Взаимосвязь рубля и нефти создает интересные возможности. Рубль нефть корреляция


Bloomberg (США): Рубль укрепляется благодаря восстановлению корреляции с котировками нефти | Экономика | ИноСМИ

Bloomberg, США© РИА Новости, Алексей Сухоруков | Перейти в фотобанк

То, что должно было быть ахиллесовой пятой рубля — его повышенная чувствительность к колебаниям цен на нефть — оказалось тем, что помогает ему восстановиться после потрясений на развивающихся рынках, пишет "Блумберг", который анализирует политику Центробанка РФ. Центробанк России позволил рублю реагировать на колебания цен на нефть, что и позволило ему укрепиться.

Ольга Танас (Olga Tanas)

То, что должно было быть ахиллесовой пятой рубля — его повышенная чувствительность к колебаниям цен на нефть — оказалось тем, что помогает ему восстановиться после потрясений на развивающихся рынках в этом году.

Коэффициент корреляции курса рубля и цен на нефть вырос более чем в 3 раза с тех пор, как Банк России перестал принимать меры для ослабления этой зависимости, позволив рублю вырасти более чем на 2% в сентябре в результате оживления на нефтяных рынках. Только в прошлом году центробанк начал регулярно покупать валюту в рамках бюджетного правила, чтобы несколько обуздать волатильность рубля, подпитываемую колебаниями мировых цен на нефть.

ИноТВИТ11.05.2018Bloomberg21.01.2016Ёмиури симбун14.10.2014

«Отказ от покупки валюты снова привязывает рубль к нефти, цены на которую сейчас растут, — сказала Элина Рыбакова, сотрудник аналитического центра Bruegel в Брюсселе и бывший глава отдела аналитики Deutsche Bank по Европе, Ближнему Востоку и Африке. — В отсутствие покупок иностранной валюты и с учетом такого высокого уровня цен на нефть рубль может подорожать сильнее в сравнении с валютами других развивающихся рынков».

За последние 30 дней рубль продемонстрировал самые высокие показатели среди валют развивающихся стран, что объясняется ростом цен на нефть марки Brent более чем на 7%. В среду, 26 сентября, курс российской валюты к доллару составил примерно 65,95. Индикатор корреляции рубля и нефти для последних 90 дней вырос до 0,33 с 0,06 в начале августа.

В августе центробанк России приостановил покупку иностранной валюты, чтобы поддержать рубль, который потерял почти 15% своей стоимости за первые восемь месяцев года на фоне активной распродажи финансовых инструментов на развивающихся рынках и опасений, что США могут ввести новые санкции в отношении России.

Создание резервов

«Приостановка покупки иностранной валюты — это важный фактор, который позволяет рублю реагировать на колебания цен на нефть», — сказал Инан Дмир (Inan Demir), экономист Nomura International в Лондоне.

Покупка иностранной валюты Банком России проводилась по поручению Министерства финансов, которое планировало создать резервы в соответствии с бюджетным правилом, направленным на то, чтобы оградить российскую экономику от последствий волатильности мировых цен на нефть. Согласно этому правилу, министерство рассчитывает количество приобретаемой валюты на основании цены на нефть, а все доходы при цене на нефть выше 40 долларов за баррель направляются в суверенный фонд благосостояния.

«За последние два-три месяца, когда вы видели очевидный сбой в корреляции рубля и нефти, это было следствием исключительно санкций, — отметил Виктор Сабо (Viktor Szabo), специалист по инвестированию в ценные бумаги в лондонской компании „Абердин стандарт инвестментс" (Aberdeen Standard Investments). — Именно поэтому я считаю, что рубль будет расти: если эта корреляция восстановится, рубль сможет укрепиться».

Материалы ИноСМИ содержат оценки исключительно зарубежных СМИ и не отражают позицию редакции ИноСМИ.

inosmi.ru

Рубль погряз в манипуляциях | Investing.com

Если звезды зажигают, значит это кому-нибудь нужно. Глядя на то, как рубль теряет позиции по отношению к и консолидируется к на фоне комфортного пребывания вблизи исторических максимумов, роста и и пике невольно убеждаешься, что Москва окончательно обнаглела. В то время когда Тайвань и Швейцария резко снижают масштабы вмешательства в жизнь FOREX, Германия и Япония отметают от себя обвинения в валютных манипуляциях, а Китай и вовсе готов ужесточить денежно-кредитную политику с целью стабилизации юаня, Россия игнорирует угрозу быть пойманной за руку в деле конкурентной девальвации.

