Решение ОПЕК, рост стоимости нефти - влияние на Россию. Себестоимость нефти опек


Как ОПЕК влияет на стоимость нефти | Финансы

Торговля в условиях резкой волатильности требует от трейдера оперативной реакции на всё, что говорят и делают представители картеля. Вот несколько рекомендаций.

ОПЕК играет ключевую роль во всем, что касается рынка нефти. Хотя, по мнению многих экспертов, влияние организации в последнее время снижается, цены на нефть по-прежнему в значительной степени зависят от картеля. Это особенно важно для фьючерсных трейдеров, поскольку действия ОПЕК часто приводят к высокой волатильности на рынке — за день цены могут подняться на $4 за баррель.

Для того, чтобы оценить влияние ОПЕК и геополитики на стоимость нефти, взгляните на следующий график. Здесь изображена краткая хронология основных событий, существенно повлиявших на цены — с 70-х годов по сегодняшний день.

  1. Резервы США исчерпаны;
  2. Арабское нефтяное эмбарго;
  3. Иранская революция;
  4. Ирано-иракская война;
  5. Саудиты отказываются от роли стабилизирующего производителя;
  6. Вторжение Ирака в Кувейт;
  7. Азиатский финансовый кризис;
  8. ОПЕК сокращает планы по добыче на 1,7 млн баррелей в день;
  9. Теракты 9/11;
  10. Низкий уровень запасов;
  11. Глобальный финансовый коллапс;
  12. ОПЕК сокращает планы по добыче на 4,2 млн баррелей в день

По оценкам Международного энергетического агентства (МЭА), на страны ОПЕК приходится лишь около 40% от мировой добычи нефти. Однако экспорт из стран-членов картеля обеспечивает около 60% от общего объема нефти, торгуемой на международном уровне.

У ОПЕК новая головная боль — Россия

Именно по этой причине страны ОПЕК могут так эффективно влиять на нефтяные рынки. Поэтому важно, чтобы нефтяные фьючерсные трейдеры следили за деятельностью организации, а также держали руку на пульсе мировой геополитики. История знает множество примеров, когда нестабильность на рынках была вызвана простыми слухами, связанными с нефтяным картелем, или заявлениями кого-нибудь из министров нефтяной промышленности стран ОПЕК.

Организация стран-экспортеров была основана в сентябре 1960 года на Багдадской конференции. Ее главными членами стали Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и Венесуэла. Со временем к ним присоединились Катар, Индонезия, Ливия, ОАЭ, Алжир, Нигерия, Эквадор, Ангола и Габон. Сегодня эти 14 стран и формируют ОПЕК. Цель группы — координация и унификация нефтедобывающей политики стран-членов, призванная обеспечить справедливые и стабильные цены.

Рынок нефти меж двух огней

Как работает ОПЕК?

Самый большой инструмент влияния ОПЕК — квоты на добычу нефти. Как правило, если организация сокращает добычу, цены на нефть растут, и наоборот. Тем не менее с момента введения нефтяного эмбарго 1970 года уровень производства в странах, не входящих в картель, постоянно растет, уменьшая зависимость мира, и особенно Запада, от нефти ОПЕК.

Как нетрудно предположить, цена на нефть диктуется спросом и предложением — и как раз предложение в значительной степени определяется ОПЕК. Организация проводит два регулярных совещания в год — в июле и ноябре. Именно в ходе них устанавливаются квоты на добычу нефти. Тогда же организация публикует собственные прогнозы по динамике спроса и предложения в ближайшей перспективе. Кроме того, по просьбе одного из членов картеля может быть проведено «внеочередное совещание».

Переизбыток нефти (с 2014 года)

В ноябре 2014 года — после почти пятилетнего периода стабильности на нефтяных рынках, когда баррель сырой нефти стоил около $100 за баррель, — страны ОПЕК решили повысить объем производства. Предложение превысило спрос, и цены на нефть быстро обрушились.

К настоящему времени стоимость барреля по сравнению с ноябрем 2014 года упала на целых 62%. В какой-то момент нефть торговались вблизи исторических минимумов — $30 за баррель. Но то, что первоначально преподносилось как результат «разногласий» между членами ОПЕК, фактически было стратегической игрой Саудовской Аравии, крупнейшего производителя картеля.

Пытаясь выбить с рынка своих меньших конкурентов, особенно производителей сланцевой нефти в США, ОПЕК решила уронить цены, чтобы добыча нефти методом фрекинга стала нерентабельной. Решение далось странам картеля нелегко, так как падение цен ударило по бюджетам многих стран-членов — и стран, не входящих в ОПЕК, таких как Россия. Большинство государств-нефтепроизводителей строили свой бюджет, исходя из цены на нефть в $100, но за несколько месяцев ее стоимость упала более чем на 50%, из-за чего некоторые страны оказались на грани дефолта.

В итоге стратегическое решение Саудовской Аравии действительно привело к разногласиям в ОПЕК, и даже сам Эр-Рияд ощутил негативный эффект низких цен. После того, как США сняли санкции с Ирана, между двумя странами развернулась ожесточенная борьба за долю рынка. Тегеран твердо намерен поддерживать добычу нефти на рекордно высоком уровне, чтобы компенсировать недополученную за годы санкций выгоду.

Трамп — угроза для ОПЕК

Как подготовиться к торговле нефтяными фьючерсами?

Чтобы эффективнее торговать на нефтяных рынках в условиях частой и резкой волатильности, трейдер, особенно краткосрочный, должен уметь оперативно реагировать на новости.

Эти рекомендации помогут вам подготовиться к любой неожиданности.

1. Понимание тренда. Динамика нефтяных рынков определяется трендами, которые редко меняются мгновенно. Понимание преобладающего тренда может помочь трейдеру правильно позиционировать себя на рынке нефтяных фьючерсов.

2. Отчет об обязательствах трейдеров. Еженедельный отчет Комиссии США по торговле товарными фьючерсами — прекрасный способ определиться с открытием позиции. Общее правило гласит, что, когда спекулятивные позиции находятся на максимуме, цены на нефть, как правило, не подчиняются краткосрочному тренду. Это отличный момент, чтобы начать строить долгосрочные позиции или играть на понижение, в зависимости от конкретного движения цены.

3. Еженедельные отчеты о запасах. Нефтяным трейдерам стоит вести специальный еженедельный календарь. Обычно по вторникам и четвергам наблюдается намного более высокая волатильность нефтяных фьючерсов, так как во вторник Американский институт нефти (API) публикует свой еженедельный отчет по запасам, а в четверг выходит официальный отчет от Управления США по информации в области энергетики.

4. Слухи о деятельности ОПЕК. Конечно, предвидеть незапланированное событие очень сложно, но все-таки стоит следить за замечаниями и комментариями любого из министров нефтяной промышленности стран ОПЕК. Страница Reuters Commodities идеально подходит, чтобы следить за событиями дня на нефтяных рынках.

5. Широкий геополитический контекст. Зачастую нефтяные рынки зависят от широкой геополитической ситуации, в то время как сиюминутная волатильность поддерживается отдельными событиями в общем контексте. Например, сейчас все происходящее на нефтяных рынках сосредоточено вокруг предстоящей встречи ОПЕК 30 ноября. Предполагается, что в ходе нее организация может наконец снизить уровень производства. Это означает, что рынки готовятся к ралли, однако существует риск, что соглашение так и не будет достигнуто — из-за разногласий между Ираном и Саудовской Аравией.

6. Политика на Ближнем Востоке. Нефть и политика идут рука об руку. Чтобы стать лучшим нефтяным трейдером, помимо изучения диаграмм и графиков придется следить за геополитикой на Ближнем Востоке.

Помните, что нефтяные рынки очень динамичны, и успешный трейдер должен быстро реагировать на новости. Цены на нефть меняются по самым разным причинам, и, хотя решения ОПЕК могут быть уже не так значительны, как десять лет назад, нефтяной картель все еще имеет огромное влияние на рынки.

