Агрессивные санкции в отношении нефти США могут привести к банкротству Венесуэлы. Нефть венесуэлы тяжелая


чем скажется снижение нефтедобычи и чего стоит ожидать — ЭНЕРГОСМИ

С 3 по 7 октября 2017 года в Москве прошла Российская Энергетическая Неделя — ключевое отраслевое мероприятие международного уровня. Портал RusCable.Ru, являясь специальным отраслевым партнером форума, внимательно следил за событиями и освещал мероприятие в своих репортажах и оперативных фотоотчетах. Одним из главных пунктов деловой программы форума стала, прошедшая 4 октября, панельная сессия «Нефть и геополитика: причины и последствия», участие в которой принял действующий президент Венесуэлы Николас Мадуро. Боливарианская Республика Венесуэла является одним из основных экспортеров нефти в мире, а экономика страны находится в прямой зависимости от экспортной прибыли. Последние годы, после мирового падения цен на нефть, страна переживает глубокий кризис, как в во внутренней политике, так и в экономике. В этой статье, мы собрали информацию о положении дел в нефтяном секторе Венесуэлы, об интересах России и Роснефти в сотрудничестве с республикой и о визите Мадуро в рамках РЭН-2017.

В начале 1990-х годов Венесуэла занимала восьмое место среди ведущих производителей и такое же среди стран экспортеров сырой нефти. Сегодня — второе место в ОПЕК и пятое место в мире по объему добычи нефти (на ее долю приходится 130 млн тонн в год). Ежедневно Боливарианская Республика добывает порядка 1,9-2,2 млн баррелей в день, тогда как двумя годами ранее этот показатель составлял 2,5 млн баррелей в день. Больше страна добывала лишь до прихода к власти ныне покойного Уго Чавеса: в 1999 году ежедневная нефтедобыча в Венесуэле составляла 3,4 млн баррелей. Основная часть добываемой страной нефти шла на экспорт. Из 3 млн баррелей, добываемых в сутки, экспортировалось 2,5 млн, причем 1,5 млн баррелей уходило в США. На долю нефти приходится 72% всех валютных поступлений Венесуэлы (для сравнения, в России 25%).

На территории Венесуэлы имеется четыре основных осадочных нефтяных бассейна: Восточный, Западный, Баринас-Апуре и Северный (пока что самый неисследованный). Три четверти добываемой в Венесуэле нефти — это тяжелая нефть. Самые значительные запасы тяжелой нефти сконцентрированы на востоке Венесуэлы в так называемом «Поясе тяжелой нефти Ориноко» (270 миль в длину и 40 миль в ширину). Большая часть углеводородов приходится на нефтеносный район Маракайбо. Другие крупные месторождения, составляющие около пятой части нефтедобычи, расположены в восточных штатах Монагас и Ансоатеги.

Наследие Чавеса

При президенте Уго Чавесе, во время проведения национализации нефтегазовой отрасли Венесуэлы, был принят закон, согласно которому иностранным компаниям запрещалось самостоятельно добывать углеводороды на территории страны. Подобная деятельность была возможна только в рамках совместного предприятия (СП). Доля иностранного капитала в СП ограничивалась 40% акций. Остальные 60% должны принадлежать «Petróleos de Venezuela, S.A.» (PDVSA – государственная нефтяная компания Венесуэлы) или другой госкомпании.

Во время правления Чавеса, ПАО «НК «Роснефть», при поддержке российского правительства, сумела войти в ряд проектов по добыче нефти и газа в Венесуэле, в том числе в нефтегазоносный пояс Ориноко, который содержит крупнейшие запасы тяжелой и сверхтяжелой нефти в мире. Запасы оцениваются в 70 млрд тонн нефти.Сейчас ПАО «НК «Роснефть» участвует в четырех нефтяных проектах.

«Роснефть», один из крупнейших инвесторов в Венесуэле, последовательно расширяет сотрудничество с венесуэльской государственной компанией PDVSA в сфере нефтегазодобычи.Большинство проектов Роснефти в республике связаны с добычей трудноизвлекаемых свержтяжелых углеводородов с применением высоко-технологичных решений. К таким совместным проектам относятся:

  • «Петромонагас» — интегрированный проект, доля ПАО «НК «Роснефть» в проекте 16,67%;
  • «Петропериха» — зрелое месторождение, доля ПАО «НК «Роснефть» в проекте 40%;
  • «Бокерон» — зрелое месторождение, доля ПАО «НК «Роснефть» в проекте 26,67%;
  • «Петромиранда» — новый интегрированный проект, доля ПАО «НК «Роснефть» в проекте 32%;
  • «Петровиктория» — новый интегрированный проект, доля ПАО «НК «Роснефть» в проекте 40%.

Суммарные запасы проектов с участием «Роснефти» превышают 20,5 млрд тонн, а добыча составила в 2016 году 8,4 млн тонн (доля российской компании 2,67 млн тонн).Кроме того, в мае прошлого года российская компания довела до 40% свою долю участия в СП PetroMonagas. Оставшиеся 60% этого предприятия также принадлежат PDVSA.

Несмотря на значительные запасы нефти и рост объемов добычи, темпы разведки и разработки новых нефтеносных областей недостаточны. Это связано с тем, что наиболее значительные нефтяные месторождения находятся в труднодоступных районах (в джунглях или на континентальном шельфе), что обуславливает высокий уровень затрат на освоение и разработку залежей нефти.

Тяжелая нефть – это высоковязкая нефть, обладающая повышенной плотностью, которая вследствие своих физических свойств не может быть извлечена на поверхность традиционными способами. Наибольшее скопления запасов тяжелой нефти находится на границах геологических бассейнов. Считается, что такая нефть является остатком более легкой нефти, которая утратила низкомолекулярные компоненты вследствие разрушения бактериями, вымывания водой и испарения. По оценкам, запасы тяжелой нефти на нашей планете более, чем в два раза превосходят традиционные. Однако коэффициент извлечения нефти для таких месторождений колеблется в пределах от 5 до 30%. По данным Института Мировых Ресурсов, значительные залежи тяжелой нефти и нефтяных песков приходятся на территорию Канады и Венесуэлы.