Центробанк с Минфином затеяли игру в покупку иностранных фантиков, министр экономики объясняет президенту, что недавнее укрепление рубля было обычным рыночным шумом, и в ближайшие дни он начнет терять завоеванные позиции. Москва открыто занимается валютными и вербальными интервенциями, в то время как Берлин, Токио и Пекин предпочитают не класть голову в пасть тигру. А что, собственно, может сделать Вашингтон? Ужесточить санкции? Так ведь это нам на руку! Спекулянты, воодушевленные идеей потепления отношений США и РФ, начнут распродавать российские активы, что ударит по рублю и позволит сбалансировать бюджет. Пока же нужно констатировать, что корреляция и нефти в силу вмешательства официальной Москвы в жизнь FOREX достигла минимальной отметки с 2015.

Динамика корреляции рубля и нефти

Динамика корреляции рубля и нефти

Источник: Bloomberg. А вообще, не слишком ли много в последнее время развелось «медвежьих» прогнозов по рублю и черному золоту? Рост геополитических рисков, интервенции, лавинообразное срабатывание стоп-приказов по экстремальным спекулятивным лонгам по Brent и WTI… Список, безусловно, можно продолжить, но тот факт, что «россиянин» – это валюта, относящаяся к EM, а общая тенденция такова, что доллар США отступает в борьбе с денежными единицами развивающихся стран быстрее чем в противостоянии с G10, очень сложно игнорировать.

Динамика

Динамика индекса USD

Источник: Bloomberg.Кому-то может показаться странным, что в 2014-2015 на фоне слухов о старте цикла нормализации денежно-кредитной политики ФРС эти самые EM выглядели безнадежно, сейчас же, напротив, распустили крылья. Дело, конечно же, в глобальном аппетите к риску, индикатором которого являются американские фондовые индексы. Когда вблизи многолетнего дна, а S&P500, напротив, в зените благодаря надеждам на масштабный бюджетный стимул от Дональда Трампа, похоронить рубль руками Минфина РФ будет крайне сложно.

Динамика USD/RUB и

Динамика USDRUB и S&P 500

Источник: Reuters. На мой взгляд, ралли в направлении 64-65 возможно только в случае серьезной коррекции на американском рынке акций и обвала котировок Brent ниже $50 за баррель. Оба варианта представляются маловероятными, поэтому имеет смысл покупать рубль против слабых звеньев. Рост политических рисков, связанных с предстоящими выборами в Нидерландах, Франции и Германии, позволяет номинировать на эту роль евро.

Дмитрий Демиденко для FxPro

ru.investing.com

Отсутствие сильной корреляции рубля к нефтяным ценам не должно смущать игроков

Американские биржевые площадки во вторник завершили торговую сессию разнонаправленно на фоне потерь в акциях энергетических компаний и превзошедшего ожидания Bank of America Corp (NYSE:).

Индекс широкого рынка снизился на 0,1%, закрывшись вблизи ключевого уровня 2800 пунктов, промышленный индекс вырос на 0,18%, упал впервые за три дня, потеряв 0,26%. Доходность выросла на три базисных пункта до 2,86%.

В отсутствии новой порции негативных новостей, касающихся торговых споров между Вашингтоном и Пекином, рынки сосредоточились на стартовавшем сезоне отчетов американских компаний, где свои результаты представят Goldman Sachs Group Inc (NYSE:), Morgan Stanley (NYSE:), American Express Company (NYSE:) и Microsoft Corporation (NASDAQ:). Игроки будут следить за выступлением в банковском Комитете Сената главы ФРС , который представит полугодовой отчет о денежно-кредитной политике американского регулятора и ответит на вопросы законодателей.

Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов снизились на 3,85%, закрывшись на отметке $71,98 на фоне заявлений Владимира Путина о том, что Россия не заинтересована как в чрезвычайном падении, так и росте цен на энергоносители, выразив готовность к совместному регулированию мирового рынка нефти вместе с США.

В настоящий момент локальными поддержками по выступают отметки $71,5 и $70,20, сопротивления расположены на $73 и $75.

Сегодня в 23:30 мск рынки традиционно будут ждать данных по в США от Американского института нефти, которые определят динамику нефтяных цен на старте торгов в среду.