Советы инвесторам: Как перестать бояться волатильности рынка

Торговать нефтью, несомненно, интересно. Если вас привлекает динамичным и живой рынок, и вы не боитесь волатильности, нефтяные фьючерсы станут для вас идеальным вариантом.

ru.ihodl.com

Битва за нефть: ОПЕК и конкуренты

Нефтяной рынок ждет от ОПЕК решительных действий – цены на энергоносители падают, и, по мнению, аналитиков, преодолеть негативный тренд можно только через снижение квот на добычу.

В 1960 году, 55 лет, назад именно с целью возможности регулирования цен на фоне избытка нефти на рынке пять нефтедобывающих развивающихся стран объединились в картель. Тогда ОПЕК справилась с падением цен на нефть, сократив квоты на ее добычу.

Но в настоящий момент расклад сил на мировом рынке изменился: возможности картеля по снижению квот ограничиваются опасениями потерять долю рынка – освободившиеся ниши могут занять конкуренты.

Рынок сегодня: новички не знают правила игры

Финансовые кризисы, рост добычи нефти не входящих в Организацию стран-экспортеров, а также развитие сланцевых проектов в США серьезно осложнили положение дел на нефтяном рынке.

В связи с замедлением мировой экономики в кризисный 2008 год спрос на нефть существенно снизился, и мировые цены на нефть упали с рекордных $143,95 за баррель (4 июля) до $33,73 (26 декабря). Решение ОПЕК о снижении квот позволило стабилизировать рынок – в 2009 году цена на нефть держалась возле отметки $60 за баррель.

Новым вызовом для рынка энергоносителей стал 2015 год, когда нефтяные котировки вновь стали снижаться, а картель отказался сокращать добычу, опасаясь потери доли рынка.

Отказ ОПЕК от сокращения добычи путем понижения квот стал одним из факторов, приведших к падению цен на нефть марки Brent ниже $50 за баррель.

Вместе с тем низкие цены ставят под угрозу развитие сланцевых проектов в США, которые способны изменить правила игры на рынке в долгосрочной перспективе.

В интервью Financial Times министр нефти Объединенных Арабских Эмиратов Сухейль аль-Мазруи указал, что избыток нефти на мировом рынке спровоцировали американские сланцевые проекты, не учитывавшие «фундаментальные правила игры». По его словам, переизбыток нефти на рынке повредит и им, и всем остальным.

Очередным фактором влияния на нефтяной рынок стало завершение переговорного процесса между «шестеркой» и Ираном по ядерной проблеме. После снятия санкций Иран может увеличить предложение на рынке нефти, доведя добычу до 3,8-3,9 млн баррелей в сутки к марту 2016 года.

Эксперты: ждать снижения квот бесполезно

Несмотря на то, что устойчивого изменения динамики движения котировок можно ждать при условии сокращения нефти на рынке, ОПЕК не торопится собираться на внеочередное собрание.

Среди стран, призывающих собрать такую встречу, – Венесуэла и Эквадор, которые сильнее всего страдают от падения цен. Президент Венесуэлы Николас Мадуро, в частности, уже не раз призывал РФ присоединиться к странам ОПЕК и повлиять на цены. Следующее плановое заседание ОПЕК назначено на 4 декабря 2015 года.

Управляющий директор VYGON Consulting Григорий Выгон считает, что ключевым решением, которое способно позитивно повлиять на цены, будет снижение квот более чем на 3 млн баррелей в сутки.

Вместе с тем глава консультационной группы Creon Energy Фарес Кильзие считает, что тренд на снижение цены на нефть был ясен уже с конца прошлого года.

«Переизбыток производства слишком велик при падающей потребности и появлении альтернативных источников энергии. Теперь же стоимость барреля падает с такой легкостью, какой не было уже 30 лет. А поднимается крайне неохотно. Ожидать от ОПЕК самостоятельного снижения квот абсолютно бесполезно», – заявил он.

О расстановке сил на рынке нефти

В 2014 году на долю стран – членов картеля приходилось 41,79% от общего объема добываемой нефти – 11,2 млрд баррелей в год. Общее производство нефти в 2014 году составляло 26,8 млрд баррелей в год. На долю Саудовской Аравии приходится 31,6% от добычи ОПЕК, на втором месте Иран – 10,2%, на третьем – Ирак – 10,1%.

По данным Управления энергетической информации США (EIA), в 2014 году крупнейшими производителями нефти были США (13,9 млн баррелей в день, 18,9%), Саудовская Аравия (11,6 млн баррелей, 15,8%) и Россия (10,9 млрд баррелей, по данным Минэнерго РФ — 10,6 млн баррелей, 14,8-14,4%).

От них существенно отстают Китай и Канада с добычей около 4,4 млн баррелей в день.

«Карта» запасов

Доказанные мировые запасы нефти оцениваются ОПЕК в 1 трлн 493 млрд баррелей, из них, по мнению организации, на долю ее членов приходится 80,8%. Самые большие запасы у Венесуэлы – 300 млрд баррелей, затем следуют Саудовская Аравия (266,6 млрд баррелей) и Иран (157,5 млрд баррелей).

Похожую оценку для этих стран дает и EIA, ставя на третье место по запасам Канаду (173 млрд баррелей). Согласно данным EIA, запасы нефти в России составляют 80 млрд баррелей (7 место), а в США – 37 млрд (11 место).

При этом оценки запасов могут разниться, так, по данным BP, запасы нефти в России – 100 млрд баррелей, а в США – 48,5 млрд баррелей. В эту оценку доказанных запасов чаще всего не включаются запасы сланцевой нефти. Только в США их объем оценивается в более чем 3 трлн баррелей.

Чем ниже себестоимость, тем меньше потери

В условиях низких цен большое значение приобретает себестоимость добычи энергосырья. По данным Forbes, самая низкая себестоимость добычи нефти в Саудовской Аравии – $21 за баррель, в остальных странах Ближнего Востока она находится на уровне $24 за баррель.

Для наземных месторождений в России – $26 за баррель. Себестоимость производства на шельфовых месторождениях обычно составляет от $40 за баррель. В настоящий момент на шельф приходится менее 3% добычи нефти в России.

Вместе с тем, РФ формирует систему стимулов для повышения доли в добыче нефти трудноизвлекаемых, шельфовых запасов и новых месторождений на Дальнем Востоке и Севере России. Планируется, что общий таких ресурсов увеличится к 2035 году до 25%. По данным властей, запасов нефти на традиционных месторождениях в РФ достаточно для добычи в 30-40 лет при текущих темпах добычи.

Себестоимость добычи на сланцевых месторождениях также разнится: обычно она составляет от $60 до $95 за баррель, однако в некоторых случаях может превышать $100-150.

Оценки себестоимости могут отличаться, так, если исключать затраты на геологические исследования, бурение и прочее технологическое обеспечение, в России себестоимость нефтедобычи можно оценивать и в $4-6 за баррель, а в Саудовской Аравии – $2.

«Война Судного дня», «Буря в пустыне», 9/11. Когда ОПЕК меняла квоты

Впервые согласованные действия ряда стран – членов ОПЕК повлияли на нефтяные цены в октябре 1973 года. После того, как 6 октября началась «война Судного дня» между Египтом, Сирией и Израилем, шесть членов ОПЕК (Иран, Ирак, ОАЭ, Катар, Кувейт и Саудовская Аравия) 16 октября анонсировали сокращение производства на 5% и повышение отпускных цен на нефть на 70%.

На следующий день, 17 октября, все страны ОПЕК объявили эмбарго на поставки нефти в страны, поддерживающие Израиль, в том числе в США, ряд стран Западной Европы и Японию.

Кроме того, 5 ноября арабские страны – члены ОПЕК объявили о дополнительном сокращении добычи нефти на 25%. В результате этих действий цены на нефть подскочили с $3 до 12 за баррель.

