Перепроизводство нефти в 1980-х годах. Нефть в 2006 году


Российская нефть выйдет на нью-йоркскую биржу уже в 2006 году: Экономика: Lenta.ru

Нью-йоркская товарно-сырьевая биржа NYMEX согласилась начать торговлю российской нефтью уже с конца 2006 года. Для России это означает, что REBCO (Russian Export Blend Crude Oil - под этой аббревиатурой скрывается знакомая нашим соотечественникам нефть марки Urals, от экспорта которой зависит очень многое в нашей экономике) впервые будет оценена рынком не через дисконт к североморской Brent, а на основе собственных торгов. Но слишком маленькие объемы, которые Россия может поставить в Нью-Йорк, не позволят изменить несправедливую цену на отечественную нефть на мировом рынке. А для американских инвесторов поставки REBCO станут лишь очередным финансовым инструментом.

Экспорт нефти приносит российскому бюджету огромные прибыли. Однако продавцы сырья за рубеж по-прежнему остаются незащищенными. Во многом это связано с тем, что точную цену российской нефти не знает никто, поскольку она торгуется с традиционным дисконтом к марке Brent. Разрыв в ценах отчасти обусловлен объективными причинами, ведь в российской нефти больше серы, а европейские НПЗ строились под образцы нефти Brent.

Но есть в разрыве и спекулятивная составляющая, поскольку рыночные цены на отечественную нефть отслеживают и публикуют специализированные агентства. Иными словами, механизм ценообразования на REBCO не рыночный, а основан на данных участников сделок.

На такую несправедливость высшие российские чиновники обратили внимание только когда цены на нефть резко выросли, и разрыв в 10 процентов стал означать потерю 6 долларов с каждого барреля. В середине 2005 года, когда цены на нефть били рекорд за рекордом, ситуацию в отрасли заметил даже Владимир Путин. Он заявил, что дисконт к Brent в 5-6 долларов за баррель является необоснованным, и попросил подчиненных подумать над этой проблемой.

В условиях рыночной экономики проверить реальную стоимость российской нефти можно только одним способом - начав продавать ее в разных местах на рынке. При сопоставлении стоимости на разных площадках и получалась бы настоящая цена на Urals-REBCO.

Вот только где именно продавать российскую нефть? Европейские торговые площадки, скорее всего, сохранят прежний дисконт из-за того, что их НПЗ, как уже было сказано, больше подходят для Brent. Можно было бы торговать нефтью в Азии – Японии или Корее, но тогда возникает вопрос о том, как обеспечить поставки. Поэтому до завершения строительства трубопровода Восточная Сибирь – Тихий океан этот вариант не подходит.

Остается Северная Америка. Трубопровода в США у России, естественно, нет, зато можно попробовать поставлять нефть на танкерах по морю. О том, что такой вариант возможен, свидетельствует хотя бы собственный проект канадской компании Petro-Canada о транспортировке российского газа из Санкт-Петербурга в Квебек. Нефть, конечно, не газ, но попробовать доставку нефти по морю тоже возможно.

Именно по этому пути и пошло российское правительство, начав договариваться с NYMEX о торговле фьючерсами на поставку REBCO. Правда, изначально речь шла только о торговой площадке в Лондоне. В ноябре 2005 года президент NYMEX Джеймс Ньюсом объяснил, что новая совместная идея нью-йоркской биржи и России поможет отвязать российскую нефть от цен на Brent.

Торговлю контрактами обещали начать в третьем квартале 2006 года. Однако к июню-июлю о договоренностях как-то подзабыли. К тому же правительство стало активно разрабатывать новую идею – создание собственной нефтяной биржи, причем в рекордно короткие сроки.

На отечественной биржевой торговле полезными ископаемыми настоял Владимир Путин в послании к Федеральному собранию весной 2006 года. О том, что идея не забыта, свидетельствуют недавние слова главы Минэкономразвития Германа Грефа. Выступая в сентябре перед журналистами, министр заявил, что российская нефтяная биржа начнет работать уже к концу 2006 года. Ее создание поможет не только поднять цену на Urals, но и укрепить национальную валюту – все торги на нефтяной бирже должны быть в российских рублях.

Однако от своей идеи не отказались и на NYMEX. 14 сентября исполнительный директор компании Джеймс Оливер заявил, что торговля фьючерсами на российскую нефть начнется уже в 2006 году. Программа торгов предполагает реальные поставки из российского порта в Приморске. Именно поэтому за основу контракта взяты 730 тысяч баррелей. Именно столько способен перевозить один танкер.

Объемы торгов получатся небольшими, что вызывает опасения экспертов. По их словам, рыночно установленная цена на такое маленькое количество нефти не сможет изменить цену на российскую нефть в мире. Следовательно, инструмент будет носить только спекулятивный характер и будет использоваться американскими трейдерами как очередной финансовый инструмент. За примерами торговли бумажной нефтью далеко ходить не надо – с лета 2006 года "фиктивным" топливом торгует РТС.

8 июля трейдеры на российской бирже впервые могли купить и золото и нефть. Вот только поставок по контрактам не было – полезные ископаемые продаются и покупаются только на бумаге. При этом торги по Urals рассчитываются на основе цен агентства Platts.

Вывод

Начало торговли российской нефтью на бирже вписывается в общую концепцию правительства на поддержку экспортеров сырья как главных доноров отечественной экономики и на установление хороших отношений с нефтяниками. Ведь биржу нефтепродуктов в России правительство позиционирует как реальную помощь и взамен просит стабилизации цен на бензин на внутреннем рынке. Биржа, естественно, не единственный аргумент министров, но явно один из центральных. К тому же неясно, кто именно будет поставлять нефть на свободную продажу.

Структура российской нефтяной отрасли такова, что доминирующее положение в ней занимают вертикально интегрированные компании. Это означает, что такие производители как "Лукойл", "Роснефть", "Сургутнефтегаз" или ТНК-ВР предпочтут продавать добытую нефть не на биржу, а на экспорт через собственные каналы или на свои же НПЗ, где из нее сделают бензин. Да и со спросом на бирже остаются неясности, ведь пока непонятно, как правительство собирается стимулировать покупки через рынок, а не напрямую у компаний.

lenta.ru

Нефть в России в 2006 году — Documentation

Материал из Documentation.

