Рубль дешевел в тенденциях форекса, невзирая на нефтяные рекорды. Нефть рубль форекс


Нефть штурмует $80, рубль растет, но из США идут дурные вести

Рубль следует за нефтью

Рубль корректируется утром в четверг после сильного роста накануне в ответ на мощное нефтяное ралли, приблизившее цены на нефть к ключевому психологическому рубежу в $80 баррель. При текущей цене на нефть и курсе рубля рублевая стоимость нефти взлетела выше уровня 4 900 рублей за баррель, делая рубль относительно нефти чрезвычайной дешевым, на что вчера указали эксперты Deutsche Bank. Используя нефтяной критерий, инвесторы понимают, что рубль действительно дешев, и инвестируют в него. Рост цен на нефть означает рост доходов как российских нефтяников так и в целом российского бюджет и как следствие расширение экономики РФ.

Также рублю помогает налоговый период: повышенная активность экспортеров, реализующих выручку для выплаты налогов в бюджет. Пик налогового периода приходится на конец месяца - уплата НДПИ в приходится на 25 мая, а налога на прибыль - 28 мая. Положительные факторы позволяют рынку игнорировать как внешнеполитические риски, так покупки валюты Центробанком для Минфина. С прошлого четверга и по 8 июня Центробанк покупает валюту примерно на 16.1 миллиарда в день из выделенных Минфином на этот период 322.8 миллиарда рублей из дополнительных нефтегазовых доходов бюджета. Согласно опросу Рейтер, весь объем налогов аналитики оценивают в 1.6-1.8 триллиона рублей, НДПИ - в 0.4-0.5 триллиона.

Уход от риска

Однако сегодня актуализировался фактор, который играет против рубля в долгосрочном периоде: доходность  американских 10-летних облигаций продолжает расти, достигнув нового максимума с июля 2011 года: 3.1205%. Это провоцирует отток капитала с развивающихся рынков в американские облигации. Поэтому сегодня рубль слабо корректируется вниз.

Доказательством перераспределения потоков капитала служит тот факт, что вчера Минфин РФ провел два не очень удачных аукциона по размещению бумаг с погашением в 2021 и 2029 гг. Наиболее короткий выпуск привлек высокий интерес со стороны инвесторов - 24 млрд руб. против 15 млрд руб., предложенных на аукционе. Однако, премия в средневзвешенной доходности (6.98%) составила 6 бп против цены закрытия предыдущего дня, что для такого короткого займа выглядит не очень сильным результатом, отмечают эксперты Росбанка. Второй аукцион прошел еще с меньшим ажиотажем - серия 26224 (май.2029) была востребована лишь наполовину, а размещена на чуть менее, чем на треть (8.7 млрд руб. и 6.4 млрд руб., соответственно). Последствием такого размещения стал рост доходностей на средних и длинных дюрациях на 3-5бп.

По теме: Обзор торгов. Доллар корректируется перед новым рывком наверх, доходность по гос.облигациям США бьет рекорды

Нефть

И тем не менее, не вызывает сомнений у экспертов, что нефть для рубля остается ведущим драйвером, и в случае прорыва цен выше $80 за баррель рубль будет укрепляться, уверены они. Ранее в Азии котировки фьючерсов на нефть Brent достигли отметки $79.59 за баррель, самого высокого уровня с 25 ноября 2014 года. Одновременно происходит увеличение спреда между ценами на Brent и WTI, что говорит о высоком спросе в Европе и Азии и содействует наращиванию экспорта американской нефти.

Цены растут на фоне сокращения запасов в США и новых опасений, связанных с геополитической напряженностью на Ближнем Востоке и на Корейском полуострове, отмечает Dow Jones. Согласно данным министерства энергетики США, запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 11 мая, сократились на 1.4 млн баррелей, до 432.4 млн баррелей. Прогнозы аналитиков, опрошенных S&P Global Platts, предполагали уменьшение нефтяных запасов на 2.3 млн баррелей. Добыча нефти в США выросла на 20 тыс. баррелей в сутки (б/с), до 10.723 млн б/с.