 

Нефтяной кризис

С июля 2014 года мировые цены на нефть со 110 долларов США за баррель опустились ниже 50 долларов. Двукратное снижение цен было вызвано переизбытком данного сырья на рынке, из-за слабого роста мирового потребления и стремительным увеличением добычи сланцевой нефти в США. В конце 2014 года, цены на нефть достигли своего минимума за прошедшие пять лет.

Снижение цен на нефть принесли огромные убытки России, ведь половина бюджета страны приходится на нефтегазовые доходы. Добыча энергоресурсов занимает очень важное место в жизни страны, с началом нового тысячелетия Россия вложила слишком много денег и сил в эту отрасль. И если не поддерживать или даже не увеличивать добычу, РФ не удастся возместить свои инвестиции. В последние годы российская экономика стала более зависимой от экспорта нефти. При снижении цен на нефть на $1 Россия теряет $2,1 млрд бюджетных доходов в год. Вторичным последствием кризиса стала утечка капиталов, которая по прогнозам Центрального банка России составила 100 миллиардов долларов за 2014 год. Нежелание вкладывать деньги в Россию также связано с ухудшением делового и политического климата, однако падение цен на нефть лишь обострило и так существовавшее явление. Все эти факторы еще больше затормозили российскую экономику, чей рост с начала 2014 года едва мог сдвинуться с мертвой точки.

Для Венесуэлы, почти вся валютная выручка которой формировалась за счет экспорта нефти и нефтепродуктов, это событие привело к полному краху экономики. Сокращение притока валюты вызвало резкое падение жизненного уровня населения и экономический, а затем и политический кризис.Чужие деньги

Во времена высоких цен на нефть венесуэльское правительство охотно брало кредиты за рубежом. PDVSA также получала необходимые финансовые средства от других компаний в счет будущих поставок нефти и нефтепродуктов под гарантии правительства. Крупнейшим кредитором является Китай, компании которого предоставили Венесуэле 50 миллиардов долларов. В прошлом году Венесуэла была седьмым крупнейшим поставщиком нефти на китайский рынок. Объем поставок вырос в связи расширением Панамского канала, через который теперь могут проходить танкеры дедвейтом 1 млн барр. (130 тыс. тонн). По данным западных источников, «Роснефть» также кредитовала Венесуэлу. Общая сумма предоставленных средств оценивается в 5 миллиардов долларов. Кроме того, в рамках двусторонних межправительственных соглашений Венесуэла получила от России в долг свыше 4 миллиардов долларов.

По сообщениям западных источников, в прошлом году государственный долг Каракаса перед Москвой был реструктурирован. 2,8 миллиарда долларов должны быть выплачены с 2019 года по 2021 год, а 2,2 миллиарда долларов – в течение пяти лет, начиная с 2017 года. В соответствии с графиком погашения реструктурированной задолженности, первый платеж должен быть осуществлен до конца первого квартала этого года.В конце прошлой недели газета Latin American Herald Tribune сообщила о техническом дефолте Венесуэлы, которая не сумела осуществить платеж до 31 марта 2017 года в соответствии с графиком погашения российского кредита в размере 2,2 миллиарда долларов.

Ситуация в Венесуэле сейчас такова, что ей приходится импортировать легкие сорта нефти, чтобы затем смешивать их с собственными более тяжелыми сортами.Проблем у Венесуэлы великое множество: это и финансы, и государственный долг, приближающийся к 120 млрд долларов, и добыча. Список можно продолжить. Ранее Венесуэла обязалась экспортировать «черное золото» в Россию и Китай в счет оплаты долга, но проблема состоит в том, что после поставок нефти на местный рынок и оплаты импорта нефти у властей остается только 600-800 тыс баррелей нефти в день, при помощи которых она пытается генерировать чистый денежный поток.

Рискованный проект

Китай и Россия – важнейшие партнеры PDVSA. На компании из этих двух стран приходится треть всего экспорта нефти и нефтепродуктов из Венесуэлы.PDVSA оказалась не способна выполнять обязательства по поставке нефти и нефтепродуктов в установленные сроки. В начале года задержки поставок только авиационного и дизельного топлива в адрес «Роснефти», PetroChina и China Oil достигли 88 тыс. барр./сут. По словам главы PDVSA Эулохио дель Пино, сейчас Венесуэла добывает 1,9 млн барр./сут. (95 млн т/г) – самый низкий уровень за последние 24 года. В прошлом году в стране добывалось в среднем 2,41 млн барр./сут.

Задолженность по поставкам растет как снежный ком, поэтому венесуэльская компания использует в качестве гарантии выполнения обязательств акции зарубежных активов, в частности компании Citgo.В конце прошлого года PDVSA передала «Роснефти» 49,9% акций Citgo в качестве обеспечения предоставленных кредитов. Однако США увидели в этом угрозу своей национальной безопасности, поскольку находящаяся под санкциями «Роснефть» может получить контроль над американскими энергетическими активами.Вашингтон способен не допустить переход Citgo под контроль «Роснефти», поэтому американские активы потеряли ценность для российской компании. Кроме того, если Венесуэла допустит дефолт по своим долговым обязательствам, то на американские активы PDVSA будет наложен арест, считают американские эксперты. В связи с этим «Роснефть» инициировала переговоры с венесуэльской стороной для замены акций Citgo на другие менее рискованные активы, которые могут использоваться в качестве обеспечения.