В 2006 году Россия заняла первое место по добыче нефти.[1]

В 2006 году Россия экспортировала через морские порты 84,0 млн тонн нефтепродуктов, из них 26,1 млн тонн через порты соседних стран, в том числе 21,2 млн тонн через эстонские порты.[2]

В 2006 году Россия различными видами транспорта поставила в Китай около 16 млн тонн нефти, увеличив экспорт в Китай на 25 % по сравнению с 2005 годом.[3][4]

  1. ↑ [1][2][3]
  2. ↑ [4][5][6]
  3. ↑ [7][8]
  4. ↑ [9]
Нефть в России История  Внешняя торговля  ЦФО  СЗФО  ЮФО  КФО  СКФО  ПФО  УФО  СФО  ДФО  Прочее 
Древнерусское государство • Русское царство • Российская империя • СССР • 1990-е годы (1991, 1992, 1993, 1994, 1995, 1996, 1997, 1998, 1999) • 2000-е годы (2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020)
Экспорт • Импорт
Белгородская область • Брянская область • Владимирская область • Воронежская область • Ивановская область • Калужская область • Костромская область • Курская область • Липецкая область • Московская область • Орловская область • Рязанская область • Смоленская область • Тамбовская область • Тверская область • Тульская область • Ярославская область • Москва
Карелия • Коми • Архангельская область • Ненецкий автономный округ • Вологодская область • Калининградская область • Ленинградская область • Мурманская область • Новгородская область • Псковская область • Санкт-Петербург
Адыгея • Калмыкия • Краснодарский край • Астраханская область • Волгоградская область • Ростовская область
Крым • Севастополь
Дагестан • Ингушетия • Кабардино-Балкария • Карачаево-Черкесия • Северная Осетия • Чечня • Ставропольский край
Башкортостан • Марий Эл • Мордовия • Татарстан • Удмуртия • Чувашия • Пермский край • Кировская область • Нижегородская область • Оренбургская область • Пензенская область • Самарская область • Саратовская область • Ульяновская область
Курганская область • Свердловская область • Тюменская область • Ханты-Мансийский автономный округ • Ямало-Ненецкий автономный округ • Челябинская область
Алтай • Бурятия • Тыва • Хакасия • Алтайский край • Забайкальский край • Красноярский край • Иркутская область • Кемеровская область • Новосибирская область • Омская область • Томская область
Якутия • Камчатский край • Приморский край • Хабаровский край • Амурская область • Магаданская область • Сахалинская область • Еврейская автономная область • Чукотский автономный округ
Производство • Потребление • Запасы • Транспортировка • Транзит • Цены

newsruss.ru

Время высоких цен - ExpertOnline.kz

Большинство долгосрочных прогнозов начала века предсказывали, что в 2006 году средняя стоимость барреля нефти составит 20–25 долларов. Однако в последний день февраля на Лондонской товарной бирже за нефть марки Brent давали 61,76 долларов за баррель. Экономического коллапса, аналогичного «нефтяному шоку» 1973 года, когда цены на нефть, как и сейчас, утроились, не произошло. Наоборот, быстрый рост нефтяных цен происходил на фоне быстрого роста мировой экономики, прежде всего Соединенных Штатов и двух азиатских гигантов, Китая и Индии, неожиданно для всех оказавшихся ведущими игроками нефтяного рынка. Характерно, что рост нефтяных цен происходил практически при полном отсутствии влияния ОПЕК – ведь все предыдущие нефтяные бумы были связаны именно с действиями картеля. Сейчас же альянс занял выжидательную позицию, пользуясь передышкой для решения своих финансовых, инфраструктурных и социальных проблем.

В последние два года тремя ведущими факторами, влияющими на нефтяной рынок были бурный рост спроса, нехватка мощностей на рынке нефтепереработки и политическая нестабильность в нефтяных регионах. Если верить большинству краткосрочных прогнозов, эти же факторы сохранят свое влияние и в ближайшее время. Что означает большие доходы для нефтяных стран, но создает риски повышения инфляции и замедления роста для стран-импортеров. Но у «нового нефтяного баланса», несмотря на всю его хрупкость, есть будущее. В результате высокие цены, как и в 70-х годах, открывают отличные возможности для закрепления своих позиций новым игрокам – странам «второго эшелона». От них ждут новой нефти в ближайшее десятилетие. Таких регионов за пределом ОПЕК всего несколько, и Каспий – один из важнейших.

Строго вверх

С января 1999 года, когда стоимость барреля нефти Brent составляла всего около 10 долларов, цены выросли более чем в шесть раз. Сначала ключевую роль в этом играл ОПЕК. Наученные горьким опытом неконтролируемого рынка в 1997–1998 годы, страны альянса в течение нескольких лет строго поддерживали дисциплину, в нужные моменты регулируя предложение на рынке: все их действия были направлены на поддержание возрастающего тренда. Перевыполнение квот было минимальным, и все решения ОПЕК по изменению добычи и экспорта исполнялись. Альянс, на который приходится треть мировой добычи и около половины мирового экспорта нефти, вполне уверенно справился со своей ролью, выведя нефтяные цены в «справедливый коридор» 22–28 долларов за баррель.

Но в 2003 году из-за быстрого ускорения глобального экономического роста роль предложения (следовательно, и его регулирования через механизмы ОПЕК) стала снижаться. «В 70-е годы нефтяные шоки были вызваны внешними, экзогенными причинами – сокращением предложения на рынке из-за решений ОПЕК либо военных кризисов на Ближнем Востоке. Нынешний нефтяной шок имеет экзогенную природу – он вызван изменением не в предложении, а в спросе», – рассказал «Эксперту Казахстан» Грэм Уил, старший экономист исследовательского центра Global Insight. Действительно, спрос на нефть стал расти очень быстрыми темпами благодаря выходу на мировую экономическую арену Китая и Индии, быстрому восстановлению экономики США после рецессии 2001–2002 годов. В результате только за 2004 год мировой спрос на нефть вырос на 3,5% – самый высокий показатель с 1978 года. Даже в 2005 году с его высокими ценами спрос не стоял на месте – он вырос на 1,3%. И это притом, что в течение 12 месяцев цены удвоились.

