Гонконгская Фондовая Биржа (HKEX) в деталях и подробностях. Нефть на гонконгской бирже


Гонконгская Фондовая Биржа (HKEX) в деталях и подробностях

Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Exchanges and Clearing Limited, HKEX, кит. 香港交易所) – одна из мощнейших площадок планеты, занимающая третье место в Азии и шестое в мире. Наряду с капитализацией, достигающей 2.8 трлн. долл. США, она может похвастать присутствием крупнейших банков – это HSBC, China Construction Bank, Industrial and Commercial Bank of China и Bank of China.

О важности биржи говорит и тот факт, что падение всего одного ключевого индикатора Hang Seng Index осенью 2015 года уронило котировки S&P, DJIA и MSCI. Сильные трейдеры любят гонконгскую площадку и внимательно следят за ее работой. От принимаемых здесь решений зависит картина Юго-Восточной Азии, Европы и обеих Америк.

Гонконгская биржа
Площадка, страна Hong Kong Exchanges and Clearing Limited. Гонконг.
Год основания, нынешний владелец 2000, HKEX Ltd
Капитализация 2 773 трлн. долл. США.
Индексы Hang Seng Index
Количество компаний на торгах 1 649
Официальный сайт http://www.hkex.com.hk
Время работы 09:30-16:00 и с 19:00 до 01:00 (- 5 часов по МСК)

История создания

Архивы британских банков (с 1842 года административный район находился под властью английской королевы), содержат информацию о сделках от 1866 года. Сами азиаты относят зарождение биржи к 1891 году, когда была создана «Ассоциация биржевых маклеров в Гонконге». Владельцы SEHK говорят о 1914 годе, когда ассоциацию переименовали в Гонконгскую фондовую биржу.

Далеко не все свободные маклеры восприняли эту новость позитивно. В 1921 году они создали свою организацию (с торговлей и акциями), назвав ее «Гонконгская ассоциация брокеров» (Hong Kong Stockbrokers Association). Не получив особого признания на фондовом рынке, активисты обратились к бирже с просьбой принять их в свое лоно, что и произошло в 1947 году.

Вы будете смеяться, но в 1956 году маклеры, не пожелавшие торговаться на бирже, создали свою структуру, получившую название… Hong Kong Stockholders Association Ltd! Своей целью общество с ограниченной ответственностью заявило развитие рабочих контактов SEHK с соседними площадками. А по факту каждому из участников требовались новые клиенты для увеличения своих оборотов.

Гонконгская биржа

Гонконгская фондовая биржа не была единственной в своем роде, а ассоциация маклеров привлекала не только местных. Желание совместно поработать изъявила Дальневосточная фондовая биржа (основана в 1969 году), площадки Кам Нгана (1971) и Коулуна (1972). Итог взаимодействия немного предсказуем, к 1986 году все они стали частью SEHK, утратив даже имена.

Слияние было вынужденным: в 1986 году начался экономический кризис (предвестник распада СССР), завершившийся в октябре 1987 года Черным понедельником. Тогда индекс DJIA упал на 22.6%, Канада потеряла 22.5%, Великобритания – 26.4%, а Гонконг – сразу 45.8%. Это показало серьезный уклон экономики в финансовую сферу и слишком сильную привязку к высоким технологиям.

 Интересный факт. Американский экономист Ричард Ролл, анализируя Черный понедельник, не может назвать ни одной логичной причины для обвала. Каких-либо программных сбоев зафиксировано не было, никаких новостей не звучало. Между тем, проведя фундаментальный анализ, Ролл утверждает: кризис начался именно в Гонконге. Через несколько часов он ударил по Азии и Тихоокеанскому региону (Австралия «потеряла» 41.8%), перешел на Европу и лишь затем перекинулся на США. Так что утверждения относительно NYSE как родины кризиса, мягко говоря, сомнительны.

Рынок еще не прекратил падение, а в британском анклаве уже была создана Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам. В июне 1992 года в Гонконге запустили Систему клиринга и биржевых расчетов (CCASS), в ноябре 1993 года – Автоматическую систему согласования и исполнения ордеров (AMS). В 2000 году в состав входят еще две структуры, образуется Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX).

Новички – это клиринговая компания Hong Kong Securities Clearing Company Ltd, фьючерсная площадка Hong Kong Futures Exchange Ltd. Все вместе они образуют мощнейший финансовый агломерат, уступающий в Азии только Шанхаю и Токио, а в США и Европе NYSE, NASDAQ и Euronext. Что, впрочем, не мешает левиафану «сыпаться» в кризисы 2008, 2011 и 2015 года, попутно ломая индексы всей планеты.

В 2008 году ключевой индекс HKEX Hang Seng Index сумел обвалиться в два раза, а осенью-2015 на 10 с лишним процентов. И здесь фондовые индикаторы SEHK являются заложниками китайской экономики: достаточно робкого заявления о замедлившихся темпах развития или росте безработицы, как спекулянты начинают массово «сливать» бумаги, роняя все – от ипотеки до цен на нефть.

Гонконгская фондовая биржа сегодня

Капитализация площадки на начало февраля 2016 года составляла 21.543 трлн. гонконгских долл., или 2.773 трлн. долл. США. Цифры, повторимся, официальные. На площадке представлен 8 681 тип финансовых инструментов (!), общее количество акций торгуемых акций превышает 211 миллиардов. Их оценочная стоимость 69.85 трлн. гонконгских долл. (8 982 трлн. долл. США).

Полезные статьи:

Фондовая биржа Китая

Коллективом биржи выпускается ежемесячный бюллетень, содержащий открытую информацию об участниках, эмиссиях, количестве инструментов и акций. По состоянию на 01 февраля 2016 года в листинге состояли 1 649 компаний, разбитых по 12 секторам. Среди прочих энергетика, производство, промышленность, финансы, строительство, ТНП, услуги, телекоммуникации и информтехнологии. Отдельная ниша у конгломератов.