Санкционная лихорадка США

Другим поводом для коррекции рубля в четверг стала информация о том, что президент США Дональд Трамп дал поручение госсекретарю Майку Помпео подготовить план по введению дополнительных санкций против России в связи с предполагаемым нарушением ею Договора о ликвидации ракет средней и малой дальности (ДРСМД).

Не улучшают атмосферу вокруг рубля и новости, вышедшие только что от неназванных источников, что Трамп в апреле шантажировал Меркель, указав ей на необходимость отказа от российских газопроводов в обмен на торговые преференции с США. «США выставили условие Германии отказаться от газопровода из России, чтобы достичь торговой договоренности с США», — сообщили источники в США, Германии и Европе. Трамп в апреле сказал канцлеру Ангеле Меркель, что Германии следует отказаться от поддержки проекта «Северный поток-2», предусматривающего строительство трубопровода для прямой поставки газа из России через Балтийское море в Европу. В обмен США пообещали начать с ЕС переговоры о новом торговом соглашении.

Меркель, ранее игнорировавшая критику проекта со стороны США и партнеров по ЕС, в пятницу посетит Россию и поговорит с Владимиром Путиным, чтобы обсудить последствия строительства газопровода. Трамп желает облегчить доступ американским компаниям на рынок ЕС, защиту которого он считает чрезмерной. С 1 июня США могут ввести пошлины на импорт стали и алюминия из ЕС, что создает вероятность полномасштабной торговой войны, которая, как уже предупреждал Трамп, может негативно отразиться на ключевой для Германии автомобильной промышленности. Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Форекс

FIG.1

www.profinance.ru

Рубль дешевел в тенденциях форекса, невзирая на нефтяные рекорды От Reuters

© Reuters. Рублевые банкноты в Варшаве© Reuters. Рублевые банкноты в Варшаве

(Рейтер) - Рубль показывал снижение на торгах понедельника, и против него играл текущий повсеместный рост доллара США, при этом реакция на увеличение покупок валюты для Минфина, очередную инаугурацию Владимира Путина и предложенную им кандидатуру Дмитрия Медведева на пост премьер-министра была в целом нейтральной.

Внешние тенденции спроса на доллар в ущерб развивающимся валютам перебивали рублю позитивный эффект от нефтяного ралли - невзирая на рост котировок нефти к максимумам 3,5 лет и почти 14-процентное ее удорожание с начала года, рубль остается в тройке валют с худшими показателями http://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/rngs/GLOBAL-CURRENCIES-PERFORMANCE/0100301V041/index.html, теряя около 8 процентов в паре с валютой США с начала года.

К 18.00 МСК котировки пары расчетами "завтра" находились у отметки 62,71, и рубль теряет 0,3 процента от закрытия пятницы, по итогам которой он набрал 0,8 процента.

Ранее доллар тестировал отметку 63,02, но выход котировок к отметке $76 за баррель все-таки улучшил показатели рубля.

Пара расчетами "завтра" находилась к 18.00 МСК у отметки 74,77, и здесь рубль даже пытается уйти в плюс.

Рубль в кросс-курсах отражает текущее снижение пары почти на треть процента ($1,2920) и рост индекса доллара на 0,2 процента, а также негативные тенденции против доллара валют сырьевого и развивающегося сегмента форекса .

Негативным фактором также выступает покупка валюты Центробанком для Минфина, существенно вырастающая с 10 мая, однако рынок достаточно спокойно переварил публикацию свежих параметров интервенций, совпавшую по времени с инаугурацией Владимира Путина.

"Рынок тонкий, половины дилеров нету, а те что есть, смотрели красивую картинку по телевизору (с инаугурации). В целом рубль дешевеет, отыгрывая чрезмерное пятничное укрепление, и наши уровни сейчас - вблизи 63 за доллар", - объяснил такую реакцию дилер крупного российского банка.

