Фундаментальный анализ WTI — CLZ7 на 10 ноября 2017 года. Нефть фундаментальный анализ


Фундаментальный анализ на Форекс вообще работает?Бинарные опционы и Форекс для начинающих трейдеров.

Движение котировок на бинарных опционах – полны загадок и фундаментальный анализ является основным ключом, чтобы разгадать этот Гордиев узел.

Для определить направление движения тренда используют разные виды анализа финансовых рынков. Фундаментальный анализ является одним из ключевых помощников для начинающего трейдера в освоении биржевой торговли.

Отдельные трейдеры пользуются специфическими видами биржевых индикаторов,  такие  как:  экономические  циклы,  нейронные системы и многое другое. Впрочем основным все же является новостная аналитика или еще известный как фундаментальный анализ финансового рынка.

Впервые понятие “фундаментальный анализ” встречается еще в соединенных штатах. Дэвид Додд и Бенджамин Грэм считаются основателями классической школы фундаментального анализа.

Эти классики биржевой торговли, широко-известные трейдеры презентовали первую работу  “анализирование ценных бумаг” в 1934 г. Бенджамин Грэм использовал в последствии торговую методику, которая в действительности позволила ему стать популярным финансистом.

Новостной анализ

Фундаментальная аналитика исследует причинно-следственную связь колебания котировки и сравнивает различные методики прогнозирования экономических новостей. В основу новостного анализа заложен большой объем экономических новостей и событий.

Большинство профессиональных финансистов, такие как Уоорен Баффет или Джордж Сорос доверяют исключительно инструментам фундаментальной аналитики.

Фундаментальный анализ используется на торговых рынках: фондовый, сырьевой, валютный. Несмотря на серьезное отличие для всех этих рынках есть одно общее правило. Всем знают, что цены на активы определяет спрос и предложение, потребность в свою очередь не возможна без наличия капитала.

Данный закон знает любой опытный трейдер. Поэтому фундаментальная аналитика начинают не с обзора отчета об убытках и прибылях, а с мониторинга текущей ситуации на мировой финансовой бирже.

Не одна ценная бумага не будет расти, если видны явные проблемы с ликвидностью.

Яркий пример этому – 2008 год, когда весь биржевой рынок узнал о банкротстве такого гиганта как Lehman Brothers.

Крупные банки настолько испугались, что перестали давать деньги в долг. Случился так называемый кредитный кризис.

Участникам фондового рынка срочно пришлось продавать акции и облигации по любым ценам лишь бы выручить хоть какие-то деньги для оплаты текущих обязательств.

Что-то подобное, но в меньших масштабах было и в Европе. Во время долгового кризиса в Еврозоне американские банки практически полностью прекратили кредитование европейских коллег и в банковской системе старого света случился кризис долларовой ликвидности.

Когда на рынке в целом царят благоприятные условия – начинают обращать внимание на другие факторы, которые имеют непосредственное влияние на актив.

Для различных классов активов трейдеры пользуются совершенно разными подходами.

На рынке бинарных опционов для прогнозирования будущего продвижения котировки акции изучают финансовые результаты конкретного предприятия и так же перспективы отрасли, в котором это учреждение работает.

Трейдеры, используя фундаментальный анализ рынка, делают попытку в определении справедливой стоимости ценной бумаги.

В случае если новостная аналитика покажет  цену выше текущей биржевой, то данные ценные бумаги называются недооцененным  и само собой у них очень большой потенциал к росту.

Финансовые аналитики и инвесторы применяя фундаментальный анализ используют следующую информационную сводку: задолженность, доход, инвестиции, прибыльна акции и  сравнение сводок с кварталами прошлого года.

Заключая свой вывод, инвестор решает грубо говоря о их распродаже, покупке или о сохранении акций.

Рынок акций довольно редко дает правильную оценку цены акций. Есть форс мажоры, которые не подвластны фундаментальной аналитике рынка. К ним относятся: войны, революции, террористические акты и стихийные бедствия.