Третьим и весьма немаловажным фактором стало то, что спрос на рынке оказался неравномерным, создавая региональные дефициты. Например, в Азии спрос на нефть в 2003–2005 годах рос гораздо быстрее, чем в более энергоэффективных развитых странах. Причина – азиатские страны потребляют в 2–5 раз больше нефти для производства того же объема ВВП, что и развитые страны. В последние три года на Китай и Индию приходилось от 80 до 90% всего прироста спроса на нефть. Это привело к структурной перестройке рынка нефти, перекраиванию маршрутов транспортировки нефти и нефтепродуктов и приходу на рынок многочисленных спекулянтов, играющих на разнице цен в различных регионах. Последнее послужило причиной резких колебаний на нефтяном рынке, когда в течение нескольких дней цены то резко падают, то резко возрастают.

Рост цен сделал нефтяной рынок привлекательным для хедж-фондов, ранее предпочитавших менее рисковые фондовые рынки и рынки облигаций. Одновременно на нефтяном рынке появилась инфраструктура для масштабного присутствия хедж-фондов. Так, в апреле 2005 года лондонская IPE запустила платформу для электронных торгов, чтобы облегчить участие новых игроков в торгах, а также эффективнее конкурировать с Нью-Йоркской товарной биржей (Nymex), где такая платформа работает с 2003 года.

Благодаря этому произошло резкое увеличение объемов торгов: в течение последнего года на IPE число нефтяных контрактов выросло на 90%, на Nymex – на 65%. Резкое увеличение контрактов вызвано присутствием спекулянтов, а не повышенной активностью обычных трейдеров. Поэтому, полагают аналитики, нефтяной рынок становится похожим на фондовый: инвесторов интересует волатильность, благодаря которой они могут фиксировать прибыль. И даже резкие разовые падения вряд ли влияют на долгосрочный тренд цен на нефть – после падения цены очень быстро восстанавливаются. И продолжают движение вверх.

У предела

Если три-четыре года назад ОПЕК удавалось вполне успешно влиять на предложение нефти, то сейчас ситуация изменилась. «ОПЕК потерял возможность эффективно управляться с рынком примерно два года назад, когда возникла проблема нехватки свободных мощностей. Сейчас, несмотря на ввод некоторого их количества в Саудовской Аравии и ОАЭ в начале года, проблема стала еще более острой. У альянса просто нет возможности заметно увеличить добычу – он работает практически на пределе своих производственных возможностей», – рассказал «Эксперту Казахстан» Мухаммад Али Зейни, старший экономист лондонского Центра глобальных энергетических исследований (CGES).

Действительно, в феврале 2006 года добыча нефти странами ОПЕК (исключая Ирак) составила 29,7 млн баррелей в сутки. При этом суммарные мощности стран картеля на настоящий момент составляют 31,1 млн баррелей в сутки. Это оставляет всего 1,4 млн баррелей в сутки свободных мощностей, 1,1 млн из которых находятся в Саудовской Аравии.

Однако саудовская нефть – тяжелая и сернистая и ее могут перерабатывать далеко не все нефтеперерабатывающие заводы. «Те НПЗ, которые оборудованы установками по очистке нефти от серы и, соответственно, которые могут перерабатывать тяжелую нефть из Саудовской Аравии, работают на пределе производственных возможностей. Они используют около 98% своих мощностей. Поэтому даже если Саудовская Аравия и увеличит добычу, то ее нефть будет невостребована – потому что просто никто не сможет ее перерабатывать», – поделился с «ЭК» Джон ван Шейк из исследовательского центра Energy Intelligence.

Проблема состоит в том, что добыча легких сортов нефти падает. Например, с каждым годом сокращается добыча в Северном море и Северной Америке. Добыча легких сортов нефти на американском шельфе в Мексиканском заливе пострадала из-за ураганов Катрина и Рита в конце прошлого года и до сих пор полностью не восстановилась. Там же пострадали и НПЗ, что только добавило проблем с недостатком перерабатывающих мощностей – три завода за прошедшие шесть месяцев так и не вышли на полную мощность. Добыча российской нефти марки Siberian Light в Западной Сибири растет все медленнее, а из-за того что значительная ее часть смешивается в нефтепроводах с более тяжелой и сернистой нефтью марки Urals, на рынок попадает лишь та сибирская нефть, которую транспортируют железной дорогой.

Нефтяные компании получают большую часть своей прибыли за счет добычи нефти (в зависимости от компаний этот показатель варьируется от 60 до 86%), следовательно, большая часть их инвестиций идет в разведку и добычу нефти, а не в переработку. Поэтому инвестиции в нефтепереработку в развитых странах на протяжении долгого времени сдерживали два фактора. Во-первых, высокая стоимость строительства (современный НПЗ стоит от 2 до 5 млрд долларов), которая может не окупиться в случае падения цен. Во-вторых – экологические ограничения и правила. Самый новый нефтеперерабатывающий завод в США был построен в 1974 году, в Западной Европе – в 1981 году.

Пытаясь отчасти решить эту проблему, страны ОПЕК решили не ждать строительства НПЗ в странах-импортерах нефти и взять инициативу в свои руки. Так, Саудовская Аравия предложила нефтяным компаниям Chevron Texaco и Royal Dutch Shell участвовать в строительстве НПЗ мощностью 400 тыс. баррелей в сутки и стоимостью 5 млрд долларов. Кувейт в конце 2005 года объявил о конкурсе по инвестициям в нефтяные месторождения, для разработки которых потребуется до 7 млрд долларов. От инвесторов Кувейт также ожидает инвестиции в НПЗ. О готовности поддержать инвестиции в нефтепереработку объявила и Ливия, очень удачно расположенная географически для поставок нефтепродуктов в страны Южной Европы.

Новое равновесие

Сочетание высокого глобального спроса на нефть (в 2006 году, по прогнозу CGES, спрос вырастет на 1,6%), ограниченного предложения и нехватки перерабатывающих мощностей грозит задержать нефтяные цены на очень высоком уровне довольно продолжительное время – как минимум несколько лет. Вторичными факторами являются также наличие постоянной политической премии (стабильность поставок из Персидского залива, Венесуэлы и Нигерии постоянно находится под вопросом), а также спекулятивного бума на фьючерсном рынке. Похоже, сложившаяся ситуация устраивает ОПЕК: на последнем венском саммите министр нефти Саудовской Аравии Али Аль-Наими заявил, что цена барреля «корзины ОПЕК» в 50–60 долларов является «обоснованной». Такая цена на 6–9 долларов дороже, чем на биржах Нью-Йорка и Лондона.

