Сечин: о перспективах мирового нефтяного рынка. Перспективы потребления нефти


Перспективы потребления нефти и газа в Европе

Много раз по сорок летE.ON Ruhrgas и BP обещают долгий век углеводородов

В Германии в эти дни не стихает общественно-политическая эйфория вокруг «энергетического переворота» -- решения правительства Ангелы Меркель о существенном продлении сроков эксплуатации АЭС. В начале недели кабинет министров представил проект «Энергетической концепции», предусматривающей, что к 2050 году в Германии окончательно канет в Лету выработка энергии на основе сгораемых энергоносителей -- нефти, газа и угля. На первый план выйдут энергия мирного атома (ему предстоит служить мостом в экологически чистое будущее энергетики) и возобновляемые энергии.

Вопрос о том, насколько реально обеспечить надежное энергоснабжение Германии и Евросоюза без использования нефти и газа, судя по многочисленным заявлениям как самих энергетиков, так и политиков, как минимум дискуссионный. Так, председатель правления газовой компании E.ON Ruhrgas Клаус Шефер полагает, что власти уделяют недостаточное внимание перспективам газовой отрасли. При этом его трудно упрекнуть в отстаивании узкоотраслевых интересов: концерн E.ON -- один из лидеров по инвестированию в разработку технологий производства энергии из возобновляемых источников.

Тот факт, что «новое энергетическое будущее» невозможно построить в одной отдельно взятой стране, особенно если она входит в такое образование, как Европейский союз, подчеркнула встреча в посольстве Великобритании в Берлине. Топ-менеджеры ведущих энергоконцернов и политики специально собрались на «Форум энергий будущего». Клаус Шефер, в частности, подчеркнул, что именно природный газ технологически предрасположен для того, чтобы стать проводником к полному переходу на возобновляемые источники энергии. Такой подход поддержали и политики от обеих партий, входящих в нынешнюю правящую коалицию, от которых во многом зависит принятие решений в энергетике -- спикер по вопросам энергетической политики парламентской фракции Свободной демократической партии Клаус Брайль и спикер ХДС/ХСС по экономической политике Йоахим Пфайффер. Последний даже выступил в роли умеренного «оппозиционера» собственной партии, чрезмерно форсирующей движение к энергетике будущего без сгораемых носителей. «Не нужно навязывать людям новое счастье путем установления экодиктатуры», -- призвал политик тех, кто одержим идеей скорейшего и полного отказа от углеводородов. Г-н Пфайффер назвал нынешний резкий крен немецкой энергополитики в сторону возобновляемых источников энергии «экосталинизмом» и подчеркнул, что природный газ будет служить людям еще многие десятилетия.

«По моему мнению, в проекте «Энегетической концепции» федерального правительства слово «газ» встречается слишком редко, -- подчеркнул в беседе с корреспондентом «Времени новостей» глава E.ON Ruhrgas Клаус Шефер. -- Присутствовавшие на «Форуме энергий будущего» представители обеих партий, входящих в правительственную коалицию, со всей ясностью подчеркнули важную роль природного газа для энергетики будущих десятилетий, отметив, что роль этого энергоносителя будет возрастать. В этом смысле я не испытываю опасений за будущее природного газа в Германии, обладающего определенными преимуществами по отношению к нефти. Важным аргументом в пользу природного газа является также и наличие у нас партнеров-поставщиков, в течение десятилетий доказавших свою надежность. И Россия непременно входит в их число. В данном случае вопросы надежности энергоснабжения не должны вызывать у кого-либо опасений».

На перспективы развития рынка природного газа в Германии и Европе, переживающего в последние месяцы период спада, г-н Шефер смотрит со значительной мерой оптимизма: «В ходе встречи отмечалось, что по мере повышения энергоэффективности в Германии уровень потребления газа и соответственно спрос на этот энергоноситель может несколько снизиться. Одновременно собственная добыча природного газа в Германии и Европе сокращается. Тем самым повышается импортный потенциал рынка -- в том числе это относится, разумеется, и к России».

Глава BP Europa Уве Франке отметил, что, несмотря на нынешний повышенный интерес к возобновляемым источникам энергии, человечество может еще длительное время рассчитывать и на ныне главный из углеводородов -- нефть. «Могу с полной ответственностью утверждать, что нефти с лихвой хватит на десятилетия вперед», -- заявил г-н Франке, начав свое выступление с подведения итогов недавней катастрофы в Мексиканском заливе. «Как чернобыльская трагедия не положила конец времени использования ядерной энергии, так и происшедшее на нефтедобывающей платформе BP не заставит мир отказаться от нефти», -- сказал он.