Предвидеть их просто нельзя, в таких ситуациях рынок реагирует непредсказуемо и ситуативно.

Во время биржевой паники капитализация компаний может опускаться даже ниже балансовой стоимости.

Фундаментальный анализ Форекс

На рынке валют Форекс используется иная методика трейдер или аналитик делает попытку в просчете справедливой стоимости актива.

Здесь рассматриваются макроэкономические показатели страны, такие как: задолженность, инфляция, ВВП и его темп роста экономики, оборот товаров  и деловая активность. Впрочем, даже такой набор экономических показателей не показывает 100 % верную оценку.

Трейдеры часто идут на риск, их основная цель – актив с очень большим процентом прибыли.

Если мы рассматриваем Fundamental Analysis на рынке валют, инвесторы рассматривают более широкую информацию.

Трейдеры Форекс применяют самые главные показатели, которые хорошо показывают макроэкономическую ситуацию  — это: уровень инфляции в странах, сведения о валовом внутреннем продукте, внешняя задолженность, уровень безработицы  и процентные ставки.

Что бы качественно, а самое главное правильно сделать  фундаментальную аналитику валюты  нужно сравнивать разницу в процентных ставках одной валюты к другой.

Основные тренды определяют процентные ставки  на рынке  валют.

К глобальному тренду может привести изменение процентной ставки, что в свою очередь может длится от квартала до трех лет.

Кстати фундаментальный анализ современных валют во многом схож с аналитикой рынка суверенного долга, где также изучают экономические показатели и рейтинги.

Более того аналитика фондового и долгового рынков в принципе рассматривается как одно целое, поскольку спрос на облигации любой страны автоматически означает спрос на ее национальную валюту.

Товарно-сырьевая биржа

Валютные или фондовые рынки не похожи на товарно-сырьевой рынок, поэтому и метод прогноза будет кардинально отличатся.

Здесь также есть соотношение между спросом и предложением, но оценить его не легко.

Товарно-сырьевая биржа — это не только уголь, золото, серебро и нефть, это еще и хлопок, рис, шерсть, сахар, какао, кофе и многие другие биржевые активы.

От урожая зависит спрос и предложение на бирже. Порой производителям не легко сделать прогноз будет цена на их товар рости или наоборот падать.

Фундаментальный анализ рынка нефти

На нефтяном рынке тоже возникают трудности  и в ситуации переизбытка предложения, крупные игроки арендуют так называемые плавучие хранилища и пополняют их нефтью сокращая тем самым предложение на бирже.

Подводных камней очень много поэтому даже международная энергетическое агентство очень часто ошибается в своих оценках.

В общем фундаментальный анализ дает возможность увидеть общие векторы для прогнозирования тенденции стоимости разных активов и обменных курсов валют в будущем.

Прогнозирование на основанное фундаментального анализа помогает найти правильную торговую стратегию и использовать конкретную тактику торговых действий на бирже.

option-cash.com

Фундаментальный анализ WTI - CLZ7 на 10 ноября 2017 года

Главная • Аналитика • Сырьевые активы

В четверг 09 ноября 2017 года, биржевые фьючерсы на нефть WTI – CLx (декабрь_17) завершили торги со следующими параметрами:

  • Самая высокая цена за торговый день (H) = 57,53 (-0,39*)
  • Самая низкая цена за торговый день (L) = 56,69 (+0,28*)
  • Цена закрытия дня (С) =57,17 (+0,36*)
  • Официальная цена закрытия CLX7 = 51,29 (+5,88*)

(* — к предшествующему дню/контракту, доллара за баррель)

 

Прошедшая сессия, по декабрьскому 2017 г., фьючерсному контракту (CLZ7) на сырую нефть марки WTI, прошла в смешанном режиме.