Сочетание высокого глобального спроса на нефть, ограниченного предложения и нехватки перерабатывающих мощностей грозит задержать нефтяные цены на очень высоком уровне довольно продолжительное время – как минимум несколько лет

Опрошенные «Экспертом Казахстан» аналитики проявляют завидное единодушие, утверждая, что средняя цена нефти марки Brent в 2006 году составит около 60–65 долларов за баррель, может быть, даже и больше. «Несмотря на апокалиптические прогнозы, такой уровень цен не приводит к коллапсу экономического роста. Темпы роста в 2006 году прогнозируются на уровне хотя и меньше рекордного для мировой экономики 2004 года, но все равно высоком. Экономика США, потребляющая четверть мирового производства нефти, в 2006 году вырастет на 3%, Китая – на 9,5%, Индии – на 8,5%. Раз мировая экономика с таким уровнем цен на нефть справляется, то предпосылок для их падения нет», – говорит Грэм Уил. В этом сыграли свою роль два фактора. Во-первых, экономики развитых стран по сравнению с «нефтяными шоками» начала 70-х в разы повысили свою энергоэффективность – это особенно характерно для Европы и Японии. По тому же пути ускоренными темпами идут и развивающиеся страны: по оценке EIU, потребление энергии на единицу выпуска промышленной продукции в Китае с 2000 года сократилась на 45%. Во-вторых, относительно слабый доллар, в котором номинируются нефтяные цены, снизил влияние ценового фактора для экономик многих стран, прежде всего Европы и Японии. Но даже в США и Китае, валюта которого привязана к доллару, пострадавших от относительного удешевления доллара, нынешние цены на нефть не приводят к серьезному замедлению экономического роста.

Те страны, которые больше всего пострадали в 70-е годы от «нефтяных шоков», усвоили урок лучше всех. Тогда, 35 лет назад, США, Европа и Япония были государствами с развитыми индустриальными экономиками, поэтому прекращение поставок нефти арабскими странами было для них равносильно нокауту. С тех пор они не только повысили энергоэффективность производства, но и изменили структуру своих экономик. Доля промышленного производства в ВВП развитых стран сегодня составляет около 25–35%. При этом менялась и отраслевая структура – потребляющая много энергии тяжелая индустрия заменялась точным машиностроением, электроникой или тонкой химией. Металлургия, химия и другие традиционные отрасли переносились в развивающиеся страны. Поэтому даже при росте физических объемов импорта нефти в последующие годы его доля к ВВП оставалась стабильной или даже сокращалась. Так, импорт нефти в США соответствует сегодня всего 1,9% американского ВВП, как и 30–35 лет назад. И это притом, что сегодня Соединенные Штаты удовлетворяют свои потребности в нефти на 60% за счет импорта (тогда – всего 35%).

Следовательно, рынок полагает, что такие цены потребителей устраивают. «Сегодня никого не пугает, что нефть стоит 55 или 60 долларов за баррель. К этому привык рынок и простые потребители, и никто не видит в этих ценах катастрофы, как это могло показаться 5 или 10 лет назад», – полагает Аднан Шихаб-Эльдин, директор исследовательского департамента штаб-квартиры ОПЕК.

Дорого. Надолго

Раз глобальный спрос на нефть остается на высоком уровне, то единственная возможность повлиять на цены – это что-то сделать с предложением как сырой нефти, так и нефтепродуктов. ОПЕК до конца 2006 года планирует увеличить свои мощности до 34,5 млн баррелей в сутки (с учетом добычи Ирака). Однако более 1 млн баррелей новой мощности в основном придется на Саудовскую Аравию с ее тяжелой и сернистой нефтью, которую рынок не очень ждет.

Быстрого увеличения нефтеперерабатывающих мощностей в ближайшее время не предвидится. «Сейчас строится несколько новых крупных НПЗ на Ближнем Востоке, рядом с местом добычи нефти, однако все они будут реализованы в 2007–2010 годах. Сейчас в США на завершающем этапе строительства лишь один очень небольшой НПЗ в Аризоне, который мало повлияет на ситуацию», – рассказал «Эксперту Казахстан» Дэвид Баттер, главный аналитик по энергетическому сектору лондонского центра Economist Intelligence Unit. Поэтому в среднесрочной перспективе нехватка НПЗ, особенно тех, которые могут перерабатывать тяжелую саудовскую нефть, останется серьезным фактором для ценообразования на рынке, поддерживая цены на высоком уровне.

Основную надежду на нефтяном рынке возлагают на производителей за пределами ОПЕК. По прогнозам Международного энергетического агентства (МЭА), доля независимых производителей нефти в ближайшие годы будет быстро расти – с 51 до 56 млн баррелей в сутки до 2010 года. Прежде всего это касается России, Казахстана, Канады, Мексики, Бразилии и стран Западной Африки (Анголы, Габона, Камеруна). В 2006 году независимые производители увеличат добычу на 1,3 млн баррелей нефти в сутки. Немаловажную роль сыграет нефть Каспия, особенно тогда, когда трубопровод Баку – Джейхан выйдет на полную мощность и сможет увеличить поставки на мировой рынок как в целом каспийской, так и казахстанской нефти в частности. Ближайшие пять лет, судя по прогнозам, станут золотым временем для независимых производителей, которые будут продолжать быстрый рост до конца десятилетия. Затем уровень добычи в большинстве из них стабилизируется, в результате чего начнет расти доля нефтедобычи стран ОПЕК – ведь спрос в отсутствие масштабных экономических кризисов глобального масштаба будет расти и дальше.

Большинство экспертов полагают, что в 2006–2007 годах наиболее вероятным коридором для колебания нефтяных цен будут 45–65 долларов за баррель. Постепенно, по мере введения новых добывающих и перерабатывающих мощностей, давление на рынок будет уменьшаться, однако это произойдет лишь к концу декады. Политическая напряженность на Ближнем Востоке, а также уверенный экономический рост в мире, что делает цену в 50 или 60 долларов за баррель, еще два года назад совершенно немыслимую, «ценой навсегда». Из-за инфляции со временем цены окажутся в реальном выражении ниже, однако номинальный уровень их останется неизменным. То есть на рынке повторится ситуация начала 70-х годов. Тогда тоже не верили, что баррель нефти может продолжительное время стоить 10–15 долларов и не вернется к цене в 3 доллара за баррель вплоть до нефтяного эмбарго 1973 года.