на прошедших торгах снизился на 0,52%, закрывшись на отметке 2334,18 п. На данный момент локальная поддержка в индикаторе находится на отметке 2310 п., и основная – на 2300-2290 пунктов, проход которой несет серьезные риски снижения по широкому рынку. Сопротивления расположены на 2360 п. и 2380 пунктов.

В текущей ситуации поддержки во фьючерсе на по-прежнему расположены на отметках 116000 п. и 114000, сопротивления расположены на 118000 и 120000 пунктов.

Рубль по итогам прошедшей торговой сессии, несмотря на сильное снижение нефтяных цен, закрылся на отметке 62,33, укрепившись на 0,33% по отношению к .

На данном этапе локальным сопротивлением в паре выступают отметки 62,60 и 62,90, поддержки расположены на 62 и 61,60.

Как я отмечал ранее, после того, как российская валюта в апреле вошла в диапазон 60-65, корреляция с ценой на "черное золото" у рубля резко ослабла, так как данный коридор уже учитывает и торговые войны, и снижение нефти, и возможные новые санкции со стороны США.

Аналитик ГК ФИНАМ Сергей Дроздов

ru.investing.com

Корреляция рубля и нефти вернулась

Итоги предыдущей торговой сессии:

Пара USD/RUB: 57,48 (0,75%)

Пара EUR/RUB: 67,93 (-0,01%)

В деталях:

Рубль на предыдущих торгах вернул доллару все отвоеванные в пятницу позиции. Пара USDRUB_TOM вернулась в район отметки 58, прибавив 0,75%. Основным драйвером движения пары стала динамика нефтяных котировок, которая вышла на первый план после окончания налогового периода и ослабления покупок ОФЗ иностранными инвесторами.

Техническая картина остается прежней. Пара доллар/рубль движется в восходящем краткосрочном канале и, отскочив от его нижней границы, вероятно, вновь попробует тестировать зону сопротивления 58,3-58,6. В случае неудачной попытки, на графике образуется фигура «тройная вершина», а канал выродится в восходящий треугольник.

 

Дополнительную поддержку паре доллар/рубль оказывала динамика американца на мировом рынке. Индекс доллара продолжил рост, и торгуется сейчас на максимальных уровнях за полтора месяца. Наибольшие потери несут основные валюты, евро опустился к локальным минимумам вблизи отметки 1,17. На этом фоне пара EURRUB_TOM вчера закрылась в небольшом минусе. На европейскую валюту одновременно давят неплохая статистика из штатов и беспорядки после референдума в Каталонии.

Вчера к падению основных валют присоединились валюты, чья экономика зависит от нефтяных цен. За счет своей нефтяной компоненты значительные потери понес и российский рубль. Высокодоходные валюты двигались разнонаправленно, но все же выглядели относительно привлекательно. Мексиканский песо и турецкая лира особо не изменились по итогам торгов, а бразильский реал и вовсе растет к доллару. Схожую с рублем динамику показал только африканский ранд.

Активные покупки подешевевших ОФЗ в четверг-пятницу закончились, вчера индекс RGBI слабо корректировался на небольших оборотах. Это лишило рубль поддержки, которая позволяла нашей валюте расти, даже на падающей нефти. Кроме того подошел к концу налоговый период, а значит закончилась конвертация валюты экспортерами. А вот негативный для рубля фактор в виде временного дефицита долларов остался, и ЦБ начал сокращать лимиты по месячным аукционам валютного РЕПО.

Сегодня с утра фьючерс на Brent снижается на 0,25%, торгуется на отметке $55,89. Индекс доллара прибавляет 0,23%. Развивающиеся валюты ускорили снижение на рынке Форекс сегодня утром. Таким образом, при сохранении фона старт торгов по паре USD/RUB ожидается на уровне предыдущего закрытия или немного выше.

БКС Экспресс

investfuture.ru

Взаимосвязь рубля и нефти создает интересные возможности

 

Уже давно ведутся разговоры о том, что рубль полностью отвязался от цен на нефть и черное золото уже никак не влияет на курс национальной валюты. Но это, на мой взгляд, не совсем так. Да корреляция действительно снизилась с практически 1 к 2016 году до 0.4 к текущему моменты, но фундаментально платежный баланс и в частности притоки/оттоки капитала в РФ все еще сильно зависят от нефти.

