ИНДИКАТОР ОТКРЫТЫХ ПОЗИЦИЙ ФИЗИЧЕСКИМИ И ЮРИДИЧЕСКИМИ ЛИЦАМИ. Открытые позиции по нефти


Нефть: данные по открытым позициям важны, но дело не только в них | Мнения аналитиков

Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), ликвидация коротких позиций по нефти WTI за последние семь недель достигла рекордных масштабов. Некоторые инвесторы сделали вывод, что это поддержит восстановление цен на нефть. Между тем, хотя тренды в данных по открытым позициям могут служить опережающим индикатором ценовой динамики, мы бы не стали брать их за основу при прогнозировании нефтяных котировок, если при этом фундаментальные факторы остаются прежними. Во-первых, данные по открытым позициям публикуются с задержкой на одну неделю. Во-вторых, на динамику нефтяных цен влияют и многие другие факторы. Как бы то ни было, данные по открытым позициям выявляют наличие некоторых любопытных закономерностей и трендов, которые могут хотя бы отчасти объяснить исторические колебания цен, отмечают стратеги Sberbank Investment Research.

По их словам, объем коротких позиций по WTI резко сократился: со 2 февраля их число уменьшилось на 131 617 контрактов, согласно данным за неделю, завершившуюся 22 марта (опубликованы 28 марта). Поскольку закрытие коротких позиций влечет за собой выкуп фьючерсов/опционов, теоретически это может привести к восстановлению цен на нефть. За период со 2 февраля количество длинных позиций увеличилось на 971. По данным CFTC, за последние десять лет, помимо текущего момента, было зафиксировано еще два случая, когда короткие позиции сокращались семь недель подряд. Оба раза объем закрытия позиций был менее значительным, чем сейчас, но в те периоды нефтяные котировки также шли вверх. Однако, как было отмечено выше, прогнозировать движение цен на нефть, смотря лишь на динамику открытых позиций, весьма затруднительно. 

В Sberbank Investment Research указывают, что сами по себе открытые позиции по WTI не стимулируют движение цен на нефть. Этот вывод основан на анализе исторической корреляции. Впрочем, наблюдаются любопытные изменения в структуре открытых позиций. Во-первых, объем открытых позиций по WTI (фьючерсов и опционов) приближается к историческому максимуму: это говорит о том, что интерес трейдеров к нефти по-прежнему велик. Во-вторых (и это является специфической особенностью операций с WTI), мы обращаем внимание на то, что инвестиционные менеджеры (хедж-фонды, пенсионные фонды, американские консультанты по сырьевым рынкам, операторы сырьевых пулов) в последнее время начали сокращать короткие позиции по WTI, как было отмечено выше. Своп-дилеры (инвестиционные банки и финансовые институты) по-прежнему держат чистую короткую позицию по WTI, однако она существенно сократилась (по сравнению с уровнями 2013–2014 годов) с тех пор, как США отменили эмбарго на экспорт нефти.

Стратеги Sberbank Investment Research отмечают, что данные по открытым позициям по нефти Brent указывают на наличие высокого спроса со стороны менеджеров денежных рынков. Самый любопытный момент в данных по открытым позициям по нефти Brent заключается в недавнем резком увеличении коротких позиций со стороны структур, торгующих на собственные средства и специализирующихся на вложениях в широкий спектр активов, а также со стороны алгоритмических и локальных трейдеров. Кроме того, данные по открытым позициям по нефти Brent указывают на то, что с конца 2012 года своп-дилеры и в особенности управляющие денежных рынков наращивали чистые длинные позиции, тогда как производители, нефтетрейдеры, нефтепереработчики и прочие трейдинговые структуры, напротив, увеличивали чистые короткие позиции. В последнее время зафиксирован существенный рост чистых длинных позиций у фондовых менеджеров. 

