Ценам на нефть предсказали обвал по сценарию 2008 года. Обвал нефти неизбежен


Ценам на нефть предсказали обвал по сценарию 2008 года « Русский Еврей

Радость крупнейших экспортеров нефти, сокративших добычу ради повышения цен, может оказаться недолгой.Чем выше забираются нефтяные котировки — тем больше вероятность того, что на рынке повторится сценарий 2008 года, когда резкий взлет закончился крахом из-за критического сжатия спроса, предупреждают аналитики Bank of America Merrill Lynch в обзоре «Global Energy Weekly: Oil supply shock deepens».

На торгах во вторник цена Brent обновила максимумы с ноября 2014 года и превысила 82 доллара за баррель на фоне решения ОПЕК и России отказаться от увеличения добычи, которого требовала администрация США.

Дополнительные объемы нужны рынку, чтобы компенсировать поставки из Ирана, выпадающие из-за санкций, указывают в BofA. Давление Вашингтона на клиентов Тегерана пока приносит больше плодов, чем ожидалось: Южная Корея и Япония полностью прекратили импорт, а Индия сократила его почти вдвое.

Рынок недосчитается 1 млн баррелей иранской нефти в день, считают в банке: с учетом коллапса нефтяной промышленности Венесуэлы, потерявшей треть добычи, или 600 тысяч баррелей ежедневно, нехватка поставок возникнет уже в 2019 году.

Спрос будет превышать добычу на 400 тысяч баррелей в сутки — это поднимет цены до 95 долларов за баррель Brent к началу лета следующего года.

Американский сланец полностью компенсировать дефицит не сможет: крупнейший в США бассейн Permian, дающий 3,5 млн баррелей в день, или треть всей добычи по стране, сталкивается с логистическими ограничениями. Трубопроводных мощностей, необходимых чтобы транспортировать сырье в достаточном объеме, на данный момент в регионе просто нет.

Все это делает сценарий шокового скачка цен вполне возможным, пишут аналитики BofA. Ценами выше 100 долларов за баррель уже грезят крупнейшие нефтетрейдеры — Trafigura и Mercuria Energy Group считают, что котировки станут трехзначными уже в следующем году.

Для рынка такой сценарий негативен, поскольку закончится падением спроса и обвалом котировок, предупреждает BofA: под ударом окажутся крупнейшие импортеры нефти из числа развивающихся стран, которые уже переживают отток капитала и резкое падение национальных валют.

Пороговый уровень — 120 долларов за баррель Brent: если цены поднимутся выше — начнется критическое разрушение спроса на рынках EM, предупреждает банк. Страны — от Индии до Китая — буду вынуждены сокращать закупки сырья и бороться с инфляцией, неизбежной из-за дорожающих энергоносителей.

Ситуацию усугубляет резкий рост долга в развивающихся странах и риск дальнейшего оттока капитала в США в связи с налоговой реформой и введением пошлин, говорится в обзоре BofA.

rusjev.net

Решение ОПЕК шокировало наблюдателей, обвал нефти неизбежен

В пятницу, 4 декабря, произошло очень странное событие. Во время заседания ОПЕК агентство Bloomberg сообщило со ссылкой на делегата, знакомого с обсуждением, что квоты на добычу будут установлены на уровне 31,5 млн барр./сутки. То есть фактически картель повысит их на 1,5 млн барр./сутки. Об этом же со ссылкой на двух источников в ОПЕК сообщило агентство Reuters. Однако позднее стало известно, что было принято беспрецедентное решение — вообще не утверждать объем добычи на следующий год.

Как передало вчера вечером агентство Reuters, вышедший с заседания генсек ОПЕК Абдулла аль-Бадри сказал, что участники организации договорились придерживаться существующего уровня добычи, поскольку утвердить объём в цифрах не представляется возможным из-за ожидаемого скорого возврата на мировой рынок нефти Ирана после снятия с Тегерана режима санкций.

Данное решение ОПЕК ошарашило наблюдателей и рынки. «Я посещаю каждое заседание ОПЕК в последние 10 лет и ни разу не сталкивалась с тем, чтобы они не назвали цели по добыче», – прокомментировала Корнелия Мейер, генеральный директор MRL Corporation.

Надо сказать, что решение ОПЕК вовсе не утверждать объем добычи, по-видимому, ничуть не лучше для нефтяного рынка, чем ошибочно озвученная агентствами Bloomberg и Reuters информация об увеличении квоты на 1,5 млн барр./сутки. Поскольку оно означает ожидание участниками вчерашнего заседания продолжения роста добычи, что, соответственно, приведет к дальнейшему падению цен на нефть.