Надо признать, что биржевым спекулянтам, все труднее найти безусловный сигнал к продолжению делать ставки на рост биржевых цен. На этом фоне, начало торговых суток четверга проходило в режиме консолидации. Возможное «сползание» биржевых котировок, ограничивало ослабление индекса доллара США и низкая активность в это время торговых суток. Такое течение торговой сессии позволило сформировать поддерживающие уровни цен.

Отметим, что консолидация проходила на фоне полученных ранее данных EIA. Напомним, что данные давали смешанные сигналы. С одной стороны, данные показывали явный рост спроса, ввиду загруженности НПЗ. Также, запасы в нефтепродуктах продолжили свою серию снижения. С другой стороны, согласно докладу, видно, что внутренняя добыча показывает рост. Недельный прирост показателя составил 67К баррелей в сутки, и в целом он уверенно закрепляется выше уровня 9,5М с прицелом достижения прогнозов на 10,0М баррелей в сутки.

Также, стоит признать, что при другом геополитическом фоне, данные могли бы отправить биржевые цены в коррекционное движение к нижним уровням поддержек. Однако, биржевые спекулянты сфокусировались на развитии ситуации в Саудовской Аравии и в регионе в целом. Напомним, что в воскресенье Высший комитет по борьбе с коррупцией Саудовской Аравии распорядился задержать около 40 влиятельных лиц, в число которых вошли члены королевской семьи, бывшие министры, военные и предприниматели. В тот же день в авиакатастрофе на юге страны погиб принц Мансур бен Мукрин. На борту вертолета находились также другие высокопоставленные чиновники. Саудовская Аравия в четверг попросила своих подданных покинуть Ливан после того, как премьер-министр Ливана Саад Харири объявил о своей отставке с поста премьера Ливана, находясь в Эр-Рияде. В транслировавшийся саудовским каналом «Аль-Арабия» речи он обвинил шиитское движение «Хезболлах» и Иран в разжигании розни в Ливане и арабском мире и заявил, что узнал о готовящемся на него покушении.

Стоит учитывать, что ранее официально Эр-Рияд выступил в ООН с применением к Ирану санкций. Обоснование – нарушение резолюций ООН по распространению ракетных технологий и финансированию терроризма.

Рост напряженности между ключевыми участниками ОРЕС и одними из основных экспортеров, достаточно негативный сигнал. Особенно, учитывая, что участники рынка сырой нефти находятся в ожидании встречи ОРЕС в конце ноября. Ожидания от встречи в Вене – обсуждение судьбы картельной сделки ОРЕС+.

Дополнительную поддержку оказали, более прямые к рынку сырой нефти, новости из Саудовской Аравии.

Саудовская Аравия заявила, что в следующем месяце планирует сократить экспорт нефти во все регионы, в которые она осуществляет поставки.

По его словам источника, поставки нефти в декабре сократятся на 120 тысяч баррелей в день по сравнению с ноябрем. При этом будущий уровень поставок не уточняется. В октябре представители Минэнерго Саудовской Аравии сообщали, что страна в ноябре запланировала рекордно сократить экспорт нефти — на 560 тысяч баррелей в сутки, до 7,15 миллиона баррелей в сутки. Экспорт нефти из Саудовской Аравии в США снизится на 10%, пишет агентство. За неделю, завершившуюся 3 ноября, импорт нефти из Саудовской Аравии составил 816 тысяч баррелей в день, согласно данным министерства энергетики США. В октябре импорт составлял около 506 тысяч баррелей в сутки.

Эта публикация планов Саудовской Аравии, усилила поддерживающий цены позитив, от сообщений о том, что Азиатском регион количество неразгруженных танкеров снизилось в двое, против показателя июля. Это говорит о росте спроса, а также то, что нефтетрейдеры сокращают позиции хранения в плавучих терминалах.

На сегодня, основное влияние на направление и волатильность, будут оказывать оценки перспектив картельной сделки ОРЕС+, учитывая рост напряженности между Саудовской Аравией и Ираном. Данные по буровой активности, вероятно, выступят катализатором роста волатильности на закрытии торговой сесси пятницы и неделеи.

