​Перспективы и текущая ситуация на рынке нефти. Ситуация по нефти


​Перспективы и текущая ситуация на рынке нефти

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

В первой половине января, на рынке нефти развивались не менее интересные события, чем на рынке ФОРЕКС, что в том числе, было обусловлено слабостью доллара США, который значительно снизился сразу после наступления нового года. Доллар не зря называют нефтедолларом, т.к. котировки нефти традиционно определяются в американской валюте, в ней же определяются котировки и других мировых валют. Связь между рынком ФОРЕКС и нефтью, является довольно очевидной, хотя и не всегда простой. Поэтому рассматривать перспективы нефти лучше в комплексе всех возможных факторов и объективных причин, хотя сделать это в рамках одной статьи вряд ли представляется возможным. Однако я попытаюсь, и в данной статье попробую связать нефть с европейской валютой, прогнозом от Агентства Энергетической Информации США и настроениями трейдеров фьючерсных рынков.

Если говорить о текущей взаимосвязи между нефтью и долларом, то она имеет коэффициент 0.725, что не очень много, но все же значительно. Линейная корреляция между нефтью WTI и EUR несколько выше, и имеет коэффициент 0.8 (рис.1). Хотя еще в начале 2017 года, значение корреляции между EUR и WTI составляло около 0.87, последующие события привели к снижению данного показателя.

На диаграмме 1 хорошо видно, что нефть и курс европейской валюты имеют между собой фактически линейную взаимосвязь, несмотря на то, что котировки имеют значительный разброс относительно среднего значения. Такое распределение котировок, позволяет говорить о том, что при повышении курса EURUSD цена нефти следует за ним и наоборот, хотя это и является явным упрощением.

​Перспективы и текущая ситуация на рынке нефти

Рис.1: Корреляция между нефтью WTI и курсом EURUSD

Когда-то, пару лет назад, временной лаг между движениями евро и нефти составлял около 2-х недель, сейчас мы не имеем такой зависимости, но все же. В начале года мы видели как нефть и евро фактически одновременно обновили свои максимумы, и вряд ли это было простым совпадением.

Снижение коэффициентов взаимосвязи между нефтью и ключевыми валютами связано с политикой центральных банков, но как показали события 2017 года, зависимость курса евро и доллара от процентных ставок, также оказалась сильно переоцененной фундаментальными аналитиками, что привело к значительным убыткам среди покупателей доллара США, рассчитывающих на достижение курсом евро паритета.

Впрочем, тенденция снижения коэффициентов взаимосвязи валютных курсов и цены нефти прослеживается по всему спектру активов. Даже российский рубль не избежал такой участи, значительно снизив в прошлом году свою зависимость от нефтяных котировок, чего в снижении зависимости котировок рубля от нефти, больше: – действий Банка России или действий ключевых мировых ЦБ, вопрос отдельный.

Говоря о перспективах цены нефти, невозможно обойти вниманием Краткосрочный прогноз от Агентства Энергетической Информации США – US EIA, который был опубликован на прошлой неделе. Согласно данным этого прогноза, средняя стоимость нефти марки Brentв 2018 году составит $61, цена сорта WTI прогнозируется на $4 ниже и составит около $57 за баррель. При этом трейдеры биржи NYMEX предполагают среднюю цену для сорта WTI на уровне $60 за баррель (рис.2).

​Перспективы и текущая ситуация на рынке нефти

Рис.2: Прогноз цены нефти сорта WTI на 2018 – 2019 годы. Источник US EIA

Согласно данным от US EIA, во втором полугодии 2018 года, цены на нефть будут повышаться. При этом, в том же отчете сказано, что во II – IV кварталах 2018 года на мировом рынке будет наблюдаться профицит нефти. Особенно значительным профицит будет во II квартале, когда превышение спроса над предложением будет достигать значения 930 тыс. баррелей в сутки.