Вена – Лондон

[inc pk='471' service='table']

expertonline.kz

Добыча нефти в России в 2006 году составила 480 млн тонн, реализация

Добыча нефти в России в 2006 году составила 480 млн тонн, что на 2,1% превысило уровень добычи 2005 года, сообщает Федеральная служба госстатистики. Реализация (переработка) на внутреннем рынке составила 219,6 млн тонн, превысив уровень 2005 года на 5,7%. Удельный вес экспорта нефти в общем объеме российского экспорта в 2006 году составил 33,9% по сравнению с 34,7% годом ранее, в экспорте топливно-энергетических товаров - 52% против 54,2%.
Производство, реализация на внутреннем рынке и экспорт нефти в 2006 г.
  2006г. Декабрь 2006г., млн.тонн В % к
млн.тонн в % к 2005г. декабрю 2005г. ноябрю 2006г.
Добыча 480,0 102,1 41,4 101,8 103,8
Реализация (переработка) на внутреннем рынке 219,6 105,7 19,6 107,8 102,7
Экспорт 248,4 98,0 20,9 90,2 107,3
доля экспорта в добыче (в %) 51,8   50,6    
Сравнительные данные о добыче нефти в Российской Федерации и ведущих странах-экспортерах нефти, тыс. баррелей в день
  2006г.
декабрь ноябрь октябрь
Россия 9670 9320 9593
Страны ОПЕК – всего 28690 28819 29448
из них: Ирак 1905 1923 2026
Саудовская Аравия 8710 8750 8922
В декабре 2006 г. средняя фактическая экспортная цена на нефть составила $381,3 за тонну (100,8% к ноябрю 2006г.). Цена мирового рынка на нефть марки Urals в декабре 2006 г. составляла $423,8 за тонну (104,3% к ноябрю 2006г.).
Изменение средних фактических экспортных цен Российской Федерации и мировых цен на нефть
  Средняя фактическая экспортная цена Мировая цена на нефть "Юралс"1)
долларов за тонну в % к декабрю предыдущего года долларов за тонну в % к декабрю предыдущего года
2005г.        
Январь 234,0 100,2 292,9 113,7
Февраль 256,8 110,0 298,6 115,9
Март 287,4 123,1 348,7 135,3
Апрель 308,4 132,1 346,4 134,4
Май 304,0 130,2 330,3 128,2
Июнь 321,9 137,9 374,4 145,3
Июль 356,7 152,8 400,6 155,5
Август 385,2 165,0 428,4 166,2
Сентябрь 399,4 171,0 425,6 165,2
Октябрь 381,9 163,6 402,5 156,2
Ноябрь 363,0 155,5 377,6 146,5
Декабрь 353,1 151,2 394,1 152,9
2006г.        
Январь 374,3 106,0 434,3 110,2
Февраль 383,8 108,7 414,7 105,2
Март 383,2 108,5 422,3 107,2
Апрель 418,6 118,5 475,2 120,6
Май 440,1 124,6 472,8 120,0
Июнь 433,2 122,7 469,3 119,1
Июль 455,1 128,9 505,1 128,2
Август 463,4 131,2 502,4 127,5
Сентябрь 429,2 121,6 430,4 109,2
Октябрь 392,3 111,1 402,4 102,1
Ноябрь 378,4 107,2 406,5 103,1
Декабрь 381,3 108,0 423,8 107,5
________________1) По данным Минэкономразвития России.
Поступление валютных средств от экспорта нефти:
  Поступило валютных средств на транзитные валютные счета предприятий В том числе на текущие валютные счета
млн долларов в % к соответствующему периоду предыдущего года млн долларов в % к соответствующему периоду предыдущего года
2005г.        
I квартал 14355,5 122,0 12272,8 166,9
I полугодие 32500,2 128,7 26979,0 179,2
Январь-сентябрь 53422,5 137,6 43837,5 181,3
Год 70829,9 132,9 58086,6 174,2
2006г.        
I квартал 22213,9 154,7 18877,5 153,8
I полугодие 49537,0 152,4 43378,4 160,8
Январь-сентябрь 80759,7 151,2 73883,5 168,5
Год 106120,2 149,8 98356,3 169,3

au92.ru

ОПЕК может сократить добычу нефти в 2006 году // Российская пресса // Пресса

Спрос на поставки нефти из стран, входящих в ОПЕК, может снизиться во втором квартале 2006 года с нынешних 29,8 млн. баррелей в сутки до 27,8 млн. В этом случае ОПЕК может принять решение о сокращении добычи на 2 млн. баррелей - об этом заявил вчера в Москве президент ОПЕК Ахмад Фахд ас-Сабах.

По его словам, решение о сокращении объема добычи может быть принято до конца января. Напомним, что на 31 января назначена очередная конференция ОПЕК. "Мы хотим, чтобы рынок был стабильным, но в конце января у нас будет больше информации, тогда, возможно, мы сократим добычу на эти дополнительные 2 млн. баррелей", - сказал вчера Ахмад Фахд ас-Сабах.

Аналитик по нефти и газу ИК "Финам" Тимур Хайруллин объясняет заявление ОПЕК о возможном снижении добычи стремлением картеля поддержать цены на углеводороды в период сезонного снижения спроса. Как напоминает Хайруллин, ранее представитель ОПЕК высказывал мнение о том, что оптимальная цена нефтяной корзины ОПЕК должна быть на уровне 45-55 долларов за баррель. "Если же цены опустятся ниже уровня 50 долларов за баррель, то нефтяной картель предпримет соответствующие меры для возвращения цен на приемлемый для ОПЕК уровень", - отмечает он. По словам Тимура Хайруллина, ОПЕК может принять решение о сокращении производства нефти и в связи с перенасыщением рынка. По его данным, общая добыча нефти в мире в третьем квартале составила 84,3 млн. баррелей в день. При этом ОПЕК на последней конференции в сентябре приняла решение о ежедневной добыче нефти в объеме 28 млн. баррелей в день, но фактически добыча ведется с превышением и страны, входящие в ОПЕК, производят около 30 млн. баррелей в сутки.

Между тем аналитик по нефти и газу ИК "Атон" Артем Кончин полагает, что на объемы добычи нефти странами ОПЕК влияет и тот фактор, что сырье просто негде перерабатывать. По его словам, в мире остро ощущается нехватка перерабатывающих мощностей. "Ни одна страна не хочет перерабатывать у себя нефть по экологическим соображениям", - заключает аналитик из "Атона". Тимур Хайруллин поясняет, что в США перерабатывающие мощности работают на пределе своих возможностей, новые же НПЗ не строились почти 30 лет. В Европе, страны которой потребляют наибольшее количество нефтепродуктов, НПЗ также работают на максимуме мощностей, в развивающихся странах с высоким ростом потребления нефтепродуктов (Китай, страны АТР) качество переработки не удовлетворяет новым международным стандартам.

