Курс доллара и евро сейчас и на завтра. Сберометр по нефти


Нефть по $90 уже в этом году ‐ Сберометр

Коррекция на рынке нефти завершилась и цены снова пошли вверх. Увидим ли мы $90 за бочку в этом году?

Итоги заседания ОПЕК+ хоть и на первый взгляд были неблагоприятны для рынка, все же в целом оказали позитивное влияние, к тому же появились дополнительные факторы, толкающие котировки вверх.

Сегодня, например, появились опасения по поводу перебоев с поставками топлива из ливийских портов.

Председатель совета директоров ливийской национальной нефтегазовой корпорации National Oil Corp. (NOC) Мустафа Саналла заявил в четверг о своей уверенности в том, что США и другие мировые державы заблокируют экспорт нефти с терминалов, находящихся под контролем непризнанного правительства страны, сообщает "Интерфакс".

Ранее ливийские военные под командованием маршала Халифы Хафтара передали контроль над терминалами совокупной мощностью до 800 тыс. баррелей в сутки правительству Ливии, находящемуся на востоке страны. Между тем признанное международным сообществом правительство находится на западе, в Триполи. "Только NOC имеет право продавать ливийскую нефть на международном рынке", - заявил Саналла.

Напомним также, сейчас определенные проблемы с поставками возникли на американском рынке. Трубопровод от месторождения Пермиан используется на полную мощность и не в состоянии увеличить объемы перекачки нефти, в связи с чем нефтедобытчики вынуждены сокращать добычу. Впрочем, пока статистика от Минэнерго это снижение не отражает.

Тем не менее, рынок активно отыгрывает эти сообщения. Более того, из-за проблем с электроэнергией примерно на месяц остановлены поставки из одной из канадских компаний.

На этом фоне смесь WTI начала сокращать разрыв от североморской Brent. Разница в ценах на сократилась с $11 за баррель в начале июня до порядка $5 за баррель, при этом при этом WTI торгуется на максимуме с 2014 года.

Текущий рост котировок настраивает на позитивный лад. Техническая картина снова дате основания полагать, что цены на нефть устремятся к новым максимумам, и, возможно, достигнут отметки в $90 по Brent.

Ранее мы писали, что на опционном рынке еще в прошлом году были открыты позиции с данном страйке, однако уже в мае об этом начали писать почти все, да и цены были уже близко, поэтому казалось, что данный сценарий реализован не будет.

Вместе с тем, во время коррекции настроения многих участников рынка изменились на "медвежьи", и у крупных игроков появилась возможность устроить новое ралли.

Вероятность того, что стоимость бочки смеси Brent уже в этом году все же достигнет $90, а возможно, даже будет стоить дороже, очень высока.  

www.sberometer.ru

Нефть рухнула вслед за остальным сырьем ‐ Сберометр

Нефть ушла под откос. Котировки "черного золота" рухнули до минимума за три месяца. Баррель североморской смеси Brent подешевел до $72, хотя еще накануне утром стоил около $75.

Поводом для столь сильного падения было в избытке. Так, например, появились сообщения о том, что Минэнерго США может ускорить распродажу из стратегического резерва, чтобы сдержать рост цен на топливо. По информации Bloomberg, на рынок может быть выброшено от 5 млн до 30 млн баррелей.

Усугубили настроение трейдеров публикации комментариев главы Минфина США Стивена Мнучина о возможных исключениях для некоторых стран при применении санкций против Ирана. Он заявил, что США "хотят, чтобы покупки иранской нефти были сведены до нуля, но в некоторых случаях, если этого сокращения невозможно добиться быстро, мы подумаем об исключениях".

И хотя падение нефтяных котировок уже шло полным ходом, Bloomberg продолжало бомбардировать информационное пространство. По данным источников агентства, Саудовская Аравия помимо своих контрактных поставок предлагает дополнительные объемы нефти потребителям в Азии. Напомним, что после смягчения условий сделки ОПЕК+ королевство стремится увеличить производство в этом месяце до беспрецедентных 10,8 млн баррелей в сутки.

На самом деле новостные поводы в данном случае можно считать всего лишь формальным поводом для обвала нефтяных фьючерсов. Начались они не вчера, а гораздо раньше. Фактически мы видим следствие решений, принятых на встрече ОПЕК+ в Вене, просто развитие рыночных тенденций несколько запаздывает по объективным причинам.