Новостной фон, влияющий на цену сырой нефти, на 09 ноября 2017 года

— данные Baker Hughes-GE по количеству активных буровых установок в США и Канаде.

— В течение дня вероятны выступления и заявления официальных лиц ОПЕК и ОПЕК+.

 

Напоминаем, что представленный анализ носит рекомендательный характер. За корректное использование прогноза цен на нефть, а также за полученные в связи с этим прямые или косвенные убытки в торговле ответственность несет трейдер.  

analytics.news

Фундаментальный анализ - Борьба за нефть и власть от FreshForex

Подробности Категория: Аналитика брокеров Опубликовано 16.04.2018 09:35 EURUSD - Вверх, GBPUSD - Флэт, USDJPY - ВверхСобытия, на которые следует обратить внимание сегодня: 15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за апрель (предыдущее значение 242K; EURUSD - Вверх, GBPUSD - Флэт, USDJPY - Вверх

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за апрель (предыдущее значение 242K; прогноз 231K).

EUR/USD:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках наблюдается рост доходности 10-летних государственных облигаций Германии по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что будет оказывать поддержку евро. Мартовский отчет по инфляции в США не смог изменить расстановку сил на рынке облигаций. Судя по всему, инвесторы сфокусировались на крайне слабых данных по американскому государственному бюджету, а также заявлениям чиновников из ЕЦБ о завершении программы QE в конце текущего года. Во-вторых, мы наблюдаем рост золота и нефти, что является негативным фактором для доллара, поскольку сырье котируется в американской валюте. Особенно впечатляет рост нефтяных котировок, которые вышли на максимум с декабря 2014 года.

Торговая рекомендация: Buy 1,2358/1,2330 и take profit 1,2410.

Коллеги, рад сообщить вам, что для всех читателей Fresh-прогноза компания FreshForex подготовила специальный бонус 30% к вашему пополнению. Бонус зачисляется на торговый счет в графу «Кредит», предназначен для поддержания счета при возникновении просадки и увеличения торговых оборотов.

Для получения бонуса 30% необходимо:

1. Быть клиентом компании FreshForex;

2. В период действия акции пополнить счет на сумму от 200 USD/ 180 EUR/ 14000 RUB;

3. Отправить заявку персональному менеджеру, назвав ключевую фразу «30% от Александра Горячева».

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. Есть причины для роста и снижения котировок. Начнет с позитивных факторов. Нестабильность на Ближнем Востоке толкает вверх котировки нефти. За последние три торговых дня черное золото выросло на 7% и установило свежей трехлетний максимум. Силы противовоздушной обороны Саудовской Аравии перехватили над Эр-Риядом баллистическую ракету, выпущенную йеменскими повстанцами. Саудиты подозревают, что за всем этим делом стоит Иран. Если случится война между Ираном и Саудовской Аравией, то котировки быстро пересекут уровень 80$/баррель по сорту Brent. Ситуация накаляется и за счет напряженности между США и Россией по Сирийскому вопросу. В целом, ничего нового в мире не происходит – борьба за нефть наблюдается последние семьдесят лет. К негативным факторам следует отнести динамику долгового рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что будет оказывать давление на фунт. Необходимо также отметить разногласия в политических кругах Соединенного Королевства. В среду лидер британской оппозиционной Лейбористской партии Джереми Корбин призвал провести в парламенте Великобритании голосование для определения дальнейших действий Лондона в отношении Сирии, однако Т. Мэй выступила против.

Торговая рекомендация: флэт 1,4135-1,4225.