Значительный объем спекулятивных позиций оказывает поддержку ценам на нефть Brent, но не гарантирует их дальнейшего роста. После 16 февраля, когда Саудовская Аравия и Россия договорились о «замораживании» добычи нефти на рекордно высоких уровнях (что стало первым скоординированным шагом двух крупнейших в мире нефтедобывающих стран), дополнительный приток спекулятивной ликвидности составил $5 млрд. На это указывают данные Межконтинентальной биржи (ICE), публикуемые каждый вторник. Данная новость вызвала рост котировок Brent более чем на $10/барр. Приток средств активных фондов помог цене Brent удержаться в диапазоне $39,20–41,50/барр. на фоне публикации данных о росте складских запасов нефти в США и способствовал снижению одномесячной реализованной волатильности с полугодового максимума в 80% до 45%. Наращивание длинных позиций по нефти Brent некоммерческими структурами (т. е. спекулянтами) повышает вероятность закрытия значительного объема этих позиций, в особенности если запланированный на 17 апреля саммит в Дохе не принесет желаемых результатов. Впрочем, увеличение объема длинных позиций является безусловным фактором поддержки, даже в условиях роста складских запасов нефти в США. После достижения первой договоренности о «замораживании» добычи корреляция между ценой Brent и данными по складским запасам нефти в США заметно снизилась. Вместо этого на стоимость нефти в большей степени стало влиять восприятие рисков, отражением чего служит динамика глобальных фондовых индексов (например, S&P 500), отмечают стратеги Sberbank Investment Research Дмитрий Коломыцын и Искандер Луцко.

1prime.ru

Открытые позиции трейдеров в режиме онлайн - Информер | SharkFX

Инструменты тут

Здравствуйте! В этой статье я хочу коротко рассказать вам о том, что такое открытые позиции трейдеров и описать основные принципы их анализа. Кроме того, представлю вам инструменты собственной разработки (сервисы) для удобного анализа соотношения позиций.

Сервис предствляет из себя агрегатор, который объединяет данные с различных брокеров. С его помощью вы можете анализировать открытые позиции трейдеров в режиме онлайн, не только на текущий момент, но и в динамике, просмотрев историю изменения этого показателя за несколько предыдущих месяцев. Кроме того, инструмент можно настроить на отображение как одного, так и нескольких брокеров сразу. Если вам понятно о чем речь, вы можете сразу перейти к изучению инструментов.

Что такое открытые позиций трейдеров на Форекс?

EUR/USD Пример соотношения позиций

Открытый интерес (open interest), или открытые позиции — это процентная величина, отображающая текущую разницу между количеством трейдеров открывших сделку на покупку и на продажу валюты. При этом уже закрытые сделки не влияют на этот показатель.

Позиции трейдеров на Форекс — это отличный показатель настроения рынка, который в какой-то степени позволяет взглянуть на рынок глазами маркетмейкера.

Большинство брокеров, в погоне за лояльностью своих клиентов, стараются предоставить данные об открытых позициях трейдеров. Но для конечного пользователя анализировать, а тем более сравнивать эти данные с десятка разных сайтов — сложно и неудобно. Отсюда и идея создания единого инструмента для анализа соотношения коротких и длинных позиций всех брокеров вместе.

Как анализировать соотношение коротких и длинных позиций?

Прежде всего не следует спешить открывать сделки. Для начала изучите данные на графике, понаблюдайте за ними некоторое время, пока не найдете несколько закономерностей поведения цены. Дабы сократить время  ваших поисков, я  намекну на что обратить внимание:

  1. Почти аксиома рынка: «Цена всегда идет против большинства», соответственно, открывая сделку «против толпы», вы получаете дополнительный процент к тому, что ваша сделка будет успешной.
  2. Более того, личный опыт показывает: когда на рынке стойкий тренд, большинство трейдеров открывает позиции против него. Соответственно верным будет и утверждение, что открывая позицию против толпы - вы открываете позицию по тренду.
  3. Иногда можно увидеть как «набрали пассажиров» или «скинули лишних», вот как в этом случае — Пример.

Также читайте — 3 стратегии анализа открытых позиций трейдеров.

Теперь перейдем к рассмотрению инструментов.

Как пользоваться инструментами:

Уточню один момент: на графике отображен процент длинных позиций, но так как суммарное значение длинных и коротких позиций равно 100%, вы можете легко высчитать значение коротких позиций, отняв от 100 процентов процент длинных позиций.