В настоящее время представители «Роснефти» и PDVSA ведут переговоры, в результате которых российская компания может получить в качестве погашения ранее предоставленных кредитов право на реализацию конденсата с месторождения Rio Caribe, доли в трех нефтяных и двух газовых месторождениях.Более того, «Роснефти» будет позволено самостоятельно продавать нефть, добываемую в рамках совместных проектов с PDVSA в соответствии долей участия. Российская компания усилит свои позиции в руководстве СП, которое теперь будет меняться по принципу ротации. Сейчас управление совместными проектами осуществляется исключительно представителями венесуэльской стороны.Возможность управлять СП и самостоятельно продавать свою долю добываемой нефти серьезно усилят позиции «Роснефти» и ее сбытовой структуры Rosneft Trading в Венесуэле и на рынке углеводородов Западного полушария.

Личная встреча

Президент Боливарианской Республики Венесуэла Николас Мадуро принял участие в форуме Российская Энергетическая Неделя (РЭН).Он  выступил на панельной сессии «Нефть и геополитика: причины и последствия», которая была проведена 4 октября. Участники дискуссии обсудили состояние текущего мирового политического баланса и его взаимосвязь с балансом энергетическим, а также предложили механизмы локализации возникающих кризисных ситуаций.

Мадуро предложил странам ОПЕК и не-ОПЕК (ОПЕК+), участвующим в Венском соглашении о сокращении добычи нефти, выработать новый механизм ценообразования на рынке нефти. Основными элементами предложенной системы могут стать: создание корзины валют для продажи нефти и регионализация цен на нефть для всех стран-производителей, в т.ч, не входящих в ОПЕК. Такого раньше никогда не было. Создание новых механизмов позволит стабилизировать рынок и установить справедливые цены на нефть. Странам ОПЕК+, участвующим в Венском соглашении о сокращении добычи нефти, необходимо будет заняться выработкой механизма мониторинга ценообразования на нефтяном рынке. Это позволит не допустить спекуляций фьючерсами.

Новый механизм установления нефтяных цен уже реализуется в Венесуэле, где власти формируют новую схему продажи нефти, в которой учитываются регионализированные параметры. Также формируется валютная корзина, где присутствуют китайский юань, российский рубль, евро и доллар США.

Однако, эксперты рынка и политоги считают, что основная цель визита Мадуро кроется гораздо глубже. Встреча и общение с Владимиром Путиным были для Мадуро крайне необходимы. В существующей критической ситуации, ему важно лишний раз убедиться в том, что наша страна не оставит в беде своего стратегического партнера в Западном полушарии.

Для Венесуэлы критически важно стабилизировать, а затем и нарастить цены на нефть.Исторически, экономическая модель Венесуэлы в значительной степени зависит от нефтяных доходов и частной местной промышленности, которая на протяжении 10-летий не разработала механизмы для развития собственного производства.Резкое падение цен на нефть серьезно повлияло на экономику страны, а в сочетании с неконструктивными действиями государственного аппарата республики привели Венесуэлу к очень опасной черте, за которой проглядываются большие беспорядки.С 2014 г. Мадуро пользуется любой возможностью, чтобы изменить ситуацию в лучшую для Венесуэлы сторону, по крайней мере так считает он сам.

И даже если Венесуэле все-таки удастся справиться с внутренними проблемами, нефтедобыча может, по крайней мере, больше не падать, однако ее серьезного роста ждать не стоит. Инвестиции в месторождения не делались долгие годы. И даже если они придут (что в ближайшее время едва ли случится), восстановление объемов добычи до прежних уровней представляется маловероятным даже в среднесрочной перспективе. Как отмечают эксперты Колумбийского университета, этого не будет вообще без смены нынешнего режима. Но в любом случае в проигрыше окажутся как сами венесуэльцы, так и зарубежные потребители венесуэльской нефти.

energosmi.ru

Нефтяная индустрия Венесуэлы умирает от голода – Вести Экономика, 27.02.2018

Москва, 27 февраля - "Вести.Экономика". Нефтяной сектор страны, сидящей на крупнейших в мире запасах нефти, разваливается на фоне глубочайшего экономического кризиса и безудержной гиперинфляции.

MIGUEL GUTIERREZ/EPA

Ситуация до такой степени катастрофическая, что даже нефтяники, основные поставщики твердой валюты, сообщают о невозможности выполнения тяжелой физической работы из-за недоедания и голода.

Гиперинфляция буквально съедает зарплату нефтяников в боливарах, и они не могут купить даже самые базовые продукты питания. Тысячи людей уволились из государственной нефтяной компании PDVSA, в результате чего меньшее число рабочих уже не в силах удерживать текущий уровень добычи и обеспечивать нормальное функционирование нефтяного сектора.

В течение прошлого года добыча нефти ежемесячно сокращалась на десятки тысяч баррелей в день, и аналитики прогнозируют, что в этом году спад сохранится. Между тем, конца тяжелейшему экономическому кризису не видно.

В PDVSA нефтяники на рабочем месте часто падают в голодные обмороки, а после работы идут на свалку в поисках пищи для своих семей.

Десять лет назад работа в PDVSA была мечтой в этой латиноамериканской стране: каждый сотрудник имел стабильную зарплату, гарантированную пенсию и бесплатное трехразовое питание.

Инфографика

Экспорт Венесуэлы

Однако годы отвратительного управления, резкий обвал цен на нефть в 2014 г. и отсутствие инвестиций довели нефтяную промышленность и государственную нефтяную компанию до краха.

В декабре прошлого года столовые PDVSA перестали кормить рабочих, в результате чего на многих объектах вспыхнули массовые протесты. "Мы умираем от голода в нефтяной промышленности", - цитирует Bloomberg одного из рабочих PDVSA.

Согласно данным недавно проведенного тремя местными университетами опроса 9 из 10 венесуэльцев не имеют достаточно денег на ежедневное питание, а 6 из 10 похудели в среднем на 11 кг за последний год из-за недоедания.