17 марта 1974 г. эмбарго было отменено, при этом согласованные ограничения на добычу оставались в силе. Уровень цены в $12-15 долларов за баррель сохранялся до конца 1970-х годов.

Впервые система предельных квот на добычу нефти странами – членами ОПЕК была введена в 1982 году, и с этого момента квоты менялись 52 раза. Вместе с тем до середины 90-х гг. члены ОПЕК фактически не соблюдали установленные организацией лимиты добычи, превышая их на 25% и более. По этой причине связь между изменениями квот ОПЕК и котировками нефтяных цен не прослеживалась.

Исключение Ирака

В августе 1990 года обвинение в нарушении квот, выдвинутое иракским правительством в адрес Кувейта, стало одной из причин вторжения и захвата Ираком соседнего государства. Агрессия Багдада спровоцировала начало войны в Персидском заливе.

В марте 1991 года, после окончания операции международной коалиции ООН «Буря в пустыне» ОПЕК исключила Ирак из системы квот.

При этом, чтобы не допустить нестабильности на нефтяном рынке, Саудовская Аравия и ОАЭ увеличили добычу на 4,6 млн баррелей в день, чтобы компенсировать долю Ирака и Кувейта, чей экспорт был приостановлен.

Цены на нефть, подскочившие до $40 за баррель в октябре 1990 года, уже к марту 1991 года опустились на уровень ниже $20.

В 1995 году ОПЕК вернула Ирак в систему квот, ограничив стране добычу до уровня в 400-500 тыс. баррелей в день, необходимых для внутреннего потребления.

Рост влияния на рынок

Вместе с тем, к середине 1990-х картель увеличил свою долю в мировой добыче с 20-25% до 45% и влияние организации на нефтяной рынок усилилось.

В 1997 году ОПЕК нарастила производство нефти с 25 до 27,5 млн баррелей в день, что привело к 50-процентному снижению цен на нефть: с $20,24 за баррель в ноябре 1997 года до $10-11 в июне 1998 года.

Теракты в США в 2001 году также негативно повлияли на нефтяные цены, и картель понизил квоты по добыче до 21,7 млн баррелей в день.

В 2005-2008 гг. на фоне роста нефтяных котировок ОПЕК плавно увеличила общую квоту с 25,5 до 29,2 млн баррелей в сутки.

Уровень – 30 млн баррелей

Последнее сокращение квот произошло в 2008 году на фоне мирового финансового кризиса, когда спрос на энергосырье начал снижаться. Вместе с другими факторами, в том числе благодаря постепенному оживлению мировой экономики, цена на нефть в 2009 году стабилизировалась на уровне выше $60 за баррель.

В 2011 году ОПЕК увеличила дневной уровень добычи до 30 млн баррелей в сутки. Нефтяные котировки отреагировали падением, но уже в начале 2012 года цены вернулись на прежний уровень. В марте-апреле 2012 г. нефть марки Brent стоила выше $120 за баррель.

Осенью 2014 г. отказ ОПЕК от сокращения добычи путем понижения квот стал одним из факторов, приведших к падению цен на нефть марки Brent ниже $50 за баррель в начале января 2015 г.

ОПЕК: История вопроса

14 сентября 1960 года пять стран (Саудовская Аравия, Венесуэла, Иран, Ирак и Кувейт) договорились в Багдаде о создании Организации стран-экспортеров нефти.

В настоящее время ОПЕК объединяет 12 государств: помимо пяти стран-учредителей, это Катар, Ливия, Объединенные Арабские Эмираты, Нигерия, Алжир, Ангола и Эквадор (в 1992 году покинул организацию из-за разногласий по вопросам распределения квот на добычу нефти, в ноябре 2007 года восстановил членство). В заседаниях ОПЕК крупные нефтедобывающие страны (Россия, Норвегия, Мексика, Азербайджан и др.) могут участвовать в качестве наблюдателей.

В январе 1961 года был утвержден устав ОПЕК, согласно которому главными задачами организации стали координация политики государств-членов в области добычи нефти, а целями – обеспечение регулярных нефтяных поставок и стабилизация ситуации на нефтяных рынках. В 1962 году ОПЕК была зарегистрирована в ООН как межправительственная организация.

Высший орган – конференция ОПЕК, созываемая, как правило, в Вене не реже двух раз в год. На конференции страны представляют министры нефтяной промышленности. Решения принимаются консенсусом.

http://ruspravda.info/Bitva-za-neft-OPEK-i-konkurenti-15080....

Понравился наш сайт? Присоединяйтесь или подпишитесь (на почту будут приходить уведомления о новых темах) на наш канал в МирТесен!