Похожий размер профицита был в IV квартале 2016 года и III квартале 2015 года, тогда превышение предложения над спросом достигало 850 и 820 тыс. баррелей соответственно. В этой связи нелишним будет напомнить, что летом 2015 года цена нефти пережила значительное снижение, а в конце 2016 года, от падения нефтяные котировки защитило только соглашение OPEC+ подписанное в ноябре, которое тогда привело к резкой смене парадигмы рыночных ожиданий.

Исходя из этого, можно предположить, что период активного роста цены черного золота может закончиться в течение ближайших одного – двух месяцев, а весной, когда ко всему прочему на повестке дня вновь станет вопрос продления соглашения OPEC+, нефть может пережить значительную коррекцию и оказаться несколько ниже запланированных US EIA уровней.

Если же рассматривать текущее значение котировок, то нефть уже выглядит перекупленной. В январе нефть достигла максимальных цен за последние три года, достигнув уровня ноября 2014, и не удивительно, что в таких условиях продолжение роста цены без ее некоторого снижения выглядит проблематичным. Однако если подходить к вопросу с точки зрения позиции «больших денег», то в настоящий момент предпосылок для снижения нефти не так уж и много. После снижения интереса трейдеров к нефти, которое произошло в ноябре 2017, в конце года на рынок вновь зашли деньги, что скорее говорит о продолжении текущего тренда, а не о его развороте.

Сейчас Открытый Интерес (ОИ) участников уступает только значениям начала ноября, и составляет 3357 тыс. контрактов, а ведь тогда, в ноябре, ОИ побил исторический рекорд, и был равен 3523 тыс. нефтяных фьючерсов. Сейчас же, крупные спекулянты вновь стали наращивать свои совокупные длинные позиции. К ним присоединились и производители, совокупные позиции, которых фактически стали равны 0, при том, что производители традиционно находятся на стороне продавцов, и только Swap Dealer увеличивают продажи нефти, хеджируя сделки своих клиентов. Продажи Своп-дилеров сейчас находятся на исторических минимумах, что когда-то должно привести к развороту, весь вопрос в том: – когда это произойдет? Сейчас, завтра, послезавтра или через два месяца? В свою очередь технические индикаторы пока даже не показывают намека на возможный разворот тренда (рис.3).

​Перспективы и текущая ситуация на рынке нефти

Рис.3: Сверху – вниз: — котировка нефти, Открытый Интерес, Совокупные позиции трейдеров, стохастический индекс COT. Источник CFTC.gov, COT Trader

Говорить в таких условиях о предполагаемом развороте, как минимум несколько преждевременно. Здесь, как впрочем и везде, трейдерам лучше реагировать на ситуацию, чем пытаться ее предугадать, слишком дорого могут обойтись гадания.

Однако делая прогноз всегда есть риск оказаться в точке бифуркации тренда, но если следовать правилу: — «тенденция будет продолжена, пока не получим обратного», то можно предположить, что после незначительной коррекции котировки нефти еще смогут обновить свой очередной максимум, возможно и не один раз. На рынках всегда есть место для «подвига», особенно если этого хотят «большие деньги».

Таким образом, делая прогноз динамики котировок на перспективу конца января начала февраля, можно предположить увеличение цены нефти вплоть до новых максимумов, помешать чему может, в том числе и резкое восстановление стоимости американского доллара.

Однако нам вряд ли стоит ожидать укрепление доллара ранее 25 января, когда ЕЦБ проведет свое очередное заседание по монетарной политике, а его председатель Марио Драги выступит с комментариями относительно политики банка. При этом совсем не факт, что заявления и комментарии ЕЦБ приведут к снижению евро, во всяком случае, исключать сценарий дальнейшего роста котировок EURUSD нам нельзя. Тем более, что большинство трейдеров сейчас очень ждут снижения евро, а надежды большинства на рынках, как правило, оправдываются не часто.

Присоединится к каналу в Telegramm — t.me/investoru_i

Глеб Кабанов – аналитик MTrading

Приобрести COT TRADER и OPTION TRADER по акции — [email protected]

smart-lab.ru

Кречетов. Ситуация в нефти и коротко по рынку. Текст

      Всех приветствую. Итак, поскольку рынки оставались в той логике которую описывал ещё в прошлый понедельник пока особо ничего нового писать не приходится, но... В среду произошли очень интересные события на рынке нефти. Которые могут существенно повлиять на наш рынок. 