На фоне гиперинфляции все большее венесуэльцев готовы работать за еду, а многие пытаются иммигрировать в соседнюю Бразилию, Колумбию и Гайану.

"Следующий кризис беженцев будет вызван не кровопролитной войной, а социально-экономической катастрофой, невиданного ранее масштаба", - пишет эксперт Brookings Institution Дани Бахар. По его оценке, кризис беженцев в Венесуэле может превысить по размеру кризис в Сирии.

Между тем, президент Венесуэлы Николас Мадуро всеми силами цепляется за власть и недавно усилил контроль над нефтяным сектором, назначив генерал-майора Национальной гвардии новым главой PDVSA и министром нефти.

Мадуро также избавился от всех недовольных в компании под предлогом "радикального подавления коррупции", оставив государственную нефтяную компанию под управлением людей с отсутствием опыта работы в нефтяной промышленности.

В то же время пропагандистская машина Мадуро трубит о триумфальном восстановлении нефтяного сектора и успешном введении поддерживаемой запасами нефти "новаторской" криптовалюты El Petro, которую многие наблюдатели называют отчаянной попыткой обойти финансовые санкции США.

Вдобавок к этому Венесуэла и PDVSA хронически опаздывает с выплатами по своим долговым обязательствам, в результате чего стремительно растет задолженность, а многие из их облигаций уже находятся в выборочном, техническом или ограниченном дефолте.

Добыча нефти в Венесуэле может упасть в этом году еще на 700-800 тыс. баррелей в день, прогнозирует глава отдела глобальной товарной стратегии RBC Capital Markets Хелима Крофт.

Инфографика

Динамика добычи нефти в Венесуэле

"Если мы потеряем большой объем из Венесуэлы, то это будет ключевым фактором для нефтяных цен на мировом рынке", - считает она.

Никто не сомневается, что обвал добычи нефти в Венесуэле сохранится. Вопрос в том, насколько сильно он упадет, особенно если нефтяники все меньше думают о работе и больше о поиске пищи.

www.vestifinance.ru

Венесуэла подмешивает нефть @ ЭКОНОМИКА.

Венесуэла предлагает смешивать ее тяжелую нефть с легкой нефтью из Африки

Венесуэла полагает, что подмешивание ее тяжелой нефти в легкую африканскую способно поддержать мировые цены на нефть. Однако на деле от этого подорожает только нефть самой Венесуэлы. На мировые цены это влияния не окажет, а африканские поставщики еще и будут в минусе, так как качество их нефти ухудшится. Однако страны Африки за счет Венесуэлы могут вернуть утраченные позиции на американском рынке.

Венесуэла предлагает членам Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК) удерживать мировые цены при помощи смешивания венесуэльской нефти с нефтью из Африки.

Глава венесуэльской госкомпании PDVSA Эулохио Дель Пино в ходе презентации ее стратегических планов рассказал, что PDVSA сейчас смешивает нафту, или легкую нефть, с тяжелой нефтью из региона Ла-Файа и полученную смесь поставляет на рынок. На встрече послов стран ОПЕК в Каракасе, состоявшейся 15 апреля, венесуэльцы предложили поступать аналогичным образом с легкой нефтью из Африки (Алжира, Нигерии, Анголы), а также из Омана.

По словам Дель Пино, эту нефть нужно везти в Венесуэлу, смешивать с местной и «идти на рынок вместе». «Это идеальное сотрудничество производителей нефти ОПЕК, — подчеркнул глава PDVSA. — Это поможет ценам на нефть».

Дель Пино также отметил, что в последние годы нефть из вышеперечисленных африканских стран на мировом рынке была замещена сырьем от производителей, не входящих в ОПЕК, в том числе и сланцевой нефтью из США. И странам ОПЕК, по словам Дель Пино, из-за этого приходится продавать свою нефть с дисконтом, что и стало одной из причин падение мировых котировок.

Нефть начала дешеветь еще в середине прошлого года (в июле баррель стоил около $110). Последние дни котировки демонстрируют некоторый подъем — баррель североморской нефти марки Brent (именно к ней привязана цена российской Urals) на лондонской бирже ICE утром в понедельник стоил $64,22, а американской WTI — $56,51. Однако ранее отмечались падения барреля ниже психологической отметки в $50. Кстати, в ноябре прошлого года ОПЕК отказалась сокращать добычу для поддержания мировых цен.

Венесуэльская нефть считается тяжелой — с более высоким содержанием серы, чем, например, у той же WTI. Кроме того, у нефти из Венесуэлы низкая плотность, то есть при переработке из нее получается меньше светлых нефтепродуктов (в первую очередь бензина).

 Россия начала торговать с Ираном нефтью в обмен на собственные товары

Нефть в обмен на зерно и С-300

Россия начала торговать с Ираном нефтью в обмен на собственные товары. Москва страхуется перед скорым выходом на рынок дополнительных объемов иранской... →

Эксперты Thomson Reuters KORTES говорят, что в предлагаемой Венесуэлой схеме только один выгодоприобретатель — сама Венесуэла.

«Эта страна сейчас испытывает давление со стороны США в плане рынков реализации и цен на нефть, — поясняют в Thomson Reuters KORTES. — Тяжелая нефть нефтяных песков низкого качества, и Венесуэле приходится продавать ее с дисконтом, который она хочет снизить».

Смысла везти нефть из Африки сначала в Венесуэлу, там ее смешивать и уже из Венесуэлы поставлять на мировые рынки, по словам аналитиков Thomson Reuters KORTES, нет. «Нефть может блендироваться уже после доставки на рынок, например, Европы, непосредственно перед продажей, — говорят в Thomson Reuters KORTES. — Но африканским производителям это невыгодно, так как снизится качество их собственной нефти и, соответственно, увеличится скидка».