obshestvomt.ru

Доклад Экономика Мировой рынок нефти и ОПЕК

"Чтобы пробить стену лбом нужен или большой разбег, или много лбов." А. Азольский Мировой рынок нефти и ОПЕК С конца 1997 г. мы с тревогой наблюдали резкое падение цен на мировых товарно-сырьевых рынках (энергоносители подешевели на 31 %), эта тенденция получила дальнейшее развитие в 1998 г. и достигла пика в первом квартале 1999 г., когда стоимость "черного золота" упала до рекордно низкой отметки за последние 20 лет : цена североморского сорта Brent на IPE (Лондон) опустилась до уровня 11 долл./барр., а в Западном полушарии котировки нефти сорта WTI (западнотехасской) снизились до 12 долл./барр. Это было одно из наиболее серьезных потрясений, которое испытал мировой нефтяной рынок в новейшей истории Фактически на протяжении всего послевоенного периода лишь три раза наблюдалось резкое одномоментное снижение цен: · в течение 1986 г. на 51,1 %, · 1988 г. – на 22, 1% · с января по октябрь 1998 г. – 29, 6% Основные факторы, вызвавшие депрессию на товарно-сырьевых рынках, можно условно разделить на две группы: фундаментальные (или макроэкономические) и конъюнктурные. К первой группе относились : · затяжной экономический спад на рынках ЮВА, спровоцированный существенным снижением спроса на большинство сырьевых товаров (особенно на нефтепродукты), рекордным за последнее десятилетие падением промышленного производства, повсеместным сокращением внешнеторгового оборота; · развитие кризиса в России, Латинской Америке и странах Восточной Европы, следствием которого стало снижение внутреннего потребления энергоресурсов, девальвация национальных валют и увеличение сырьевого экспорта по низким ценам В это время страны с низкой себестоимостью нефтедобычи (прежде всего это страны ОПЕК) использовали неблагоприятную ценовую конъюнктуру для "вытеснения" с рынка своих конкурентов с помощью поставок нефти и нефтепродуктов по демпинговым ценам, что значительно усиливало тенденцию к снижению стоимости энергоресурсов и ухудшало экономическое состояние стран с относительно высокой себестоимостью нефтедобычи, к которым в тот момент относилась и Россия. Ко второй группе факторов следует отнести резко обострившиеся разногласия среди крупнейших нефтепроизводителей, особенно это характерно для первой половины 1998 года, когда часть государств членов ОПЕК саботировала выполнение договорных обязательств по сокращению поставок на мировой рынок углеводородного сырья. Однако уже с февраля 1999 г. на мировом нефтяном рынке наметились определенные положительные сдвиги, связанные в первую очередь с пересмотром правительствами развивающихся стран методов экономического регулирования. Переход к расширительной кредитно-денежной политике стимулирования внутреннего спроса позволил стабилизировать экономическую ситуацию, а, начиная со второго квартала, добиться в большинстве пораженных кризисом стран роста потребления и промышленного производства. Это не замедлило сказаться на ценах рынка энергоресурсов, тем более, что после длительного периода взаимного недоверия и упреков, страны ОПЕК наконец-то стали соблюдать утвержденные еще весной 1998 г. соглашения о сокращении поставок нефти. Результатом стал немедленный рост цен на углеводородное сырье, в ходе которого стоимость нефти установила новые рекорды цен, показав новые максимумы со времен "Бури в пустыне" Попробуем оценить как повлияла на этот скачок цен на нефть решения ОПЕК, одна из самых могущественных организаций современной эпохи. История создания ОПЕК. Международная Организация стран – экспортеров нефти (ОПЕК) была создана в сентябре 1960 года на конференции в Багдаде. Первоначально ОПЕК состоял из пяти стран – Ирана, Ирака, Кувейта, Саудовской Аравии и Венесуэлы, а затем к ним присоединились еще шесть – Катар (1961), Индонезия и Ливия (1962), ОАЭ (1967), Алжир (1969) и Нигерия (1971). Еще две страны – Эквадор (1973) и Габон (1975) впоследствии вышли из состава организации в 1992 и 1994 гг. соответственно. Целью ОПЕК является проведение согласованной политики для установления приемлемых для производителей цен на нефть. Для членов картеля высокие цены являются жизненной необходимостью, поскольку экспорт нефти составляет существенную долю не только бюджетных поступлений, но и ВВП этих стран. Низкие цены 1998 - начала 1999 г. нанесли серьезный ущерб экономике даже таких богатых стран, как Саудовская Аравия, Кувейт и ОАЭ, заставив их правительства принять ряд непопулярных мер в финансовой и социальной сферах, а государственные бюджеты на 1999 г. были запланированы с огромными дефицитами. Что же тогда говорить об Алжире, Ливии и Нигерии, уровень благосостояния которых на порядок ниже, или, к примеру, об Индонезии, которая до сих пор не преодолела последствий азиатского кризиса? Поэтому вполне понятным выглядело высказывание министра нефти Ливии Абдуллы аль-Бадри о том, что "прошлогодние потери были непомерно велики, и потребуется еще значительное время для их компенсации". А генеральный секретарь ОПЕК Р.Лукман не без определенного злорадства констатировал, что непосредственно причастным к обвалу цен на нефть промышленно развитым странам не грех пожить немного и в условиях дороговизны. Размеры дефицита государственного бюджета, первоначально запланированного арабскими странами Персидского залива на 1999 г., % ВВП
Бахрейн 8,5
Кувейт22,0
Оман11,0
Катар9,0
Саудовская Аравия10,0
ОАЭ2,0
Экспортная выручка стран ОПЕК
СтранаНоминальные доллары США. Млрд.Реальные доллары США (1990 г.) Млрд.
19981999Изменение. %1972198019861999
Алжир4.861254.220.24.84.7
Индонезия2.841432.822.55.63.1
Иран10.51312412.920.96.710.2
Ирак6.211.41844.543.689
Кувейт89.21158.528.57.17.2
Ливия5.66.91239.135.35.55.4
Нигерия8.811.41306.638.67.78.9
Катар2.93.71281.48.51.62.9
Саудовская Аравия29.734.611614.5162.721.427.2
ОАЭ9.3111183.329.96.88.6
Венесуэла11.212.61139.428.27.89.9
ОПЕК. Всего99.8123.812477.2438.98397.1
Представители организации проводят периодические встречи (раз в полгода, а иногда ежеквартально), на которых принимаются решения об изменении уровня добычи сырой нефти. Главным ценовым ориентиром для ОПЕК является так называемая “нефтяная корзина” – индекс, определяемый на основе семи сортов нефти. В эту корзину входят алжирская смесь Saharan, индонезийская Minas, нигерийская Bonny Light, смесь Саудовской Аравии Arabian Light, Dubai, венесуэльская Tia Juana и мексиканская Isthmus. Так, в январе 2000 года средняя стоимость нефтяной корзины составила 24,58 долл. за баррель, что на 19 центов меньше чем в декабре и на 13,84 долл. больше чем в январе 1999. Нефть: экспортно-импортные связи, 1998 г. (млн. т)

В

СШАЮжная и Центральная Америка.Западная ЕвропаЦентральная ЕвропаАфрикаЯпонияДругие страны Тихоокеанского региона

Из

-------
США-8,79,4-0,41,34,3
Канада77,90,50,5---0,1
Мексика66,47,39,6-1,01,9-
Южная и Центральная Америка134,3-12,8-1,70,21,4
Западная Европа30,51,7-10,58,20,32,7
Бывший СССР1,12,292,835,60,80,34,2
Ближний Восток104,428,4213,416,132,8209,6290,9
Северная Африка14,41,598,94,04,30,92,0
Западная Африка70,314,238,40,11,61,025,7

Итого импорт

499.3064.50475.8066.3050.80215.50331.30
То, что ОПЕК обладает реальной возможностью диктовать мировые цены на нефть, является следствием нескольких факторов. Во-первых, страны, входящие в нефтяной картель, обладают богатейшими запасами нефти, на их долю приходится более трех четвертей всех доказанных мировых запасов. Нефть: доказанные запасы (млрд. т)
Страна1978198819971998
Северная Америка57,197,885,285,1
Южная и Центральная Америка25,367,886,289,5
Европа27,420,320,220,7
Страны бывшего Советского Союза71,058,565,465,4
Ближний Восток369,6571,6676,9673,7
Тихоокеанский регион40,045,042,343,1

Итого, в т.ч.

648,3

917,9

1046,2

1052,9

OPEC441,8673,9797,1800,5
Non-OPEC 135,5185,4183,8187,1
Во-вторых, на сегодняшний день ОПЕК добывает около 24 млн баррелей сырой нефти в день, обеспечивая около 40% мирового предложения. Динамика суммарного производства нефти странами ОПЕК (за исключением Ирака) в 1997-1999 гг., млн барр./сут.
1997 год26,3
1998 год25,7
1999 год22,5
Квота22,0
Нефть: добыча (млн. т)
-199619971998Изменения в 1998 г. по отношению к 1997 г.Доля данных в общей сумме, 1998 г.
Северная Америка661,0671,3667,0-0,6%19,0%
Южная и Центральная Америка314,3332,3343,33,3%9,7%
Европа327,6327,8325,1-0,8%9,3%
Бывший Советский Союз353,5361,0361,30,1%10,3%
Ближний Восток994,61037,91096,85,7%31,1%
Африка357,9372,5360,1-3,3%10,2%
Тихоокеанский регион362,6367,0365,4-0,4%10,4%

Итого в Мире, в т.ч.