На формирование цены как в этом, так и в будущем году окажут влияние, по мнению аналитиков, и политические риски. По-прежнему нестабильной остается ситуация в Ираке и на всем Ближнем Востоке, на который приходится около 30% общемировой добычи нефти.

По мнению аналитиков, нехватка перерабатывающих мощностей и политические риски в этом году во многом определяли объемы добычи и цены на нефть. По прогнозам аналитиков ИК "Финам", цена на нефть в будущем году может находиться на уровне 50 долларов за баррель против 55 долларов в среднем за этот год. Аналитик ФК "Уралсиб" Алексей Кормщиков полагает, что цена будет колебаться в районе 55 долларов за баррель.

neftegaz.ru

Перепроизводство нефти в 1980-х годах

Номинальные (красная линия) и сопоставимые (зеленая линия) цены на нефть на мировом рынке с 1968 по 2006 гг.[1]

Перепроизводство нефти в 1980-х годах было следствием серьёзного сокращения спроса на сырую нефть, вызванного резким повышением цен на этот товар в результате кризиса 1970х годов. К 1980 г. цена нефти на мировом рынке достигла пика, 35 долларов за баррель (с учетом инфляции, 93 доллара по ценам 2000-х годов). К 1986 г. она упала до 10 долларов за баррель и ниже (около 20 долларов по нынешнему курсу)[2][3][4].

Перепроизводство, выражавшееся в падении цен, началось в начале 1980-х в результате снижения экономической активности в западных странах и распространения энергосберегающих технологий, спрос на которые был порожден высокими ценами на энергоносители[5][6][7][8]. Только с 1979 г. по 1981 г. потребление нефти в США, Европе и Японии снизилось на 13 %[9]. После 1980 г. продолжающийся спад потребления и перепроизводство нефти привело к последовательному шестилетнему падению цен, которые к 1986 г. понизились на 46 %.

Предыстория

Энергетический кризис 1970х годов разразился, когда страны ОПЕК объявили о прекращении поставок нефти государствам, поддержавшим Израиль в Войне Судного дня. Во время нефтяного кризиса 1973 года цены сразу подскочили в 4 раза[10]. За первым нефтяным кризисом в 1979 г. последовал второй, когда во время исламской революции в Иране президент Картер объявил о сокращении торговых отношений с этой нефтедобывающей страной и одновременно прекратил государственное регулирование цен на нефть в США. Последовала паника на бирже и новое многократное повышение цен на нефть в США и во всем мире. ОПЕК и в особенности Саудовская Аравия дополнительно подогревали ажиотаж на рынке нефти, получая сверхприбыли от ее продаж[10], а Ирано-иракская война привела к существенному сокращению нефтедобычи, что также вызывало панику среди потребителей[11][12].

Производство нефти

Мировое производство нефти (верхняя линия) и отдельно производство странами ОПЕК (красная линия), из них странами Персидского залива (зеленая линия) и прочими нефтедобывающими странами (синяя линия) в 1973—2004 гг.[13]

В 1980х годах мировое производство нефти из-за сокращения добычи странами ОПЕК несколько сократилось. Однако прочие нефтедобывающие страны, включая СССР, наращивали производство, что во многом определило затоваривание рынка и привело к возобновлению роста производства нефти после 1983 г.[13] Если в 1970х годах на долю стране ОПЕК приходилось около половины мировой добычи нефти, то к 1985 г. она снизилась до менее одной трети[14][15].

В США по распоряжению президента Картера к 1981 г. было отменено государственное регулирование цен на нефть[16][17]. Кроме того, администрация президента Рейгана понизила налоги на инвестиции, и в результате производство нефти стало расти. К 1989 г. только на месторождении Прадхо-Бей в штате Аляска добывали 2 миллиона баррелей в день[18].

В 1985 г. Саудовская Аравия попыталась увеличить производство нефти, что вызвало новое падение цен и недовольство в ОПЕК[19]. Добыча нефти там, где это требовало больших затрат, во второй половине 1980х годов в связи с падением цен на этот товар стала невыгодной.

Потребительский спрос

Из-за сокращения потребительского спроса импорт нефти в США в период с 1977 по 1983 гг. снизился с 46,5 % до 28 %. Ещё больше сократилась зависимость от ближневосточной нефти вследствие перехода на импорт нефти из Венесуэлы, Мексики, Нигерии, Норвегии и Канады[14]. В 1982 г. США даже могли позволить себе отказаться от импорта нефти из Ливии[20].

По мере того, как производство нефти в середине 1980х годов начало расти[21], на фоне высоких цен на энергоносители начал расширяться спрос на альтернативные источники энергии, таких как атомные станции, природный газ и этанол из растительного сырья[22]. На энергосберегающие технологии перешли автомобили, что привело к сокращению спроса на бензин[23].

Последствия перепроизводства

Доходы стран ОПЕК от экспорта нефти в 1971—2007 гг.[24]

От падения цен на нефть в 1980х годах выиграли США, Япония, Западная Европа и страны третьего мира. Значительные потери понесли ОПЕК, нефтедобывающие страны Северной Европы и в особенности Советский Союз, где разразился тяжелый экономический кризис, приведший к политическому коллапсу[25]. Трудности в этих странах наметились ещё в 1981 г.[7] В Мексике, Алжире, Нигерии и Ливии бизнес и правительство тоже не смогли подготовиться к изменению конъюнктуры. Нигерия, Мексика и Венесуэла оказались на грани банкротства, и даже Саудовская Аравия. переживала трудные времена.

В трудном положении оказался Ирак, ресурсы которого тратились на ведение продолжительной и дорогостоящей войны с Ираном. В 1990 г. из-за добычи Кувейтом нефти в пограничном регионе иракские войска вторглись в эту страну, что спровоцировало новую Войну в Персидском заливе[26][27][27].

В США падение цен на нефть привело к резкому сокращению геологоразведки[28]. В городах, которые росли в нефтедобывающих регионах во время высоких цен на нефть, в том числе в Хьюстоне и Новом Орлеане, после падения цен началась локальная рецессия.