      Вечером вышла сверхмедвежья статистика по нефти. С одной стороны я её опасался, поскольку бычий тренд в нефти очень силён, на сайте сбрасывали информацию с блумберга что вторыми по популярности опционами в нефти сейчас являются ставки на то что brent превысит отметку в 100$ в течении следующих 12 месяцев. Вчера же множество инвест. домов выпустили очередные прогнозы с повышением цен на нефть. Так что выкупить пролив на стате могли запросто.        С другой стороны я сам считаю сейчас нефть достаточно переоцененённой, так что я надеялся что достаточно негативная стата сможет переломить эту динамику. Стата вышла супернегативной. Запасы выросли почти на 6 млн. баррелей, в то время как ожидалось вообще сокращение их в пределах 1-2 млн.

    В моменте после статы мой шорт нефти вёз мне 3% профита. И после такой статистики нефть внезапно выкупили на 2% вверх, отобрав большую часть профита. (я не крыл шорты на проливе на стате.)

     Что же произошло ? В наших новостных лентах на этот счёт не было вообще ничего. Я залез на американские новостные ленты... И тоже ничего не нашёл даже в блумберге как ни странно. При этом было очевидно, что выносят именно брент. Поскольку американская нефть была на уровнях ниже чем она была до статы, брент же вынесли на 1% выше этих уровней. Спред вырос до максимальных значений за последнее время. Т.е. было очевидно, что крупные игроки что-то знают и играют какую то конкретную информацию.... И тогда я полез на арабские новостные ленты :) 

    И вот там то было много чего. Как оказалось после выхода американской статы вышел целый ряд новостей касающихся Ирана и ситуации на ближнем востоке.  В частности:

    "Шамхани (Я так понял, это тот что является секретарём сов. беза Ирана) заявил, что Иранская ракетная программа не подлежит обсуждению." - а её "обсуждение" было одним из условий Трампа.

    Далее Шамхани заявил, что они и далее будут поддерживать Хамаз, Хезбаллу и Исламский джихад. Что они не собираются уходить из Сирии, что Вашингтон не осмелится нанести удар по Ирану и было ещё много интересных заявлений. В частности дежурные угрозы Израилю если тот продолжит нападения на Сирийскую территорию, а также что любые провокации со стороны США в персидском заливе будут встречены очень жёстко.

    Далее спустя несколько часов уже Хаменеи выступил с заявлениями что европа должна выполнить ряд требований Ирана для сохранения ядерной сделки в частности гарантировать покупку нефти, европейские банки не должны участвовать в американских санкциях и т.д. Иначе Иран выйдет из ядерной сделки. При этом ЕС фактически должен компенсировать урон который понесёт Иран из-за американских санкций.       И хотя тот же министр иностранных дел Германии в очередной раз заявил что ЕС остаётся приверженным сделке. Не очень понятно насколько ЕС готов выполнять именно требования Ирана в этом вопросе. Иран выдвинул семь условий сохранения этой сделки. 

   Именно на этих всех заявлениях и улетела вверх нефть. Это то о чём я писал ранее - геополитическая рулетка, которая пока не имеет ничего общего с фундаменталом, а является поводом для спекулятивной игры. 

   К каким мыслям это нас приводит по нефти и нашему рынку. 

   Я по прежнему считаю, что нефть в моменте слишком дорогая. А наш рынок пока находится в медвежьей логике, что и подтвердило снижение среды. Но на рынке нельзя загадывать на 100%. Поэтому сейчас в голове нужно постоянно держать две вещи - что в нефти крупные игроки могут играть в свои большие игры с опционами и т.д. фактически ставя на войну с Ираном или как минимум обострение например. А так же на ситуацию вокруг Венесуэлы. Поэтому уход нефти снова выше 80 мы как минимум исключать не можем и если профит от шортов отберут полностью к этому нужно относиться спокойно, на рынке всякое бывает.