Срок в четыре десятилетия, в течение которого немцам, согласно планам нынешнего коалиционного правительства во главе с федеральным канцлером Меркель, предстоит отказаться от «черного золота», шеф BP Europa считает далеким от реальности. Г-н Франке привел собственную формулу возможного сосуществования политиков и производителей нефти. «В последующие десятилетия потребление нефти в Германии будет находиться на более низком уровне, чем того хотелось бы нам, производителям», -- признал Уве Франке, но заверил, что использовать нефть и нефтепродукты люди будут еще в течение существенно более длительного срока, чем того хотелось бы нынешним политикам. «Кто-то утверждает, будто нефть кончается, -- сказал глава BP Europa. -- Сорок лет назад утверждалось, что нефти хватит на четыре десятилетия, сегодня снова называется точно такой же срок. Еще будет много раз по сорок лет. И не надо мне рассказывать, будто запасы нефти иссякнут в нынешнем веке!».

Юрий Шпаков, БерлинВремя новостей. 2010. 9 сентября

prosperite.livejournal.com

Перспективы российской нефти в Европе. // Мировой рынок // Аналитика

Перспективы российской нефти в Европе.

04 октября 2001 г., 14:42Александр ПересыпкинNeftegaz.ru1018

Экономическое развитие европейских стран идет далеко не так успешно, как хотелось бы, особенно если рассматривать его с точки зрения потребления энергоносителей. Положение евро по отношению к американской валюте является одним из знаков, что европейская экономика не может состязаться в динамичности и эффективности с экономикой США и стран Азии. В Западной Европе увеличение спроса на нефть намного отстает от такого же процесса в Азии. Например, по прогнозам компании ЮКОС, к 2010 году один только Китай увеличит потребление нефти в 3,3 раза до 130 млн. тонн в год.

,

На европейский рынок во все возрастающих объемах выходит каспийская нефть, которая может составить серьезную конкуренцию российской нефти. Если учитывать, что европейский рынок нефти сегодня характеризуется слабым ростом спроса, то можно сделать вывод, что наращивание поставок каспийской нефти приведет к обострению конкуренции. А поскольку каспийская нефть обладает лучшими характеристиками, чем российская это может привести к вытеснению последней с рынков Европы и, прежде всего Средиземноморья. Здесь необходимо также вспомнить, что до конца этого года вступит в строй украинский нефтепровод Одесса-Броды, который будет качать каспийскую нефть в Восточную Европу. И для России строительство этого нефтепровода не сулит ничего хорошего, в перспективе это приведет к сокращению российского экспорта на 40 млн. тонн, что эквивалентно примерно 8 млрд. долларов в год. В свою очередь, страны восточной Европы встретят каспийскую нефть с распростертыми объятиями, поскольку это позволит им диверсифицировать свой нефтяной импорт. В перспективе изменится структура российского экспорта и в Западной Европе. Еще одним плюсом каспийской нефти является и ее более низкая, по сравнению с российской, себестоимость. Это означает, что она может пережить более глубокий спад цен и таким образом вытеснить российский экспорт.

,Негативное влияние на российский экспорт нефти в долгосрочной перспективе окажет и изменение баланса потребления энергии из различных источников. В соответствии с большинством прогнозов, темпы прироста потребления природного газа в европейских странах окажутся значительно выше темпов прироста потребления нефти. Причем газ начнет замещать продукты перегонки нефти и уголь не только в котельных, но и в топливных баках автомобилей. Кроме того, возрастет роль и альтернативных источников энергии, таких как солнечные батареи, ветродвигатели, водородные ячейки и т.д. Необходимо отметить и ужесточение европейских требований по отношению к нефтепродуктам и содержанию вредных веществ в выхлопных газах. Среди других негативных факторов оказывающих влияние на экспорт нефти называются: конкуренция со стороны иракской нефти, остановки и профилактические работы на НПЗ в Европе.

neftegaz.ru

Рынок нефти: текущее состояние и перспективы

За последнее десятилетие рынок нефти подвергся серьёзным изменениям. “Сланцевая революция” сделала США одним из лидеров в производстве углеводородов. Однако текущая ситуация заставляет с осторожностью относится к её дальнейшим перспективам.