Как рассчитывается среднее значение?

Учитывая то, что объемы сделок у каждого брокера разные, было бы некорректно высчитывать среднее значение открытых позиций, методом простого арифметического среднего. Например объем открытых позиций Оанды в разы превышает объемы на myfxbook.

Чтобы учесть разницу объемов, каждому брокеру присвоен «вес», и чем он больше, тем больше его влияние на среднее значение открытых позиций. Примерный «вес» каждого брокера указан на картинке справа.

Заключение

Не стоит воспринимать полученную информацию как руководство к действию, всегда существует вероятность того, что цена пойдет против ваших сигналов. Рынок часто похож на перетягивание каната, где пять человек соревнуются с десятком. И казалось бы что десять человек обязательно победят, но если приоткрыть завесу,  мы увидим, что пять профессиональных бодибилдеров соревнуются с десятком студентов…

Интересно будет услышать ваши методы анализа открытых позиций трейдеров. Также с радостью отвечу на вопросы в комментариях к статье. ► Смотрите также: Другие инструменты на сайте SharkFX

Спасибо, что интересуетесь! С уважением, автор блога SharkFX

Facebook0

Twitter0

Вконтакте0

Google+0

sharkfx.ru

Количество коротких позиций по нефти находится на рекордном уровне

Наконец-то нефть достигла того уровня, который заложен изначально в российском бюджете. Этому предшествовали массированные словесные интервенции. Очередной съезд нефтяников, на котором должны подписать документы о сокращении добычи нефти, должен пройти в ноябре.

Однако некоторые участники этого сговора уже  стали отказываться от своих обещаний. Первым об невозможности поддержать соглашение заявил Ирак, на территории которого развернулась очередная серия борьбы с терроризмом. Как это не смешно, но и российские нефтяники заявили, что не собираются сокращать добычу, а всего лишь ее заморозят. Но самое интересное в другом, американские производители сланцевой нефти открыли максимальное количество коротких позиций по нефти с 2007 года. То есть ставка сделана на сильное падение цен на нефть…

Сейчас на рынке нефти идет большая игра. Но пока из всех сходок ОПЕК, и тех сложностей, в которых они пытаются родить хоть какое-то решение понятно одно, что о росте цен до прежних величин речь не идет. Пытаются судорожно удержать нынешние ценовые параметры.

Основная схватка идет между Саудитами и американскими сланцевиками. Саудиты и затеяли всю эту игру, чтобы убрать с рынка своих американских конкурентов. И на каком-то этапе им удалось нанести мощный удар по их позициям. Некоторые сланцевые компании стали банкротится из-за резкого падения цен, количество буровых установок стало сокращаться.

Но от этой игры пострадали и сами Саудиты, ибо сократилась выручка от продажи нефти. Они даже были вынуждены впервые за долгое время выйти на рынок заимствований и привлекли более 17 млрд $.

Но еще более интересные дела стали творится у все тех же американских сланцевиков. Многие из них сократили издержки, реструктуризировали долги и как ни странно приспособились к этим ценовым уровням! Опять растет количество буровых установок, логично что скоро объемы добычи нефти будут расти… И мало того, производители сланцевой нефти захеджировались и открыли самые масштабные короткие позиции по нефти.

Согласно последнему отчету Энергетического агентства США, количество коротких позиции по нефти марки WTI, открытых производителями и оптовыми торговцами нефти, выросло до более, чем 540 000 контрактов на 11 октября 2016 года, и это самое большое значение с 2007 года, говорится в отчете Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC).

Вывод, теперь некоторые игроки на рынке готовы к очень низким ценам на нефть, и даже на этом заработают неплохие деньги!