USD/JPY:

Пара находится во власти геополитики. На повестке дня ситуация в Сирии. Накануне президент США Д. Трамп шокировал многих инвесторов своей Twitter-дипломатией, когда призвал Россию, готовится к “умным” американским ракетам. Потом Дональд опомнился и написал новый пост, где предложил прекратить гонку вооружение и вместо этого наладить сотрудничество. Эти два поста в Twitter появились с разницей в один час и многие инвесторы стали сомневаться в адекватности американского лидера. Далее выступал министр обороны США Джеймс Мэттис, который заявил, что решение по Сирии еще не принято и необходимо изучать данные поступающие от разведки. Я не военный эксперт и мне трудно делать выводы о том, будет ли военное столкновение между США и Россией, но судя по всему, американцы не хотят войны и готовы к переговорам. Для фондовых рынков позитивный исход этого конфликта будет означать восходящий тренд, что положительно отразится на котировках пары USD/JPY.

Торговая рекомендация: Buy 106,85/106,60 и take profit 107,64.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10.30 мск.

С другими аналитическими обзорами вы можете ознакомиться на сайте «FreshForex»..

Материал предоставлен компанией FreshForex Сайт. Отзывы о брокере ФрешФорекс Читайте здесь
Добавить комментарий

rating-brokers.com

цена на нефть продолжает рост. Фундаментальный анализ на 15.08.2016

После заявления министра энергетики Саудовской Аравии Халида аль-Фалиха на прошлой неделе о том, что его страна готова осуществлять меры по стабилизации рынка нефти, цены на нефть в понедельник продолжили рост.

Неформальная встреча ОПЕК, в состав которой входят 14 стран, назначена на конец сентября. Сентябрьские контракты на нефть WTI на NYMEX торговались сегодня утром с повышением на 39 центов по 44.88 доллара за баррель. Октябрьские контракты на нефть Brent на ICE Futures в Лондоне торговались с повышением на 0,75% по 47.32 доллара за баррель.

Цена-спот на нефть сорта Brent в начале европейской сессии находится вблизи отметки 47.30 доллара за баррель.

Три месяца назад саудовский кронпринц Мухаммед бен Салман сообщил в своем интервью Bloomberg, что Саудовская Аравия заморозит темпы добычи нефти или сократит объемы добычи лишь в случае такого же согласия со стороны Ирана и других крупных нефтедобывающих стран.

Министр нефти Ирана Биджан Зангане назвал тогда идею ограничить добычу “шуткой”.

Добыча нефти в Иране в июле выросла до 3,63 млн баррелей в день, что приближается к ее досанкционному уровню в размере 4 млн баррелей в день. Это, по мнению аналитиков рынка нефти, также может сделать Иран более склонным к скоординированной заморозке добычи.

Поддержку ценам на нефть также оказали оптимистичные прогнозы Международного энергетического агентства (IEA), которое в четверг заявило, что избыточные мировые запасы нефти сократятся в результате высокого спроса.

Тем временем, Минэнерго США сообщило в среду об увеличении коммерческих запасов нефти в США на неделе 30 июля–5 августа на 1,055 млн баррелей. Данный показатель составляет 523,6 млн баррелей сырой нефти, что на 37,7% превышает средние пятилетние значения для этого времени года.

Ежемесячный отчет ОПЕК указал на рост добычи нефти в Саудовской Аравии в июле до рекордной отметки 10,67 млн баррелей в день. Общая добыча ОПЕК при этом в июле увеличилась до 33,1 млн баррелей в день.

Число активных нефтяных буровых установок в США продолжает устойчиво расти, увеличившись на прошлой неделе еще на 15 единиц, до 396 единиц.

Избыток нефтепродуктов на рынке США и в мире растет.

А заявления министра энергетики Саудовской Аравии о готовности присоединиться к соглашению о заморозке добычи нефти пока относятся к категории вербальных интервенций.

В среду Минэнерго представит отчет о запасах нефти в хранилищах США на прошлой неделе. Если запасы вырастут, то цена на нефть может достаточно резко снизиться.

Также в оценке перспектив роста цены на нефть следует обратить внимание на публикацию в среду (21:00 GMT+3) протокола с последнего заседания FOMC. Если в протоколе будут содержаться намеки на возможность скорого повышения ставки в США, то доллар может резко укрепиться на валютном рынке, а цены на сырьевые товары, в том числе нефть, снизиться.

