Нефть вырвалась вверх, но надолго ли? Нефть растет надолго ли


Аналитика. Нефть растет, но надолго ли?

04.08.16 09:00

Только внушительное сокращение объемов коммерческих запасов или снижение добычи сможет развернуть цены на нефть, и этот разворот не продлится долго.

Мы видели рост Brent до 43,28 долл./барр. на известиях о неожиданном замедлении добычи нефти в США после трех недель роста подряд. Однако как далеко зайдет подобная коррекция?

Для начала рассмотрим драйвер недавнего укрепления цен на нефть. Даже в условиях замедления добычи коммерческие запасы на 21,5 млн или 11,8% больше показателей, отмечавшихся годом ранее. Так что столь резкое укрепление Brent было вызвано скорее даже не снижением темпов роста добычи, а тем, что коррекция назрела, и рынок использовал первый положительный фактор в качестве зацепки. Однако теперь актив подошел к сильному уровню сопротивления в районе 43,40 долл./барр., которое будет не так легко пройти, особенно в условиях информационного вакуума. Не исключено, что уже в четверг падение цен на нефть возобновится, а целью на пути вниз станет отметка 41,80.

Фондовый рынок

На текущей неделе выйдет важный отчет по американскому рынку труда. Сильные показатели могут уверить рынки в скором повышении ставки и надавить на индексы США, а слабые  - напротив, подбодрить. Результаты пятничного отчета можно с определенной долей вероятности спрогнозировать по опережающим индикаторам с рынка труда, которые публикуются всю текущую неделю. Мы уже знаем, что индексы занятости в сфере услуг и обрабатывающей промышленности оказались ниже предыдущих показателей, причем в обрабатывающей промышленности показатель спустился ниже 50, что означает, что число рабочих мест сократилось. Однако показатель занятости в частном секторе от ADP немного превысил ожидания, дав надежду на сильные уровни нон-фармов (NFP). В четверг мы получим отчет по числу заявок на пособия по б/р, который сможет дополнить картину. Однако пока все указывает в пользу слабых уровней занятости, что может поддержать позиции американских индексов S&P, Dow и NASDAQ с вероятностью возвращения к максимумам двухдневной давности.

Валютный рынок

USD/RUB, похоже, попала в рамки узкого диапазона, из которого не так-то просто выбраться. Нижняя граница проходит по отметке 65,50, а верхняя – по 67,00. Учитывая, что котировки нефти вполне могут возобновить снижение уже в четверг, рубль тоже способен продемонстрировать новый попытки пробоя отметки 67,00. Если рассматривать динамику прошлого года, мы уже говорили, что в рамках текущего нисходящего тренда по Brent вполне можно ожидать просадки до уровня 37,8 долл./барр. в течение ближайших двух недель. Для пары USD/RUB это может означать вероятность достижения отметки 69,00 с кратковременными попытками пройти выше. Таким образом, мы полагаем, что потенциал роста пары еще не исчерпан и уже в ближайшие дни рубль возобновит падение.

На валютном рынке сегодня будет главное событие – решение по ставке от Банка Англии. Рынок ждет шагов от регулятора в связи с близящимся выходом из ЕС и необходимостью дополнительно стимулировать экономику. Вопрос сейчас стоит будет ли это 25 б.п. или 50? Вероятность полного бездействия инвесторы исключают, хотя вероятность все же есть, потому что даже экономические данные из Великобритании говорят о том, что экономика может довольно спокойно пережить известие о «Брекзите». Кроме того, могут быть анонсированы меры количественного смягчения – к примеру, скупка активов на 200 млрд фунт. ст. в месяц. В текущих условиях все, что совпадет с ожиданиями рынка, вызовет лишь кратковременно падение фунта. Причем именно на нем мы рекомендуем входить в покупки. Единственный вариант, при котором GBP/USD продемонстрирует внушительное и продолжительное падение – это если Банк Англии помимо QE и снижения ставки проанонсирует какие-то дополнительные меры, о которых рынок еще не подозревает. В текущих условиях предлагаем две тактики: покупка на падении в район 1,3180 с целью на 1,3390. Либо покупка на пробой 1,3410 с краткосрочной целью на 1,3470.