Прогнозы EIA1 относительно как общего потребления энергии, так и отдельных её источников не предполагают резких изменений сложившихся трендов. Наиболее пессимистичные прогнозы касаются угля, потребление которого будет стагнировать.

Темпы роста использования нефти ожидаются на уровне чуть ниже 1% в год. В абсолютных значениях прирост потребления нефти в среднем составляет 50 млн. тонн в год (около 1 млн. баррелей в сутки). Следовательно, на эту же величину должна расти и добыча, чтобы удовлетворить

Прогноз потребления энергии в мире

Источник: EIA

ожидаемый спрос. Стоит отметить, что даже поддержание добычи на текущем уровне является нетривиальной задачей, поскольку дебет любой скважины сокращается без проведения капиталоёмких работ, таких как новое бурение и гидроразрыв пласта, на 1-3% ежемесячно.

Таким образом, нефть сохраняет свою роль одного из важнейшего источника энергии для человечества, и в ближайшем будущем ситуация кардинально не изменится. По прогнозу EIA даже к 2040 г. не менее 30% полученной человечеством энергии будет получено именно из нефти.

Возобновляемые источники энергии занимают всё больше места в мировом энергобалансе. В 2016 г. с их помощью (включая ядерную энергию) было получено 14,5% всей энергии в мире. Около половины мощности возобновляемых источников занимает гидроэнергия. На солнечную, ветряную и прочие приходится около 22% возобновляемой энергии.

Потребление энергии из возобновляемых источников в мире

Источник: EIA * в общем объёме потребления энергии

С 1994 по 2013 гг. цена на нефть выросла более чем в пять раз, однако темпы роста спроса оставались более-менее стабильными. За исключением некоторых экстремумов темпы роста располагались в диапазоне 0,5-2,5%.

Данные по 2008-10 гг. нерепрезентативны из-за глобальную кризиса и быстрого восстановления, поэтому усреднены за три года.

Цена на нефть и изменение спроса на нефть (с 1994 по 2017 гг.)

Источник: EIA, Reuters

 

1 Energy Information Administration (EIA) — подразделение Министерства Энергетики США, ответственное за сбор, анализ и распространение информации об энергии и энергетике.

Баланс спроса и предложения

В исторической перспективе цена на нефть была достаточно волатильной. Можно выделить три ключевых ценовых пика. Первый произошёл ещё в XIX веке, когда рынок ещё не сформировался, добыча и спрос были слишком неустойчивыми. Следующий пик, в 1970-80 гг. был вызван целым комплексов геополитических факторов – нефтяным эмбарго США и Европе со стороны арабских членов ОПЕК, исламской революцией в Иране и последующей ирано-иракской войной. Причиной последнего на сегодняшний день пика, в 2008-13 гг., можно назвать стремительный взлёт экономики Китая и высокую долю финансовых инструментов в формировании цены на нефть.

На рынке газа существуют различные механизмы формирования цены. В Японию газ поставляется в сжиженном виде, и всё больше торгуется по спот-ценам, определяемых в рамках биржевой торговли. В США действует система конкурентного ценообразования, эталонной считается цена в Henry Hub в Луизиане. Несмотря на формальную независимость американских цен на газ от нефти, до 2009 г. между ними была устойчивая корреляция. Сильное расхождение началось только после разработки сланцевых месторождений, которые обрушили цену на газ в США.

Цена на нефть в долларах США 2015 г.

Источник: British Petroleum

Спот-цены на газ и нефть

Источник: Reuters * последняя дата – июнь 2017 г.

Существуют два основных индикативных сорта нефти. Европейский Brent составленный из различных сортов нефти, добываемой в Северном море. И американский WTI, добываемый в Техасе. Долгое время разница цен между ними была небольшой, в пределах +-$5. С началом “сланцевой революции” в США спред резко увеличился, в отдельные периоды превышая даже $25.

Стоимость транспортировки нефти с восточного побережья США в западную Европу составляет в среднем $3-4 за

Цены Brent и WTI и их разница

Источник: Reuters

 

баррель. Однако даже с учётом резко увеличившейся добычи нефти США остаются её нетто-импортёром. Поэтому экспорт нефти в другие страны носит эпизодический характер.

В последние двадцать лет рынку нефти не удавалось достичь баланса.

С 1994 по 2005 гг. в целом сохранялся избыток предложения, в результате чего цена на нефть находилась на относительно низком уровне. Затем ситуация развернулась в обратную сторону, с 2006 по 2013 гг. спрос превышал предложение и поддерживал цены на высоком уровне. А в 2014-16 гг. предложение нефти вновь оказалось больше спроса, вызвав падение цен.