Рынок разделен на два основных направления – основное и корпоративных облигаций, обозначенное как GEM (Growth Enterprise Market). На нем представлены 224 структуры с 225 финансовыми инструментами, при этом капитализация чрезвычайно мала – всего 45 млрд. долл. США. Как правило, это муниципалитеты, заимствующие деньги под реализацию инвестиционных проектов.

Финансовые инструменты традиционны. Это простые и привилегированные акции, облигации, опционы, фьючерсы и варранты. На площадке рассчитываются деривативы практически всех ведущих площадок планеты, особый интерес инвесторов вызывают контракты стран BRICS – бразильский IBOESPA, российский MICEX, индийский S&P BSE SENSEX и южноафриканский FTSE/JSE Top40. Долгоеподчинение британской короне отразилось и на фондовой торговле. Гонконг это единственный, кроме Лондона город, где идет торговля фьючерсами полезных ископаемых – алюминия, меди, цинка, никеля, олова и свинца. Валютная пара только одна, доллары Гонконг – США, зато торговля идет как в дневную, так и в ночную сессию. Это позволяет связать торговлю в Азии, Европе и США.

Интересная вещь. Безопасность биржевой торговли обеспечивается государственными контролирующими органами, в частности, Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (SFC). В 2011 году она на несколько дней лишила биржу лицензии (выкуп обошелся в 100 млн. долл. США), после чего к ответственности были привлечены London Stock Exchange и New-York Stock Exchange, также уплатившие солидные штрафы.

Листинг на бирже

Отбор новых участников производится Советом по листингу при помощи внешних консультантов. Ими могут выступать надгосударственные образования, государственные регулирующие структуры, инвестиционные банки или институциональные инвесторы доказанной капитализацией свыше 5 млрд. гонконгских долл. (это чуть больше 600 млн. долл. США). Также право голоса о включении есть у Генерального менеджера биржи.

Претендент должен представить финансовые отчеты, согласно которым прибыль за последний год должна составлять более 20 млн. гонконгских долл. (около 300 тыс. долл. США), а прибыль за три года – не менее 30 млн. долларов в местной валюте. Обязателен финансовый аудит и несменяемость менеджмента в течение года до IPO. Если компания существует менее трех лет, есть возможность«пролезть» через капитализацию. К моменту листинга она должна равняться 20 млрд. гонконгских долл., подтвержденный доход за последний год – не менее 200 млн., положительное сальдо от операционной деятельности за истекший год – 100 миллионов долларов Гонконга. Если доход есть, а операционной деятельности нет, можно попытаться зайти через обороты.

Но здесь нужны 40 млрд. долл. капитализации и не менее 500 млн. дохода!

Интересно знать

Будучи одной из самых оперативных и надежных в мире, Гонконгская фондовая биржа может себе позволить быть оригинальной.

К примеру, нет точного времени открытия — это может быть 9:15 или 9:20.

Зато в остальном – полный порядок: на срочном рынке с 09:00 до 09:30 идет Pre-Session, пока обнародуется информация вчерашнего дня и идет оформление ордеров на торги завтрашнего дня.

До 12 дня идет непрерывная торговля, затем обеденный перерыв до часу дня. В этом время происходит обработка заявок клиринговой системой. Затем постоянный трейдинг до 16:00 и сразу же закрытие; никаких замороженных цен и оформления ордеров расчетами «завтра» не предусмотрено. На рынке фьючерсов и опционов все куда сложнее – дневные сессии идут примерно с 08:00 до 17:00, ночные – до 01:00.

Интересная вещь. До 2012 года перерыв на обед составлял 1.5 часа, а неоднократные попытки биржи его сократить обеденное время натыкались на ожесточенное сопротивление маклеров. В ходе обсуждений было принято решение увеличить продолжительность последнего торгового дня месяца для закрытия текущих и открытия будущих контрактов. Это нашло поддержку трейдеров, хотя все еще остаются индивиды, обедающие 90 мин.

Время работы Гонконгской фондовой биржи

Гонконгская фондовая биржа работает с 5:00 до 12:00 по московскому времени. По гонконгскому времени с 9:00 утра до 16:00.

Через 20 минут после открытия, администрация сообщает о готовности к торгам. Утренняя сессия начинается в 9:30, и беспрерывно работает до 12:00. Обеденный перерыв с 12:00 до 13:00 дня.  Вторая сессия наступает после перерыва и длится до 16:00. В выходные дни: суббота, воскресенье и праздничные дни.

Торговые индексы

Биржа Китая

Ведущий индекс биржи – Hang Seng. Индекс формируется из акций 34 крупнейших компаний, которые составляют 65% капитализации всей биржи!:

  • 14 компаний, занимающихся торговлей промышленных товаров;
  • 6 компаний, отвечающих за коммунальное хозяйство;
  • 5 финансовые компании;
  • 9 фирмы, занимающиеся работой с недвижимостью.

Индекс вычисляют как средний показатель капитализации ведущих компаний биржи: Hong Kong Land, Hog Kong Bank, Cheung Kong и др. Название индекса обязано банку Hang-Sang. Официальное название индекса присвоено в 1986 году. Все торги на бирже происходят в автоматизированном режиме.

  • Petro China Company Limited. В 2010 году эта компания была лидером по капиталовложению на бирже. И тому есть причина: эта фирма занимается разработкой нефтяных и газовых месторождений, к тому же она занимается продажей производного сырья от нефти. На бирже, от этой компании, присутствует более 21 млн акций.
  • China Mobile Limited – компания, занимающая услугой предоставления населению сотовой связи по Гонконгу и КНР. Число акций на бирже более 20 млн.
  • HSBC Holding plc – банковская компания, предоставляющая услуги населению и в стране и за рубежом. Число акций – 18626, 22 млн.

Чего ждет Гонконгскую фондовую биржу в будущем?