Очевидно, все понимают, что скорый выход со своей нефтью Ирана окончательно добьет мировые рынки. При этом как раз вчера стало официально известно, что США снимут санкции с Ирана уже с января.

Как следствие, хотя сразу же после обнародования вчера агентствами Bloomberg и Reuters информации об увеличении квоты цены на нефть резко обрушились, то потом — когда стало известно, что ОПЕК не утвердил объем добычи — цены практически не отреагировали. Торги по нефти Brent завершили в пятницу на уровне 43,2 долл за баррель, что всего на 1 долл выше шестилетнего минимума.

Министр нефти Венесуэлы Эулохио дель Пино вчера перед заседанием ОПЕК сказал журналистам, что «избыточная добыча в ОПЕК приведет к катастрофе с ценами» на нефть. Если картель не ограничит добычу, они упадут до $20 за баррель, добавил он.

Но, как видим, ОПЕК не только не ограничил добычу, но, напротив, своим решением дал понять, что рост добычи неизбежен.

Поэтому, вполне возможно, уже очень скоро сбудутся прогнозы аналитиков Goldman Sachs, что уже в ближайшие месяцы цена нефти обвалится до $20 за баррель.

Так что ОПЕК вчера очень порадовал. Путину горячий привет!

www.economics-prorok.com

Рынок нефти: обвал котировок неизбежен

Торговая сессия вторника стала очередным днем роста для котировок нефти. На рынке появилось мнение, что цены на готовятся продемонстрировать еще большее бычье ралли во второй половине 2017 года. При этом в качестве основной предпосылки для состоятельности данного сценария отмечается спрос, который будет превосходить предложение.

Однако статистика и показатели добычи нефти со стороны крупнейших производителей энергоресурсов указывают на обратное. Производство нефти в США растет с тех пор, как ОПЕК и ряд других экспортеров подписали энергетический пакт об ограничении добычи нефти на 1,8М баррелей в сутки. Администрация США по энергетической информации в мае повысила прогноз добычи на 2017 год до 9,4М баррелей в день, на 2018 году - до 10М баррелей в день.

Что касается других регионов, уровень добычи нефти в Иране за месяц с 22 мая по 21 июня достиг 3,901 миллиона баррелей в сутки, превысив отметку в 3,9 миллиона баррелей в день впервые с момента снятия международных санкций. Объем добычи в Ливии может перевалить за 1М баррелей в день уже в августе. Другими словами, рост предложения, похоже, будет все-таки опережать спрос. По мнению Международного энергетического агентства, перенасыщение рынка сырьем останется актуальной проблемой даже в 2018 году.

Сегодня в 23:30 МСК будут опубликованы данные от Американского института нефти по запасам в США. Рост запасов способен оказать поддержку продавцам и вернуть Brent ниже $49 за баррель.

Рекомендация UKOIL SellStop 49,30 TP 45,00 SL 50,10

Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

ru.investing.com

Ценам на нефть предсказали обвал по сценарию 2008 года | 25.09.18

Радость крупнейших экспортеров нефти, сокративших добычу ради повышения цен, может оказаться недолгой.

Чем выше забираются нефтяные котировки - тем больше вероятность того, что на рынке повторится сценарий 2008 года, когда резкий взлет закончился крахом из-за критического сжатия спроса, предупреждают аналитики Bank of America Merrill Lynch в обзоре "Global Energy Weekly: Oil supply shock deepens".

На торгах во вторник цена Brent обновила максимумы с ноября 2014 года и превысила 82 доллара за баррель на фоне решения ОПЕК и России отказаться от увеличения добычи, которого требовала администрация США.

Дополнительные объемы нужны рынку, чтобы компенсировать поставки из Ирана, выпадающие из-за санкций, указывают в BofA. Давление Вашингтона на клиентов Тегерана пока приносит больше плодов, чем ожидалось: Южная Корея и Япония полностью прекратили импорт, а Индия сократила его почти вдвое.

Рынок недосчитается 1 млн баррелей иранской нефти в день, считают в банке: с учетом коллапса нефтяной промышленности Венесуэлы, потерявшей треть добычи, или 600 тысяч баррелей ежедневно, нехватка поставок возникнет уже в 2019 году.