В 2017 г., по прогнозу EIA, будет небольшой

Разница между спросом и предложением нефти (включая прогноз) в мире

Источник: EIA, Reuters

избыток спроса. В 2018 г. – такой же незначительный избыток предложения.

В 2016 г. новые доказанные запасы составили всего 4,7 млрд. баррелей – минимальные значения за последние 15 лет. Это связано с низкой ценой на нефть – разведанные месторождения не ставились на баланс из-за нерентабельности их разработки.

Новые доказанные запасы сырой традиционной нефти в мире, изменения за год

Источник: Международное энергетическое агентство (МЭА)

Трудноизвлекаемая нефть

Трудноизвлекаемая нефть (light tight oil (LTO)) – лёгкая нефть, находящаяся в коллекторах с низкой проницаемостью (известняки, плотные песчаники), а также конденсат при добыче газа из сланцев. Широко распространённый термин “сланцевая нефть” по сути является некорректным, поскольку нефть из сланцев не добывается.

Десять лет назад началось интенсивное применение гидроразрыва пласта (ГРП, англ. hydraulic fracturing) в США. За счёт гораздо более развитой, чем в большинстве других нефтедобывающих регионов, инфраструктуры по транспортировке нефти и газа, а также за счёт близости к потребителям добыча нефти из низкопроницаемых пород США стала рентабельной, позволив осваивать более бедные коллекторы. Вносила свой вклад и довольно высокая цена на нефть в то время.

В настоящее время США играют роль стабилизирующего производителя на рынке нефти. Сектор производства трудноизвлекаемой нефти в США состоит из многочисленных компаний, которые гибко реагируют на изменения цены.

Падение цен на нефть в 2014-2015 гг. негативно отразилось на объёмах добычи трудноизвлекаемой нефти в США. Однако позитивная тенденция возобновилась, и во втором квартале 2017 г. добыча нефти в крупнейших бассейнах США оказалась всего лишь на 3% ниже исторического пика (второй квартал 2015 г.). Количество активных скважин уже превысило значения 2015 г., достигнув 7 тыс.

Производство LTO в крупнейших бассейнах США

Источник: EIA

Количество активных скважин LTO в крупнейших бассейнах США

Источник: EIA

Финансовое положение “сланцевых” компаний

Ниже проанализируем положение компаний, работающих на крупнейших месторождениях трудноизвлекаемой нефти в США.

Суммарный объём добычи рассматриваемых компаний составил в 2016 г. 93 млн. тонн нефтяного эквивалента, что приблизительно 13,5% от всей добычи нефти и газа из низкопроницаемых пород в США. Совокупный долг – $29 млрд., инвестиции – $200 млрд.

В сфере снижения себестоимости добычи компании сделали определённые успехи. В 2016 г. они в целом имели себестоимость добычи ниже, чем средняя цена их продукции, в среднем на 10%.

Однако в других аспектах заметны существенные проблемы.

Совокупный денежный поток от операционной деятельности в 2016 г. равен $6,8 млрд. (без учёта амортизации и истощения месторождений поток отрицательный: -$3,7 млрд.). Таким образом, даже поддержка существующего уровня производства требует больше средств, чем генерируют сами компании.

Денежные потоки от инвестиционной активности у многих компаний оказались близки к нулю. То есть компании предпочитают разрабатывать старые месторождения и не стремятся вкладываться в разработку новых.

Chesapeake была основана в 1989 г. Основные её запасы сконцентрированы в формации Eagle Fort в Техасе. В 2016 г. компания добывала 35 млн. тонн нефтяного эквивалента, из них 77% приходилось на газ. Долг компании составляет $10,4 млрд. За время существования компания инвестировала $74,3 млрд.

Затраты Chesapeake за баррель нефтяного эквивалента

Источник: Reuters * цена на газ в Henry Hab умноженная на долю добычи газа плюс цена WTI умноженная на долю добычи нефти

Денежный поток Chesapeake

Источник: Reuters

Concho Resources была основана в 2004 г. Компания работает в Пермской формации на границе Техаса и Нью-Мексики. В 2016 г. компания добывала 8,1 млн. тонн нефтяного эквивалента, из них 59% приходилось на нефть. Долг компании составляет $2,7 млрд. За время своего существования компания инвестировала $17,8 млрд.