Если еще проще написать, теперь Саудитов будут добивать в той войне, которую они и развязали. И большой вопрос, смогут ли они вернуть кредиторам те деньги, которые взяли взаймы…

Конечно куда пойдут цены на рынке очень сложно угадать, тем более очень сложно угадать вектор нефтяных цен. Но ставки сделаны господа, и эти ставки на падение нефти…

alexkolos.livejournal.com

ИНДИКАТОР ОТКРЫТЫХ ПОЗИЦИЙ ФИЗИЧЕСКИМИ И ЮРИДИЧЕСКИМИ ЛИЦАМИ

Комплект индикаторов из серии «черпаем издалека и намазываем на график».

 

Сайт московской биржи по окончании торгов приводит данные об открытых позициях на срочном рынке. Эти данные содержат информацию в следующих разрезах:

  • типе владельца позиции (физическое или юридическое лицо),
  • типе позиции (короткая или длинная)
  • размере позиции в контрактах
  • изменениям по отношению в предыдущему дню (в количестве контрактов и процентах)

 

Эта информация является официальной. Она не всегда совпадает с количеством открытых позиций, которые показывает терминал Quik. Вернее она всегда показывает немного больше открытых позиций, чем терминал. Как я понимаю, дело во внебиржевых сделках, которые в терминал не попадают.

Информация интересная. На предложение визуализировать её я с удовольствием прикинулся золотой рыбкой. Написан шаблон, генерирующий комплект индикаторов, которые выводят на график историю как сырых данных, так и результат определённых математических действий над ними.

Надо сразу отметить, что информация об открытых позициях становится доступна после закрытия торговой сессии на срочном рынке (вечером) и описывает ситуацию на момент закрытия сессии. Поэтому единственный интервал, на котором имеет смысл эту информацию выводить на график – это дневной таймфрейм. На других интервалах данные отобразить невозможно, поэтому индикаторы на них работать откажутся.

Как это работает?

Индикаторы создают на локальном диске копию базы данных с сайта и отрисовывают данные из нее. Если еобходимой информации ( или ее части) на локальном диске нет, то в этом случае индикаторы пытаются получить ее с сайта московской биржи. После того как данные оттуда получены и сохранены на локальном диске, они выводятся на график.

Нужно понимать, что получение данных с сайта биржи есть относительно длительное занятие. Поэтому отрисовка графиков может занять некоторое время. Также имеет смысл отметить, что при отсутствующем подключении к интернету получить данные с сайта биржи будет слегка затруднительно.

Сайт предоставляет информацию об открытых позициях по фьючерсам, опционам CALL и опционам PUT. Индикаторы работают на всех этих инструментах.

 

Индикатор желательно запускать во время торгов. В этом случае все будет работать стандартно, как и встроенные в терминал индикаторы. Однако в отсутствии торгов ситуация иная. Дело в том, что (исходя из архитектуры терминала Quik) индикатор может предпринимать какие-то действия (читать базу, принимать файлы, рисовать) тогда, когда по инструменту, по которому построен график,  проходят какие-то сделки (а также в момент запуска или перезапуска). Если необходимо запустить индикатор в неторговое время, то при необходимости обновления данных придется через некоторое время после его запуска руками его перезапустить. В этом случае скачанные обновления будут выведены на график.

Из чего состоит комплект индикаторов, что это за индикаторы?

На момент написания этой статьи комплект состоял из:

MICEX_OI_CLIENTS.LUA

Количество лиц, имеющих открытые позиции. Индикатор из 4 линий, отображающий количество юридических и физических лиц, имеющих открытые короткие и длинные позиции.

 

MICEX_OI_CLIENTS_DELTA.LUA

Индикатор из двух линий, показывающих разницу Long – Short клиентов для физических и юридических лиц.

 

 

 

 

MICEX_OI_CLIENTS_DIFF.LUA

Индикатор из двух линий, показывающие Long (физ. лица) – Long (юр. клиенты) и Short (физ. лица) – Short (юр. клиенты)

 

 

 

 MICEX_OI_POSITIONS.LUA

 

Количество договоров (контрактов). 4 линии, показывающие объём позиций в контрактах (штуках). Показываются объём длинных и коротких позиций юридических и физических лиц.

