против американского доллара.

Падение цены "черного золота" влияет на рост доллара США, который начинает расти по отношению к евро, канадскому доллару, рублю и некоторым другим валютам. В новостях это влияние озвучивается, как Нефть поддерживает доллар или Нефть давит на доллар. Именно эту обратную связь можно проследить на графиках торговых инструментов. В нашем случае - это скрины с живого графика Форекс с тайм-фреймом 1 месяц, для таких инструментов, как нефть марки Brend и валютная пара USDCAD (изображение кликабельно):

Взаимосвязь изменения цены нефти и доллара США.

Рис. 1. Обратная взаимосвязь в изменении цены нефти и доллара США.

Влияние нефти на доллар можно удачно использовать на Форекс, оптимальным торговым инструментом в этом случае будет выступать пара USDCAD, показывающая наибольшую волатильность. Аналогично будет реагировать и пара USDRUR. Сделки на покупку осуществляются при снижении цены нефти, на продажу - при подорожании нефти.

Так как с долларом связано множество других валют и изменение цены на природный ресурс, влияя на доллар, одновременно влияет на другие инструменты, то управляя капиталом на валютном рынке, не стоит упускать из виду учет такого фактора, как нефть.

Особенно влияние нефти на доллар и в целом на торговый процесс заметно, когда валютный рынок находится в состоянии ожидания (флэта), и на нем нет ярко выраженного движения в ту или иную сторону. Во время такой неопределенности фундаментальный анализ, учитывающий изменение цены на природный ресурс, поможет спрогнозировать движение на валютном рынке.

Логичный результат взаимосвязи нефти с Форекс валютами - нефть является популярным инструментом в трейдинге, доступ к торговле которым предоставляют практически все брокеры Форекс. Трейдеры торгуют так называемыми CFD - контракты на разницу. Торговля ведется сырым сырьем, обработанным и необработанным, а также сырьевыми фьючерсами. Обозначение нефти у разных брокеров отличается, и включает в себя название марки, к примеру, Brent - UKOIL, WTI - USOIL.

Учитывать данный фактор, который, казалось бы, является второстепенным, можно и нужно тогда, когда основные факторы демонстрируют неопределенность. В этом случае изменение цены на нефть является важным ориентиром, позволяющим понять ситуацию на рынке.

Также нефть, как любое другое сырье, можно рассматривать в качестве стабильного инвестиционного инструмента. Относительная стабильность характерная для этого природного ресурса объясняется ее повышенной значимостью и потреблением, динамика которого показывает рост. Риски таких вложений существенно ниже, чем, например, инвестиции в ценные бумаги или валютные инструменты. Сильные колебания редки для нефти, а устойчивость цены благоприятно сказывается на фондовом и валютном рынках. Но, в то же время, не стоит забывать и про политические факторы - снижение цены на нефть в данное время вызвано скорее политическими причинами, чем экономическими.

Как итог всему вышесказанному - при торговле на Форекс обязательно учитывайте все факторы, в том числе и влияние нефти на доллар, который в свою очередь является основной валютой, входящей в состав большинства торгуемых пар. Только одновременный учет фундаментального и технического анализа способен повысить эффективность торговой деятельности и ее суммарную прибыльность.

avtoforex.ru

Факторы, влияющие на курс канадского доллара USD/CAD

Факторы, влияющие на курс канадского доллара - USD/CAD 

Традиционно мы можем разделить эти факторы на внутренние, к которым относятся показатели экономической статистики, а также меры и перспективы внутренней кредитно-денежной политики, и внешние факторы. 

Внутренние факторы: 