Примечания

  1. ↑ Annual Energy Review 2006, Energy Information Administration
  2. ↑ ROBERT D. HERSHEY JR.. Worrying Anew Over Oil Imports, The New York Times (30 декабря 1989).
  3. ↑ Mouawad, Jad. Oil Prices Pass Record Set in ’80s, but Then Recede, New York Time (8 марта 2008). Проверено 20 апреля 2010.
  4. ↑ Oak Ridge National Lab data
  5. ↑ Oil Glut, Price Cuts: How Long Will They Last?, U.S. News & World Report (18 августа 1980), стр. 44.
  6. ↑ Robert D Hershey Jr.. How the oil glut is changing business, The New York Times (21 июня 1981).
  7. ↑ 1 2 Christopher Byron. Problems for Oil Producers, Time Magazine (22 июня 1981).
  8. ↑ DANIEL YERGIN. The Energy Outlook; LULLED TO SLEEP BY THE OIL GLUT MIRAGE, The New York Times (28 июня 1981).
  9. ↑ C. C. Garvin Jr. (November 9, 1981). «The oil glut in perspective» (Oil & Gas Journal) Annual API Issue; Pg. 151.
  10. ↑ 1 2 The price of oil - in context, CBC News. Проверено 29 мая 2007.
  11. ↑ Christopher Byron. Yes, There Is An Energy Crisis, Time Magazine (10 октября 1977).
  12. ↑ Guessing What's There, Time Magazine (2 мая 1977).
  13. ↑ 1 2 EIA — International Energy Data and Analysis
  14. ↑ 1 2 Hershey Jr., Robert D.. Worrying Anew Over Oil Imports, The New York Times (30 декабря 1989). Проверено 20 апреля 2010.
  15. ↑ David Warsh. The economy: the oil glut deepens; OPEC's grip loosens; but a boom or a bomb could spur prices back up, Boston Globe (28 февраля 1982).
  16. ↑ Executive Order 12287 -- Decontrol of Crude Oil and Refined Petroleum Products (January 28, 1981).
  17. ↑ Edward Weiner Urban Transportation Planning in the United States An Historical Overview. — Greenwood Publishing Group, 1999. — P. 112. — ISBN 978-0-275-96329-3
  18. ↑ US Republicans set to turn Alaska's Arctic National Wildlife Refuge into oilfield. Bellona.com (14 April 2005). Архивировано из первоисточника 28 августа 2012. Проверено 8 августа 2006.
  19. ↑ Stephen Koepp. Cheap Oil!, Time Magazine (14 апреля 1986).
  20. ↑ Proclamation 4907 -- Imports of Petroleum, President of the United States (10 марта 1982).
  21. ↑ Ocean's of Oil, Texas Monthly (October 1984).
  22. ↑ Ferenc L. Toth, Hans-Holger Rogner, (2006). «Oil and nuclear power: Past, present, and future» (PDF). Energy Economics 28 (1–25): pg. 3.
  23. ↑ Paul R. Portney, Ian W.H. Parry, Howard K. Gruenspecht, and Winston Harrington (November 2003). «The Economics of Fuel Economy Standards» (Resources For The Future).
  24. ↑ EIA Fact sheet
  25. ↑ Charles Ganske The Long War in the Middle East and Russian Oil. Архивировано из первоисточника 28 августа 2012.
  26. ↑ Ted Thornton The Gulf Wars: Iraq Occupies Kuwait. Northfield Mount Hermon School (12 января 2007).(недоступная ссылка — история)
  27. ↑ 1 2 David L. Rousseau History of OPEC (PDF). Архивировано из первоисточника 28 августа 2012.
  28. ↑ Oil, Oil Everywhere, Forbes (24 июля 2006).

dal.academic.ru

Перепроизводство нефти в 1980-х годах

Номинальные (красная линия) и сопоставимые (зеленая линия) цены на нефть на мировом рынке с 1968 по 2006 гг.[1]

Перепроизводство нефти в 1980-х годах было следствием серьёзного сокращения спроса на сырую нефть, вызванного резким повышением цен на этот товар в результате кризиса 1970х годов. К 1980 г. цена нефти на мировом рынке достигла пика, 35 долларов за баррель (с учетом инфляции, 93 доллара по ценам 2000-х годов). К 1986 г. она упала до 10 долларов за баррель и ниже (около 20 долларов по нынешнему курсу)[2][3][4].

Перепроизводство, выражавшееся в падении цен, началось в начале 1980-х в результате снижения экономической активности в западных странах и распространения энергосберегающих технологий, спрос на которые был порожден высокими ценами на энергоносители[5][6][7][8]. Только с 1979 г. по 1981 г. потребление нефти в США, Европе и Японии снизилось на 13 %[9]. После 1980 г. продолжающийся спад потребления и перепроизводство нефти привело к последовательному шестилетнему падению цен, которые к 1986 г. понизились на 46 %.

Предыстория

Энергетический кризис 1970х годов разразился, когда страны ОПЕК объявили о прекращении поставок нефти государствам, поддержавшим Израиль в Войне Судного дня. Во время нефтяного кризиса 1973 года цены сразу подскочили в 4 раза[10]. За первым нефтяным кризисом в 1979 г. последовал второй, когда во время исламской революции в Иране президент Картер объявил о сокращении торговых отношений с этой нефтедобывающей страной и одновременно прекратил государственное регулирование цен на нефть в США. Последовала паника на бирже и новое многократное повышение цен на нефть в США и во всем мире. ОПЕК и в особенности Саудовская Аравия дополнительно подогревали ажиотаж на рынке нефти, получая сверхприбыли от ее продаж[10], а Ирано-иракская война привела к существенному сокращению нефтедобычи, что также вызывало панику среди потребителей[11][12].

Производство нефти

Мировое производство нефти (верхняя линия) и отдельно производство странами ОПЕК (красная линия), из них странами Персидского залива (зеленая линия) и прочими нефтедобывающими странами (синяя линия) в 1973—2004 гг.[13]

В 1980х годах мировое производство нефти из-за сокращения добычи странами ОПЕК несколько сократилось. Однако прочие нефтедобывающие страны, включая СССР, наращивали производство, что во многом определило затоваривание рынка и привело к возобновлению роста производства нефти после 1983 г.[13] Если в 1970х годах на долю стране ОПЕК приходилось около половины мировой добычи нефти, то к 1985 г. она снизилась до менее одной трети[14][15].