 И сейчас, на мой взгляд, появились определенные предпосылки к тому, чтобы разрыв между нефтью и рублем начала постепенно уменьшаться……

1. Банк России в пятницу действительно дал хорошие сигналы для рубля. В частности, покупки валюты приостанавливаются теперь уже до конца года. В случае санкций ожидается дополнительная поддержка для фининститутов. При этом доля нерезидентов в государственном долге страны (ОФЗ) сократилась сразу почти на 10%(с 34,5% до 26,6%), что снижает риски для российской валюты при бегстве иностранных инвесторов.

2. В развивающихся странах и в частности Турции благодаря сильному повышению ставки (+6,5%) в ближайшее время может несколько снизиться волатильность национальной валюты, что также снизит риски и по другим развивающимся валютам.

3. Сейчас разрыв между рублем и нефть на своих максимальных значениях (зеленая точка на графике текущие значения рубля и нефти)

 

А уж если смотреть по простой линейной модели, то сейчас доллар/рубль должен и вовсе стоить почти 40 (синяя линяя ниже).

4. Также посмотрим картину и с волновой точки зрения….

Нефть в рублях, скорректированная на волатильность, прошла все 5 волн роста (здесь даже классически 5-ая равна 1-ой), что подразумевает определенную коррекцию.

В общем, открыл на этом фоне позицию по схождению с помощью опционов на нефть и пару доллар/рубль. Стратегию использовал простой медвежий спрэд. С учетом волатильности инструментов дельта по опционам на доллар рубль примерно равна -1,8*дельту по опционам на нефть.

Много интересного и полезного, а также некоторые сделки по фьючерсам и опционам RI, SI и BR в моем телеграмме (@OptionsWorld)

 

smart-lab.ru

Корреляция нефти и рубля — индикатор

Из всех торговых методик лучше всего работают те, в основе которых лежит простой алгоритм, основанный на естественном поиске ценой определенного баланса. То есть сам рынок должен подсказывать точку входа, у которой вероятность успеха очень высока. На первый взгляд может показаться, что такого не бывает. Особенно это касается новичков, предполагающих, что на Форекс обязательно проводить сложнейший анализ, чтобы что-то заработать. Ниже мы покажем, что это не так, а поможет нам индикатор корреляции нефти и рубля, позволяющий определить ситуации, где баланс нарушен, а потому должен вскоре быть восстановлен.

В основе алгоритмов работы индикатора лежит простое наблюдение: если нефть дорожает, то российский рубль укрепляет свои позиции, а потому валютная пара USD/RUB падает. Ну, и наоборот, падение цен на черное золото ослабляет позиции российской валюты, из-за чего USD/RUB растет. На базе этого правила был разработан индикатор BlackGold.

Фундаментальное обоснование работы индикатора

Для тех, кто не знает, в чем причина корреляции цен на нефть и курс рубля, поясним. Российская экономика во многом зависит от стоимости того самого черного золота (на англ. Black Gold), которое компании РФ добывают из недр земли и экспортируют в другие страны. От того, как много нефти будет продано и почем, зависит, будет ли наполнен государственный бюджет. Если проблем не возникнет, то национальная валюта РФ будет иметь стабильный курс, так как развитие экономики станет происходить в соответствии с предсказуемыми обстоятельствами.

Если же стоимость черного золота на мировом рынке упадет, то может возникнуть дефицит бюджета, что плохо отразится на экономике. В таком случае Центробанк РФ вынужден будет применить дополнительные меры по стимулированию экономической ситуации, что включает в себя ряд мер, направленных на ослабление национальной валюты, чтобы поддержать экспортеров.

Такой механизм взаимосвязи цен на нефть и национальную валюту распространяется не только на российский рубль, но и на другие так называемые сырьевые валюты. Среди них, в частности, стоит выделить – канадский доллар и мексиканское песо.

Понимая теперь, почему между валютой и ценой нефти такая тесная взаимосвязь, представим, что будет, если вдруг между графиком котировок рубля и черного золота возникнет большое расхождение? Тут и сомневаться не приходится, если такое расхождение появится, то оно вскоре выровняется, так как сильные фундаментальные факторы потребуют восстановления баланса, который неизбежно возникнет так или иначе.

Получается, что трейдер, который сможет вовремя найти такое расхождение, может просто вставать на сторону его восстановления, чтобы совершать сделки с почти 100% вероятностью положительного исхода!

Добавляем индикатор BlackGold

Для скачивания индикатора корреляции переходим СЮДА , сохраняем на компьютер архив и распаковываем его. Далее запускаем терминал mt4, находим вверху «Файл», заходим в него и нажимаем «Открыть каталог данных». В результате появится окно, в которое нужно перетянуть папку MQL4 из скачанного архива. Если система спросит, то необходимо согласиться на замену файлов.