Спрос будет превышать добычу на 400 тысяч баррелей в сутки - это поднимет цены до 95 долларов за баррель Brent к началу лета следующего года.

Американский сланец полностью компенсировать дефицит не сможет: крупнейший в США бассейн Permian, дающий 3,5 млн баррелей в день, или треть всей добычи по стране, сталкивается с логистическими ограничениями. Трубопроводных мощностей, необходимых чтобы транспортировать сырье в достаточном объеме, на данный момент в регионе просто нет.

Все это делает сценарий шокового скачка цен вполне возможным, пишут аналитики BofA. Ценами выше 100 долларов за баррель уже грезят крупнейшие нефтетрейдеры - Trafigura и Mercuria Energy Group считают, что котировки станут трехзначными уже в следующем году.

Для рынка такой сценарий негативен, поскольку закончится падением спроса и обвалом котировок, предупреждает BofA: под ударом окажутся крупнейшие импортеры нефти из числа развивающихся стран, которые уже переживают отток капитала и резкое падение национальных валют.

Пороговый уровень - 120 долларов за баррель Brent: если цены поднимутся выше - начнется критическое разрушение спроса на рынках EM, предупреждает банк. Страны - от Индии до Китая - буду вынуждены сокращать закупки сырья и бороться с инфляцией, неизбежной из-за дорожающих энергоносителей.

Ситуацию усугубляет резкий рост долга в развивающихся странах и риск дальнейшего оттока капитала в США в связи с налоговой реформой и введением пошлин, говорится в обзоре BofA.

www.finanz.ru

Падение на рынке нефти затянулось. Будет ли обвал? – Вести Экономика, 03.10.2017

Москва, 3 октября - "Вести.Экономика". Цены на нефть падают шестой день подряд. Настроение трейдерам подпортили данные от агентства Reuters, согласно которым в сентябре страны ОПЕК нарушили договоренности и перешли к росту добычи. Цена за бочку североморской нефти Brent опустилась уже ниже $56. В понедельник на ход торгов снова повлияли сообщения в СМИ. Агентство Reuters провело исследование на основе данных по отгрузкам и танкерным перевозкам и выяснило, что страны-участницы ОПЕК лишь на 85% выполняют взятые на себя обязательства, в сентябре нарастив добычу на 60 тыс. баррелей в сутки.

На самом деле все эти сообщения ни на что толком не влияют. Мы регулярно публикуем статьи авторитетных информагентств на "нефтяную тему", в которых говорится то о бурном расцвете сланцевой нефти, то о невыполнении ОПЕК своих обязательств и так далее. Все это делается лишь для того, чтобы создавать противоречивый информационный фон.

К слову, Чикагская фьючерсная биржа не так давно опубликовала подробный доклад о состоянии компаний сланцевого сектора в США. Так вот, подавляющее большинство из них работает практически в ноль.

Понятно, что слишком долго продолжаться это не может, а если условия финансирования будут жестче, процесс затухания ускорится. Но у СМИ свои цели, поэтому они публикуют только то, что нужно им в данный конкретный момент.

В целом же в краткосрочной перспективе цены на нефть могут снизиться, но это скорее будет еще один заход перед волной роста в район $61 за баррель смеси Brent. Стоит также отметить, что осень не самое благоприятное время для нефтяных "быков": чаще всего в этот период времени котировки "черного золота" снижаются.

Отметим также, согласно данным CFTC, спекулянты нарастили ставки на дальнейший рост цен на нефть до трехмесячного максимума. Однако эти цифры не стоит воспринимать буквально. Обычно, при достижении количества контрактов на рост или падение какого-то экстремума, начинается обратное движение - начинается ликвидация позиций, что и провоцирует обратное движение.

В качестве примера можно привести январь 2016 г., когда на понижение была накоплена рекордная по объему чистая позиция, чем и воспользовались наиболее крупные игроки, развернув этот поток спекулянтов.

Дальнейший взлет котировок происходил уже благодаря принудительному закрытию коротких позиций.

www.vestifinance.ru

Нефть не спасет: Аналитики Morgan Stanley анонсировали обвал российской экономики » ЦЕНЗОРУ.НЕТ

Ужесточение санкций США против некоторых российских государственных компаний приведет к уменьшению ВВП страны на 0,5% в 2018 году. Об этом говорится в полугодовом прогнозе по странам CEEMEA (Центральная и Восточная Европа, Ближний Восток и Африка) инвестиционного банка Morgan Stanley, сообщает РБК.