 

 

MICEX_OI_POSITIONS_DELTA.LUA

Индикатор, состоящий из двух линий, показывающих разницу Long – Short позиций для физических и юридических лиц

 

 

 

 

MICEX_OI_POSITIONS_DIFF.LUA

 

Индикатор из двух линий, показывающие Long (позиции физ. лиц ) – Long (позиции юр. лиц) и Short (позиции физ. лиц) – Short (позиции юр. лиц)

 

 

MICEX_OI_WEEK_ABS.LUA

Изменение объёма позиций по отношению к предыдущему дню. 4 линии для длинных и коротких позиций физических и юридических лиц.

 

 

MICEX_OI_WEEK_PERC.LUA

Изменение объёма позиций по отношению к предыдущему дню, выраженное в процентах. 4 линии для длинных и коротких позиций физических и юридических лиц.

 

 

 

 

СКАЧАТЬ ИНДИКАТОРЫ

smart-lab.ru

Хедж-фонды начали закрывать позиции по нефти

Отсутствие какой-либо динами на рынке нефти вынудило ряд фондов начать закрывать длинные позиции по нефти. За неделю их объем упал почти на 1 миллиард долларов. В то же самое время выросло количество открытых коротких позиций.

Хедж-фонды по-прежнему продолжают находиться в чистой длинной позиции по нефти, однако за 5 рабочих дней она сократилась на 27 тыс. контрактов (1,5 млрд долларов). По состоянию на 28 февраля фонды держали в своих портфелях 435 тыс. длинных контрактов и 48,8 тыс. коротких. Таким образом, общая чистая ставка на рост «черного золота» составила около 20,9 млрд долларов.

За это же время мелкие спекулянты нарастили свою позицию по сырью, в надежде на возобновление его роста. Так, за неделю общее количество их чистых длинных позиций прибавило 7,3 тыс. контрактов и превысило 22 тыс. контрактов.

Крупнейшие трейдеры Нью-Йоркской товарной биржи опять показали свою неуверенность в дальнейшем движении котировок. Их объем коротких и длинных позиций практически уровнялся — спред между «шортами» и «лонгами» опустился до двух базисных пунктов, тогда, как в начале 2017 г. он был равен 1,4 процентному пункту.

Резюме

Волатильность на нефтяном рынке в последние несколько месяцев снизилась до уровней начала 2014 г. В то время ценам удалось продержаться в столь узком диапазоне около полугода, после чего последовал обвал. Учитывая объем открытых позиций со стороны хедж-фондов, коррекция неизбежна. Однако, на наш взгляд, в этот раз этим дело и ограничится и уровень цен в 60-70 долларов за баррель все еще актуален.

Ссылка на статью

Может быть интересно:

  1. Опасность сланцевой нефти пока преувеличена
  2. Минфин продолжит покупать валюту
  3. Нерезиденты фиксируют прибыль и продают российские активы

Другая статистика:

  1. Позиции трейдеров по нефти (NYMEX)
  2. Позиции трейдеров по нефти (Europe)
  3. Позиции трейдеров по рублю (Chicago M.E.)

 

smart-lab.ru

Индикатор открытых позиций - настроение рынка

Индикатор открытых позиций Форекс позволяет оценить, что большинство трейдеров делает в данный момент на FOREX, покупает либо продает ту или иную валюту. Считается, если больше 70% трейдеров продает EUR/USD, то, скорее всего евро доллар не будет падать.

Индикатор открытых позиций Форекс

Позволяет оценить текущее настроение рынка за счет количества открытых позиций. И действительно чаще всего сильное движение происходит в меньшую сторону такого перекоса. Ведь основной миф рынка заключается в том, что большинство никогда не зарабатывает. Поэтому, в момент открытия сделок, можно просматривать индикатор открытых позиций трейдеров и если вы наблюдаете сильный перекос в одну из сторон, то лучше становиться против этого перекоса.

Индикатор настроения рынка

Некоторые опытные трейдеры называют индикатор открытых позиций индикатор настроения рынка, за счет того, что они понимают, куда стоит большинство трейдеров на рынке. Если значения достигают критического объема, к примеру, 75% продают евро, то если высокая вероятность, что пара готова к развороту. Однако важно понимать, что эти критические уровни для каждой пары могут быть совершенно разными, одна пара разворачивается вблизи 70%, другая пара может запросто тестировать 85% и только после этого уйти в разворот. Индикатор настроения рынка можно совмещать с собственным анализом для достижения более качественных результатов.