Прогноз на будущее биржи оптимистичный. Если взять во внимание, что Китай – это главный центр по продаже металла, то покупка Лондонской биржи металлов еще больше укрепит позиции лидера в будущем. Гонконгской бирже удалось обойти на аукционе по продаже биржи металлов, такие биржи как: NYSE – первой биржи в мире биржи по капиталу, а также CME Group и ICE. Не осталось ни одного договора, касающегося заключения сделок по металлу,  который не был бы заключен на сегодняшний день.

Благодаря тому, что в бирже ежегодно проходят листинг международные компании, фондовая биржа Китая постоянно увеличивает свой капитал и привлекает все больше инвесторов.

Hong Kong, Registered Office: 12/F., One International Finance Centre, 1 Harbour View Street, Central, Hong Kong

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

equity.today

Гонконгская фондовая биржа

Гонконгская фондовая биржа

 

 

На сегодняшний день существует довольно-таки большое количество финансовых бирж. Их популярность обусловлена тем, что они чрезвычайно важны для мировой экономики. Одной из крупнейших фондовых бирж мира является Гонконгская фондовая биржа. Более того, именно данная биржа занимает лидирующие позиции на фондовом рынке не только Азии, но и всего мира. На Гонконгской фондовой бирже зарегистрировано более 1470 различных компаний, при этом именно на этой фондовой бирже находятся акции крупнейших компаний страны.

 

История создания и развития Гонконгской фондовой биржи

 

Первый неофициальный обмен ценными бумагами произошел в 1891 году, именно эта дата считается официальной датой основания Гонконгской фондовой биржи. Но, несмотря на это, первые упоминания о ней, пусть и неофициально, датируются 1861 годом. Вышеуказанный период является периодом создания первой фондовой площадки биржи, учитывая стремительное развитие, вторая площадка была открыта уже в 1921 году. Несмотря на то, что Гонконгская биржа достаточно быстро развивалась, изначально осуществлять обмен на ней могли только жители Гонконга. Даже сотрудничая с различными биржами мира, Гонконгская биржа так и осталась независимой. Благодаря этому, все процессы, осуществляющиеся там, зависят только от ситуации в стране. Стоит отметить, что за период своего существования, биржа пережила множество поглощений и слияний, но, несмотря на это, она всегда являлась целостной и неделимой. Первое объединение Гонконгская биржа пережила в 1947 году, тогда она соединила в себя две независимые до этого биржи. В дальнейшем к уже существующей бирже были присоединены еще три, а именно: биржа Дальнего востока, биржа Кам-Нгам и Коулуня. Постепенно образовавшаяся биржа стала настолько успешной, что чуть больше чем за двадцать лет, а именно в период с 1947 по 1969 года, она заслужила звание Гонконгского монополиста. Что касается нынешнего названия, то Гонконгской данная фондовая биржа стала в 1986 году.

 

 

Естественно, учитывая довольно-таки давнюю историю основания, Гонконгская биржа имеет собственные знаменательные даты и важные для развития события. К примеру, открытие нового торгового зала биржи пришлось на весну 1986 года, а этот период 249 компаниями был пройден листинг на данной бирже. Очень знаменательным является 6 октября 1986 года, поскольку именно в этот день произошло официальное открытие Гонконгской биржи. Конечно же, нельзя не отметить период глобального краха фондового рынка, который произошел осенью 1987 года, начало данного краха произошло в так называемый черный понедельник. Несмотря на то, что после глобального краха Гонконгская биржа была закрыта, уже через полгода начали воплощаться реформы по ее восстановлению. Первым крупнейшим предприятием, которое вошло в торговую сессию на бирже, стал пивоварный завод, произошло это 15 июля 1993 года. Несмотря на большие потери, которые понесла биржа во время кризиса в 1997 году, Гонконгская биржа выстояла и не утратила своих позиций. После этого она начала процветать и развиваться с новой силой и уже в 2012 году была заключена 2-миллиардная сделка с Лондонской биржей металла.

 

Организация торгов на Гонконгской фондовой бирже

 

Торги на бирже проходят в будние дни, исключениями могут являться праздники. Подготовка торгов происходит на протяжении получаса, а именно с 9:00 до 9:30, несмотря на это, официальная готовность торговой сессии объявляется в 9:20. Утренняя сессия торгов проходит на протяжении двух с половиной часов, то есть с 9:30 до 12:00, после этого на протяжении часа длится обеденный перерыв. Второй этап торговой сессии длится три часа, соответственно с 13:00 до 16:00. Что касается формирования цены котировок, то она происходит в последнюю минуту торговой сессии. Для этого на протяжении этой минуты делается пять снимков, которые необходимы для определения котировок. Стоит отметить, что на Гонконгской бирже в 2008 году запуск производился уже по окончанию аукциона и длился 10 минут, но это вызвало много противоречий, поскольку появилась информация о манипулировании рынком путем колебания цен. Такой график проведения торгов действует всего три года, до этого сессия проводилась по-другому, а именно начало приходилось на 10:00, а обед длился два часа с 12:30 до 14:30. Несмотря на то, что двухчасовой обеденный перерыв не практиковался не на одной из основных всемирно известных бирж, на протяжении длительного срока здесь его не могли отменить из-за протестов брокеров. Но со временем для того, чтобы оптимизировать возможность проведения торгов с материковым Китаем, несмотря на протесты брокеров, график проведения торгов все-таки был изменен на такой, какой действует ныне.

 

Какие компании котируются на Гонконгской бирже

 

Основной оборот Гонконгской фондовой биржи осуществляется при помощи акций, облигаций, варрантов и не только. Более того, именно благодаря этой бирже крупнейшие компании страны имеют возможность осуществлять торги и производить вложения. Лидирующие позиции на торгах занимают банки Китая и энергетические компании. Существует индекс Hang Seng Index, который отслеживает динамику средневзвешенных капитализаций 37 крупнейших компаний страны.