Затраты Concho Resources за баррель нефтяного эквивалента

Источник: Reuters * цена на газ в Henry Hab умноженная на долю добычи газа плюс цена WTI умноженная на долю добычи нефти

Денежный поток Concho Resourcesoncho

Источник: Reuters

Continental Resources была основана в 1990 г. Основные её запасы сконцентрированы в формациях Bakken и Niobrara. В 2016 г. компания добывала 11,7 млн. тонн нефтяного эквивалента, из них 56% приходилось на нефть. Долг компании составляет $6,6 млрд. За время своего существования компания инвестировала $21,4 млрд.

Затраты Continental Resources за баррель нефтяного эквивалента

Источник: Reuters * цена на газ в Henry Hab умноженная на долю добычи газа плюс цена WTI умноженная на долю добычи нефти

Денежный поток Continental Resources

Источник: Reuters

EOG Resources была основана в 1999 г. Основные её запасы сконцентрированы в формации Eagle Fort. В 2016 г. компания добывала 30 млн. тонн нефтяного эквивалента, из них 49% приходилось на нефть. Долг компании составляет $7 млрд. За время своего существования компания инвестировала $62,8 млрд.

Затраты EOG Resources за баррель нефтяного эквивалента

Источник: Reuters * цена на газ в Henry Hab умноженная на долю добычи газа плюс цена WTI умноженная на долю добычи нефти

Денежный поток EOG Resources

Источник: Reuters

Newfield Exploration была основана в 1988 г. Основные её запасы сконцентрированы в формации Anadarko. В 2016 г. компания добывала 7,8 млн. тонн нефтяного эквивалента, из них 43% приходилось на газ. Долг компании составляет $2,4 млрд. За время своего существования компания инвестировала $23 млрд.

Затраты Newfield Exploration за баррель нефтяного эквивалента

Источник: Reuters * цена на газ в Henry Hab умноженная на долю добычи газа плюс цена WTI умноженная на долю добычи нефти

Денежный поток Newfield Exploration

Источник: Reuters

ru.legacysquarecapital.com

Сохранили перспективу // МЭА прогнозирует рост потребления нефти

11 сентября 2009

Решение о снижении уровня добычи на сессии ОПЕК в Вене, завершившейся вчера поздно ночью, принято не было. Страны-экспортеры единогласно постановили сохранить нынешний объем производства -- 24,86 млн баррелей в сутки. Хотя картель, как известно, квоты не соблюдает. Эксперты сомневаются, что ОПЕК в ближайший год вообще вернется к мысли о снижении добычи. Согласно опубликованному вчера скорректированному прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА), спрос на нефть в 2010 году увеличится еще на 450 тыс., до 85,7 млн баррелей в сутки.

Активно критикуя Россию, имеющую в ОПЕК статус наблюдателя и выбившуюся в мировые лидеры по уровню добычи нефти, к нарушителям в собственных рядах картель лоялен. Как говорится в отчете МЭА, страны ОПЕК ежедневно добывают по 26,25 млн баррелей, что на 1,4 млн баррелей выше ими же установленной квоты. Однако официально отказаться от своего решения добывать по 24,86 млн баррелей в сутки картель не рискует. «Учитывая то, что предложение сейчас превышает спрос на нефть, а также только начавшееся восстановление экономики, конференция вновь приняла решение оставить квоты неизменными», -- говорится в официальном сообщении картеля. «ОПЕК в свои квоты на добычу не укладывается. Члены картеля не могут позволить себе отказаться от денег, которые они получают за проданную нефть, ведь в течение года ее стоимость стабилизировалась, -- сказал «Времени новостей» начальник аналитического отдела ИК «Галлион Капитал» Александр Разуваев. -- Мир оправляется от кризиса, в некоторых странах рецессия остановилась. Поэтому спрос на нефть будет расти. При этом, на мой взгляд, ОПЕК, если сохранится хотя бы текущая конъюнктура, свою добычу будет только наращивать. Однако официально заявлять об этом картель не станет, ведь в таком случае есть риск, что нефтяные котировки пойдут вниз».

МЭА также предрекает увеличение спроса. Так, в середине августа в агентстве полагали, что спрос на нефть в будущем году составит 85,25 млн баррелей в сутки. Свой последний прогноз МЭА повысил до 85,7 млн баррелей. Кроме того, агентство скорректировало и взгляд на уровень спроса на нефть в этом году -- в новом варианте он вырастет на 490 тыс. баррелей и составит 84,4 млн баррелей в сутки. Этот показатель все равно ниже прошлогоднего на 2,2%. Кроме того, вырастет спрос и на нефть, добытую в странах ОПЕК: в этом году на 500 тыс., а в будущем -- на 400 тыс. баррелей в сутки. МЭА ожидает роста потребления нефти мировыми лидерами -- США и Китаем. «Спрос в США и Китае, а также азиатских странах растет быстрее, чем предполагалось», -- говорится в докладе МЭА.