Аналитики Morgan Stanley полагают, что результаты новых ограничительных мер сильно ударят по экономике России. Это не сможет нивелировать даже рост цен на нефть до $70 за баррель.

«Учитывая более высокую неопределенность в отношении прогноза по санкциям, мы видим более негативный «медвежий» сценарий с сокращением (ВВП – ред.) на 0,5% (в годовом выражении) в случае внесения некоторых российских системообразующих ​госкомпаний в список SDN (санкционный список – ред.)», — говорится в обзоре. Аналитики не уточнили, о каких конкретно компаниях может идти речь.

Также Morgan Stanley ухудшил базовый прогноз по по экономике России на 2018 год, став третьим инвестбанком за неделю, принявшим подобное решение. Банк ухудшил ожидания по росту ВВП с 2,3 до 1,8%. Прогноз по инвестициям в основной капитал уменьшен с 3,9 до 3,4%.

Пересмотру прогноза способствуют еще несколько факторов помимо санкций, пишет Morgan Stanley.

В частности, бюджетное правило (механизм по закупке валюты на сверхдоходы от нефти дороже $40 за баррель) сдерживает положительное влияние дорогой нефти на экономику.

Еще одна причина — ситуация с предвыборным повышением зарплат бюджетников, которое привело не к росту продаж внутри страны, а к увеличению онлайн-покупок за рубежом.

Кроме того, россияне предпочли направить эти средства на выплату долгов.

В своем оптимистичном варианте прогноза Morgan Stanley предсказывает рост ВВП более чем на 3%. Этому могут способствовать умеренная геополитическая напряженность и проведение реформ. Рост в таком случае разгонят инвестиции в частный сектор и увеличение производительности труда, отмечают эксперты.

Ранее Goldman Sachs (GS) снизил свою оценку роста российского ВВП на этот год с 3,3 до 2%; в среду, 16 мая, Citi ухудшил ее с 2,3 до 2%.

censoru.net

Умные деньги поставили на обвал нефти – Вести Экономика, 24.06.2016

Фото: businessinsider.com

По итогам референдума в Великобритании, по предварительным опросам, лидируют сторонники выхода из ЕС. На этом фоне падают практически все рисковые активы. В частности, нефтяные котировки падают на 5%.

Похоже, что крупные игроки рассчитывали на такие движения нефтяных цен. На рынке опционов наблюдается сильнейший перекос в сторону "медведей" с 2010 г.

Zerohedge

Конечно, можно относиться к такого рода данным с изрядной долей скептицизма, однако стоит обратить внимание на тот факт, что в январе, когда нефтяные котировки были на минимуме, сильный перекос был на стороне "быков", а затем последовало мощнейшее ралли длиною в несколько месяцев.

Zerohedge

Что ж, окажутся ли "умные деньги" правы и в этот раз.

Если судить по графику, то пока котировки остаются в рамках восходящего канала, но, учитывая крайне высокую волатильность на фоне референдума в Великобритании, обвал может затянуться. Все будет зависеть от окончательных результатов этого самого референдума.

Фундаментальные факторы, по сути, остаются неизменными. Взять хотя бы историю с перебоями поставок в Нигерии. Судя по фьючерсной кривой, никакого дефицита поставок не наблюдается, скорее наоборот. Впрочем, мы неоднократно говорили, что большая часть поступающей подобного рода информации лишь информационный шум, а задают тон на рынке исключительно спекулянты, которые в случае необходимости могут любые фундаментальные данные игнорировать.

Отметим также, что стоимость нефти очень сильно зависит от динамики доллара на международном рынке. Сейчас индекс американской валюты к корзине шести основных валют стремительно растет и торгуется уже выше 96 пунктов. Рост этот во многом обеспечен падением единой европейской валюты к доллару, она теряет примерно 3,5%, а доля евро в индекс доллара превышает 50%. Немного сдерживает рост индекса укрепление иены: доля японской валюты в индексе тоже достаточно велика.

Кстати, фунт в паре с долларом теряет по состоянию на 6:43 по московскому времени 9%. Котировки британской валюты находятся на минимуме за 30 лет - с июня 1985 г.

Повторимся: сейчас падение нефтяных котировок происходит исключительно на фоне паники вокруг Brexit. По последней информации, пока сторонники выхода страны из ЕС лидируют. Также стало известно, что явка на референдуме составила 72,1%, а Манчестер проголосовал против.

www.vestifinance.ru