Аналитика финансовых рынков от группы компаний LiteForex

Рекомендуем посмотреть

tradesforts.ru

Фундаментальный анализ 08.02.2017 | О трейдинге профессионально

Основные новости, которые определят торговлю 08.02.2017 года, выглядят следующим образом (время указано по МСК):

Отчет Американского нефтяного института по запасам нефти 00:30

Еженедельный бюллетень API содержит федеральные и региональные данные США по производству четырех основных нефтепродуктов: бензина, керосина, дистиллятов и мазутному топливу. Данные виды нефтепродуктов составляют более 85% от всей отрасли.

На сегодня запасы составляют 5.8 М баррелей. Запасы повысились до 14,2М баррелей и мы наблюдаем падение нефти.

Изменение запасов нефти и нефтепродуктов от EIA 18:30

Члены Организации с ОПЕК и страны, которые не входят в Картель (в том числе Россия), ранее договорились снизить добычу на 1,8 миллиона баррелей в сутки, чтобы восстановить баланс на мировом рынке нефти.

На сегодняшний день сокращение добычи договорившимися странами составляет около 1,1 миллиона баррелей в сутки.

Сейчас запасы нефти и нефтепродуктов составляют 6,466 М баррелей. В случае повышения запасов цены на нефть падают, понижение запасов цены растут. Ждем данных по запасам нефти

Решение Резервного Банка Новой Зеландии по процентной ставке 23:00

Резервный Банк Новой Зеландии сегодня принимает решение по процентной ставке. По всей вероятности, центральный банк Новой Зеландии оставит процентную ставку на прежнем уровне 1,75%, что может говорить о большой вероятности повышения процентных ставок в следующие месяцы года. Если это произойдёт, то новозеландская валюта может резко укрепиться на валютном рынке.

Японская иена укрепляется

По японской иене можно наблюдать значительную активность, связанную с возросшейпотребностью в «тихой гавани» на фоне растущей международной нестабильности.

Действия Трампа и неопределенность вокруг выборов во Франции направляют инвесторов в сторону японской иены, которая считается одним из наиболее безопасных активов. Японская иена является кери-трейд валютой, которую инвесторы приобретают при нестабильной ситуации на мировом рынке, что мы и наблюдаем в данное время.

Валютные пары с иеной резко ушли вниз. Сегодня же на них пока не наблюдается какого-либо общего тренда. Пара EUR/JPY, чьи потери за неделю составляют около 1.5%, особенно выделяется на фоне других иеновых пар.

Индекс доллара США показывает рост второй день подряд, что свидетельствует о том, что укрепление иены происходит не за счет доллара.

Иена продолжает обгонять другие мировые валюты, а паре USD/JPY вчера удалось пробить уровень поддержки на отметке 112.50. Учитывая складывающуюся международную политическую и экономическую ситуацию, мы вполне можем ожидать увидеть продолжающееся укрепление иены и ослабление доллара.

Владимир Кирьянцев,аналитик компании Gerchik & Co

Полезные статьи:

Источник: Фундаментальный анализ 08.02.2017

Другие полезные материалы

www.profi-trading.ru

Недельная аналитика- Фундаментальный анализ - Покупаем нефть на откатах от FreshForex

Подробности Категория: Аналитика брокеров Опубликовано 21.03.2016 16:19 Прогноз на неделю 14-18 марта:XAU/USD:В течение недели следует ожидать снижения котировок драгоценного металла по двум причинам. Во-первых, ЕЦБ провел дополнительное смягчение кредитно-денежной

Прогноз на неделю 14-18 марта:

XAU/USD:

В течение недели следует ожидать снижения котировок драгоценного металла по двум причинам. Во-первых, ЕЦБ провел дополнительное смягчение кредитно-денежной политики, что поддержало спрос на “рисковые” активы. Монетарные власти еврозоны пошли на снижение учетной ставки, доведя ее уровень до нуля. Никто из участников финансовых рынков не ожидал таких действий от Марио Драги и его коллег. Поскольку золото рассматривается инвесторами как “безопасный” актив, то рост “аппетита к риску” будет способствовать оттоку капитала из XAU/USD. Нельзя также обойти стороной и то, что ЕЦБ понизил свои прогнозы по инфляции в еврозоне на 2016 - 2017 г.г., что также не добавляет оптимизма “быкам” по желтому металлу, поскольку золото традиционно используется и как средство защиты от инфляционных рисков. Во-вторых, в среду состоится центральное событие недели - заседание FOMC. От ФРС никто не ожидает повышения процентных ставок и бездействие монетарного регулятора не сможет сильно огорчить рынок, поскольку такие ожидания уже заложены в котировки. Необходимо отметить, что Джанет Йеллен может в очередной раз намекнуть на то, что монетарные власти США будут готовы повысить учетную ставку на ближайших заседаниях. Позитивная макроэкономическая статистика по рынку труда оставляет FED поле для маневра. Доходность 2-х казначейских облигаций, которая отражает ожидания инвесторов по ставкам ФРС, с момента последнего заседания выросла на 12.3 б.п. до уровня 0,96%. В этой связи, можно ожидать умеренного укрепления доллара, что будет негативно сказывать на золото, поскольку стоимость биржевых товаров деноминирована в американской валюте. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1265/1280 и фиксировать прибыль на отметке 1230.

BRENT:

Последние четыре торговых недели подряд котировки нефти демонстрируют восходящую тенденцию и у многих трейдеров назрел вполне логичный вопрос: когда наступит коррекция? На мой взгляд, сейчас не стоит рассчитывать на сильное снижение котировок, и на откатах инвесторы вновь будут наращивать длинные позиции по двум причинам. Во-первых, участники рынка уже две недели подряд игнорируют слабую статистику из Соединенных Штатов. Запасы сырой нефти за этот период увеличились на 14,25 млн. баррелей, при консенсус-прогнозе 6,9 млн. баррелей. Отклонение от медианы составило немного ни мало 106%, однако трейдеры и не думали распродавать нефтяные контракты, а напротив, наращивали длинные позиции. Такая динамика указывает на наличие сильных продавцов, которые обладают глубокими карманами, раз готовы выкупать просадки на слабых новостях. В прежние времена, когда мы наблюдали распродажи на рынке, такой статистики с лихвой хватило бы на снижение котировок как минимум на 5%. Во-вторых, Международное энергетическое агентство в минувшую пятницу пересмотрело свои взгляды на рынок. Теперь ожидается устойчивое снижение объема добычи за пределами ОПЕК, особенно в США. Делать крупные ставки на обзоры МЭА не стоит, поскольку эта организация хоть и авторитетная, но все же часто меняет свои прогнозы. Тем не менее, этот фактор можно засчитать как краткосрочно позитивный. Банк Goldman Sachs вновь подливает “масло в огонь”. Еще месяц назад экономисты этого банка активно агитировали за новое снижение котировок в область 20$/баррель. Теперь новый прогноз, где указано на то, что “черное золото” формирует дно. Этот инвестиционный банк является уважаемым в биржевой среде и возможно, что некоторая часть спекулянтов “прислушается к советам” и будет закрывать короткие позиции, что также положительно скажется на стоимости энергоносителей. На этом фоне следует открывать позиции Buy по BRENT на снижение котировок в область 39.00/37.00 и фиксировать прибыль отметке 41.00.