  Но что существенно, мне кажется что на нашем рынке крупные игроки в этот самый уход не особо верили. И если он действительно состоится, то рынок может не взять отметку в 1170 по ртс. О её важности я писал утром в среду и что быки попытаются её не сдать тоже. Я не особо верил в то что рынок сможет пробить уровень в среду и ставил в этом деле на чатверг и нефть. В среду действительно на уровне ртс встретило достаточно сильную бычью поддержку и закрылось на отметке 1174 так и не пробив 1170.

      Общий вывод:

      Поэтому как и писал ранее четверг 24 мая на нашем рынке может быть достаточно решающим днём. Если рынок не возьмёт 1170 и мы увидим видимо в этом случае нефть над 80 долларами, возникнет угроза захода на хаи в этом случае лучше не жадничать и прекрывать шорты как по нашему рынку, так и по нефти отдав рынку профит. До того как это произошло ИМХО целесообразней пока шорт держать. Поскольку логика рынка говорит о падении, рост же будет скорее эксцессом вызванным геополитикой. 

     С забора я бы советовал не лезть в рынок и шортить пробой 1170 по ртс с короткими стопами по уровню. Примерно тоже самое с нефтью где уровнями стопом могут служить последние хаи.

     В войну с Ираном пока я особо не верю. Об этом будет подробней в видео. 

     Сам же я завтра с утра пойду на первый же открывшийся сеанс очередных звёздных войн, а уже потом буду разбираться что на рынке ближе к обеду.

     И да прибудет с вами сила! :)      Мой твиттер: https://twitter.com/Esaul6666      Мой телеграм канал: https://t.me/ProfitGate    

profitgate.ru

Ситуация по сырой нефти

В мире сегодня две противоборствующие стороны. Это всем известно. ОПЕК со странами союзниками и США. Выглядит сегодня картина происходящего довольно интересно. 

Во первых, потому что сюда притягивалось внимание на протяжение всего 2017 года, благодаря действиям ОПЕК, России и других стран, заинтересованных в повышении доходов внутренних компаний нефтяного сектора. Этот мощный удар по странам импортерам нефти, с одной стороны заставил задуматься о будущем, например таком, как более активное развитие электромобилей. С другой стороны возвысил черное золото до небывалых пределов информационного освещения, несмотря на то, что это сырье, легко доступное и по современным понятиям не самое перспективное направление.

Всем известно на нефтяном рынке сегодня повторюсь, что США идут против действий ОПЕК, что решение о сокращении производства нефти в этих странах было принято без согласования с США. Их не было не на одном заседании. Это означает в первую очередь, что Штаты мешают осмысленной работе в своих интересах. Но каких? Здесь нет ответа. Они не решают проблему, которая образовалась в некоторых странах по причине снижения цен на нефть. Они просто занимаются ерундой, проявляя свои амбиции, показывая миру, кто здесь главный.

За последний месяц по данным Администрации США добыча нефти в стране выросла на 500 тысяч баррелей. И в это же время ОПЕК согласилась с данными опубликованными на сайте Bloomberg. Что задача ОПЕК выполнена, и запасы подошли к пятилетнему среднему значению.

Ситуация по сырой нефти

Теперь давайте поговорим о тактике и стратегическом планировании. Мне показалось, что Америке удалось перехватить власть на нефтяном рынке, при помощи быстрого увеличения добычи сырой нефти. Но самой Америке нужны высокие цены на нефть, как и самим ОПЕК, все знают, что себестоимость добычи сланцевой нефти в США свыше 40 долларов. И если государство Америка создала благоприятные условия, для развития нефтяной добычи, значит это нужно самой стране. Это объединило интересы ОПЕК, а США создало подушку безопасности, для того, чтобы цены не снизились, до уровней, которые могут остановить производство нефти внутри страны.

Из всего этого можно прогнозировать дальнейший рост цен на нефть. Потому что США остановятся. А показуха для слабонервных нефтетрейдеров, теперь не возможна. 