Министерство финансов РФ в мае увеличит ежедневные покупки валюты на рынке до 16,1 миллиарда рублей, а всего на проведение этих операций с 10 мая по 6 июня 2018 года ведомство направит 322,8 миллиарда рублей, тогда как на текущие же покупки валюты, с 6 апреля по 8 мая 2018 года, было выделено 240,7 миллиарда рублей.

"Для рубля такие объемы выступают сдерживающим фактором для полноценной подстройки к высоким нефтяным ценам", - говорится в аналитическом обзоре Росбанка.

Если цена на нефть сорта Urals останется на текущей отметке в $72 за баррель, а добыча и экспорт нефти - на уровнях 2017 года, то покупки иностранной валюты в июне продолжат расти и достигнут 345 миллиардов рублей", - предположили аналитики Sberbank CIB. Впрочем, по их мнению, ежедневный объем в долларовом выражении не выйдет на рекордно высокий уровень и составит примерно $270 миллионов, "а такой показатель нейтрален для рынка".

Нефтяные котировки в понедельник вышли к пикам 3,5 лет - североморская марка Brent достигла отметки $76,24 впервые с ноября 2014 года, а американская смесь пробила уровень в $70,50 за баррель также впервые с ноября 2014 года. С начала дня Brent дорожает на полтора процента, WTI - на 1,2 процента.

Цены на нефть растут при поддержке неуклонного сокращения добычи сырья в Венесуэле, а также в ожидании решения судьбы иранской ядерной сделки.

"Сдерживающим фактором для покупки рисков в ближайшие дни будет являться неопределенность вокруг ядерной сделки с Ираном. Если США усилят давление и предпримут какие-то конкретные шаги по выходу из сделки, это с высокой вероятностью вызовет новый risk-off", - говорится в аналитическом обзоре компании Локо-Инвест.

(Владимир Абрамов. Редактор Дмитрий Антонов)

ru.investing.com

Обзор торгов. Нефть слетела с тормозов, но рубль за ней уже не поспевает

FIG.1На азиатской сессии снова отличились нефть и иена: оба актива растут в цене без видимых причин. Остальные консолидируются в узких диапазонах, дожидаясь прихода европейских и североамериканских игроков.

Доллар притормозил

Вторник был удачным для доллара: рынок наконец поверил в глобальный отказ от стимулирующих политик (даже японский регулятор пошел на попятную), что привело к росту доходности по гос. облигациям и поддержало американскую валюту. Индекс доллара, рассчитываемый WSJ, вчера вырос на 0.2%, в основном за счет восходящей динамики в парах с евро, франком и фунтом. Однако сегодня с утра энтузиазм быков угас, что отчасти связано с бегством от рисков. В течение дня, учитывая полупустой макроэкономический календарь, движения на рынке будут зависеть в основном от спекулятивных настроений и локальных технических факторов. Публикуемые в начале нью-йоркской сессии данные по оптовым запасам и продажам, а также индексы цен на импорт и экспорт, вряд ли повлияют на ожидания рынка по ставкам и на краткосрочную динамику доллара.

Быки по иене снова нашли за что зацепиться

Иена сегодня снова пришла в движение и подросла почти на четверть процента относительно уровня открытия азиатской сессии. Поводов для укрепления было несколько: во-первых, рынок продолжает отыгрывать вчерашнее решение Банка Японии о сокращении объема покупки облигаций; во-вторых, Северная Корея в переговорах со своим южным соседом отказалась идти на попятную по ядерной программе, соответственно, настигшая рынок волна антирисковых настроений подпитывает спрос на «безопасную» иену; и, наконец, небольшая нисходящая коррекция доллара в основных валютных парах усиливает общий бычий настрой в японской валюте. С технической точки зрения, неудачная попытка пробиться выше первой линии сопротивления в области 112.80 отбросила доллар/иену к минимумам азиатской сессии на уровне 112.16. Текущий курс USD/JPY - 112.26. Фактически пара вошла в зону ключевой поддержки, и прорыв ниже 112.00 может сильно повлиять на среднесрочные настроения инвесторов. Однако пока у медведей мало шансов пробиться через кордон ордеров, организованный покупателями в этой области.