Индикатор количества открытых позиций

Открытые позиции представляют собой все позиции клиентов данного брокера. Можно использовать такую информацию как своеобразный индикатор рынка. За счет индикатор количества открытых позиций вы всегда будете понимать, кто доминирует на рынке, быки либо же медведи. Более того, в самое ближайшее время мы выложим индикатор для скачивания, и тогда в своем торговом терминале вы сможете установить индикатор количества открытых позиций.

Открытые позиции трейдеров в режиме онлайн

Вся информация публикуется в режиме реального времени, поэтому достаточно лишь обновить страницу, чтобы получить новые данные по количеству открытых позиций трейдеров на форекс.

Индикатор открытых позиций

Однако не стоит забывать, что данная информация поступает от только одного брокера, и в целом теория настроения рынка не гарантирует 100% успеха на рынке. Все торговые решения принимайте под четким соблюдением рисков.

torforex.com

Инвесторы открыли рекордное число позиций на нефть :: Финансы :: РБК

Инвесторы открыли рекордное число коротких и длинных позиций на нефть WTI. По словам экспертов, ситуация на бирже напоминает генеральное сражение между теми, кто ждет нового падения цен на нефть, и теми, кто верит в рост

Фото: Bloomberg

​​Инвесторы пока не определились с тем, вверх или вниз двинутся цены на нефть. Однако и оптимисты, и пессимисты ждут, что стоимость барреля будет меняться, сообщает Bloomberg. По данным агентства, общее число коротких и длинных позиций, открытых биржевыми игроками, покупающими фьючерсы и опционы на нефть марки WTI, по данным на 2 февраля достигло максимума с 2006 года, когда американская Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) начала вести статистику.

«Ситуация отражает убежденность обеих сторон. Мы видим генеральное сражение между теми, кто считает, что дно уже достигнуто, и теми, кто уверен, что [нефти] еще есть куда падать», — пояснил Bloomberg партнер нью-йоркского хедж-фонда Again Capital Джон Килдаф.

Число коротких контрактов за неделю, закончившуюся 2 февраля 2016 года, по данным CFTC, выросло на 9,7%, вплотную приблизившись к абсолютному максимуму, достигнутому в январе 2016 года. Число длинных контрактов, хозяева которых делают ставку на то, что цены на нефть будут расти, также росло, однако не столь быстрыми темпами.

«Это разница мнений о том, куда двинется рынок. В конечном счете шорты пока побеждают», — отметил аналитик энергетического рынка нью-йоркской компании Citi Futures Perspective Тим Эванс.

Жизнь на дне: как западные нефтяники приспосабливаются к обвалу цен Еще 3 фото

Говоря о причинах преобладания на нефтяном рынке «медведей», Эванс напомнил о росте запасов сырой нефти в США. По данным Управления энергетической информации США (EIA), к 29 января 2016 года их объем перевалил за 500 млн баррелей, превысив прогнозы аналитиков и достигнув максимума с 1930 года.

«Любой товарный рынок, на котором запасы находятся на самом высоком уровне за последние 85 лет, будет медвежьим», — отметил Эванс.

В ходе сегодняшних торгов на бирже ICE стоимость барреля WTI колеблется между $30 и $32, барреля Brent — между $33 и $35. При этом цены на обе марки нефти показывают слабый рост.

Ранее один из крупнейших инвестиционных банков, Morgan Stanley, ухудшил прогноз по стоимости нефти. По мнению его экспертов, ​вопреки прежним прогнозам мировые цены на нефть во второй половине 2016 года не будут расти и даже могут еще сильнее упасть. Если выпущенный ранее прогноз предусматривал повышение средней стоимости барреля Brent в октябре—декабре 2016 года до $59, то теперь эксперты ждут не роста, а падения до $29.

www.rbc.ru