Завсектором экономического департамента Института энергетики и финансов Сергей Агибалов также отмечает, что в выигрыше будет только Венесуэла.

«Блендирование способно увеличить цену венесуэльской нефти на $2–3 за баррель, но не окажет влияния на мировые цены», — говорит эксперт.

При этом Агибалов указывает, что большинство НПЗ США (а именно туда Венесуэла преимущественно поставляет свою нефть) приспособлены для переработки именно тяжелой нефти. То есть при смешивании с легкой африканской нефтью может получиться так, что для смеси придется искать нового потребителя.

Впрочем, определенные бонусы страны Африки все же могут получить. По словам Сергея Агибалова, именно производители африканской легкой нефти сильно пострадали из-за «сланцевой революции» в США, значительно снизив свой экспорт в эту страну.

«Соответственно, блендинг позволяет африканцам вернуться на рынок США, а Венесуэле технологически обеспечивать поставки своей тяжелой нефти, — поясняет эксперт. — Но есть вопросы по затратам на логистику. Поэтому перспективы совместно отыграть часть американского рынка пока не очевидны».

Источник на российском нефтяном рынке отмечает, что предложение Венесуэлы говорит о том, что сейчас на мировом рынке нефти нет равновесной цены, устраивающей и продавца и покупателя. Кстати, та же Венесуэла ранее заявляла, что необходимо добиваться возвращения цены в $100 за баррель, и обсуждала возможные действия по этому поводу с Ираном и Россией. Правда, конкретных договоренностей достигнуто не было.

«Рынок сейчас принадлежит потребителю, — говорит собеседник «Газеты.Ru». — Например, Китай в период низких цен накопил гигантские запасы нефти».

Однако заявления Венесуэлы, бюджет который на 50% зависит от нефтяных поступлений, говорят о том, что проекты по добыче трудноизвлекаемой нефти сейчас нерентабельны (речь идет не только о Венесуэле, но и о подобных проектах по всему миру). «Вкупе с сокращением «сланцевых» проектов в США, которое также вызвано низкими ценами, это приведет к сокращению производства нефти в мире, снижению предложения и росту цен», — поясняет источник.

По его словам, скачок нефтяных котировок ожидается в третьем квартале.

economica.com.ua

Нефтяная компания Венесуэлы хочет нарастить добычу – Вести Экономика, 11.07.2017

Москва, 11 июля - "Вести.Экономика". Нефтяная компания из Венесуэлы (PDVSA) собралась инвестировать $50 млрд в ближайшие семь лет в увеличение добычи до 2,5 млн баррелей в день к 2025 г.О намерениях компании сообщил исполнительный директор по планированию PDVSA Эктор Андраде в ходе 22-го Всемирного нефтяного конгресса в Стамбуле.

Как заявил представитель венесуэльской компании, добыча таким образом увеличится с 1 млн баррелей в день до 2,5 млн баррелей до 2025 г.

Венесуэла является одной из стран, наиболее пострадавших от падения цен на нефть с середины 2014 г. К концу 2016 г. Венесуэла производила более 2,4 млн баррелей нефти и конденсатов в день.

Добыча нефти в Венесуэле уже пострадала в связи с низкими ценами и низким уровнем инвестиций в страну, сократившись на 253 тыс. баррелей в сутки в период с 2010 г. по конец 2015 г.

А сохраняющаяся неблагоприятная инвестиционная обстановка в стране только усугубляет эту тенденцию, так как иностранные операторы отказываются от бурения в Венесуэле.

Запасы Венесуэлы состоят в основном из тяжелых сортов нефти, а они особенно чувствительны к изменениям цен на нефть.

Эти запасы не только становятся непривлекательными для компаний по сравнению с другими вариантами инвестиций, но они также требуют больших вложений, чем легкие сорта нефти.

По состоянию на апрель добыча нефти в Венесуэле составляла 1,956 млн баррелей в сутки, что на 10% ниже по сравнению с прошлым годом, она снизилась более чем на 17% по сравнению с уровнем 2015 г.

С сокращением наполовину нефтяных доходов резко увеличился бюджетный дефицит Венесуэлы. Президент Николас Мадуро мог сократить расходы и увеличить налоги, но эти шаги показались президенту неприемлемыми.

По разным оценкам, себестоимость добычи нефти в бассейне реки Ориноко составляет $35-45 за баррель. В то же время Венесуэла продавала свою нефть по льготным ценам, то есть себе в убыток.

Вместо этого Венесуэла включила печатный станок для оплаты счетов. Гиперинфляция еще больше подорвала национальную экономику.

Таким образом, нефть в Венесуэле из источника благополучия и процветания превратилась в источник кризиса и обнищания. Сильная зависимость экономики от углеводородов всегда опасна.

Мадуро в октябре 2016 г. подписал бюджет на 2017 г. в размере почти 8,4 трлн боливаров (при официальных курсах доллара от 10 до 660 боливаров, а курсе "черного рынка" — свыше 1 тыс. боливаров). Более 73% бюджетных расходов будут направлены на инвестиции в социальные сферы, заверил тогда глава государства.

Цена нефти закладывается в бюджет на уровне $30 за баррель. "Мы установили стоимость барреля нефти умеренной и низкой, но знаем, что цена будет восстановлена (на более высоком уровне)", - отметил президент.

www.vestifinance.ru

Венесуэла подмешивает нефть @ ЭКОНОМИКА.

Венесуэла предлагает смешивать ее тяжелую нефть с легкой нефтью из Африки

Венесуэла полагает, что подмешивание ее тяжелой нефти в легкую африканскую способно поддержать мировые цены на нефть. Однако на деле от этого подорожает только нефть самой Венесуэлы. На мировые цены это влияния не окажет, а африканские поставщики еще и будут в минусе, так как качество их нефти ухудшится. Однако страны Африки за счет Венесуэлы могут вернуть утраченные позиции на американском рынке.