Евро подбирается к разворотным уровням

Оказалось, что медведи по евро настроены более решительно чем можно было бы предположить. Вчера в паре с долларом валюта прошла поддержку 1.1940 и тестировала область 1.1915 и это самый низкий курс с 28 декабря прошлого года. Теперь в фокусе рынка 1.1900, при этом прорыв ниже станет большой потерей для быков по евро. На самом деле, с фундаментальной точки зрения, помимо сильной перекупленности, у инвесторов нет веских поводов продавать единую валюту. Вопрос лишь в том, когда закончится коррекция, и на каком уровне евро снова станет привлекательным для покупки. Несмотря на краткосрочные медвежьи факторы, такие как политическая неопределенность в Европе, общий настрой по евро остается благоприятным, а тренд - бычьим.

По теме: Ключевой момент для евро: пан или пропал!

Быки по нефти в ударе

Нефть продолжает дорожать как ни в чем не бывало. Опубликованные вчера данные API показали сокращение запасов сырой нефти в Кушинге на 2.5 млн баррелей. Согласно прогнозам, сегодняшний отчет Минэнерго подтвердит эту динамику. В ответ на новость и Brent, и WTI подорожали более чем на доллар. Сегодня с утра восходящий тренд набирает силу: баррель американской легкой нефти стоит уже дороже 63 долларов, а Brent уверенно закрепился выше 69.00(текущая цена 69.17). Вчера иранский министр энергетики Биджан Занганэ заявил о том, что картелю не нужна нефть дороже 60 долларов за баррель, однако рынок пропустил его слова мимо ушей. Ближневосточные производители опасаются очередного всплеска активности со стороны американских сланцевиков - и не без оснований. Согласно, прогнозам, при текущих ценах на нефть объем добычи в США может вырасти по меньшей мере на 830 тыс.баррелей в день, сведя к минимуму усилия ОПЕК по сокращению профицита предложения на рынке. Однако пока инвесторы видят лишь снижение запасов и никакой настоящей угрозы со стороны сланцевых производителей. В этих условиях Brent вполне может дойти до отметки 70 долларов за баррель, прежде чем развернуться вниз.

По теме: Что делать, если нефть подорожает до $70

Рубль все еще очарован нефтью

Российская валюта неплохо подросла по отношению к евро и доллару с начала года. Прорыв и дневное закрытие ниже 57.00 усиливают медвежий настрой в паре доллар/рубль, с технической точки зрения, этот фактор в сочетании с дальнейшим ростом нефтяных котировок, может отправить пару в область 56.00, где у властей появится желание высказать свое недовольство растущей валютой, а у инвесторов - на всякий случай зафиксировать прибыль. С другой стороны, корреляция с ценами на черное золото постепенно угасает, и новые максимумы на рынке нефти уже не сопровождаются аналогичным ходом в рублевых парах, ищущих повода для коррекции. Усиление антирисковых настроений и рост доллара на мировых рынках могут отбросить доллар/рубль назад, в область выше 57.00, ослабив медвежий натиск. Локальная поддержка проходит на уровне 56.80. Текущий курс - 56.91. Евро/рубль демонстрирует более выраженную медвежью динамику и в случае прорыва 67.70 может просесть к долгосрочной поддержке в области 67.30. Локальное сопротивление в паре проходит на уровне 68.00.