3371,5

3469,8

3518,9

1,4%

100,0%

OPEC1370,81433,61480,03,2%42,1%
Non-OPEC 1647,11675,11677,60,1%47,7%
В третьих, себестоимость добычи нефти на месторождениях ОПЕК существенно ниже, чем в других регионах планеты. Так, в странах Персидского Залива, стоимость добычи одного барреля составляет всего около одного доллара. Важное значение имеет также то, что ОПЕК может довольно легко изменять уровень добычи нефти как в сторону уменьшения так и увеличения. По оценкам EIA (Energy Information Administration), без привлечения существенных инвестиций, нефтяной картель может увеличить добычу нефти до 35 млн барр./сут. При этом вложения в увеличение уровня добычи на 1 барр./сут. составляют всего около 2,8 долл. История "злодеяний" ОПЕК Отказ от Бреттон-Вудской валютной системы и последующее ослабление курса американского доллара в начале 70-х привели к тому, что ОПЕК постепенно стал увеличивать давление на западные страны, активно участвовавшие в разработке своих месторождений на Ближнем Востоке. В октябре 1971 года ОПЕК одобрил план, согласно которому в собственности членов картеля закреплялось 25 % доли в концессиях, принадлежавших ранее западным компаниям. При этом к 1983 году предусматривалось увеличение доли до 51 %. Постепенно почти все страны - участники ОПЕК национализировали нефтяной бизнес на своих территориях. В октября 1973 года началась четвертая Арабо-Израильская война. В ответ ОПЕК сначала сократил, а затем и вовсе наложил эмбарго на экспорт нефти союзникам Израиля. В первую очередь это касалось США, затем санкции были распространены на Голландию, Португалию, Родезию и ЮАР. Первый нефтяной кризис продолжался пять месяцев вплоть до 18 марта 1974 года, пока действовало эмбарго картеля против США. За это время цены взлетели с 4,5 до 12 долларов за баррель. Второй кризис, разразившийся в 1979 году был еще опасней. В Иране произошла революция, а с 1 апреля ОПЕК увеличил цены на 14,5 %. Это привело к тому, что рыночная цена выросла до 14,6 долл. за баррель. С июля картель повысил цены еще на 15 %. Затем последовал захват Ираном западных заложников и разрыв отношений с США. В то же время действия Саудовской Аравии привели к росту цен с 19 до 26 долл. за баррель. В 1980 году ситуацию обострила Ирано-Иракская война. Смесь Saudi Light выросла до 34 долларов за баррель, достигнув своего исторического максимума. После этого на нефтяном рынке в течении 5 лет наблюдалось спокойствие и плавное снижение цен на нефть. Однако когда в декабре 1985 года ОПЕК резко увеличил добычу нефти – до 18 млн барр/сут, началась настоящая ценовая война, спровоцированная Саудовской Аравией. Ее результатом стало то, что в течение нескольких месяцев сырая нефть подешевела более чем в два раза – с 27 до 12 долл. за баррель. Четвертый нефтяной кризис разразился в 1990 году. 2 августа Ирак напал на Кувейт, цены подскочили с 19 долл. за баррель в июле до 36 в октябре. Однако затем нефть подешевела до своего предыдущего уровня еще до начала операции “Буря в пустыне”, завершившейся военным поражением Ирака и экономической блокадой страны, продолжающейся по сей день. Современная ситуация. После кризиса в ЮВА 1997г. произошел обвал фондовых рынков по всему миру. Однако ОПЕК не обратил внимание на тревожные симптомы. Более того, на ноябрьской встрече было решено увеличить производство на 10 % - до 27,5 млн. барр./сут. Вся несвоевременность этого шага проявилась в 1998 году, когда рост предложения нефти на фоне сокращения ее потребления в Азии привел к увеличению промышленных запасов нефти и обвалу цен. В течение целого года ОПЕК не мог переломить ситуацию, и это поставило под сомнение само существование картеля. Дважды – в марте и июне ОПЕК принимал решение о сокращении производства, однако низкая дисциплина внутри организации существенно подорвала доверие рынка. К декабрю 1998 года цены опустились до 10 долларов за баррель, а промышленные запасы в США достигли 330 млн. баррелей. Лишь в марте 1999 года картель не только принял решение о сокращении добычи, но и сумел его исполнить. Снижение добычи нефти с 25,5 млн барр./сут. до почти 23-х, наряду с восстановлением экономик стран Юго-восточной Азии сделали свое дело Практически весь год после исторического решения цены на нефть непрерывно росли, причем если в феврале 1999 года Brent стоил около 10 долл. за баррель, то в марте 2000 – все 30. Ситуация 1998 года изменилась на прямо противоположную. Экспортеры получили достаточную компенсацию за понесенные убытки, тогда как сегодняшние высокие цены угрожают экономикам развитых стран – импортеров нефти, которые стали прилагать титанические усилия для снижения цен на нефть. В первую очередь это касается США, западной Европы и Японии. Угроза роста инфляции уже привела к увеличению учетных ставок. Индекс Dow Jones Industrial за последние несколько месяцев потерял около 13 %, опустившись ниже 10000 пунктов. По мнению многих специалистов, если на предстоящем 27 марта саммите нефтяных министров не будет принято решение о существенном увеличении экспортных квот, ситуация может привести к непредсказуемым последствиям. Переговорные усилия ведущих индустриальных стран начали приносить плоды. Вначале, Мексика и Норвегия объявили, что поднимут свои квоты нефтедобычи, независимо от решения ОПЕК 27 марта. Затем, последовало совместное заявление Саудовской Аравии, Мексики и Венесуэлы о том, что эти страны на совещании ОПЕК будут добиваться увеличения общей квоты на 1 млн. баррелей в день. Однако по оценке инвестиционного банка Merrill Lynch для приведения рынка в равновесие к концу года квоту необходимо увеличить минимум на 2,5 млн. баррелей в день. Так что положение на рынке нефти будет зависеть от размера повышения квот, а существенного падения цен пока не ожидается. Совещание ОПЕК откроется в Вене 27 марта (на следующий день после президентских выборов в России). Вероятно, с апреля общий объем поставок ОПЕК, а также индивидуальные квоты поставок стран ОПЕК и Мексики будут увеличены на 28 %, а во втором квартале, если обстановка на нефтяном рынке не улучшится, ОПЕК увеличит поставки еще на 500 тыс. бар. в день. В любом случае окончательное решение появится 27 марта. Однако, по мнению аналитиков нефтяного рынка, независимо от того, какое решение примут страны ОПЕК на конференции в Вене, ценовая картина рынка до середины года существенно не изменится. Запасы бензина в индустриально развитых странах сейчас настолько малы, что даже если поставки во втором квартале и возрастут в тех объемах, которых добиваются США, цены на нефть и бензин до конца лета все равно сохранятся на высоком уровне. По появившейся в ряде СМИ информации ОПЕК, по всей вероятности, согласится увеличить объем добычи нефти на 2-2,5 млн. баррелей в день. Источник в самом ОПЕК сообщил, что организация намерена официально одобрить повышение квот добычи на 1 млн. баррелей в день, а затем в качестве уступки «давлению рынка» добавить к этой цифре еще от 1 до 1,5 млн. баррелей ежедневных поставок. Ряд членов ОПЕК уже подняли объемы своей нефтедобычи выше установленного количества. Однако обсуждение этой проблемы среди стран — участниц организации экспортеров нефти пока не закончено. По оценкам Energy Information Administration, для того чтобы стабилизировать рынок, ОПЕК необходимо поднять уровень добычи на 2,3 млн. барр./сут., так как увеличение добычи нефти на 1 млн барр./сут. кардинально не изменит ситуацию: цены останутся достаточно высокими, а промышленные запасы – низкими. На цифре в 2,5 млн. последние месяцы активно настаивали США, при этом ОПЕК пыталась сопротивляться: до последнего времени. Самый высокий объем дополнительного экспорта, который обсуждался министрами энергетики стран ОПЕК, составлял лишь 1,7 млн. баррелей. Однако в конечном итоге, если верить СМИ, ОПЕК сдалась. По мнению большинства зарубежных экспертов, процесс выравнивания баланса спроса и предложения и формирования на его основе стабильных и разумных цен еще только начинается. Сколько времени он продлится, сказать пока сложно. Но совершенно ясно, что решающая роль в этом будет принадлежать ОПЕК, международный авторитет которой за последний год неизмеримо вырос. Он будет укрепляться и дальше, но только при соблюдении двух важнейших условий - сохранении единства и наличии четкой продуманной программы действий. И в этом плане ближайшими задачами ОПЕК видятся, во-первых, разработка механизма присоединения Ирака (производство которого растет достаточно динамично) к общим усилиям по стабилизации рынка и, во-вторых, заблаговременное планирование постепенной отмены введенных ограничений.

works.tarefer.ru

Стоимость нефти снижается на сообщении о росте добычи ОПЕК

19:4211.07.2016

(обновлено: 19:43 11.07.2016)

66320

МОСКВА, 11 июл — РИА Новости. Мировые цены на нефть снижаются на сообщении S&P Global Platts о росте добычи стран-членов ОПЕК в июне до максимального уровня с августа 2008 года, свидетельствуют данные торгов.

Объем торгов нефтепродуктами на СПбМТСБ в понедельник снизился на 4%По состоянию на 19.28 мск стоимость сентябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 1,07% — до 46,26 доллара за баррель. Цена августовских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 1,12% — до 44,90 доллара за баррель.