Венесуэла предлагает членам Организации стран — экспортеров нефти (ОПЕК) удерживать мировые цены при помощи смешивания венесуэльской нефти с нефтью из Африки.

Глава венесуэльской госкомпании PDVSA Эулохио Дель Пино в ходе презентации ее стратегических планов рассказал, что PDVSA сейчас смешивает нафту, или легкую нефть, с тяжелой нефтью из региона Ла-Файа и полученную смесь поставляет на рынок. На встрече послов стран ОПЕК в Каракасе, состоявшейся 15 апреля, венесуэльцы предложили поступать аналогичным образом с легкой нефтью из Африки (Алжира, Нигерии, Анголы), а также из Омана.

По словам Дель Пино, эту нефть нужно везти в Венесуэлу, смешивать с местной и «идти на рынок вместе». «Это идеальное сотрудничество производителей нефти ОПЕК, — подчеркнул глава PDVSA. — Это поможет ценам на нефть».

Дель Пино также отметил, что в последние годы нефть из вышеперечисленных африканских стран на мировом рынке была замещена сырьем от производителей, не входящих в ОПЕК, в том числе и сланцевой нефтью из США. И странам ОПЕК, по словам Дель Пино, из-за этого приходится продавать свою нефть с дисконтом, что и стало одной из причин падение мировых котировок.

Нефть начала дешеветь еще в середине прошлого года (в июле баррель стоил около $110). Последние дни котировки демонстрируют некоторый подъем — баррель североморской нефти марки Brent (именно к ней привязана цена российской Urals) на лондонской бирже ICE утром в понедельник стоил $64,22, а американской WTI — $56,51. Однако ранее отмечались падения барреля ниже психологической отметки в $50. Кстати, в ноябре прошлого года ОПЕК отказалась сокращать добычу для поддержания мировых цен.

Венесуэльская нефть считается тяжелой — с более высоким содержанием серы, чем, например, у той же WTI. Кроме того, у нефти из Венесуэлы низкая плотность, то есть при переработке из нее получается меньше светлых нефтепродуктов (в первую очередь бензина).

 Россия начала торговать с Ираном нефтью в обмен на собственные товары

Нефть в обмен на зерно и С-300

Россия начала торговать с Ираном нефтью в обмен на собственные товары. Москва страхуется перед скорым выходом на рынок дополнительных объемов иранской... →

Эксперты Thomson Reuters KORTES говорят, что в предлагаемой Венесуэлой схеме только один выгодоприобретатель — сама Венесуэла.

«Эта страна сейчас испытывает давление со стороны США в плане рынков реализации и цен на нефть, — поясняют в Thomson Reuters KORTES. — Тяжелая нефть нефтяных песков низкого качества, и Венесуэле приходится продавать ее с дисконтом, который она хочет снизить».

Смысла везти нефть из Африки сначала в Венесуэлу, там ее смешивать и уже из Венесуэлы поставлять на мировые рынки, по словам аналитиков Thomson Reuters KORTES, нет. «Нефть может блендироваться уже после доставки на рынок, например, Европы, непосредственно перед продажей, — говорят в Thomson Reuters KORTES. — Но африканским производителям это невыгодно, так как снизится качество их собственной нефти и, соответственно, увеличится скидка».

Завсектором экономического департамента Института энергетики и финансов Сергей Агибалов также отмечает, что в выигрыше будет только Венесуэла.

«Блендирование способно увеличить цену венесуэльской нефти на $2–3 за баррель, но не окажет влияния на мировые цены», — говорит эксперт.

При этом Агибалов указывает, что большинство НПЗ США (а именно туда Венесуэла преимущественно поставляет свою нефть) приспособлены для переработки именно тяжелой нефти. То есть при смешивании с легкой африканской нефтью может получиться так, что для смеси придется искать нового потребителя.

Впрочем, определенные бонусы страны Африки все же могут получить. По словам Сергея Агибалова, именно производители африканской легкой нефти сильно пострадали из-за «сланцевой революции» в США, значительно снизив свой экспорт в эту страну.

«Соответственно, блендинг позволяет африканцам вернуться на рынок США, а Венесуэле технологически обеспечивать поставки своей тяжелой нефти, — поясняет эксперт. — Но есть вопросы по затратам на логистику. Поэтому перспективы совместно отыграть часть американского рынка пока не очевидны».

Источник на российском нефтяном рынке отмечает, что предложение Венесуэлы говорит о том, что сейчас на мировом рынке нефти нет равновесной цены, устраивающей и продавца и покупателя. Кстати, та же Венесуэла ранее заявляла, что необходимо добиваться возвращения цены в $100 за баррель, и обсуждала возможные действия по этому поводу с Ираном и Россией. Правда, конкретных договоренностей достигнуто не было.

«Рынок сейчас принадлежит потребителю, — говорит собеседник «Газеты.Ru». — Например, Китай в период низких цен накопил гигантские запасы нефти».

Однако заявления Венесуэлы, бюджет который на 50% зависит от нефтяных поступлений, говорят о том, что проекты по добыче трудноизвлекаемой нефти сейчас нерентабельны (речь идет не только о Венесуэле, но и о подобных проектах по всему миру). «Вкупе с сокращением «сланцевых» проектов в США, которое также вызвано низкими ценами, это приведет к сокращению производства нефти в мире, снижению предложения и росту цен», — поясняет источник.

По его словам, скачок нефтяных котировок ожидается в третьем квартале.

economica.com.ua

Нефть после Чавеса

Тесное сотрудничество России и Венесуэлы, в частности в разработке нефтяных месторождений, во многом связано с именем Уго Чавеса и проводившейся им политикой. Сохранят ли российские компании свои позиции в венесуэльской «нефтянке» после кончины легендарного команданте?