По теме: Рубль растет за нефтью, но эксперты не советуют его покупать

Татьяна Чепкова Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Форекс

www.profinance.ru

Рубль силён, нефть держится, а форекс ждёт налоговый пакет

"Стадия очередных сомнений общества и рынка - а не пора ли гражданам России снова уходить в валюту? - завершилась. Причем на сей раз все произошло значительно быстрее, чем летом. Тогда фактически два с лишним месяца весь рынок реально находился в размышлениях о силе или слабости российской валюты​ в скором будущем. Несколько раз за лето он то перепрыгивал вверх через символическую отметку в 60 руб., после чего по несколько дней подряд стоял и медленно там колебался выше, продолжая тревожить умы, то снова соскальзывал на время под 60 и снова и упрямо возвращался. Сейчас на все сомнения ушло не более недели, из которой, собственно, выше 60 руб. доллар не продержался и двух суток. Этого срока хватило, чтобы убедиться: тема существенного ослабления рубля, очевидно, уже не будет в этом сезоне актуальна, а разговоры о возможном или даже крайне вероятном бегстве долгосрочных инвесторов с рынка российских облигаций на сегодня не имеют под собой почвы. И именно поэтому, как оказалось, рубль в любой момент готов вернуться к стадии умеренного укрепления, еще долго курсируя в районе привычных 57-58 руб. за единицу американской валюты.

Покупатели российских 10-летних, 15-летних облигаций и даже бумаг с еще более длинными сроками погашения слишком высоко ценят ту высокую доходность, которую дают им эти бумаги в сравнении с любыми западными аналогами. Инвесторы, переждавшие пик кризиса и получившие в свое время облигации России под 10% и более годовых, а в более недавний период времени уже в этом году покупавшие их все равно под очень высокие по мировым стандартам 8,5% и более, не станут спешить избавляться от вовремя сделанных выгодных вложений. Инвесторы и зарубежные (нерезиденты), и российские (среди которых крупные банки и весьма влиятельные группы) намерены использовать гарантии положенных им на ближайшие годы фиксированных выплат от Минфина, то есть в буквальном смысле слова стричь свои доходные купоны сколь угодно длительное время, пока это будет позволять политическая ситуация.

И никого особо не пугают в этом плане ни перспективы ввода в действие весной американских санкций, даже и с возможным запретом на покупку новых российских облигаций, ни вполне возможная коррекция вниз нефтяных цен с течением времени. Мало того, вчерашний аукцион на ОФЗ показал даже сейчас 5-кратное превышение спроса в 50,789 млрд руб. над предложением Минфина в 10 млрд руб. по выпуску 7-летних бумаг с погашением осенью 2024 г. и 3-кратное превышение спроса 42,866 млрд руб. над предложением в 14,363 млрд руб. Возможно, перспектива запретов в скором будущем даже подталкивает сейчас инвесторов и заставляет вкладываться скорее, пока это легко и точно можно сделать. Ну а любые будущие санкции способны исключительно притормозить поток интересантов, нацеленных на новые покупки или максимум заставят их финансировать вложения в Россию обходными путями. В то время как основные объемы денег вменяемые инвесторы давно уже вложили. Закупки сделаны желающими, и все они отлично понимают, что, продав в какой-нибудь волнительный момент бумаги, второй раз и под ту же высокую доходность они их купить уже не смогут. Поэтому и держат, и не продают: а смысл продавать свой будущий и настоящий доход при относительной стабилизации?

И дело даже вовсе не в нефти по $60-65 за баррель, хоть этот факт и упрощает решение. До заседания ОПЕК нефть будет высока, а после 30 ноября даже по факту продления сделки еще на 9 месяцев до конца 2018 г. "быки" по нефти уже могут начать фиксировать прибыли, и тогда цены могут опуститься, скажем, к $55-57 за баррель на какое-то время. Но ведь мы проходили за этот год и более глубокие моменты нефтяной просадки, когда и цены ниже $45 не побуждали инвесторов всерьез избавляться от российских бумаг и от рублей? Не станет, очевидно, слишком сильным испытанием для них и факт, что долгосрочный подъем нефтяных цен может прерваться и до весны смениться затяжным флэтом, то есть горизонтальным коридором выше $55, а может и с периодическими попытками подняться выше $60. И это самый вероятный сценарий ближайшего будущего. Мировые запасы в хранилищах продолжают медленно, но падать. Только в США за прошедшую неделю они уменьшились на 6,3 млн баррелей, по данным API, или на 1,8 млн баррелей, по данным EIA, но так или иначе неуклонно придерживаются тренда на снижение - более чем на 80 млн баррелей с апреля, что поддерживает цены на плаву наряду с растущим спросом. Добыча же пока растет медленнее прогнозов, а главное - число сланцевых буровых установок за ноябрь выросло всего на 10 единиц. По последним вчерашним данным, их всего 747, что меньше даже летнего пика в 768 буровых, и это несмотря на существенно более дорогую сейчас нефть.