 

 

Что касается всемирно известных компаний, которые размещаются на фондовой бирже Гонконга, то среди них компания «Леново», которая специализируется на производстве компьютерной и мобильной техники, а также автомобильная компания Great Wall. Обе эти компании обладают огромным потенциалом, постоянно развиваются и усовершенствуются. Их продукция очень активно используется по всему миру. Более того, учитывая тот факт, что Гонконгская фондовая биржа является одной из крупнейших финансовых площадок Азии, на сегодняшний день она способна привлечь инвестиции со всего мира. И это несмотря на то, что основной ее ориентацией является внутренний рынок. То есть благодаря этому акции крупнейших китайских компаний, размещенные на данной бирже, могут приобрести инвесторы со всего мира.

 

Принцип размещения на Гонконгской фондовой бирже

 

Участие на фондовой бирже дает любой компании возможность привлечь дополнительный капитал, повысить свой статус и стать более известной. Но при этом стоит отметить, что успеха на бирже могут достичь только хорошо зарекомендовавшие себя компании, которые уже стали довольно-таки известными. На Гонконгской фондовой бирже размещается два типа компаний: публичные и частные. При этом акционеры частных компаний имеют ограниченные права на передачу акций и не могут самостоятельно приглашать инвесторов. Что касается публичных компаний, то их акции могут продаваться всем желающим, учитывая это, они могут иметь неограниченное количество акционеров. Очень важно перед размещением на любой бирже все тщательно продумать, поскольку это очень серьезный шаг, который может иметь как положительные, так и отрицательные последствия. Процедура размещения на Гонконгской фондовой бирже имеет строго установленный порядок действий. Первым этапом размещения является процесс проверки благонадежности компании. То есть производится полный анализ компании и оценка ее деятельности, осуществляет данный процесс специализированная бухгалтерская фирма. Благодаря этому можно определить, насколько чисто и успешно развивается деятельность той или иной компании и насколько она соответствует требованиям биржи. Вторым этапом размещения является выбор андеррайтера, который будет полностью отвечать за распределение ценных бумаг, а также станет посредником между компанией и акционерами. Пройдя всю необходимую проверку и выбрав андеррайтера, компания должна подать заявление на листинг, после чего фондовая биржа должна выдать разрешение, которое позволит осуществить сделку. Все вопросы, связанные с размещением на бирже, должен решать спонсор – это специально созданные компании, которые занимаются всеми сопутствующими делами. Также стоит отметить, что Гонконгская фондовая биржа имеет два списка компаний. В одном размещаются проверенные и успешные предприятия, которые имеют стабильную прибыль на протяжении трех лет. Компании, входящие в основной список, должны отвечать ряду критериев, в противном случае они помещаются во второй список. По времени выполнения подготовки и всех необходимых действий, связанных с размещением на бирже, данный процесс может занимать от 4 месяцев до 2 лет. Помимо непосредственной процедуры размещения, компания должна зарегистрироваться и разместить рекламу о том, что вскоре ее акции появятся на Гонконгской фондовой бирже.

utmagazine.ru

Гонконгская биржа: информация по фондовому рынку

Гонконгская биржа – это торговая площадка, на которой котируются акции и другие ценные бумаги азиатских компаний. В основном это ценные бумаги китайских, гонконгских, тайских, филиппинских, японских и американских компаний. Всего на бирже обращаются ценные бумаги 25 стран. Расположен главный офис биржи в Гонконге, что и дало ей такое название.

Кто может разместить ценные бумаги на бирже

Получить возможность разместить свои акции и контракты (опционы, фьючерсы и пр.) могут не все компании, а только те, которые соответствуют принятым на гонконгской бирже правилам и добавлены в реестр ценных бумаг биржи. Для того чтобы акции той или иной компании приняли к рассмотрению и добавили в индекс, она должна обладать определенными характеристиками. Одним из важных условий является выручка компании. За отчетный год она должна быть не менее 2,2 млн долларов США и не менее 3,7 млн - за два года до размещения.

Компания должна предоставить бирже свою финансовую отчетность, составленную в соответствии с гонконгскими правилами бухгалтерского учета и международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Также имеются требования к проведенному на предприятии аудиту. Аудит должны проводить либо гонконгские аудиторские фирмы, либо те, которые рекомендованы руководством гонконгской биржи.

Предварительная проверка

Перед тем как добавить компанию в реестр, руководство биржи направляет специалистов для проверки работы предприятия. Это не является аудитом в классическом понимании. Специалисты помогают компании в подготовке документов, проверяют финансовую документацию предприятия. Только после проверки и анализа полученной в ходе осмотра и изучения работы компании, принимается решение: выставлять или нет акции этого предприятия на рынок.

Проверку проводят очень тщательно. Она включает в себя не только изучение документов, но и оценку бухгалтерского учета на соответствие финансовой отчетности, принятым на гонконгской бирже стандартам. Только после этого акции добавляют в реестр ценных бумаг и выставляют на продажу. Акции выставляются по цене, определенной советом директоров предприятия, после на гонконгской бирже котировки устанавливает рынок.

Такой жесткий контроль может быть неудобен компаниям, выпустившим акции, но зато выгоден инвесторам. Они могут быть уверены, что вкладывают деньги в действующие успешные предприятия.

Кто имеет право совершать сделки на бирже

Торговые операции могут выполнять трейдеры и брокеры по распоряжению своих клиентов. Также на гонконгской бирже могут работать дилеры. Дилеры – это игроки, которые имеют достаточно средств для начала самостоятельной торговли.

Торговля на бирже доступна всем, у кого достаточно средств для первоначального взноса на депозит, размер которого зависит от выбранного брокера. Чаще всего эта сумма составляет от двух до пяти тысяч американских долларов. В большинстве случаев брокеры предоставляют своим клиентам специальное программное обеспечение для совершения торговых операций. Комиссия за сделки на гонконгской бирже, как и правила торговли, приблизительно такие же, как на лондонской или нью-йоркской бирже.

Где можно узнать информацию о состоянии рынка

Информацию о том, какие ценные бумаги и по какой цене в определенный момент котируются на гонконгской бирже, можно узнать прямо на сайте, либо в окне программы-терминала для торговли на бирже, предоставляемом брокером. Также можно узнать о состоянии торгов на настоящий момент по телефону у брокера. Но лучше все же получать информацию либо на официальном сайте, либо в окне торговой платформы.