Венесуэла — мировой лидер по запасам нефти. По данным статистического ежегодника BP, разведанные объемы черного золота в этой стране составляют 296,5 млрд баррелей (больше, чем в Саудовской Аравии). Правда, значительная часть венесуэльской нефти — тяжелая, как в прямом, так и в переносном смысле. Добыча такого топлива сопряжена с определенными трудностями — необходимы специальные технологии извлечения, а значит, существенные энергетические затраты. В результате себестоимость добычи достаточно высока. А если учесть также и налоговую нагрузку, становится понятно, что добыча венесуэльской нефти не сулит сверхприбылей.

С другой стороны, структура мировых нефтяных запасов стремительно ухудшается. Новых месторождений с легкой в добыче нефтью в мире практически не осталось, исключением можно считать лишь Ирак. Поэтому крупнейшие мировые компании готовы инвестировать даже в разработку очень сложных запасов. Сотрудничество российских нефтяных компаний с Венесуэлой началось в 2009 году, когда стороны договорились о совместном освоении блока Хунин-6 в бассейне реки Ориноко. 60% в совместном предприятии принадлежит государственной венесуэльской PDVSA, оставшиеся 40% — российскому Национальному нефтяному консорциуму (ННК), куда изначально входили на паритетных началах «Роснефть», «Газпромнефть», «Сургутнефтегаз», «Лукойл», а также ТНК-BP. В начале этого года «Роснефть» приобрела у «Сургутнефтегаза» его долю, консолидировав 40% ННК, а также стала «лидером» (оператором) проекта. С учетом доли ТНК-BP, 100% акций которой «Роснефть» выкупила, главная российская нефтяная компания контролирует уже 60% ННК. В прошлом году на месторождении Хунин-6 была добыта первая нефть — на два года раньше, чем планировалось. Суммарные инвестиции в проект оцениваются свыше 20 млрд долларов, а добыча на пике может составить 22 млн тонн в год.

Кроме того, в сентябре прошлого года «Роснефть» подписала соглашение с «дочкой» PDVSA о создании совместного предприятия для разработки блока Карабобо-2, также находящегося в бассейне Ориноко. Доля российской компании составит 40%, а только российские инвестиции в проект оцениваются в 16 млрд долларов. Кроме того, «Роснефть» рассматривает предложения Венесуэлы о совместной работе на шельфе страны.

Размер инвестиций и цифры будущей добычи красноречиво свидетельствуют о масштабности российских планов. Поэтому вопрос, сохранятся ли со сменой президента Венесуэлы российские позиции в нефтяной отрасли страны, не постигнет ли наши активы та же судьба, что и в Ливии, отнюдь не праздный. Впрочем, ливийские аналогии в случае с Венесуэлой неуместны.

Напомним, что выборы нового президента Венесуэлы состоятся 14 апреля. Основными соперниками станут преемник Чавеса, нынешний вице-президент страны Николас Мадуро, единый кандидат от партии власти, и тот, кого назвал преемником сам команданте, и кандидат от объединенной оппозиции Энрике Каприлес. Каприлес уже сражался на президентских выборах в прошлом году и проиграл Чавесу, показав при этом неплохой результат — 44% голосов. Впрочем, пока, по данным социологических опросов, с отрывом почти 15% лидирует Николас Мадуро. И даже при прочих достойных альтернативах, таких как, например, боевой товарищ Чавеса, председатель Национальной ассамблеи Диосдадо Кабельо, выстроенная венесуэльским президентом политическая модель не дала сбоя. Прочные ряды чавистского истеблишмента не дрогнули в критический момент — смерть президента не стала сигналом к схватке за власть. Так что дееспособность режима можно считать доказанной.

Доказана она и в экономическом измерении. Чавес, который стал архитектором эффективной модели взаимодействия национальной нефтяной PDVSA и всех иностранных партнеров, взял курс на многолетнее сотрудничество с российскими компаниями, и, учитывая многокомпонентность этих договоренностей, их пересмотр просто невозможен.

Нет необходимости доказывать, что в случае победы Мадуро российско-венесуэльское сотрудничество продолжит развиваться. Напомним, что ключевых позиций в сотрудничестве Москвы и Каракаса две: это участие российских компаний в нефтяных проектах Венесуэлы, а также экспорт российского вооружения и его комлектующих.

А если президентом станет Каприлес? Даже тогда есть веские основания считать, что сотрудничество в нефтяной сфере не подвергнется ревизии. Каприлес позиционирует себя как центрист, а не как противоположность Чавесу. Достаточно сказать, что примером для подражания он считает бывшего бразильского президента Лулу да Силву.

Кто бы ни стал президентом Венесуэлы, в условиях существенной поляризации населения (о чем говорят результаты последних выборов) новому лидеру понадобятся стабильные финансовые поступления в бюджет, одним из основных источников которых является нефть. Возможная ревизия российско-венесуэльского нефтяного сотрудничества (то есть фактически замена одних участников другими), очевидно, скажется и на темпах разработки месторождения, то есть на наполнении бюджета.

Со своей стороны, «Роснефть» также предпринимает усилия, чтобы обезопасить свои инвестиции. Причем компания идет не только по пути «эксклюзивных договоренностей», достигнутых главой корпорации Игорем Сечиным (российская делегация во главе с президентом «Роснефти» посетила Каракас, где подписала ряд соглашений о продолжении сотрудничества в сфере нефтедобычи, в частности Меморандум о взаимопонимании между PDVSA и «Роснефтью» в разведке новых участков на шельфе Венесуэлы).

Есть и другой аспект — привлечение новейших технологий. В последние годы «Роснефть» смогла заключить ряд стратегических партнерских соглашений с ведущими мировыми нефтяными мейджорами — «ЭксонМобил», «Эни» и «Статойл». Теперь в распоряжении российских нефтяников целый арсенал сложных передовых технологий по добыче тяжелой нефти.