Впрочем, не все эксперты разделяют оптимизм ОПЕК. «На мой взгляд, реальный спрос будет все-таки ниже, чем предрекает МЭА, -- на уровне 83--84 млн баррелей в сутки. Судя по последним отчетам мировых энергетических компаний, они еще не справились с последствиями кризиса. Какое-то время для восстановления мировой экономике все-таки необходимо», -- сказал «Времени новостей» аналитик инвестиционной компании  «Велес Капитал» Дмитрий Лютягин.

Время новостей (Петр Гельтищев)

 

 

veles-capital.ru

о перспективах мирового нефтяного рынка – Вести Экономика, 23.10.2015

Глава "Роснефти" Игорь Сечин выступил на Четвертом Евразийском форуме в Вероне (Италия) с докладом, в котором представил мировому сообществу российский взгляд на развитие нефтяной отрасти и мирового нефтяного рынка.

Доля Европы в мировом потреблении энергоресурсов сократится с 19% в 2015 году до 16% к 2030-му. При этом европейская нефтепереработка стоит перед такими проблемами как вялый спрос, растущая конкуренция со стороны внешних поставщиков.

В Евразии начался бум интеграционных процессов, один из которых - создание "Нового шелкового пути". Проект способен ускорить развитие стран Европы и укрепить российско-европейское взаимодействие, отметил Сечин.

Мировая экономика показала свою устойчивость и жизнеспособность. ВВП США, Британии, Германии, Италии и Китая растут. "Экономика России, как совсем недавно заявил президент России Владимир Владимирович Путин, в целом приспособилась к новым условиям. Более того, по данным Росстата, в сентябре отмечен рост промышленного производства на 0,6%", - подчеркнул глава "Роснефти".

Мировой кризис сказался на объемах торговли, в 2014 г. торговый оборот между Россией и ЕС сократился на 10% до $377 млрд. В январе-августе товарооборот упал на 39%. Однако в энергетике России, включая поставки топлива за рубеж, сохраняется достаточно высокий уровень устойчивости, пояснил Сечин.

Добыча углеводородов в России увеличивается, растет экспорт. В частности, в январе-июле экспорт нефти из России в ЕС увеличился на 5,6% в годовом выражении, экспорт нефтепродуктов - на 6%. В 2014 г. экспорт нефти из России в Европу составил 129 млн тонн (20% потребления нефти в Европе, 636 млн тонн).

Финансовые и производственные показатели "Роснефти" также растут. "Несмотря на неблагоприятную ценовую конъюнктуру, сильными являются также и финансовые показатели. Компания последовательно сокращает размер долговой нагрузки: обязательства по синдицированным кредитам снизились более чем в два раза - с $56,7 млрд в конце 2013 г. до $27,2 млрд к концу сентября 2015 г.", - подчеркнул Сечин.

"Роснефть" остается одним из лидеров по объему запасов, добычи и операционной эффективности.

В России уделяют большое внимание поддержанию бюджетной стабильности. Следствием этого является высокая стабильность рублевых доходов нефтяной отрасли. Основная часть инвестиций нефтегазового комплекса номинирована в рублях, и устойчивость рублевых доходов даже при некоторой инфляции обеспечивает достаточно значимый уровень вложений. "Это означает, что, несмотря на кризисный период в развитии российской экономики, перспективы расширения нашего сотрудничества, по крайней мере в нефтегазовой и инвестиционной сфере, выглядят вполне позитивными", - заявил Сечин.

"Мировой рынок нефти за последние полтора года изменился кардинальным образом. Эти изменения связаны прежде всего с феноменом сланцевой добычи и тем обстоятельством, что балансирование, которое раньше осуществлялось странами ОПЕК, перешло, по сути, к региональному рынку США, который превратился в важнейший регулятор глобального масштаба", - подчеркнул глава "Роснефти".

В этой связи подвижки на мировом рынке нефти в кратко- и среднесрочной перспективах зависят от США. "И, в частности, тем, как в ближайшие месяцы и годы будут осуществляться контракты по хеджированию сланцевой добычи. Совокупный долг только 25 компаний, занимающихся сланцевой добычей, составляет порядка $150 млрд", - отметил Сечин.