Алена Афанасьева,  старший аналитик ГК Forex Club     

Читайте также:

www.energyland.info

ГК FOREX CLUB. Нефть растет, но надолго ли? – Вести Экономика, 04.08.2016

Нефть растет, но надолго ли?

Фондовый рынок

На текущей неделе нас ждет важный отчет по американскому рынку труда. Сильные показатели могут уверить рынки в скором повышении ставки и надавить на индексы США, а слабые - напротив, подбодрить. Результаты пятничного отчета можно с определенной долей вероятности спрогнозировать по опережающим индикаторам с рынка труда, которые публикуются всю текущую неделю. Мы уже знаем, что индексы занятости в сфере услуг и обрабатывающей промышленности оказались ниже предыдущих показателей, причем в обрабатывающей промышленности показатель спустился ниже 50, что означает, что число рабочих мест сократилось. Однако показатель занятости в частном секторе от ADP немного превысил ожидания, дав надежду на сильные уровни нон-фармов (NFP). В четверг мы получим отчет по числу заявок на пособия по б/р, который сможет дополнить картину. Однако пока все указывает в пользу слабых уровней занятости, что может поддержать позиции американских индексов S&P, Dow и NASDAQ с вероятностью возвращения к максимумам двухдневной давности.

Товарно-сырьевой рынок

Как мы и отмечали, только внушительное сокращение объемов коммерческих запасов или снижение добычи сможет развернуть цены на нефть. И еще мы говорили, что этот разворот не продлится долго. Итак, мы видели рост Brent до 43,28 долл./барр. на известиях о неожиданном замедлении добычи нефти в США после 3 недель роста подряд. Однако как далеко зайдет подобная коррекция?

Для начала рассмотрим драйвер недавнего укрепления цен на нефть. Даже в условиях замедления добычи коммерческие запасы на 21,5 млн или 11,8% больше показателей, отмечавшихся годом ранее. Так что столь резкое укрепление Brent было вызвано скорее даже не снижением темпов роста добычи, а тем, что коррекция назрела, и рынок использовал первый положительный фактор в качестве зацепки. Однако теперь актив подошел к сильному уровню сопротивления в районе 43,40 долл./барр., которое будет не так легко пройти, особенно в условиях информационного вакуума. Не исключено, что уже в четверг падение цен на нефть возобновится, а целью на пути вниз станет отметка 41,80.

Валютный рынок

USD/RUB, похоже, попала в рамки узкого диапазона, из которого не так-то просто выбраться. Нижняя граница проходит по отметке 65,50, а верхняя – по 67,00. Учитывая, что котировки нефти вполне могут возобновить снижение уже в четверг, рубль тоже способен продемонстрировать новый попытки пробоя отметки 67,00. Если рассматривать динамику прошлого года, мы уже говорили, что в рамках текущего нисходящего тренда по Brent вполне можно ожидать просадки до уровня 37,8 долл./барр. в течение ближайших двух недель. Для пары USD/RUB это может означать вероятность достижения отметки 69,00 с кратковременными попытками пройти выше. Таким образом, мы полагаем, что потенциал роста пары еще не исчерпан и уже в ближайшие дни рубль возобновит падение.

На валютном рынке сегодня будет главное событие – решение по ставке от Банка Англии. Рынок ждет шагов от регулятора в связи с близящимся выходом из ЕС и необходимостью дополнительно стимулировать экономику. Вопрос сейчас стоит будет ли это 25 б.п. или 50? Вероятность полного бездействия инвесторы исключают, хотя вероятность все же есть, потому что даже экономические данные из Великобритании говорят о том, что экономика может довольно спокойно пережить известие о «Брекзите». Кроме того, могут быть анонсированы меры количественного смягчения – к примеру, скупка активов на 200 млрд фунт. ст. в месяц. В текущих условиях все, что совпадет с ожиданиями рынка, вызовет лишь кратковременно падение фунта. Причем именно на нем мы рекомендуем входить в покупки. Единственный вариант, при котором GBP/USD продемонстрирует внушительное и продолжительное падение – это если Банк Англии помимо QE и снижения ставки проанонсирует какие-то дополнительные меры, о которых рынок еще не подозревает. В текущих условиях предлагаем две тактики: покупка на падении в район 1,3180 с целью на 1,3390. Либо покупка на пробой 1,3410 с краткосрочной целью на 1,3470.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК Forex Club

www.vestifinance.ru

Цена на нефть растет, но надолго ли? — Новости — Forbes Kazakhstan

Фондовый рынок

На текущей неделе нас ждет важный отчет по американскому рынку труда. Сильные показатели могут уверить рынки в скором повышении ставки и надавить на индексы США, а слабые  - напротив, подбодрить. Результаты пятничного отчета можно с определенной долей вероятности спрогнозировать по опережающим индикаторам с рынка труда, которые публикуются всю текущую неделю.