Ставка Банка Канады (Bank of Canada – BOC). Ставка определяется Управляющим советом Банка Канады и является, пожалуй, самым важным фактором, определяющим курс канадского доллара. При этом наиболее важным является не текущее значение ставки, а текущие перспективы ее изменения. Смысл в том, что на рынке средства перераспределяются в те валюты, доходность инструментов которых (депозитов, облигаций и т.д.) при прочих равных условиях выше. Поэтому изменение ставки процента в одной стране приводит к относительному перераспределению вложений в валюту этой страны, по отношению к другим валютам, т.е. переток финансов из одной валюты в другую. Поэтому перспективы роста ставки процента в Канаде (при прочих равных условиях) будут вести к росту стоимости канадского доллара, а вероятность снижения ставки -  к падению этой валюты. При этом данный рост и падение будут наблюдаться не только по паре USD/CAD, но и по остальным валютным парам, в которых участвует канадец.  - ВВП.  Реакция на выход данных по ВВП страны может быть различна по силе, но как правило одинакова по направлению. Все зависит от того, сбирается ли Банк Канады менять свою денежно кредитную политику в данный момент или нет. Если ставка банка Канады стабильна и ее изменение не планируется в ближайшие год или два, то рост показателя ВВП как правило приводит к небольшому росту канадского доллара (т.е. падению пары USD/CAD) , потому что рост ВВП предполагает устойчивое положение страны и дополнительный спрос на ее национальную валюту и как средство инвестиций и как средство международных расчетом. При выходе более слабых данных по ВВП (либо более медленный рост, либо более быстрое падение) мы увидим по тем же причинам обратную реакцию, т.е. падение курса канадца (рост USD/CAD) . Более сильная зависимость будет если Банк Канады заявляет о скором изменении ставки (год или менее). В этом случае более быстрый, чем ожидалось рост ВВП предполагает, что Банк Канады будет либо более быстро повышать ставку (чтобы охладить перегретую экономику, если это происходит в период экономического бума), либо более медленно снижать ставку (поскольку не требуется сильное ее снижение.). И то и другое предполагает более быстрый рост канадского доллара. Обратная сильная реакция будет при выходе данных по ВВП слабее чем ожидалось, которое будет означать либо более медный подъем ставки, либо более быстрое ее снижение – в зависимости от текущей стадии экономического цикла. Соответственно это приводит к более быстрому снижению CAD.  - Занятость и безработица. Показатели занятости и безработицы влияют на курс канадского доллара точно также, как и ВВП. Т.е. улучшение экономики (рост занятости или падение безработицы) в период стабильных ставок приводит к среднему росту канадца, а в период нестабильных ставок (когда вопрос об их изменении стоит на повестке дня) к сильному росту канадского доллара. При ухудшении состояния экономки (падение занятости и рост безработицы) происходит обратная реакция в тех же двух вариантах, среднем и сильном. - Розничные продажи. Влияние розничных продаж на котировки канадского доллара точно такое же, как и описное выше влияние ВВП за исключением нескольких моментов. Во-первых, розничные продажи являются сильным опережающим показателем по отношению к ВВП, т.е. они опережают экономический цикл на несколько месяцев. Поэтому данные по ВВП зачастую является лишь подтверждением тенденции, которую показали розничные продажи. Более того, как правило к моменту выхода самого ВВП рынок может уже дисконтировать в цене улучшение или ухудшение эконмической ситуации на основании данных по опережающим индикаторам, в том числе и по розничным продажам. Во-вторых, розничные продажи выходят гораздо чаще данных по ВВП, поэтому если между выходом последних данных по ВВП и очередным собранием управляющего совета банка Канады есть значительный период времени, то именно розничные продажи будут иметь решающее значение в этот период. - Инфляция. Влияние инфляции на курс национальной валюты происходит в основном через ставку процента. В современном мире каждый центральный банк развитой страны устанавливает себе инфляционную цель. Обычно это делается для контроля инфляционных ожиданий и для общей экономической стабильности. Цель Банка Канады находится на уровне 2%. Это означает, что если инфляция значительно меньше этой цели, то банк будет стараться ее увеличить, что при прочих равных условиях делается снижением ставки процента. Это отрицательно сказывается на курсе канадского доллара. Если инфляция близка к 2% или превышает этот порог, то банк будет стараться повысить ставку процента, чтобы связать ликвидность на рынке и сдержать инфляцию. Повышение ставки – это большой плюс для национальной валюты.

Существует большое количество и других показателей, которые тем или иным способом оценивают состояние экономки Канады или перспективы изменения ставки процента, но все они как правило менее важны.

Внешние факторы: 