На сайте ежедневно ведется и обновляется информационная лента с гонконгской биржи. Помимо цен и наименования компаний, пользователям также доступна информация о последних новостях, факторах, влияющих на уровень цен.

Трейдерам, которые хотят работать на бирже, также представлены обучающие материалы. К сожалению, вся информация подается на английском и на китайском языках. Но даже если трейдер не знает английского, это не беда, можно воспользоваться специальными приложениями и расширениями автоматического перевода.

Информацию на русском языке о торгах на гонконгской фондовой бирже можно узнать на сайте ФИНАМ. Это одна из немногих брокерских фирм, которая предоставляет своим клиентам доступ на международные рынки, в том числе на гонконгский. И хотя компанию нещадно критикуют за высокие комиссионные, аналогов ей на российском рынке брокерских услуг пока нет.

Как происходит торговля на бирже

Торговля на гонконгской фондовой бирже начинается в 5 часов утра по московскому времени и заканчивается в 12 часов дня. Она происходит с понедельника по пятницу. В пятницу биржа закрывается раньше на 2 часа.

Азиатский рынок ценных бумаг хотя и считается одним из самых надежных, имеет некоторые специфические черты, которые, в основном, обусловлены культурой и менталитетом жителей Востока. В отличие от европейских площадок, здесь не особенно ценится время. Гонконгская биржа не всегда открывается в одно и то же время. То есть она может открыться чуть раньше или позже. В остальном торговля на ней ничем не отличается от торговли на других фондовых рынках.

Для того чтобы начать, трейдеру необходимо зарегистрироваться в брокерской компании. Для россиян доступ на восточноазиатский рынок возможен с официального сайта ФИНАМ. Для начала надо установить соответствующее приложение. ФИНАМ предлагает для торговли на гонконгской бирже онлайн-платформу MMA Web. Программу не надо устанавливать на компьютер. Достаточно зарегистрироваться на сайте и открыть счет. Это онлайн-приложение дает трейдерам не только доступ на биржу, оно содержит основные инструменты анализа рынка.

Рейтинговые агентства Гонконга

Рейтинг биржи составляет агентство Hang Seng на основе акций 34 компаний, составляющих 65% от общего объема оборачиваемых средств на рынке. Используя эти показатели, агентство формирует индекс фондовой гонконгской биржи. Индекс – это среднее значение, полученное в результате изучения капитализации рынка. Он дает представление о размерах рынка и направлении его развития.

Индексы, используемые на гонконгской бирже, впервые были разработаны банкиром Стенли Кваном (Stanley Kwan) и введены компанией HSI Services Limited в 1969 году. Их можно оценивать как основной показатель деятельности всей биржи, а не отдельно взятой компании. Так как на бирже обращаются ценные бумаги разных стран, то эти индексы не отражают состояние экономики Гонконга. Они ценны в масштабе мировой экономики. Новость о том, что индекс снизился или вырос, влияет на другие рынки, в том числе работающие в других странах.

Продают ли на гонконгской бирже криптовалюту

Следует отличать международный валютный рынок и данную биржу. Валютный рынок – международный рынок валют, на котором котируются денежные знаки разных стран. То, что там можно приобрести гонконгский доллар, не делает эту биржу гонконгской. Вот как это происходит.

На фондовой бирже Гонконга можно приобрести акции и другие ценные бумаги на американские или гонконгские доллары. Для торговых операций с криптовалютой в этой стране есть другие площадки – специализированные биржи в Интернете. На гонконгской бирже криптовалюту не используют.

Где в Гонконге можно торговать криптовалютой

Криптовалютой торгуют на специальной бирже. Одной из наиболее известных гонконгских бирж биткоина считается Bitfinex. Она является самой крупной: более 60% всех продаваемых в Гонконге биткоинов обращается именно на этой бирже. Другая, но уже поменьше, биржа криптовалют – это BitMex. На этой бирже, помимо биткоинов, торгуют:

  • Ziash.
  • Ripple.
  • Factom.
  • Ethereum и другие.

На BitMex спекулянтам доступен финансовый леверидж – кредитовое крыло в размере от 1:1 до 1:100. Хотя в самом Китае разрешено торговать бикоинами и другими криптовалютами только специализированным финансовым организациям, имеющим разрешение, в Гонконге с этим существует определенная свобода. Единственным ограничением может служить тот факт, что курс биткоина и многих других криптовалют в последние годы сильно вырос, и поэтому его стало труднее приобрести.

fb.ru

Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange)

Капитализация Гонконгской фондовой биржи практически достигает 3 триллионов долларов, а листинг компаний включает в себя 1649 самых влиятельных на экономику Китая и всей Азии представителей. Например, ведущие банковские конгломераты Bank of China, Bank of Asia, HSBC, Industrial & Commercial Bank of China, а также HSBC состоят в листинге HKex и имеют сильный вес в формировании фондовых индексов.

Хотите зарабатывать на акциях супер-компаний, таких как Google, Apple, MicroSoft, FaceBook? Инвестируйте в них с самым надежным фондовым брокером – RoboForex.

История Гонконгской фондовой биржи

Архивы британского королевства свидетельствуют о первых сделках на просторах Гонконга ещё с 1842 года, однако сами представители фондового рынка HKex считают датой основания Гонконгской фондовой биржи 1891 год. В этом году на территории Гонконга была организована Ассоциация биржевых маклеров Гонконга, что стало официально признанным свидетельством начала биржевых отношений в провинции. В 1914 году Ассоциацию переименовали в Stock Exchange of Hong Kong (SEHK). Но далеко не все биржевые маклеры были согласны работать под попечительством государственно регулируемой биржи и поэтому решили организовать Hong Kong Stockbrokers Association – Ассоциацию фондовых брокеров Гонконга. В 1947 году, в связи с низким уровнем признания и сложным финансовым положением, данная ассоциация брокеров обратились к фондовой бирже Гонконга для присоединения их к основному рынку.