Стоит отметить, что на прошлой неделе в среду цены на сырье рухнули сразу на 6%. Таким образом, от последнего локального максимума потери составили уже 10%. Тогда новостным поводом стали сообщения о восстановлении поставок из Ливии, но, опять же, это не столь важно, главное - динамика цены.

На фоне столь сильного снижения нефтяных котировок, конечно, стоит обратить внимание на рубль. Как ни странно, российская валюта пока не демонстрирует признаков слабости, скорее наоборот.

С начала июля рубль укрепился к доллару на 2%, к единой европейской валюте - на 1,2%. В последнее время мы видели рост спроса на рублевые активы, в частности на ОФЗ и акции российских компаний.

Эксперты утверждают, что таким образом инвесторы закладывались на позитивный исход встречи Трампа и Путина. Встреча состоялась в понедельник, прошла в целом неплохо, однако далекоидущие выводы делать из этого сложно.

Вполне возможно, рубль вскоре последует вслед за нефть, то есть начнет слабеть, но произойдет это, скорее всего, очень неожиданно, может быть, даже сегодня.  

www.sberometer.ru

Хедж-фонды заказали нефть по $60 ‐ Сберометр

Хедж-фонды продолжают агрессивную скупку контрактов на сырую нефть. Ставки спекулянтов на дальнейший рост котировок "черного золота" растут четвертую неделю подряд, обновляя рекорды биржевой статистики.

За неделю по 21 февраля управляющие спекулятивным капиталом приобрели на Нью-Йоркской бирже контрактов еще на 20 млн баррелей нефти WTI, увеличив суммарную длинную позицию до 453 млн баррелей.

В результате на руках у фондов оказались фьючерсы на 87% всей нефти, накопленной в коммерческих хранилищах США (521 млн баррелей).

Еще 3,2 млн баррелей хедж-фонды выкупили с рынка, закрывая ставки на падение цен, объем которых опустился до минимума за 12 лет (39,9 млн баррелей).

Чистая длинная позиция фондов (разница между ставками на рост и падение) составила 414 млн баррелей, вновь установив исторический рекорд, следует из данных Комиссии по торговле товарными фьючерсами США.

Контракты покупаются при стабильных ценах, с начала года спекулянты приобрели 95 млн баррелей. Это означает, что фонды делают ставку на то, что из коридора 54-57 долларов за баррель, где котировки зажаты уже два месяца, рынок сделает новый рывок наверх, говорит аналитик Citi Futures Perspective в Нью-Йорке Тим Эванс.

"Управляющие фондов полагают, что либо будет дальнейший приток (спекулятивных) денег на рынок, который поддержит цены, либо ОПЕК продолжит сокращение добычи, что приведет к уменьшению накопленных излишков нефти", - объясняет он.

Логичной целью движения наверх может стать "психологическая" отметка в 60 долларов за баррель, говорит аналитик Forex Club Валерий Полховский.

Статистика Чикагской биржи подтверждает: в опционах колл на нефть WTI максимальный объем ставок накоплен в контрактах, предполагающих цены в 60 и 65 долларов за баррель в ближайшие три месяца.

В опционах с экспирацией в марте он составляет 13 и 15 млн баррелей соответственно, в апреле - еще 25 млн баррелей, в июньских опционах-колл - уже 69 млн баррелей.

Хедж-фонды действуют рука об руку с ОПЕК - странам картеля также нужны цены еще выше, говорит Полховский из Forex Club.

"Их бюджеты балансируются в основном в диапазоне 60-70 долларов за баррель. Так или иначе, картель будет стремиться к более высоким ценам и будет предпринимать соответствующие шаги в случае необходимости", - рассуждает он.

Слабым звеном "нефтяного уравнения" пока является спрос, вносит "ложку дегтя" аналитик Cowen Сэм Марголин.

Потребление бензина в США в январе упало существенно сильнее, чем в прошлые годы, спрос находится на минимальной отметке с 2012 года (8,2 млн баррелей в день), а нераспроданные запасы моторного топлива - рекордные за 27 лет (259 млн баррелей соответственно).

При этом добыча в США растет вместе с бурением на сланцевых месторождениях. В этих условиях заказанный хедж-фондами рывок цен может не состояться вовсе, считает Марголин.

Колоссальный объем спекулятивных ставок - это сигнал об уязвимости рынка, указывает сырьевой стратег Сбербанк CIB Михаил Шейбе: когда возникают риски, и пузырь лопается, спекулянты имеют привычку выходить из рынка быстро, и, что еще опаснее, одновременно.

www.sberometer.ru