Канадский доллар и нефть. Канадец относится к классу сырьевых валют, т.е. валют, чей курс находится в большой зависимости от сырья, которые производит и продает национальная экономка. Напомним, что Канада имеет лидирующие после Саудовской Аравии место по экспорту нефти. Географическое положение, небольшому транспортное и плечо и отсутствие политических и военных рисков ближнего востока дает возможность Канаде стать самым оптимальным экспортером нефти в США. Именно поэтому около 70% нефти Канады экспортируется напрямую своему южному соседу. Из-за того, что при одном и том же росте цен на нефть курс канадского доллара при прочих равных условиях растет (потому что Канада является чистым экспортером нефти, а курс американского доллара падает (потому что цена на нефть считается в долларах США), курс USD/CAD должен иметь высокую отрицательную корреляцию с ценой не нефть. До 2006 года так и было, и корреляция в основном находилась в диапазоне «-0,6»  «-0,7». Однако после того как цены на нефть поднялись до уровней близких к 100 долларам за баррель, эта тенденция значительно изменилась. Дело в том, что ранее США была крупнейшим импортёром нефти, т.е. высокая цена на черное золото негативно влияла на состояние ее экономки. Однако после определённого предела так называемая «сланцевая революция» привела к тому, что США сама стала добывать и экспортировать нефть. Поэтому зависимость курса канадского доллара от цены на нефть немного снизилась. Несмотря на то, что техническая корреляция стала меньше, канадский доллар продолжает хорошо коррелировать с нефтью со смещением на 3-4 месяца. При этом локальные минимумы и максимумы по нефти очень часто предвосхищают развороты по канадскому доллару. Однако есть валютная пара, на которой эта зависимость остается сильной, это курс канадского доллара к японской йене (CAD/JPY). Дело в том, что Япония тоже является крупным импортером Канадской нефти. 

Корреляция канадского доллара с экономикой США. Канадская экономка очень сильно зависит от состояния ее южного соседа, поэтому курс канадца иногда реагирует на новости по макроэкономическим показателям экономики США и данным по состоянию фондового рынка. Эта зависимость тоже частично идет через нефть. Чем сильнее экономика США, тем больше ей по требуется нефти и тем больше курс Канадского доллара. Кроме того, ряд стран, включая США используют канадский доллар для хранения своих валютных резервов, причиной чего является уникальная стабильность канадской экономики. Поскольку Китай является также крупным потребителем канадского сырья, курс канадского доллара немного откликается и на новости по китайской экономике. Чем больше экономика Китая будет влиять на мировую экономику, тем больше будет эта связь.

enc.fxeuroclub.com

Нефть и валюта — пожалуйста объясните взаимосвязь нефти, рубля и доллараю. а точнее связь цен на нефть и их влияние на курсы валют? — 22 ответа



В разделе Макроэкономика на вопрос пожалуйста объясните взаимосвязь нефти, рубля и доллараю. а точнее связь цен на нефть и их влияние на курсы валют? заданный автором Простенок лучший ответ это ну если не разводить воду то цена нефти определяет сколько денег выйдет из страны импортера и соответственно цену этих денег. НО тут масса оговорок таких как вышедшие деньги будут ПОТРАЧЕНЫ на закупку товаров эмитента ОБМЕНЕНЫ на другую валюту или НАКОПЛЕНЫ, или КУПЛЕНЫ фондовые инструменты.

Ответ от 22 ответа[гуру]

Привет! Вот подборка тем с ответами на Ваш вопрос: пожалуйста объясните взаимосвязь нефти, рубля и доллараю. а точнее связь цен на нефть и их влияние на курсы валют?

Ответ от Натурфилософия[гуру]Нефть - это тот природный ресурс который необходим для экономики большинства стран. Но это тот ресурс который не в каждой стране есть и его приходится импортировать, а кому-то экспортировать. Валюты в каждой стране различны.. . Общемировые валюты (принятые к расчёту за нефть) имеют определённые нарекания.. . На этом и рождается перекос.. . Более того и цена валюты влияет на цену нефти!!!

Ответ от Ђатьяна[новичек]Цены на нефть и курсы мировых валют зависят от спроса на них. Курс доллара в рублях ежедневно устанавливает ЦБ РФ. В России законы макроэкономики не работают: нефть дорожает - бензин дорожает, нефть дешевеет - бензин дорожает.

Ответ от Евровидение[гуру]А нет никакой связи, все цены регулируются вполне конкретными людьми, которые считают нужным оставаться " в тени".. Все процессы управляемы.

Ответ от Victor[новичек]Как все заумно.. . Особенно, всегда умиляет попытка придумать "злых парней", чтобы оправдать собственную глупость.. .Цена на нефть, та что показывают, не имеет отношения к реальным контрактам и поставкам реального сырья. Те цены которыми оперируют монетарные власти, процентов на 60-70, определяются исключительно биржевыми спекуляциями и представляют собой аналог ценных бумаг, только не привязанных к конкретному государству или компании. Отсюда и все чудеса. При этом реальная нефть продается совсем по другим ценам.А уж как эти игры влияют на руболь - вопрос к правительству - оно понимает, что делает? Вроде не очень....