S&P500:

В первой половине недели следует ожидать продолжения восходящей тенденции на фоне роста “аппетита к риску” у инвесторов. Смягчение кредитно-денежной политики ЕЦБ было позитивно воспринято участниками европейских и американских фондовых рынков и в этой связи, можно ожидать притока капитала на рынки акций. Во вторник следует обратить внимание на публикацию отчета по розничным продажам. В январе средний заработок вырос на 0.5% м/м, что позволяет рассчитывать на рост потребительских расходов, поскольку в США наблюдается рост реальных доходов населения. Позитивные ожидания подтверждает и восходящая динамика индикатора потребительской уверенности от университета Мичигана. В этой связи, можно ожидать выхода данных чуть лучше медианы прогнозов, что окажет дополнительную поддержку фондовому рынку. Однако уже в среду вечером тренд может измениться. С одной стороны, от ФРС США сейчас никто не ожидает повышения учетной ставки, что является позитивным фактором для рынка акций. Однако такие ожидания присутствуют уже больше месяца и по большей части заложены в котировки. С другой стороны, на пресс-конференции руководитель FOMC Джанет Йеллен не обойдет стороной сильный рынок труда и просигнализирует инвесторам о возможном повышении учетной ставки на ближайших заседаниях. Показатель Core CPI последние три месяца находится на уровне 2% и согласно консенсус-прогнозу за февраль этот показатель вновь будет выше этой отметки. В этой связи, трейдеры фондового рынка будут закрывать длинные позиции, и мы увидим развитие нисходящей тенденции. Эту же тенденции подтверждает и рост краткосрочных доходностей казначейских облигаций. На этом фоне в течение недели следует ожидать флэта в рамках диапазона 1970-2070.

 

Материал предоставлен компанией FreshForex Сайт. Отзывы о брокере ФрешФорекс Читайте здесь
Добавить комментарий

rating-brokers.com

Фундаментальный анализ / Финанцио

Всё больше данных подтверждает начало новой рецессии в США, а президентские выборы приближаются к «супервторнику». Нефтяная отрасль всё ближе подбирается к массовым дефолтам, а банки скрывают реальные объёмы таких кредитов, аналогично как они скрывали масштабы своих вложений и производные от американского рынка недвижимости на пороге кризиса 2008 года. Изменение вектора политики ЕС всё более заметно, так, например, Европарламент потребовал ввести санкции в адрес Саудовской Аравии за проводимую военную кампанию в Йемене — доселе неслыханная дерзость.

1.Перспективы развития госфинансов США

По мере нарастания кризиса в отрасли добычи сланцевых углеводородов становятся известны некоторые особенности отношений компаний отрасли с банками. Оказывается, предприятия отрасли имеют право на получение в американских банках некоторых сумм кредитной поддержки, о которых договаривались задолго до обвала нефтяных котировок. Учитывая, что большинство компаний находятся фактически на грани банкротства, банки вообще не хотят выполнять взятые на себя обязательства. При этом банки постепенно начали создавать резервы на покрытие «плохих» долгов нефтяников, однако размеры резервов пока намного меньше размеров предполагаемых «плохих» кредитов. Если нефтяным компаниям всё же удастся получить законтрактованные ранее суммы, то основная нагрузка при их банкротстве ляжет непосредственно на банки, т.к. полученные деньги всё равно не смогут спасти нефтепроизводителей, а пойдут на погашение текущих обязательств и лишь слегка отсрочат наступление часа Х, когда продолжать операционную деятельность далее станет уже невозможно.

Все угрозы американских сланцевиков быстро нарастить добычу за счёт средств, вырученных от продажи фьючерсов, в случае роста цен, со временем выглядят всё более нереалистично. Т.к. использование средств от проданных фьючерсов на новое бурение возможно только при отсутствии просроченной задолженности, в противном случае вырученные средства пойдут на выплаты по старым долгам, а на новое бурение их уже не хватит. При этом объём добычи нефти в США, после некоторого перерыва, снова стал снижаться и уже вплотную подошёл к минимумам прошлого года. По совокупности обстоятельств можно сделать уверенный вывод о том, что, даже в случае сговора производителей, цена нефти не вырастет настолько, чтобы отрасль добычи сланцевой нефти в США могла быстро возродиться.

На ожидающуюся рецессию в США указывает так же показатель динамики корпоративной прибыли, которая сокращается два последних квартала. После аналогичной динамики, рецессия наступала в 81% случае

financio.ru