Выполнив эти действия, терминал следует перезапустить, после чего нужно открыть график нефти. У различных брокеров он может называться по-разному. Например, у FreshForex популярный фьючерсный контракт на нефть обозначается #BRENT.

Далее находим установленный индикатор BlackGold слева в окне «Навигатор» и перетягиваем его на открытый график нефти. При этом откроется окно настроек индикатора, где нужно задать название валютной пары USDRUB, которая у различных брокеров также может звучать по-разному, иметь префиксы и пр.

Выполнив эти действия, нажимают «Ok», после чего внизу под ценовым графиком нефти появляется линия изменения стоимости нефти к рублю.

Как интерпретировать поведение индикатора

Как же использовать корреляцию нефти и рубля в своих интересах? Для этого вспомним, что при составлении бюджета, как уже выше говорилось, задействуют расчеты, включающие в себя предполагаемые прибыли от продажи нефти по определенным ценам. Тут следует понимать, что российские экспортеры продают нефть за доллары, которые потом конвертируют в рубли.

Понимая взаимосвязь между ценой черного золота и рублем, получается, что при изменении цен на нефть реакция рубля может происходить с задержкой. К тому же на рубль влияют и другие факторы, так что в определенные моменты между котировками USD/RUB и ценами на тот же сорт Брент может быть сильное расхождение, которое неизбежно выровняется.

Исходя из этого, можно рассмотреть несколько вариантов развития событий. Первый и наиболее очевидный – использовать каждое расхождение и торговать на восстановление баланса каждый раз, когда график USD/RUB демонстрирует расхождение с направлением бега котировок нефти. Второй вариант состоит в том, чтобы искать точки сильной перекупленности/перепроданности и зарабатывать на неизбежных откатах.

Как можно использовать индикатор на практике:

  • Обозначить канал на дневном таймфрейме и работать на отскок.
  • Добавить осциллятор, например, RSI, торгуя перепроданность/перекупленность.
  • Использовать расхождение между стоимостью Brent, выраженной в долларах, и построенным при помощи индикатора корреляции Brent в рублях.
  • Итоги рассмотрения индикатора корреляции

    Индикатор корреляции нефти и рубля содержит в себе зерно крайне интересного с точки зрения практического применения наблюдения. На его основе несложно выработать простую и эффективную стратегию действий, которая станет источником постоянных прибылей. Это лишний раз доказывает, как просто на Форекс можно находить ситуации с высокой вероятностью реализации определенного сценария.

    Источник

    vse-o-forexe.ru

    Корреляция курса рубля и нефти изменяет волатильность рынка

    ForTrader.org: В последнее время курс рубля выбрал ориентиром динамику цен на нефть. Общепринятым мнением является то, что все негативные внешние факторы уже учтены в котировках российской валюты. Однако, помимо влияния цены на нефть существует и политический фактор, который существенно влияет на настроения участников рынка.

    Как Вы считаете, является ли наблюдаемая в последние недели высокая корреляция курса рубля и цен на нефть признаком того, что крупные игроки заняли выжидательную позицию, временно оставив рынок во власти более мелких игроков? Какими могут быть последствия возвращения на российский рынок «больших денег»?

    Антон Сороко, аналитик инвестиционного холдинга «ФИНАМ»: Полагаем, что рубль на текущий момент времени является более интересным для трейдеров и инвесторов биржевым активом, чем он был, к примеру, год назад, до начала «свободного плавания». Естественно в такой ситуации по нему растет волатильность, появляются и исчезают различные рыночные закономерности.

    Также стоит учесть, что, когда нефть торговалась в достаточно узком торговом диапазоне $100-$110/баррель, инвесторы мало обращали на нее внимание, т.к. этот уровень полностью устраивал и ключевых производителей «черного золота», и бюджет РФ и конечных потребителей. Да и волатильность цен была намного ниже. Сейчас, к примеру, изменение котировок на 3-4% в день не является чем-то экстраординарным, так что инвесторы просто приспособились, и стали следовать за ценами на нефть как за, своего рода, индикатором.

    «Большие деньги» никуда не ушли с рынка, что подтверждают огромные торговые обороты, как по самой российской валюте, так и по фьючерсным контрактам на Московской Бирже.

    Эксперты журнала FORTRADER

    Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

    fortrader.org