Ответ от 2 ответа[гуру]

Привет! Вот еще темы с нужными ответами:

 

Ответить на вопрос:

22oa.ru

Donya-e Eqtesad (Иран): Нефть по 100 долларов за баррель — «новая старая» реальность? | Экономика | ИноСМИ

ИА «Ирна»: Пока Иран пытается выработать собственную стратегию для эффективного противодействия «нефтяным» санкциям, цена самой нефти на мировом рынке, как многие ожидают, может достигнуть 100-долларовой отметки (за баррель). Но наряду с этим конкуренты Ирана также пытаются закрепить свои позиции на рынке с целью увеличения продаж и роста доходов.

Ряд стран-производителей нефти уже нацелились на азиатские рынки, куда традиционно экспортировал Иран, а другие производители планируют увеличить доходы от продаж «черного золота» на европейских рынках.

Ожидается, что в течение месяца США введут в одностороннем порядке против Ирана новые санкции, значительная часть которых как раз затронет экспорт нефти. Однако в ожидании этих санкций реакция на рынке «черного золота» началась незамедлительно, и цены уже бьют рекорды, не обновлявшиеся с ноября 2014 года.

При этом эксперты и аналитики смотрят на перспективы цен на рынке по-разному, и многие из них — довольно скептически. Мнения, по сути, разделились: одни говорят о том, что цены останутся в диапазоне 80-90 долларов за баррель и вряд ли станут «трехзначными», по крайней мере, в ближайшее время. Другие утверждают, что при сохранении спроса и предложения на рынке на нынешнем уровне перспективы дальнейшего роста цен сохранятся, и прогноз на 100 долларов за баррель не так уж далек от реальности.

Конечно же, в данном случае важен не только фактор спроса и предложения, но и поведение самих государств, являющихся традиционными покупателями иранской нефти. К примеру, хоть тот же Китай ранее и заявил о том, что санкции США никак не скажутся на объемах экспорта из Ирана в страны Восточной Азии, многие сообщения с рынков крупнейшей китайской нефтехимической компании «Синопек» (Sinopec) говорят как раз о снижении иранского экспорта, что влечет за собой дальнейший дисбаланс на мировом рынке.

Но следует также понимать, что не все покупатели ведут себя одинаково. Например, Япония, резко снизившая импорт нефти из Ирана в период, пока действовали предыдущие санкции в отношении Ирана, сейчас в преддверии новых санкций рассматривает закупки из Ирана как приоритет и стремится закупить как можно больше именно иранской нефти. Это позитивный сигнал для иранской экономики. И в данной ситуации, стратегия США, планирующих свести экспорт иранской нефти почти к нулю, уже представляется крайне неэффективной.

Bloomberg01.10.2018Neue Zürcher Zeitung27.09.2018Bloomberg29.09.2018

Но из-за того, что нынешняя ситуация с ценами на нефть связана не только с экономическими переменными, но во многом также зависит и от текущей политической обстановки, в настоящее время нельзя выстроить точный прогноз ситуации на мировом рынке. И судить о том, как поведут себя цены на нефть, очень сложно, даже на краткосрочную перспективу.

Цена не будет трехзначной

Авторитетный специалист и аналитик рынка энергоресурсов Муртаза Бахрузифар говорит, что большого роста цен ожидать не следует: «Цена за баррель скорее всего не достигнет 100-долларовой отметки, и нынешний рост цен имеет больше стихийный, нежели закономерный характер. В начале ноября, когда после ввода санкций пройдет некоторое время, колебания на рынке неизбежно прекратятся, и если и будет незначительный рост цен, то он не примет неконтролируемый характер».

«Не следует ожидать цены даже в 90 долларов в краткосрочной перспективе, или даже того, что стоимость превысит 85 долларов за баррель», — добавил эксперт.

Бахрузифар напомнил также об опыте предыдущих санкций, когда рынок ежедневно терял 1,5 миллиона баррелей экспорта из Ирана, но подчеркнул, что та же Россия сейчас вышла на наивысший уровень нефтедобычи за весь период, начиная с распада СССР. В других нефтедобывающих странах, как например, в Венесуэле, имеются некоторые сложности, но учитывая объемы стратегических запасов нефти и объемы торговли в таких странах, как Китай, едва ли можно допускать, что мировой нефтяной рынок столкнется с кризисной ситуацией.

«Уже сейчас некоторое количество нефтяного экспорта Ирана "ушло" с мирового рынка, — рассуждает Бахрузифар. — Но даже если объем экспорта из Ирана увеличится на миллион баррелей, одновременно с этим с рынка будет "уходить" до 700 тысяч, из чего следует, что ситуация с ценами на рынке едва ли изменится кардинально».