По данным S&P Global Platts, добыча нефти ОПЕК в июне составила 32,73 миллиона баррелей в сутки, увеличившись на 300 тысяч баррелей в день с мая. Этот показатель является максимальным значением с августа 2008 года. Рост добычи отмечен в Нигерии, Ливии, Саудовской Аравии и Иране. При этом в Венесуэле добыча упала до минимального значения с февраля 2003 года.

"Рост добычи ОПЕК на 300 тысяч баррелей в сутки в июне, вызванный слабым восстановлением производства в Ливии и Нигерии, а также неослабевающим ростом добычи в Иране и в Саудовской Аравии, показывает непоколебимость стратегии по захвату доли рынка", — приводятся в обзоре слова старшего редактора S&P Global Platts Эклавия Гупте (Eklavya Gupte).

Самый большой рост объемов производства отмечен в Нигерии — на 150 тысяч баррелей в сутки, до 1,57 миллиона баррелей в день. В Ливии добыча выросла на 60 тысяч баррелей в сутки, до 310 тысяч баррелей в день.

Добыча нефти в Иране выросла за отчетный месяц до 3,63 миллиона баррелей в сутки, что является максимальным показателем с июня 2011 года и наиболее близким к индикаторам до введения санкций против страны. При этом добыча в Венесуэле упала на 120 тысяч баррелей в сутки, до 2,15 миллиона баррелей в день. Данный показатель является минимальным с февраля 2003 года.

ria.ru

Битва за нефть: ОПЕК и конкуренты

Нефтяной рынок ждет от ОПЕК решительных действий – цены на энергоносители падают, и, по мнению, аналитиков, преодолеть негативный тренд можно только через снижение квот на добычу.

В 1960 году, 55 лет, назад именно с целью возможности регулирования цен на фоне избытка нефти на рынке пять нефтедобывающих развивающихся стран объединились в картель. Тогда ОПЕК справилась с падением цен на нефть, сократив квоты на ее добычу.

Но в настоящий момент расклад сил на мировом рынке изменился: возможности картеля по снижению квот ограничиваются опасениями потерять долю рынка – освободившиеся ниши могут занять конкуренты.

О раскладе сил на современном мировом рынке нефти, о роли ОПЕК и перспективах нефтяных цен — в специальном материале ТАСС.

Рынок сегодня: новички не знают правила игры

Финансовые кризисы, рост добычи нефти не входящих в Организацию стран-экспортеров, а также развитие сланцевых проектов в США серьезно осложнили положение дел на нефтяном рынке.

В связи с замедлением мировой экономики в кризисный 2008 год спрос на нефть существенно снизился, и мировые цены на нефть упали с рекордных $143,95 за баррель (4 июля) до $33,73 (26 декабря). Решение ОПЕК о снижении квот позволило стабилизировать рынок – в 2009 году цена на нефть держалась возле отметки $60 за баррель.

Новым вызовом для рынка энергоносителей стал 2015 год, когда нефтяные котировки вновь стали снижаться, а картель отказался сокращать добычу, опасаясь потери доли рынка.

Отказ ОПЕК от сокращения добычи путем понижения квот стал одним из факторов, приведших к падению цен на нефть марки Brent ниже $50 за баррель.

Вместе с тем низкие цены ставят под угрозу развитие сланцевых проектов в США, которые способны изменить правила игры на рынке в долгосрочной перспективе.

В интервью Financial Times министр нефти Объединенных Арабских Эмиратов Сухейль аль-Мазруи указал, что избыток нефти на мировом рынке спровоцировали американские сланцевые проекты, не учитывавшие «фундаментальные правила игры». По его словам, переизбыток нефти на рынке повредит и им, и всем остальным.

Очередным фактором влияния на нефтяной рынок стало завершение переговорного процесса между «шестеркой» и Ираном по ядерной проблеме. После снятия санкций Иран может увеличить предложение на рынке нефти, доведя добычу до 3,8-3,9 млн баррелей в сутки к марту 2016 года.

Эксперты: ждать снижения квот бесполезно

Несмотря на то, что устойчивого изменения динамики движения котировок можно ждать при условии сокращения нефти на рынке, ОПЕК не торопится собираться на внеочередное собрание.

Среди стран, призывающих собрать такую встречу, – Венесуэла и Эквадор, которые сильнее всего страдают от падения цен. Президент Венесуэлы Николас Мадуро, в частности, уже не раз призывал РФ присоединиться к странам ОПЕК и повлиять на цены. Следующее плановое заседание ОПЕК назначено на 4 декабря 2015 года.

Управляющий директор VYGON Consulting Григорий Выгон считает, что ключевым решением, которое способно позитивно повлиять на цены, будет снижение квот более чем на 3 млн баррелей в сутки.

Вместе с тем глава консультационной группы Creon Energy Фарес Кильзие считает, что тренд на снижение цены на нефть был ясен уже с конца прошлого года.

«Переизбыток производства слишком велик при падающей потребности и появлении альтернативных источников энергии. Теперь же стоимость барреля падает с такой легкостью, какой не было уже 30 лет. А поднимается крайне неохотно. Ожидать от ОПЕК самостоятельного снижения квот абсолютно бесполезно», – заявил он.

О расстановке сил на рынке нефти

В 2014 году на долю стран – членов картеля приходилось 41,79% от общего объема добываемой нефти – 11,2 млрд баррелей в год. Общее производство нефти в 2014 году составляло 26,8 млрд баррелей в год. На долю Саудовской Аравии приходится 31,6% от добычи ОПЕК, на втором месте Иран – 10,2%, на третьем – Ирак – 10,1%.

По данным Управления энергетической информации США (EIA), в 2014 году крупнейшими производителями нефти были США (13,9 млн баррелей в день, 18,9%), Саудовская Аравия (11,6 млн баррелей, 15,8%) и Россия (10,9 млрд баррелей, по данным Минэнерго РФ — 10,6 млн баррелей, 14,8-14,4%).

От них существенно отстают Китай и Канада с добычей около 4,4 млн баррелей в день.

«Карта» запасов

Доказанные мировые запасы нефти оцениваются ОПЕК в 1 трлн 493 млрд баррелей, из них, по мнению организации, на долю ее членов приходится 80,8%. Самые большие запасы у Венесуэлы – 300 млрд баррелей, затем следуют Саудовская Аравия (266,6 млрд баррелей) и Иран (157,5 млрд баррелей).

Похожую оценку для этих стран дает и EIA, ставя на третье место по запасам Канаду (173 млрд баррелей). Согласно данным EIA, запасы нефти в России составляют 80 млрд баррелей (7 место), а в США – 37 млрд (11 место).

При этом оценки запасов могут разниться, так, по данным BP, запасы нефти в России – 100 млрд баррелей, а в США – 48,5 млрд баррелей. В эту оценку доказанных запасов чаще всего не включаются запасы сланцевой нефти. Только в США их объем оценивается в более чем 3 трлн баррелей.

Чем ниже себестоимость, тем меньше потери

В условиях низких цен большое значение приобретает себестоимость добычи энергосырья. По данным Forbes, самая низкая себестоимость добычи нефти в Саудовской Аравии – $21 за баррель, в остальных странах Ближнего Востока она находится на уровне $24 за баррель.

Для наземных месторождений в России – $26 за баррель. Себестоимость производства на шельфовых месторождениях обычно составляет от $40 за баррель. В настоящий момент на шельф приходится менее 3% добычи нефти в России.

Вместе с тем, РФ формирует систему стимулов для повышения доли в добыче нефти трудноизвлекаемых, шельфовых запасов и новых месторождений на Дальнем Востоке и Севере России. Планируется, что общий таких ресурсов увеличится к 2035 году до 25%. По данным властей, запасов нефти на традиционных месторождениях в РФ достаточно для добычи в 30-40 лет при текущих темпах добычи.

Себестоимость добычи на сланцевых месторождениях также разнится: обычно она составляет от $60 до $95 за баррель, однако в некоторых случаях может превышать $100-150.