В какой-то мере сказывается и небольшое ослабление доллара в последние несколько дней на международном рынке форекс. Не сильно, но заметно доллар снизился и к евро, и особенно по отношению к иене, и немного к сырьевым валютам, например к "канадцу", а в последние два дня и к "австралийцу". Вряд ли это долгосрочная тенденция, и она вполне может поменяться на противоположную, если и когда наконец на стол к президенту США Дональду Трампу ляжет долгожданный налоговый пакет - скорее всего, до декабря это должно произойти. Однако сильную бурю эмоций и большую волну покупок доллара вызвать это уже вряд ли способно: скорее небольшое и неспешное удорожание американской валюты, компенсирующее ее нынешнюю слабость. За целый год валютный рынок слишком устал ждать принятия этих налоговых законов и все уже фактически успел заложить в цены. Огромной же уверенности в быстром подъеме процентных ставок Федрезервом не демонстрирует давно уже ни рынок, ни сам Федрезерв. Ставки на фьючерсной Чикагской бирже показывают: большинство склонно считать, что ставку ФРС повысит один раз на незначительные 0,25% до конца 2017 г. на заседании 13 декабря и всего лишь еще один раз на те же 0,25% за первое полугодие 2018 г. А в качестве повода для очень большого и серьезного растущего тренда по доллару рынкам этого вряд ли будет достаточно. Да к этому ажиотажу вокруг доллара не стремятся нынче и сами американские власти: чем будет тише и спокойнее сейчас, тем проще будет им поддерживать сферы своего влияния в международной торговле и в финансах в следующем году".

Оригинал материала на портале "Вести. Экономика": www.vestifinance.ru/articles/94156

Материалы, опубликованные в разделе "Блоги", отражают личное мнение автора и не обязательно совпадают с точкой зрения ООО «Телетрейд Групп». Все материалы предоставлены в ознакомительных целях.

www.teletrade.ru

С курсом, каких валют связана цена нефти.

В биржевом мире существует немало инструментов тесно связанных между собой, такая связь именуется корреляцией, причем связаны не только схожие активы, но и входящие в различные группы товаров.

Не исключением стала и взаимосвязь курса нефти с некоторыми валютами, причем связь довольно тесная, денежные единицы буквально повторяют все движения цены на черное золото.

Лучший брокер 2017 года.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером.

Лидер корреляции рубль и нефть

Самую высокую корреляцию имеет наш, российский рубль и не зря, ведь доля экспорта нефтепродуктов в 2014 году, составляла 58% от общего экспорта России. Из этих данных становится понятно, насколько зависима экономика страны от цен на энергоносители.

Причем наблюдается ситуация при которой, падение рубля происходит практически молниеносно следом за снижением цены на нефть, а вот восстанавливает свои позиции валюта довольно не охотно.

Поведение евро и доллара США.

Что бы точно оценить зависимость курсов этих двух валют от цен на нефть, лучше всего сравнивать график валютной пары eurusd.

В большинстве случаев при снижении цены на нефть евро валюта начинает дешеветь, а доллар США повышает свою стоимость.

Ситуация скорее всего связана с тем, что США являются одним из самых крупных добытчиков нефти, а Европа только потребляет энергоносители.Норвежская крона.

Но в Европе так же есть страна, которая успешно добывает нефть и газ, это Норвегия, правда она не использует евро, а имеет собственную валюту – норвежскую крону.

Норвежская крона при повышение цены на энергоносители,  понятное дело, что чем дороже нефть, тем больше средств получают Норвежские компании ее добывающие.

Прямую корреляцию с нефтью имеют и валюты других стран добывающих нефть – Саудовская Аравия, Китай, Ирак, Иран, Арабские эмираты и Кувейт.

forexluck.ru


Смотрите также