При этом эксперт подчеркнул, что провозглашенная США цель свести к нулю нефтяной экспорт Ирана практически невыполнима. «Несомненно, вслед за введением американских санкций, экспорт иранской нефти снизится, однако от того, что с рынка и так постепенно уходит часть иранского экспорта, вряд ли это вызовет резкий всплеск цен».

Борьба конкурентов за место Ирана на рынке

Эксперт напомнил также о том, что у Ирана на нефтяном рынке есть и конкуренты, о которых тоже не следует забывать. Он подчеркнул, что одним из основных нынешних конкурентов Ирана является Ирак, который к тому же предполагает увеличить объемы добычи. «И в последние годы Ирак на самом деле демонстрировал устойчивую тенденцию роста нефтедобычи, — говорит Бахрузифар. — И изначально планы этой страны по увеличению объемов нефтедобычи были очень амбициозными. Но в конечном итоге им пришлось остановиться в своих планах на отметке в 6-7 миллионов баррелей (в сутки)».

«С другой стороны все эти годы свои объемы нефтедобычи увеличивала и Россия. Насколько мы можем судить по имеющимся цифрам и данным, именно Россия заняла на европейском рынке то место, что ранее принадлежало Ирану. В результате, Европа даже "не заметила" сокращения поставок нефти — поскольку отсутствие иранского экспорта почти полностью компенсировал российский».

© AP Photo, Vahid SalemiНефтеперерабатывающий завод в Иране

Относительно Саудовской Аравии аналитик отметил, что эта страна также может увеличить объемы нефтедобычи на два миллиона баррелей, и этот рост может осуществиться уже в краткосрочной перспективе и потом продолжаться еще в пределах полугода, однако проблема в том, что контролировать полгода ситуацию на нефтяном рынке и сохранять на нем равновесие в отсутствие Ирана экономике даже этой страны может оказаться не под силу.

Альтернативы нефти из Ирана все равно нет

Экс-директор департамента международных связей Иранской национальной нефтяной компании Мохсен Камсари в интервью ИА «Ирна Плюс» также затронул вопрос об увеличении объемов нефтедобычи со стороны Саудовской Аравии, как и диверсификации поставок нефтяного сырья. Он также отметил по этому поводу, что у королевства нет таких мощностей, чтобы полностью заменить сырье, которое ранее на рынок предлагалось Ираном, и главное — добывать нефть в таком объеме в течение продолжительного времени.

«Саудовская Аравия уже и так, насколько могла, увеличила объемы своей добычи на тех месторождениях, которые разведаны и функционируют, и на них она не сможет получать продолжительное время нефтяное сырье — умеренной и "сильной" кислотности. И ей однозначно придется уже в скором времени вернуться к прежним объемам добычи».

По мнению данного специалиста, Россия и Саудовская Аравия не смогут стать в полной мере альтернативой нефти Ирана. Причина в том, что иранская нефть, и средняя, и окисленная, представляет собой совершенно особый тип нефтяного сырья, и полностью заменить его на рынке большинство конкурентов не сможет. Не сможет, поскольку та нефть, которая предлагается сейчас на рынок как очень насыщенное сырье, в основном представляет собой так называемую «легкую нефть». Она имеет значительные отличия от иранской нефти, которая преимущественно является «тяжелой». Поэтому в мире совершенно справедливо обеспокоены тем, что в случае полного закрытия мировых рынков для поставок иранской нефти, мы все столкнемся с полным нарушением сложившегося баланса на рынке нефтесырья — как умеренного по кислотности, так и «сильно кислого».

Дорогая нефть — «обоюдоострое» оружие для производителей

Камсари признал подобную ситуацию очень желательной для спекулянтов, подчеркнув, что «все это создает почву для роста цен». Однако в то же время он отметил, что не следует забывать и другое: рост цен на нефть подобен обоюдоострому лезвию. Он может повлечь за собой рост производства «сланцевой нефти», что немедленно повлияет на объемы предложения на нефтяном рынке, а это уже не позволит ценам вырасти больше определенного уровня.

Камсари также отметил, что сейчас сложно прогнозировать, до каких пределов могут вырасти цены на нефть. Но, безусловно, та напряженность на рынках, которая возникает из-за предполагаемого ухода с рынков Ирана, создает некоторую почву для спекуляций. И в таких условиях, отмечает эксперт, рост цен до отметки в 100 долларов за баррель вполне можно допустить. Однако только при условии, если предложение останется на прежнем уровне.

Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ.

inosmi.ru