Фото: Сергей Карпухин

Мы уже знаем, что индексы занятости в сфере услуг и обрабатывающей промышленности оказались ниже предыдущих показателей, причем в обрабатывающей промышленности показатель спустился ниже 50, что означает, что число рабочих мест сократилось. Однако показатель занятости в частном секторе от ADP немного превысил ожидания, дав надежду на сильные уровни нон-фармов (NFP). В четверг мы получим отчет по числу заявок на пособия по б/р, который сможет дополнить картину. Однако пока все указывает в пользу слабых уровней занятости, что может поддержать позиции американских индексов S&P, Dow и NASDAQ с вероятностью возвращения к максимумам двухдневной давности.

Товарно-сырьевой рынок          

Как мы и отмечали, только внушительное сокращение объемов коммерческих запасов или снижение добычи сможет развернуть цены на нефть. И еще мы говорили, что этот разворот не продлится долго. Итак, мы видели рост Brent до 43,28 долл./барр. на известиях о неожиданном замедлении добычи нефти в США после 3 недель роста подряд. Однако как далеко зайдет подобная коррекция?

Для начала рассмотрим драйвер недавнего укрепления цен на нефть. Даже в условиях замедления добычи коммерческие запасы на 21,5 млн или 11,8% больше показателей, отмечавшихся годом ранее. Так что столь резкое укрепление Brent было вызвано скорее даже не снижением темпов роста добычи, а тем, что коррекция назрела, и рынок использовал первый положительный фактор в качестве зацепки. Однако теперь актив подошел к сильному уровню сопротивления в районе 43,40 долл./барр., которое будет не так легко пройти, особенно в условиях информационного вакуума. Не исключено, что уже в четверг падение цен на нефть возобновится, а целью на пути вниз станет отметка 41,80.

Валютный рынок

USD/RUB, похоже, попала в рамки узкого диапазона, из которого не так-то просто выбраться. Нижняя граница проходит по отметке 65,50, а верхняя – по 67,00. Учитывая, что котировки нефти вполне могут возобновить снижение уже в четверг, рубль тоже способен продемонстрировать новый попытки пробоя отметки 67,00. Если рассматривать динамику прошлого года, мы уже говорили, что в рамках текущего нисходящего тренда по Brent вполне можно ожидать просадки до уровня 37,8 долл./барр. в течение ближайших двух недель. Для пары USD/RUB это может означать вероятность достижения отметки 69,00 с кратковременными попытками пройти выше. Таким образом, мы полагаем, что потенциал роста пары еще не исчерпан и уже в ближайшие дни рубль возобновит падение.

На валютном рынке сегодня будет главное событие – решение по ставке от Банка Англии. Рынок ждет шагов от регулятора в связи с близящимся выходом из ЕС и необходимостью дополнительно стимулировать экономику. Вопрос сейчас стоит будет ли это 25 б.п. или 50? Вероятность полного бездействия инвесторы исключают, хотя вероятность все же есть, потому что даже экономические данные из Великобритании говорят о том, что экономика может довольно спокойно пережить известие о «Брекзите». Кроме того, могут быть анонсированы меры количественного смягчения – к примеру, скупка активов на 200 млрд фунт. ст. в месяц. В текущих условиях все, что совпадет с ожиданиями рынка, вызовет лишь кратковременно падение фунта. Причем именно на нем мы рекомендуем входить в покупки. Единственный вариант, при котором GBP/USD продемонстрирует внушительное и продолжительное падение – это если Банк Англии помимо QE и снижения ставки проанонсирует какие-то дополнительные меры, о которых рынок еще не подозревает. В текущих условиях предлагаем две тактики: покупка на падении в район 1,3180 с целью на 1,3390. Либо покупка на пробой 1,3410 с краткосрочной целью на 1,3470.