Оценки себестоимости могут отличаться, так, если исключать затраты на геологические исследования, бурение и прочее технологическое обеспечение, в России себестоимость нефтедобычи можно оценивать и в $4-6 за баррель, а в Саудовской Аравии – $2.

«Война Судного дня», «Буря в пустыне», 9/11. Когда ОПЕК меняла квоты

Впервые согласованные действия ряда стран – членов ОПЕК повлияли на нефтяные цены в октябре 1973 года. После того, как 6 октября началась «война Судного дня» между Египтом, Сирией и Израилем, шесть членов ОПЕК (Иран, Ирак, ОАЭ, Катар, Кувейт и Саудовская Аравия) 16 октября анонсировали сокращение производства на 5% и повышение отпускных цен на нефть на 70%.

На следующий день, 17 октября, все страны ОПЕК объявили эмбарго на поставки нефти в страны, поддерживающие Израиль, в том числе в США, ряд стран Западной Европы и Японию.

Кроме того, 5 ноября арабские страны – члены ОПЕК объявили о дополнительном сокращении добычи нефти на 25%. В результате этих действий цены на нефть подскочили с $3 до 12 за баррель.

17 марта 1974 г. эмбарго было отменено, при этом согласованные ограничения на добычу оставались в силе. Уровень цены в $12-15 долларов за баррель сохранялся до конца 1970-х годов.

Впервые система предельных квот на добычу нефти странами – членами ОПЕК была введена в 1982 году, и с этого момента квоты менялись 52 раза. Вместе с тем до середины 90-х гг. члены ОПЕК фактически не соблюдали установленные организацией лимиты добычи, превышая их на 25% и более. По этой причине связь между изменениями квот ОПЕК и котировками нефтяных цен не прослеживалась.

Исключение Ирака

В августе 1990 года обвинение в нарушении квот, выдвинутое иракским правительством в адрес Кувейта, стало одной из причин вторжения и захвата Ираком соседнего государства. Агрессия Багдада спровоцировала начало войны в Персидском заливе.

ОПЕК

14 сентября 1960 года пять стран (Саудовская Аравия, Венесуэла, Иран, Ирак и Кувейт) договорились в Багдаде о создании Организации стран-экспортеров нефти.

В настоящее время ОПЕК объединяет 12 государств: помимо пяти стран-учредителей, это Катар, Ливия, Объединенные Арабские Эмираты, Нигерия, Алжир, Ангола и Эквадор (в 1992 году покинул организацию из-за разногласий по вопросам распределения квот на добычу нефти, в ноябре 2007 года восстановил членство). В заседаниях ОПЕК крупные нефтедобывающие страны (Россия, Норвегия, Мексика, Азербайджан и др.) могут участвовать в качестве наблюдателей.

В январе 1961 года был утвержден устав ОПЕК, согласно которому главными задачами организации стали координация политики государств-членов в области добычи нефти, а целями – обеспечение регулярных нефтяных поставок и стабилизация ситуации на нефтяных рынках. В 1962 году ОПЕК была зарегистрирована в ООН как межправительственная организация.

Высший орган – конференция ОПЕК, созываемая, как правило, в Вене не реже двух раз в год. На конференции страны представляют министры нефтяной промышленности. Решения принимаются консенсусом.

В марте 1991 года, после окончания операции международной коалиции ООН «Буря в пустыне» ОПЕК исключила Ирак из системы квот.

При этом, чтобы не допустить нестабильности на нефтяном рынке, Саудовская Аравия и ОАЭ увеличили добычу на 4,6 млн баррелей в день, чтобы компенсировать долю Ирака и Кувейта, чей экспорт был приостановлен.

Цены на нефть, подскочившие до $40 за баррель в октябре 1990 года, уже к марту 1991 года опустились на уровень ниже $20.

В 1995 году ОПЕК вернула Ирак в систему квот, ограничив стране добычу до уровня в 400-500 тыс. баррелей в день, необходимых для внутреннего потребления.

Рост влияния на рынок

Вместе с тем, к середине 1990-х картель увеличил свою долю в мировой добыче с 20-25% до 45% и влияние организации на нефтяной рынок усилилось.

В 1997 году ОПЕК нарастила производство нефти с 25 до 27,5 млн баррелей в день, что привело к 50-процентному снижению цен на нефть: с $20,24 за баррель в ноябре 1997 года до $10-11 в июне 1998 года.

Теракты в США в 2001 году также негативно повлияли на нефтяные цены, и картель понизил квоты по добыче до 21,7 млн баррелей в день.

В 2005-2008 гг. на фоне роста нефтяных котировок ОПЕК плавно увеличила общую квоту с 25,5 до 29,2 млн баррелей в сутки.

Уровень – 30 млн баррелей

Последнее сокращение квот произошло в 2008 году на фоне мирового финансового кризиса, когда спрос на энергосырье начал снижаться. Вместе с другими факторами, в том числе благодаря постепенному оживлению мировой экономики, цена на нефть в 2009 году стабилизировалась на уровне выше $60 за баррель.

В 2011 году ОПЕК увеличила дневной уровень добычи до 30 млн баррелей в сутки. Нефтяные котировки отреагировали падением, но уже в начале 2012 года цены вернулись на прежний уровень. В марте-апреле 2012 г. нефть марки Brent стоила выше $120 за баррель.

Осенью 2014 г. отказ ОПЕК от сокращения добычи путем понижения квот стал одним из факторов, приведших к падению цен на нефть марки Brent ниже $50 за баррель в начале января 2015 г.

tass.ru

www.discred.ru

ОПЕК протягивает руку Америке - ЭкспертРУ

Аналитике скептически оценивают планы заключения от имени расширенного картеля ОПЕК+ планируемых в его руководстве договоренностей с разрозненными сланцевиками США. Этому мешает также централизованная политика их государства. В то же время, на таких рынках процессы всегда растягиваются на годы

В надежде не повторить ошибок

ОПЕК попросит США ограничить добычу нефти, сообщил в среду портал Finanz.ru. Накануне, на Международной нефтяной недели (IP Week) стало известно, что генеральный секретарь картеля Мохаммед Баркиндо в ближайшие 3 недели отправится с визитом в США, в том числе для встречи с представителями сланцевой отрасли. Переговоры со сланцевиками должны пройти в техасском Хьюстоне с 5 по 9 марта в рамках нефтегазовой конференции CERAWeek.

Год назад аналогичные переговоры результатов не дали, но «растопили лед» в отношениях. Теперь же, говорят представители ОПЕК, генсек организации надеется на договоренности, чтобы не повторять ошибок, когда из-за переизбытка нефти цены рухнули втрое в считанные месяцы.

Как минимум, в ОПЕК хотели бы получить точные данные по добыче сланцевой нефти в США. Она растет быстрыми темпами, на дополнительные 1,1 млн баррелей в день в прошлом году, и в начале 2018-го американская нефтяная промышленность, как сообщалось, вышла на добычу 10,25 млн баррелей в сутки, побив рекорд начала 1970-х годов (данные Минэнерго США). Теперь же МЭА ожидает прироста до 1,3 млн баррелей в сутки.

Все по отдельности, но вместе

— Реально ли договориться ограничить добычу в США? — поинтересовался корреспондент «Эксперт Online» у Екатерины Грушевенко, эксперта Энергетического центра бизнес-школы «Сколково».

— Учитывая огромное количество компаний, добывающих нефть в США, вряд ли можно предполагать, что им удастся договориться между собой, по аналогии с членами ОПЕК+. Однако у производителей сланцевой нефти, которая является основным источником роста добычи в США , есть несколько реальных факторов, способных сдержать рост добычи. Первый - это ограниченное количество  персонала, производящего фрекинг, а это значит, что скважины пробуриваются и стоят незаконченными. Существуют логистические ограничения по поставкам песка, необходимого для проведение ГРП. И главное ограничение - финансовое. Сланцевые компании сильно закредитованы, и высокие цены для них это не столько возможность увеличить валовые показатели, а сколько выправить свое финансовое положение.