По данным Wood Mackenzie, только прямой финансовый прирост у сланцевиков за счет хеджирования в 2015 г. оценивают в $9,1 млрд. Однако в 2016 г. хедж-прибыль составит уже не более $2,2 млрд. Достаточно защищенными от ценовой конъюнктуры окажутся всего несколько компаний. В дальнейшем возможности хеджирования сократятся.

Одна из причин живучести сланцевых компаний - предоставление банками займов под месторождения (RBL - Reserve Based Lending). Это возобновляемые, продляемые кредиты под залог доказанных запасов, привязанных к активам энергетических компаний, которые уже находятся на стадии добычи или готовы в скором времени выйти на нее. Именно эти кредиты под разработку месторождений - единственная возможность для средних и малых компаний получить необходимый капитал для продолжения бизнеса. В условиях низких цен этот механизм будет действовать по крайней мере до 2017 г.

Сланцевые компании реструктурируют финансовые балансы: продают непрофильные и незадействованные активы, сокращают инвестпрограммы, дивиденды и затраты. В сланцевой отрасли, а это 1,6 тыс. компаний, издержки в январе-сентябре снизились на 37%.

"Что касается перспективы, то главным фактором, определяющим будущее нефтяного рынка, является состояние ресурсной базы. Оценки свидетельствуют о том, что ожидаемые приросты потребления нефти в мире могут быть обеспечены лишь добычей, включающей месторождения с достаточно высоким уровнем себестоимости", - заявил Сечин.

Изучение себестоимости 75% новой добычи до 2030 г. (около 33 млн баррелей в сутки) показывает, что последние 3 млн баррелей в сутки представляют собой дорогую нефть с себестоимостью $85-98 на баррель в ценах 2015 г. Себестоимость же около 28 млн баррелей в сутки не превысит $75 на баррель в ценах 2015 г.

При этом к 2030 г. из эксплуатации выведут мощности на 30 млн баррелей в сутки. "Мы уже являемся свидетелями сокращения добычи в Голландии и на Северном море", - пояснил Сечин.

Положение на рынке нефти сказывается на нефтепереработке. За счет снижения стоимости сырья маржа европейской нефтепереработки выросла. Но нефтепереработка в Европе переживает далеко не лучшие времена, многие НПЗ имеют отрицательную маржу и малый коэффициент загрузки.

"Это связано в первую очередь с жестким налоговым режимом, экологическими и технологическими требованиями и внешней конкуренции. С 2010 г. в Европе закрылись нефтеперерабатывающие мощности в объеме около 100 млн тонн в год, еще 20 млн тонн мощностей планируются к закрытию или продаже. Значимого ухудшения финансового положения нефтеперерабатывающих производств в Европе можно ожидать уже в 2017 г. В долгосрочном периоде (до 2040 г.) европейский рынок нефтепродуктов будет характеризоваться избытком предложения, что потребует рационализации еще 100 млн тонн мощностей европейской нефтепереработки", - подчеркнул Сечин.

Главное направление состоит в существенном перераспределении энергопотребления в пользу Азии. Доля Европы (включая Россию) в мировом потреблении энергоресурсов снижается с 34% в 1990 г. до 19% в 2015 г. и 16% к 2030 г. При этом доля Азии увеличивается с 31% до 50% и 54% соответственно. И смещение акцентов российской энергетики на Восток происходит в русле мировых подвижек, это естественная реакция предложения на смещение спроса.

Поставки нефти в США сокращаются, страны АТР, наоборот, наращивают импорт нефти, Европа старается перераспределить импортные поставки. Крупнейшим производителем и потребителем нефти является Евразия. "Здесь расположено 59% мировых запасов нефти (142 млрд тонн) и 60% мировых мощностей нефтедобычи. Два крупнейших в мире производителя нефти - Россия и Саудовская Аравия - также расположены на евразийском континенте", - отметил Сечин.

Но добыча углеводородов в Евразии не покрывает ее потребностей, которые составляют 67% мирового потребления нефти. Дефицит составляет около 100 млн тонн нефти в год. И этот разрыв будет расти. Поэтому производители нефти Евразии имеют конкурентное преимущество, в том числе и Россия, которая является крупнейшим поставщиком нефти и газа в Европу.

Потребление нефти в мире до конца текущего десятилетия будет расти относительно высокими темпами - до 1,5% в год. В следующем десятилетии рост потребления нефти и нефтепродуктов в мире начнет замедляться, однако составит порядка 1% в год.