В последующие годы ряд других фондовых бирж, а также саморегулирующих ассоциаций маклеров изъявили желание вступить в ряды HKex, что и произошло к 1980 году с Дальневосточной фондовой биржей Far East Exchange, основанной в 1969 году, Биржей Кам Нгана  Kam Ngan Stock Exchange, образовавшейся в 1971 году и Биржей Коулуна Kowloon Stock Exchange, которая была создана в 1972 году. Слияние в единую Гонконгскую фондовую биржу обеспечило высокий приток капитала на площадку и активное инвестирование от институтов и частных инвесторов со всего мира. Все биржи, вошедшие в состав SEHK, полностью утратили автономность и даже наименования и были целиком подконтрольны главной фондовой бирже.

Высокая популярность Гонконгской фондовой биржи также объяснялась отсутствием возможности у зарубежных инвесторов вкладывать средства в китайские компании, поэтому заработать на быстроразвивающемся и весьма конкурентоспособном рынке Китая они могли только через открытые компании, акции которых доступны в листинге HKSE.

В 1986 году произошёл сильнейший экономический спад, повлекший кризис в Азии, США и Европе. Причину резкого падения фондовых индексов в «черный понедельник» экономисты так и не смогли установить, не было ни значительных новостных событий, ни программных отклонений. Промышленный индекс Америки в тот день упал на 22.6%, Канады на 22.5%, Великобритании на 26.4, а индекс Гонконгской фондовой биржи на 45.8%. Многие эксперты сегодня отмечают, что эпицентр падение, скорее всего, начался не с Америки, а именно с Гонконга, в силу значительной привязки к компаниям высоких технологий и большому объёму зарубежного капитала.

В связи с данным инцидентом и сильнейшими потерями для экономики, правительство, совместно с руководством фондовой биржи оперативно создали Комитет по ценным бумагам и деривативам, а в 1992 году запустили Системы биржевых расчетов и клиринга. Дополнительно в конце 1993 была организована Автоматическая система исполнения ордеров и согласования.

В 2000 году к Фондовой бирже Гонконга присоединилась фьючерсная биржа Gong Kong Futures Exchange LTD и клиринговая палата Hong Kong Securities Clearing Company LTD. На фоне данных видоизменений структуры биржи и дополнительных слияний, биржа была переименована в Hong Kong Exchanges and Clearing Limited и получила аббревиатуру HKEX. Такой конгломерат финансовых институтов дал мощнейший толчок развитию биржевой деятельности в Гонконге и соответственно активный приток  капитала со всего мира. После объединения гонконгская фондовая биржа стала третьим в Азии финансовым институтом по капитализации и обороту, а также на шестом место в мире.

Современная биржа HKex

На сегодняшний день Гонконгская фондовая биржа уверенно удерживает свою позицию лидера в Азии и одной из самых мощнейших фондовых площадок в мире. В общем листинге фондовой секции представлено 1649 компаний, внушительная часть которых составляет 70% экономики Китая. Суммарное количество акций в обороте биржевой площадки оценивается общей стоимостью порядка 9 триллионов долларов США, а капитализация биржи на начало 2016 года составила 2.7 триллиона долларов или 21.5 триллиона гонконгских долларов.

Фондовая биржа обеспечивает доступ к акциям привилегированного и обычного типа, опционам, фьючерсам и облигациям на различные виды спотовых активов, в том числе и фьючерсы на зарубежные индексы. Популярностью на бирже пользуются индексы США, Японии, Германии, Франции, а также бразильский, индийский и южноафриканский индекс и российский MICEX. Также в списке инструментов доступны облигации, взаимные фонды, ETF и ETC, варранты и прочие виды ценных активов. Всего на бирже представлено более 8.5 тысяч торговых инструментов.

Сотрудники биржевой площадки каждый месяц выпускают финансовый проспект, в котором открыто отображают информацию по участникам, эмиссиям, листингу, оборотам и прочее. Все компании, представленные в листинге, разбиты на 12 секторов, самые ликвидные из которых это энергетика, телекоммуникации, финансы, промышленное производство, высокие технологии и строительство.

investment-school.ru

Гонконгская фондовая биржа | Hong Kong Stock Exchange

Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEx) - корпорация бирж и клиринговых компаний Гонконга - один из крупнейших владельцев бирж в мире по показателю рыночной капитализации. HKEx появилась 6 марта 2000 года в результате слияния Гонконгской фондовой биржи (The Stock Exchange of Hong Kong Limited (SEHK)), Гонконгской фьючерсной биржи (Hong Kong Futures Exchange Limited (HKFE)) и  Гонконгской клиринговой палаты (Hong Kong Securities Clearing Company Limited (HKSCC)). Официальная история гонконгской фондовой биржи начинается еще в 1891 под названием Ассоциация фондовых брокеров. В 1914 году ассоциация была переименована в Гонконгскую фондовую биржу (SEHK).  В 1921 году появляется вторая фондовая площадка. Для создания нового фондового рынка  в послевоенное время в 1947 году две биржи объединяются в одну. В свою очередь, быстрый рост экономики Гонконга привел к появлению трех других бирж: Фондовой биржи Дальнего Востока (Far East Exchange (1969г.)), Фондовой биржи Кам-Нгам  (Kam Ngan Stock Exchange (1971г.)), и Фондовой биржи Коулуна (Kowloon Stock Exchange (1972г.)). В 1980году было принято решение о слиянии всех четырех бирж, и 27 марта 1986 года четыре биржи прекратили свою работу, а 2 апреля 1986 года начала свою работу объединенная биржа  под названием Фондовая биржа Гонконга (Hong Kong Stock Exchange). Торги начали проводить уже с использованием самых современных компьютерных технологий, что привлекло инвесторов всего мира.В 1976 году была основана Гонконгская товарная биржа (Hong Kong Commodity Exchange) — крупнейшая торговая площадка деривативами в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Это позволило более чем 160 организациям – участникам, в том числе и финансовым учреждениям, получить доступ  к  разнообразным рынкам по торговле фьючерсами и опционами. Гонконг товарная биржа была переименована в Гонконгскую фьючерсную биржу (Hong Kong Futures Exchange (HKFE)) 7 мая 1985 года. Гонконгская клиринговая палата (Hong Kong Securities Clearing Company Limited (HKSCC)) была создана в 1989 году. В июне 1992 года HKSCC вводит Центральную систему клиринга и расчетов (CCASS).В 1999 году министр финансов Гонконга объявил о широкомасштабной реформе фондового и фьючерсного рынков. Целью преобразований было увеличение конкурентоспособности финансовых площадок в рамках непрерывной глобализации рынка. В марте 2000 года образуется HKEx. 27 июня HKЕx успешно проходит листинг на SEHK.В июне 2012 года стало известно, что Гонконгская фондовая биржа покупает Лондонскую биржу металлов, в декабре 2012 года сделка была завершена. Сумма сделки составила 2,2 млрд долларов.Сегодня  Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd. - полный собственник и оператор  трех объединенных компаний, в её функции входит предоставление услуг по листингу и организации торгов для эмитентов, обеспечение доступа к торгам и предоставление клиринговых услуг участникам,  и предоставление регулируемых торговых площадок и информационной поддержки инвесторам.