Таким образом, курс руководства «Роснефти» на создание глобальной нефтегазовой компании и обмен активами с западными нефтяными гигантами, то есть создание системы взаимозависимостей крупнейших компаний друг от друга, оправдывает себя и в контексте защиты российских инвестиций за рубежом. В случае смены власти Россия готова работать и с новым руководством страны. Как заявил глава МИД Сергей Лавров в интервью телеканалу «Россия 1», «мы будем уважать выбор венесуэльского народа и рассчитываем, что он будет поддержан всеми, кто выстраивает отношения с Венесуэлой, и что не возникнет попыток повлиять на этот выбор».

Первая проверка прочности отношений двух стран «после Чавеса» уже не за горами — в начале апреля в Каракасе пройдет заседание российско-венесуэльской межправительственной комиссии.

www.odnako.org

Агрессивные санкции в отношении нефти США могут привести к банкротству Венесуэлы

Правительство США предупредило, что если правительство Венесуэлы с 30 июля перейдет к новой конституции, чтобы добиться консолидации власти в руках президента Николя Мадуро, это приведет к «быстрым экономическим действиям». Этот шаг явно призван укрепить власть президента перед лицом ожесточенной и растущей оппозиции.

Заявление правительства США широко интерпретируется как угроза государственной нефтяной компании PDVSA, основного источника дохода правительства. «Я считаю, что есть множество вариантов», — сказал Майкл Шифтер, президент Межамериканского диалога, на WSJ на прошлой неделе. «Меня не удивило бы обсуждение очень суровых мер против венесуэльского правительства. Если так, я надеюсь, что они принесут больше пользы, чем вреда.

Точные сведения о том, как выглядят санкции, пока не известны, с перспективой от легких до исключительно агрессивных. Меры могут составлять лишь санкции в отношении отдельных лиц, например, правительство США с Россией несколько лет назад. Более серьезными действиями, которые, как сообщается, будут рассмотрены, будет запрет на экспорт Венесуэльской сырой нефти в США, что, вероятно, будет иметь далеко идущие последствия для Венесуэлы, США и нефтяного рынка.

Очевидно, что запрет нанесет поразительный урон Венесуэле, на что мы мгновенно отреагируем. Но запрет на венесуэльскую нефть также повлияет на США, особенно на американские нефтеперерабатывающие компании. Данные EIA показывают, что США импортируют в среднем 857 000 баррелей в сутки из Венесуэлы в апреле, последний месяц, по которому имеются данные. Существенно, что большая часть этого идет на побережье Мексиканского залива, и почти все это в виде тяжелой нефти, такой тип нефти на который нефтеперерабатывающие заводы в Мексиканском заливе особенно приспособлены для обработки.

S & P Global Platts утверждает, что запрет может нанести ущерб поставкам более тяжелых типов сырой нефти для нефтеперерабатывающих предприятий США. Например, Phillips 66 'Sweeny Refinery в Старом океане, Техас в прошлом году импортировал более 46 миллионов баррелей венесуэльской нефти, причем больше всего на любом другом нефтеперерабатывающем заводе. Кроме того, Citgo, принадлежащая PDVSA, имеет нефтеперерабатывающий завод в Лейк-Чарльз, штат Луизиана, объект, который импортировал 44 миллиона баррелей в 2016 году.

Запрет на венесуэльскую нефть будет напрягать рынок тяжелой нефти в США, которая уже ужесточается из-за сокращения импорта среднекипящей нефти из Саудовской Аравии. Саудовская Аравия стремится сократить экспорт в США, чтобы снизить запасы США. Это поставило премию на средне-тяжелые виды сырой нефти. Другие источники, возможно, не смогут заменить потерянное предложение. Тяжелая нефть из Канады ограничена ограничениями на трубопровод. Тяжелая добыча нефти из Мексики и Колумбии застаивается или снижается.

Таким образом, поставки Венесуэлы исключительно важны для некоторых нефтеперерабатывающих компаний США на побережье Мексиканского залива на современном рынке. «Мы сейчас не в балансе, и санкции сделают нас более сбалансированными», — сказал Рик Хосвик, управляющий директор по нефти с PIRA Energy Group, подразделением S & P Global Platts.

Тем не менее, нефтеперерабатывающие заводы, вероятно, приспособились бы, если бы санкции были поэтапно введены, а не выполнялись внезапно. Joswick говорит, что тяжелые нефтеперерабатывающие заводы смогут использовать средние сорта, в то время как нефтеперерабатывающие заводы среднего класса будут переключаться на более легкие масла.

Но, если правительство США внезапно ударит по запрету на венесуэльскую нефть, этот шаг будет «очень разрушительным», что приведет к резкому росту цен на нефть. «Эти нефтеперерабатывающие заводы будут в растерянности, скупая все, что можно», — сказал Джовис. В конечном счете, сокращение поставок, вероятно, заставит нефтепереработчики сократить объем производства примерно на 400 000 баррелей в сутки в течение примерно двух месяцев.

Между тем, как сообщается, российская «Роснефть» намерена обменять свои доли в принадлежащем Венесуэле Citgo на более надежные активы на венесуэльских нефтяных месторождениях. Citgo принадлежит PDVSA, но базируется в США, где она может попасть в санкции. «Роснефть» имеет 49,9% акций Citgo в качестве залога на сумму в 1,5 млрд долларов, предоставленную PDVSA в 2016 году. Запрет на венесуэльскую нефть в США может быть губительным для Citgo, поэтому «Роснефть» хочет обменять свою долю на активы предприятий, для более оперативного и совместного контроля.

Однако для Венесуэлы нет хороших вариантов. PDVSA может быть вынужден отправить больше нефти в Россию или согласиться на более выгодные сделки с «Роснефтью». Это также внесет в цену геополитику, поскольку президента Мадуро критиковали за продажу драгоценностей короны страны.

smart-lab.ru