Между тем инвестактивность в нефтяной отрасли снижается, в 2015 г. вложения сократились на $220-300 млрд. "Существует, возможно, не очень жесткая, но устойчивая зависимость между размером инвестиций и объемом добытой нефти: спад инвестиций через два-три года приводит к снижению масштабов бурения и серьезно угрожает объемам добычи. Наблюдаемый в течение последних полутора лет рост добычи, очевидно, связан, главным образом, с инвестициями предшествующих лет и применением новых технологий. Постепенно эффект прежних инвестиций ослабевает, и, по ряду оценок, в 2016 г. можно ожидать абсолютного сокращения добычи нефти, что может способствовать балансировке рынка", - заявил глава "Роснефти".

Вопрос: что необходимо предпринять для устойчивого развития. Например, Саудовская Аравия старается увеличить свою долю на рынке, наращивая добычу в условиях низких цен.

Однако импорт нефти в США из стран Ближнего Востока сократился за десять лет со 125 млн тонн в 2005 г. до 82 млн тонн к концу 2015 г. В то же время добыча с странах Ближнего Востока выросла за это время на 114 млн тонн. Таким образом, Ближний Восток ищет новые рынки сбыта. В частности, Венгрия начала импортировать нефть из Курдистана, Польша - из Саудовской Аравии.

Но стратегия Саудовской Аравии не приносит ей значимых выигрышей, скорее, наоборот. "Низкие цены вынуждают ее расходовать десятки миллиардов средств суверенных фондов, прибегать к зарубежным заимствованиям. Возникла необходимость жесткой бюджетной экономии. Так, Минфин Саудовской Аравии рекомендовал другим министерствам страны ограничить расходы. В частности, министерствам рекомендовано до конца года не приобретать новые автомобили и мебель, не арендовать новые помещения и заморозить назначения новых сотрудников", - пояснил Сечин.

Таким образом, ОПЕК полностью перестала играть роль регулятора. На недавней встрече ОПЕК никаких решений не принято.

"Невзирая на кризис и санкции, "Роснефть" остается одной из самых инвестирующих нефтегазовых компаний мира. По итогам 2015 г. общий объем материально-технических ресурсов, работ и услуг, закупаемых компанией, составит не менее 21,9 млрд евро. Утвержденный бизнес-план до 2017 г. и план на 2018 г. предполагают увеличение суммарных закупок до 23-24 млрд евро в год", - заявил Сечин.

"Масштаб инвестпрограммы "Роснефти" предполагает один из крупнейших в мире якорных заказов, в первую очередь на продукцию машиностроения и химпрома: порядка 4,6 млрд евро ежегодно. Совокупная потребность "Роснефти" в материально-технических ресурсах в 2016-2018 гг. в соответствии с бизнес-планом составит €15,9 млрд.

Хочу отметить, что европейские компании начали терять свое историческое преимущество в импортных поставках для нужд "Роснефти". В частности, объем евроконтрактации по итогам закупочных процедур 2015 г. оказался в девять раз меньше, чем объем поставок в этот же период по прошлым контрактам. Замещение поставщиков происходит достаточно быстро. Выгодоприобретателями, как правило, оказываются компании из стран АТР и США. Считаю, что европейские поставщики могут и должны восстановить свои позиции", - заявил глава "Роснефти".

Другое направление расширения взаимной торговли с Европой - импортозамещение, локализация европейскими компаниями производства в России. Одним из ключевых проектов "Роснефти" является строительство на Дальнем Востоке судостроительного комплекса "Звезда" стоимостью порядка 2 млрд евро. "Я думаю, что итальянским машиностроительным корпорациям будет интересно поучаствовать в этом проекте", - пояснил Сечин.

Сотрудничество России с Европой обладает синергией. "Не сомневаюсь, что основой энергобезопасности Европы станут не спотовые поставки с Ближнего Востока, а расширение объемов долгосрочных контрактов на поставку нефти из России. В 2014 г. поставки нефти из России в направление Европы составили около 127 млн тонн, 41 млн тонн из них обеспечены по долгосрочным контрактам с "Роснефтью". По нашим оценкам, только "Роснефть" может предложить для европейских партнеров проектов на сумму порядка $100 млрд в ходе развития связей вдоль энергомоста "Россия - Европа" и "Россия - страны АТР", - подчеркнул Сечин.

www.vestifinance.ru