Вывод, миру не нужно снижение запасов сырой нефти. Миру нужен рост цен на нефть, для того, чтобы ускорить процесс развития электромобилей. В первую очередь тем странам, в которых нефть закончится быстрее всего. А это США, Китай, Евросоюз, Япония и так далее...

P.S. А Россия и ОПЕК по сути получив деньги за нефть боятся увеличивать добычу сырой нефти и сегодня остаются в лопухах, потому что будут дольше ездить на автомобилях с ДВС, а позже придется покупать самые передовые электромобили из-за границы. Надеюсь никто не будет покупать подержанные. Ведь история показала, что если немного подождать, то можно взять больше и лучше. А многие из тех, кто поторопился до сих пор ездят на автомобилях 2000 годов.

С ув. Швецов С.Ю.  

smart-lab.ru

Кречетов. Ситуация в нефти и коротко по рынку.

      Это ролик о том почему нефть стали покупать 23 мая после пролива на сверхмедвежьей стате по ней. И коротко по нашему рынку. Видео ролик и сокращённая текстовая версия ниже для любителей текста:

      

      Всех приветствую. 

Итак, поскольку рынки оставались в той логике которую описывал ещё в прошлый понедельник пока особо ничего нового писать не приходится, но… В среду произошли очень интересные события на рынке нефти. Которые могут существенно повлиять на наш рынок. 

      Вечером вышла сверхмедвежья статистика по нефти. С одной стороны я её опасался, поскольку бычий тренд в нефти очень силён, на сайте сбрасывали информацию с блумберга что вторыми по популярности опционами в нефти сейчас являются ставки на то что brent превысит отметку в 100$ в течении следующих 12 месяцев. Вчера же множество инвест. домов выпустили очередные прогнозы с повышением цен на нефть. Так что выкупить пролив на стате могли запросто.        С другой стороны я сам считаю сейчас нефть достаточно переоцененённой, так что я надеялся что достаточно негативная стата сможет переломить эту динамику. Стата вышла супернегативной. Запасы выросли почти на 6 млн. баррелей, в то время как ожидалось вообще сокращение их в пределах 1-2 млн.

    В моменте после статы мой шорт нефти вёз мне 3% профита. И после такой статистики нефть внезапно выкупили на 2% вверх, отобрав большую часть профита. (я не крыл шорты на проливе на стате.)

     Что же произошло ? В наших новостных лентах на этот счёт не было вообще ничего. Я залез на американские новостные ленты… И тоже ничего не нашёл даже в блумберге как ни странно. При этом было очевидно, что выносят именно брент. Поскольку американская нефть была на уровнях ниже чем она была до статы, брент же вынесли на 1% выше этих уровней. Спред вырос до максимальных значений за последнее время. Т.е. было очевидно, что крупные игроки что-то знают и играют какую то конкретную информацию… И тогда я полез на арабские новостные ленты :) 

    И вот там то было много чего. Как оказалось после выхода американской статы вышел целый ряд новостей касающихся Ирана и ситуации на ближнем востоке.  В частности:

    «Шамхани (Я так понял, это тот что является секретарём сов. беза Ирана) заявил, что Иранская ракетная программа не подлежит обсуждению.» — а её «обсуждение» было одним из условий Трампа.

    Далее Шамхани заявил, что они и далее будут поддерживать Хамаз, Хезбаллу и Исламский джихад. Что они не собираются уходить из Сирии, что Вашингтон не осмелится нанести удар по Ирану и было ещё много интересных заявлений. В частности дежурные угрозы Израилю если тот продолжит нападения на Сирийскую территорию, а также что любые провокации со стороны США в персидском заливе будут встречены очень жёстко.

    Далее спустя несколько часов уже Хаменеи выступил с заявлениями что европа должна выполнить ряд требований Ирана для сохранения ядерной сделки в частности гарантировать покупку нефти, европейские банки не должны участвовать в американских санкциях и т.д. Иначе Иран выйдет из ядерной сделки. При этом ЕС фактически должен компенсировать урон который понесёт Иран из-за американских санкций.       И хотя тот же министр иностранных дел Германии в очередной раз заявил что ЕС остаётся приверженным сделке. Не очень понятно насколько ЕС готов выполнять именно требования Ирана в этом вопросе. Иран выдвинул семь условий сохранения этой сделки. 