Основной индекс компании – это Hang Seng Index или HSI, его расчет ведется с ноября 1969 года. На сегодняшний день он является индикатором состояния гонконгского фондового рынка. Рассчитывается как средневзвешенная величина стоимости крупнейших по капитализации акций 34 акционерных компаний Гонконга, составляющих 65 % от общей капитализации Гонконгской фондовой биржи. Самыми значимыми представителями, котировки которых участвуют в расчете, - это HKEx, банк HSBC Holdings и Hongkong Bank.

finwiz.ru

Гонконгская фондовая биржа - это... Что такое Гонконгская фондовая биржа?

Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange) — фондовая биржа в Гонконге. Имеет капитализацию HK$12 трлн (US$1,54 трлн) по состоянию на ноябрь 2006. По данному показателю биржа стоит на 7 месте по показателю капитализации обращающихся на бирже компаний.

История

В 1947 году две биржи, одна из которых была создана в 1891 году, а другая — в 1921 году, объединились в Гонконгскую фондовую биржу. Позже в нее влились Фондовая биржа Дальнего Востока (основана в 1969 году), Фондовая биржа Кам-Нгам (основана в 1971 году) и Фондовая биржа Коулуня (основана в 1972 году). С апреля 1986 года данная объединенная биржа стала называться Фондовой биржей Гонконга.

События и происшествия

  • 23 октября 1997 года из-за волнений, вызванных валютно-финансовым кризисом в Юго-Восточной Азии, ведущий индекс биржи упал на 10,4 %, потеряв в капитализации $29,3 млрд.
  • В июне 2012 года было объявлено, что оператор Гонкогской фондовой биржи покупает за 2,2 млрд. долларов Лондонскую биржу металлов[3].

См. также

Примечания

  1. ↑ HKEx Monthly Market Highlights - February 2011
  2. ↑ Hang Seng  (рус.). Финансовый словарь. Архивировано из первоисточника 15 сентября 2012. Проверено 17 марта 2012.
  3. ↑ Гонконгская фондовая биржа покупает Лондонскую биржу металлов за $2,2 млрд  (рус.). Архивировано из первоисточника 23 октября 2012. Проверено 22 октября 2012.

Ссылки

dvc.academic.ru

Гонконгская фондовая биржа - финансовый мир Азии

Среди мировых финансовых центров фондовую биржу Гон Конга вряд ли можно назвать стоящей первой в информационных сообщениях новостных агентств, в сообщениях различных масс медиа и других информационных таблоидах. Однако по своему истинному значению в общей мировой финансовой индустрии, движению мирового капитала ее можно назвать истинной столицей финансового мира восточного полушария Земли.

Ну а то, что внимание большинства сосредоточено на других торговых площадках и событиях, то это можно отнести к некоторой конспирологии, традиционно приписываемой всему Востоку, а может, это просто связано и с тем, что деньги любят тишину, и наиболее подходящим местом для созерцания и управления капиталом является именно Гон Конг.

Содержание статьи

Краткая историческая справка и основные сведения о фондовой бирже Гон Конга

История гонконгской биржи насчитывает более 100 лет, и принято считать ее датой основания 1891 год, когда впервые (тогда еще английская колония ) была создана брокерская контора под названием « Ассоциация брокеров фондового рынка», и первоначально вся ее деятельность сводилась к посредничеству по сделкам с ценными бумами континентальной Европы и Америки (к тому времени в Гон Конге уже был телеграф и телефон).

Постепенно Ассоциация стала работать со множеством ценных бумаг на своей площадке, создав, таким образом, условия для возникновения первой фондовой биржи на азиатской половине континента. В 1914 году была создана настоящая Гонконгская фондовая биржа или сокращенно SEHK. Надо отметить, что в середине 20 века в Гон Конге были и другие фондовые биржи. Например, такие как, Far East Exchange (1969г.), Kam Ngan Stock Exchange (1971г.), и Kowloon Stock Exchange (1972г.).

Процесс объединения, который, как это принято в Азии, был довольно продолжительным и пришел к своему завершению тогда, когда, в конце концов, было приято решение об окончательном объединении фондовых площадок. Это было оформлено окончательно в 1986 году, и фондовая биржа получила название « Фондовая биржа Гонконга», или в английском варианте — Hong Kong Stock Exchange (HKSE), под которым она и работает до настоящего времени.

На текущий момент HKSE можно кратко охарактеризовать следующими данными (начало 2016 года):

  • Объем общей капитализации активов, обращающихся на бирже, составляет 2,99 трлн. долларов США
  • Дневной оборот торгов в среднем на уровне 450- 550 млрд. долларов
  • Листинговые компании основного котировального списка – 1850
  • Средняя годовая прибыль биржи составляет 300 млн. долларов

Штаб-квартира и операционные офисы и залы находятся в Гон Конге. Официальный сайт биржи: www.hkex.com.hk.