 

Алена Афанасьева,  старший аналитик ГК Forex Club    

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

forbes.kz

Нефть вырвалась вверх, но надолго ли? - 28 январь 2016

Нефть вырвалась вверх, но надолго ли?

Итак, в четверг на рынке прорывной рост цен на нефть. Прорывной потому, что прорван нисходящий тренд, идущий с конца прошлого года. Цены на нефть достигали сегодня 35.80 долл. за баррель. Доллар-рубль падал до 75.50 (рост рубля значительно отставал от роста нефти, нефть в рублях поднялась уже до 2600). Однако мы не склонны впадать в эйфорию по поводу происходящего. Во-первых, дело в том, что рост нефти вопреки логике начался в среду после публикации данных по запасам нефти, показавших прирост запасов за неделю на рекордные 8 млн. баррелей. Кроме того, производство нефти в США за последнюю неделю снизилось незначительно и по-прежнему остается на уровне выше 9.2 млн. баррелей. Так что нефть выкупили против данных. Впрочем, особой логики на рынке никогда нет, так что если бы это было единственной несуразицей, на нее даже бы не стоило обращать внимания. Да, текущие данные говорят о том, что переизбыток нефти на мировом рынке по-прежнему остается, и даже растет, однако этот факт давно заложен в цену и нефть могла бы расти на ожиданиях будущего сокращения добычи нефти. Однако рост в четверг продолжился на новостях от Минэнерго России том, что OPEC и Россия якобы готовятся провести встречу в феврале по вопросу совместного сокращения добычи нефти на 5%. На этом нефть и показала 35.80. Однако затем последовало опровержение от OPEC, никаких планов проводить переговоры о сокращении предложения нефти нет, заявили представители организации. На этом нефть упала до 34 долл. за баррель. Но все это детали.

Главное, что вчера по итогам заседания ФРС американские рынки закрылись в минус, S&P упал на 1.09%, Dow Jones упал на 1.38%. Про заседание ФРС мы даже ничего писать не будем, хотя комментаторы сочли новый “стэйтмент” ФРС более мягким, чем предыдущий и вероятность повышения ставки ФРС согласно фьючерсам упала до 18%, американский рынок понял все не так. Для него ФРС была недостаточно мягкой. А ведь американский рынок по-прежнему нависает над пропастью и мы уверены, что в самое ближайшее время в эту пропасть он и сверзнется. Вышедшие сегодня данные по заказам товаров длительного пользования в США за декабрь только лишний аргумент в пользу того, что экономика США движется по сценарию 2007-2008 годов. Заказы упали сразу на 5.1% м/м против прогноза -0.7% м/м, да еще и предыдущие данные пересмотрели вниз с 0.0% до -0.5%. Без учета транспорта заказы упали на 1.2% против прогноза -0.1%, предыдущие данные пересмотрели вниз также с 0.0% до -0.5%. В годовом выражении заказы упали с +2.3% до -1.7% г/г, а без учета транспорта с -1.83% до -3.16% г/г. Следует отметить, что здесь картина далеко не так пессимистична, как в целом по промышленным заказам (заказы товаров длительного пользования – лишь их часть), по ним данные выйдут 4 февраля. Также в пятницу выйдут данные по ВВП США за 4-ый квартал, ожидается слабенький рост на уровне 0.8% годовых и это тоже повод упасть. Вообще у американского фондового рынка есть все поводы упасть значительно ниже августовских минимумов прошлого года, ведь с тех пор, во-первых, повышена ставка ФРС, а во-вторых, значительно ухудшилось состояние экономики. Также очевидно, что если фондовый рынок США пойдет обваливаться, он потащит за собой вниз и нефть. Так что нефть, которая уже очень хорошо откорректировалась от минимумов в этом случае пойдет обратно на 30 долл. за баррель, начнет снова падать и рубль. Мы по-прежнему исходим из того, что в случае достаточно мощного обвала на американском фондовом рынке в ближайшие недели, ФРС понизит ставку в марте, а это откроет перспективы для QE4 осенью этого года, то есть, в конечном счете, для серьезного падения доллара ко всем видам активов. Но локально падение американского рынка приведет скорее к росту доллара.

www.fxteam.ru