   Именно на этих всех заявлениях и улетела вверх нефть. Это то о чём я писал ранее — геополитическая рулетка, которая пока не имеет ничего общего с фундаменталом, а является поводом для спекулятивной игры. 

   К каким мыслям это нас приводит по нефти и нашему рынку. 

   Я по прежнему считаю, что нефть в моменте слишком дорогая. А наш рынок пока находится в медвежьей логике, что и подтвердило снижение среды. Но на рынке нельзя загадывать на 100%. Поэтому сейчас в голове нужно постоянно держать две вещи — что в нефти крупные игроки могут играть в свои большие игры с опционами и т.д. фактически ставя на войну с Ираном или как минимум обострение например. А так же на ситуацию вокруг Венесуэлы. Поэтому уход нефти снова выше 80 мы как минимум исключать не можем и если профит от шортов отберут полностью к этому нужно относиться спокойно, на рынке всякое бывает.

  Но что существенно, мне кажется что на нашем рынке крупные игроки в этот самый уход не особо верили. И если он действительно состоится, то рынок может не взять отметку в 1170 по ртс. О её важности я писал утром в среду и что быки попытаются её не сдать тоже. Я не особо верил в то что рынок сможет пробить уровень в среду и ставил в этом деле на чатверг и нефть. В среду действительно на уровне ртс встретило достаточно сильную бычью поддержку и закрылось на отметке 1174 так и не пробив 1170.

      Общий вывод:

      Поэтому как и писал ранее четверг 24 мая на нашем рынке может быть достаточно решающим днём. Если рынок не возьмёт 1170 и мы увидим видимо в этом случае нефть над 80 долларами, возникнет угроза захода на хаи в этом случае лучше не жадничать и прекрывать шорты как по нашему рынку, так и по нефти отдав рынку профит. До того как это произошло ИМХО целесообразней пока шорт держать. Поскольку логика рынка говорит о падении, рост же будет скорее эксцессом вызванным геополитикой. 

     С забора я бы советовал не лезть в рынок и шортить пробой 1170 по ртс с короткими стопами по уровню. Примерно тоже самое с нефтью где уровнями стопом могут служить последние хаи.

     В войну с Ираном пока я особо не верю. Об этом будет подробней в видео. 

     Сам же я завтра с утра пойду на первый же открывшийся сеанс очередных звёздных войн, а уже потом буду разбираться что на рынке ближе к обеду.

     И да прибудет с вами сила! :)      Мой твиттер: https://twitter.com/Esaul6666      Мой телеграм канал: t.me/ProfitGate    

smart-lab.ru

Ситуация на рынке нефти в мире и России. Прогноз на 2016 год. ИНФОГРАФИКА

MENU
  • Главная
  • Политика
  • Общество
  • Экономика
  • Происшествия
  • Мир
  • Культура
  • Знания » »
    • Наука
    • История
    • Образование
  • Tech » »
    • Авто
    • IT
  • Здоровье
  • Спорт
  • Фото
  • Видео
  • Блоги
  • Обзор блогосферы
  • Блоголента »
    • Политика
    • Экономика
    • Происшествия
    • Общество
    • Журналисты
    • Здоровье и Семья
    • Культура и шоу-биз
    • Происшествия, туризм
    • История
    • Технологии
    • Видео
    • Кулинария
  • Досье
  • Блогожабы
  • Фото
  • Видео
  • Поиск

загрузка...

  1. 1
  2. 2
  3. 3
  4. 4
  5. 5
  6. 6
  • Вартість хліба в Україні вже фактично зрівнялась із цінами н...

  • Соціологи назвали фаворитів президентських виборів в разі го...

  • Почему независимость Украинской православной церкви – катаст...

  • Україна направить військові кораблі в Азовське море

  • The Telegraph: Россия совершила акт войны

  • На Киевском вокзале в Москве растянули баннер в поддержку Се...

uainfo.org