Основные индексы и их краткая характеристика

Самым основным показателем, который служит для определения состояния   деловой активности на бирже Кон Конга, является индекс Хан Сенг, или в привычной английской аббревиaтуре HSI (Hang Seng Index). В состав расчета этого индекса входит 54 компании, взвешенные данные по которым пропорционально входят в его состав. Впервые этот индекс был объявлен на рынке в 1969 году.

Кроме основного индекса существуют несколько дополнительных, или отраслевых, для расчета деловой активности в определенных секторах экономики.

К таким можно отнести:

  • Hang Seng China Enterprises – этот индикатор предназначен для характеристики деловой активности компаний, расположенных в континентальной   части страны.
  • Индекс Hang Seng China-Affiliated Corporations (“HSCCI”) – его основное назначение — это расчет показателей деятельности ведущих компаний экономики Китая, преимущественно работающих вне пределов страны, но чьи акции имеют оборот на бирже Гон Конга (так называемые «red chips»). В основном это ведущие ТНК с контрольным участием китайского капитала. Например, такие компании, как Lenovo Holdings (IT) и CNOOC (буровые платформы от Африки до Индонезии).
  • Hang Seng Composite (“HSCI”), или индекс широкого рынка. Включает в свой состав для расчета компании с 90% всего объема капитализации рынка. Применяется для оценки общей суммарной деловой активности. Используется в основном для стратегической оценки деловой активности и рыночных настроений на среднесрочную и долгосрочную перспективы.

Кроме представленных основных рыночных индикаторов имеется ряд других индексов, например, такой как HSI Volatility, предназначенный для оценки степени размаха (волатильности) рыночных ценовых колебаний. В основном он применяется на сегменте фондового рынка, связанном с обращением производных финансовых инструментов.

Общая характеристика фондового рынка Гон Конга

Описание крупнейшей биржи мира, такой как в Гон Конге, было бы неполно без характеристики самого рынка. Если внимательно посмотреть на многолетний график основного индекса, то достаточно очевиден тот факт, что настроения на рынке далеко не оптимистичные и нисходящий тренд, берущий свое начало в начале 2015 года, имеет тенденцию к его продолжению весь текущий 2016 год.

Во многом это связано с общемировой тенденцией падения спроса, снижения деловой активности по всему миру, а не только с замедлением экономики Китая, о котором говорят все возможные аналитики и прочие «специалисты».

Если же обратиться к конкретным данным по торгам на фондовой площадке, то лидерами по обороту и объему торгов на гонконгской бирже (за последние 20 дней) были в основном представители банковского сектора (HSBC HOLDINGS, BANK OF CHINA и ICBC), нефтегазового (PETROCHINA, SINOPEC CORP), а также крупных фармацевтических корпораций, продуктовых ритейлеров и автомобилестроителей.

StockCode Stock Name NominalPrice Change Change(%) Turnover(‘000) Volume(‘000)
700 TENCENT $ 144.9 3.3 2.33 4,058,754 28,334
941 CHINA MOBILE $ 85.7 1 1.18 1,920,514 22,573
388 HKEX $ 170.3 8.1 4.99 1,679,005 10,009
2318 PING AN $ 34.95 0.8 2.34 1,631,572 46,856
1299 AIA $ 42.85 0.6 1.42 1,618,805 38,143
939 CCB $ 4.73 0.11 2.38 1,616,372 343,386
883 CNOOC $ 7.88 0.69 9.60 1,580,005 204,584
5 HSBC HOLDINGS $ 54.5 1.15 2.16 1,467,118 26,970
2333 GREATWALL MOTOR $ 5.91 0.94 13.72 1,379,243 232,159
1928 SANDS CHINA LTD $ 26.8 0.6 2.29 1,363,652 50,599
3988 BANK OF CHINA $ 3.04 0.09 3.05 1,334,117 442,704
2628 CHINA LIFE $ 18.78 0.62 3.41 1,300,772 70,092
1398 ICBC $ 4.03 0.11 2.81 1,207,442 301,539
2211 UNI HEALTH $ 0.97 1.4 59.07 1,110,899 1,083,199
1 CKH HOLDINGS $ 96.35 1.85 1.96 967,201 10,105
688 CHINA OVERSEAS $ 22.4 0.9 4.19 736,786 33,578
857 PETROCHINA $ 4.75 0.19 4.17 703,619 149,043
27 GALAXY ENT $ 24.1 0.5 2.12 688,308 28,301
1288 ABC $ 2.75 0.05 1.85 639,894 234,095
386 SINOPEC CORP $ 4.33 0.15 3.59 615,894 142,385

В основном это служит основанием для того, чтобы сделать вывод о явном желании инвесторов переложить свои капиталы в наиболее надежные активы на фоне ослабления юаня, а также вложить рабочий капитал в активы, которые будут генерировать прибыль даже в кризис – это, в первую очередь, касается здравоохранения, торговых сетей. Относительно нефтяного сектора – то можно предположить, что некоторая часть инвесторов решила вложить свои деньги в ресурсные активы, надеясь, что начавшийся тренд роста нефти получит дальнейшее продолжение.

В целом можно заключить, что в китайский фондовый рынок и рынок Гон Конга — две большие разницы. В пользу второго говорит явно то, что он отличается более сглаженной волатильностью, большой ликвидностью и вполне предсказуем в среднесрочной перспективе. Вот почему инвесторы всего мира предпочитают зарабатывать деньги на рынках Азии, хранить в Америке, а тратить в Европе.

Кроме этого, инвесторов и трейдеров привлекает работать с фондовым рынком Гон Конга по причине стабильности курса гонконгского доллара, что является немаловажным фактором при проведении финансовых транзакций (особенно, когда счет идет на миллиарды).

tv-bis.ru