— А насколько управляема там система добычи?

Система недропользования осложняет возможность договориться. Конечно, власти и FERC могут ввести некие запретительные и заградительные меры, например, увеличить стоимость участка недр (acreage), запретить долгосрочный простой пробуренных, но незавершенных скважин. Однако это лишь маловероятные варианты.

— Нужно ли в принципе это американцам?

— Американская экономика не основывается на нефтяных доходах и для них выгоднее поддержать производителей и дать им возможность поставлять на рынок дешевое сырье. 

— Как это согласуется со стратегией Дональда Трампа?

— Это и подтверждает политика Трампа. Это и косвенные шаги, например, снижение поддержки ВИЭ и планы по введению более умеренных стандартов CAFЕ (топливосберегающих технологий). Также были приняты  меры, которые напрямую отразились на нефтедобыче: снят мораторий на добычу нефти и газа на территории Национального Арктического заповедника на Аляске, было увеличено количество разрешенных участков для разработки нефти в Мексиканском заливе. Кроме того — снижен налог на прибыль с 35% до 21%., сюда же нужно отнести освобождение от уплаты налога на дивиденды, полученных от зарубежных дочек, что позитивно скажется на крупных мейджорах с большими зарубежными активами. И в то же время— установлен лимит в 30% по вычету процентных расходов, данная мера может помочь высокозакредитованным небольшим нефтяным копаниям, — заключает Екатерина Грушевенко.

Философы из ОПЕК+ и из США

Рассмотрим вопрос о договороспособности американских сланцевых нефтедобытчиков с целью сокращения нефтедобычи с нескольких сторон, — говорит, комментируя планы ОПЕК, директор по инвестициям ИК «Питер Траст» Михаил Алтынов. Во-первых, надо понимать, что фигурантов процесса очень много. Только относительно крупных компаний уровня Chesapeake Energy, Whiting Petroleum, EOG Resources, Pioneer Natural Resources, Devon Energy и т. п. — два десятка. А более мелких игроков — многие сотни. Никакого объединения, клуба по интересам или картеля там, насколько известно, даже близко нет, один из секретов успеха этой индустрии как раз и состоит в жесточайшей конкуренции. Вряд ли их можно привести к общему знаменателю такое большое количество независимых конкурирующих субъектов.

Во-вторых, операционная себестоимость добычи сланцев (то есть, без учета капвложений) даже в среднем, с учетом сильных различий среди месторождений и от скважины к скважине, ниже 40 долларов (данные Rystad Energy). Цены на техасскую нефть WTI c ноября прошлого года находятся выше отметки 60 долларов. Такая маржинальность при ставках на рынке в долларах все еще 2-3% просто не оставляет шансов ждать, что кто-то из сланцевиков поведется на призывы что-то ограничить. Ну и, наконец, надо понимать еще одно важное отличие уважаемого ОПЕК+ от американских компаний. Первые - это государственные и квазигосударственные нефтяники, философия и повадки которых очень сильно отличаются от поведения вторых — небольших частных нефтяных компаний США. Высокие договаривающиеся стороны, как представляется, слишком разные, чтобы прийти к соглашению. По мнению Михаила Алтынова, возможность эффективной ограничительной договоренности в стиле ОПЕК, выглядит, с учетом сказанного, очень маловероятной.

Таким образом, насколько можно судить по ответам специалистов по отрасли и рынкам, наибольшие шансы чего-то добиться в Хьюстоне у главы ОПЕК Мохаммеда Баркиндо — это узнать точные цифры добычи нефти, которой американские компании наполняют и собираются залить рынок. ОПЕК при этом, тем не менее, заявляет, что не сомневается в выполнении заявленных планов по сокращению мировых запасов нефти (за счет уже работающих самоограничений в рамках ОПЕК+). Договоренность, о которой идет речь и которая вряд ли будет достигнута, подается скорее как факультативная. Хотя в принципе она имела бы стратегическое значение. Но планы Дональда Тромпа по «энергетическому доминированию», обнародованные в июне прошлого года, никак не с ней, кажется, не согласуется.

Тем, кто заинтересован в высоких ценах на нефть, остается надеяться, что в ближайший год по крайней мере, спроса хватит на всех. В дальнейшем же может перейти из бурной в более зрелую фазу и рыночная политика сланцевых производителей.

Экономическое обозрение: Шейхи ОПЕК такого не ожидали

expert.ru

Решение ОПЕК, рост стоимости нефти - влияние на Россию. | Блог dimanapozitive

В это мало кто верил, но ведущие нефтедобывающие страны все же договорились о снижении добычи нефти. Россия также готова снизить объем на 300 тыс. баррелей в сутки постепенно в течении 1 полугодия 2017 года. То есть примерно на 3%.

При этом цена только сегодня выросла на 10%! Таким образом, конечно это соглашение очень выгодно для добывающих стран. Тем более при срыве сделки стоимость черного золота могла упасть на те же 10% к 42 долларам за баррель, а в последующем даже ниже.

Дальнейшая динамика будет зависит от слов политиков нефтедобывающих стран и выполнении соглашения. Если договор будет выполняться, то цена поднимется до 60-65. Если начнутся заминки, то видится коридор 47-53. Это на ближайшие полгода.

График нефти сегодня:

Теперь рассмотрим, что это даст России.

1. Большую стабильность ситуации в экономики. Рост цен на нефть даст в первую очередь уверенности. Это больше эмоциональный, психологический позитивный драйвер для наращивания инвестиций в Россию, стабильности курса рубля, уверенности в будущем. В предыдущей статье указал на рост прибыли крупных компаний России за последние два года. Но она не вкладывалась в расширение бизнеса. Теперь же дан положительный сигнал на рост инвестиций, запуске новых производств.

2. Рубль будет немного укрепляться. Это еще больше снизить годовые значения инфляции. Импорт может даже снизится в цене. Это оживит спрос, даст возможность российским компаниям закупить импортное оборудование. Курс на импортозамещение будет продолжен.

3. Привлекательность вложения средств в российские активы вырастет. Возможен даже приток капитала в некоторые из месяцев. Чего не было последние года 3-4. Это даст снижение ставок по облигациям и займам. Оживится банковское кредитование. Поможет в этом и снижение инфляции.

4. Доходы бюджета понятное дело вырастут. Это снизит дефицит. Можно будет меньше занимать Правительству на рынке через ОФЗ, что понизит ставки по ним, а значит и расходы бюджета на обслуживание долга.

5. Потребители, население на все это отреагируют ростом настроений и уверенности в будущем. Что развернет розничные продажи в положительную плоскость. Стимулирует и понижение ставок по кредитам.

6. Промышленность от всего это сильно выиграет. Начнет прирост на 1-2%. В последующем даже больше. Причем не добывающего сектора, а легкой, пищевой промышленности, обрабатывающих производств.

7. Стоимость газа вырастет вслед за нефтью. Именно поэтому сейчас Европа закупает российский газ рекордными объемами. Цена в 2017 году для них вырастет.

8. Прекратиться снижение профицита внешней торговли товарами. Но это может компенсироваться ростом дефицита по услугам. Но в целом Платежный баланс России стабилизируется. Что снизит волатильность курса рубля.

Еще раз подчеркну: решение ОПЕК и рост цен на нефть это больше психологический стимул для компаний и инвесторов на разворот бизнеса к росту инвестиций, уверенности в росте самой экономики.

Экономика - это ожидания. Потребители также пересмотрят свои стратегии поведения. Тут важно сдержать инфляцию от роста, чтобы её уровень был ниже 6%. Так как при увеличении стоимости нефти до 60-70 долларов и оживлении экономики существует риск всплеска цен.

С уважением, DimaPozitiv

Публикация на Афтершоке

×

cont.ws