В США по распоряжению президента Картера к 1981 г. было отменено государственное регулирование цен на нефть[16][17]. Кроме того, администрация президента Рейгана понизила налоги на инвестиции, и в результате производство нефти стало расти. К 1989 г. только на месторождении Прадхо-Бей в штате Аляска добывали 2 миллиона баррелей в день[18].

В 1985 г. Саудовская Аравия попыталась увеличить производство нефти, что вызвало новое падение цен и недовольство в ОПЕК[19]. Добыча нефти там, где это требовало больших затрат, во второй половине 1980х годов в связи с падением цен на этот товар стала невыгодной.

Потребительский спрос

Из-за сокращения потребительского спроса импорт нефти в США в период с 1977 по 1983 гг. снизился с 46,5 % до 28 %. Ещё больше сократилась зависимость от ближневосточной нефти вследствие перехода на импорт нефти из Венесуэлы, Мексики, Нигерии, Норвегии и Канады[14]. В 1982 г. США даже могли позволить себе отказаться от импорта нефти из Ливии[20].

По мере того, как производство нефти в середине 1980х годов начало расти[21], на фоне высоких цен на энергоносители начал расширяться спрос на альтернативные источники энергии, таких как атомные станции, природный газ и этанол из растительного сырья[22]. На энергосберегающие технологии перешли автомобили, что привело к сокращению спроса на бензин[23].

Последствия перепроизводства

Доходы стран ОПЕК от экспорта нефти в 1971—2007 гг.[24]

От падения цен на нефть в 1980х годах выиграли США, Япония, Западная Европа и страны третьего мира. Значительные потери понесли ОПЕК, нефтедобывающие страны Северной Европы и в особенности Советский Союз, где разразился тяжелый экономический кризис, приведший к политическому коллапсу[25]. Трудности в этих странах наметились ещё в 1981 г.[7] В Мексике, Алжире, Нигерии и Ливии бизнес и правительство тоже не смогли подготовиться к изменению конъюнктуры. Нигерия, Мексика и Венесуэла оказались на грани банкротства, и даже Саудовская Аравия. переживала трудные времена.

В трудном положении оказался Ирак, ресурсы которого тратились на ведение продолжительной и дорогостоящей войны с Ираном. В 1990 г. из-за добычи Кувейтом нефти в пограничном регионе иракские войска вторглись в эту страну, что спровоцировало новую Войну в Персидском заливе[26][27][27].

В США падение цен на нефть привело к резкому сокращению геологоразведки[28]. В городах, которые росли в нефтедобывающих регионах во время высоких цен на нефть, в том числе в Хьюстоне и Новом Орлеане, после падения цен началась локальная рецессия.

Примечания

  1. ↑ Annual Energy Review 2006, Energy Information Administration
  2. ↑ ROBERT D. HERSHEY JR.. Worrying Anew Over Oil Imports, The New York Times (30 декабря 1989).
  3. ↑ Mouawad, Jad. Oil Prices Pass Record Set in ’80s, but Then Recede, New York Time (8 марта 2008). Проверено 20 апреля 2010.
  4. ↑ Oak Ridge National Lab data
  5. ↑ Oil Glut, Price Cuts: How Long Will They Last?, U.S. News & World Report (18 августа 1980), стр. 44.
  6. ↑ Robert D Hershey Jr.. How the oil glut is changing business, The New York Times (21 июня 1981).
  7. ↑ 1 2 Christopher Byron. Problems for Oil Producers, Time Magazine (22 июня 1981).
  8. ↑ DANIEL YERGIN. The Energy Outlook; LULLED TO SLEEP BY THE OIL GLUT MIRAGE, The New York Times (28 июня 1981).
  9. ↑ C. C. Garvin Jr. (November 9, 1981). «The oil glut in perspective» (Oil & Gas Journal) Annual API Issue; Pg. 151.
  10. ↑ 1 2 The price of oil - in context, CBC News. Проверено 29 мая 2007.
  11. ↑ Christopher Byron. Yes, There Is An Energy Crisis, Time Magazine (10 октября 1977).
  12. ↑ Guessing What's There, Time Magazine (2 мая 1977).
  13. ↑ 1 2 EIA — International Energy Data and Analysis
  14. ↑ 1 2 Hershey Jr., Robert D.. Worrying Anew Over Oil Imports, The New York Times (30 декабря 1989). Проверено 20 апреля 2010.
  15. ↑ David Warsh. The economy: the oil glut deepens; OPEC's grip loosens; but a boom or a bomb could spur prices back up, Boston Globe (28 февраля 1982).
  16. ↑ Executive Order 12287 -- Decontrol of Crude Oil and Refined Petroleum Products (January 28, 1981).
  17. ↑ Edward Weiner Urban Transportation Planning in the United States An Historical Overview. — Greenwood Publishing Group, 1999. — P. 112. — ISBN 978-0-275-96329-3
  18. ↑ US Republicans set to turn Alaska's Arctic National Wildlife Refuge into oilfield. Bellona.com (14 April 2005). Архивировано из первоисточника 28 августа 2012. Проверено 8 августа 2006.
  19. ↑ Stephen Koepp. Cheap Oil!, Time Magazine (14 апреля 1986).
  20. ↑ Proclamation 4907 -- Imports of Petroleum, President of the United States (10 марта 1982).
  21. ↑ Ocean's of Oil, Texas Monthly (October 1984).
  22. ↑ Ferenc L. Toth, Hans-Holger Rogner, (2006). «Oil and nuclear power: Past, present, and future» (PDF). Energy Economics 28 (1–25): pg. 3.
  23. ↑ Paul R. Portney, Ian W.H. Parry, Howard K. Gruenspecht, and Winston Harrington (November 2003). «The Economics of Fuel Economy Standards» (Resources For The Future).
  24. ↑ EIA Fact sheet
  25. ↑ Charles Ganske The Long War in the Middle East and Russian Oil. Архивировано из первоисточника 28 августа 2012.
  26. ↑ Ted Thornton The Gulf Wars: Iraq Occupies Kuwait. Northfield Mount Hermon School (12 января 2007).(недоступная ссылка — история)
  27. ↑ 1 2 David L. Rousseau History of OPEC (PDF). Архивировано из первоисточника 28 августа 2012.
  28. ↑ Oil, Oil Everywhere, Forbes (24 июля 2006).

biograf.academic.ru