Золотой баррель: США хотят обвалить мировой рынок нефти. Ситуация с нефтью в сша


Как США помешают России договориться с ОПЕК

США готовятся нанести России очередной удар под дых на энергетическом фронте. Речь о наращивании добычи нефти, которая за счет своей дешевизны сможет конкурировать в Европе с российской, и, естественно, сбивать цены на русское черное золото, пишет Александр Суков для Деловой столицы.

Пока что нефтяной пьедестал за россиянами. В январе нынешнего года добыча нефти в России составила 10,9 млн баррелей в сутки, тогда как в США – 10,4 млн баррелей. Но добыча нефти в США постепенно растет, тогда как Россия связана соглашением с ОПЕК, по которому она должна была снизить добычу и удерживать ее на оговоренном уровне. Ожидается, что смена лидера произойдет до конца этого года.

Американская нефтяная экспансия началась совсем недавно – всего лишь в декабре 2015 г. США отменили 40-летнее эмбарго на экспорт нефти, а уже в январе следующего года первые танкеры пересекли Атлантику и пришвартовались в европейских портах.

Увеличение добычи нефти в США стало возможным благодаря сланцевой революции, которую Россия благополучно проспала. Пока американские инженеры в поте лица трудились над проблемой снижения себестоимости добычи нефти и газа, менеджеры «Газпрома» и «Роснефти» успокаивали себя публичными заявлениями о том, что сланцевые углеводороды – это миф, а добыча их в промышленных объемах невозможна из-за высокой себестоимости.

США сделали ставку на инженерное решение проблемы высокой себестоимости, а Россия – на политическое. Наглядной иллюстрацией того, что первый подход оказался выигрышным, может послужить история с производством пакеров – оборудования, которое позволяет перекрывать и герметизировать отдельные зоны скважины. Пакеры применяются, в частности, при проведении такой операции, как гидроразрыв пласта, – с целью увеличения притока углеводородов из скважины. По сути, пакер – это сальник, уплотнитель, просто очень высокотехнологичный.

Ранее сборка одного пакера вручную высококвалифицированными рабочими занимала массу времени, и стоил он немалых денег. Группа американских инженеров разработала робота-сборщика, который собирает пакер намного быстрее, а его себестоимость сразу резко снизилась. Соответственно, снизились затраты нефте- и газодобывающих компаний на проведение гидроразрыва. Это и другие технологические новшества позволили США снизить себестоимость добычи нефти за последние пять лет на $30 за баррель, до $34-67.

Разница в подходах в итоге оказалась роковой для России – за счет применения новых технологий американским компаниям удалось существенно снизить себестоимость добычи сланцевого газа, а потом они начали с тем же успехом поднимать из недр и более тяжелую нефть. В итоге в США добыча нефти с менее чем 5 млн баррелей в сутки в 2008 г. выросла более чем вдвое.

Масштабы последствий сланцевой революции оказались в итоге таковы, что США, долгие годы бывшие импортером нефти, стали ее экспортерами и готовятся торговать нефтью по-крупному. Например, нефтяной терминал в Луизиане тестирует возможность загрузки нефти в супертанкеры – суда, берущие на борт за раз около 2 млн баррелей. Использование таких громадных судов снижает затраты на ее доставку, и, естественно, это влияет на ее конечную цену.

Дешевизна добычи углеводородов позволила США начать их экспорт даже в те страны, которые традиционно богаты ими и, можно сказать, за счет них и живут. Например, США отправили партию газоконденсата в ОАЭ. Это все равно, что американцам удалось бы продать свой самовар в Туле.

Одновременно с этим Россия столкнулась с трудностями использования технологических ноу-хау в собственной нефтедобыче. Операции по гидроразрыву пласта еще в 2014 г. стали слабым местом российской нефтяной промышленности. Российские нефтяные магнаты жаловались, что введенные США санкции лишают их доступа к оборудованию, необходимому для этих операций, а также к технологиям и оборудованию, необходимому для разведки новых месторождений.

В условиях, когда США становятся первыми среди производителей нефти, России придется не только поступиться частью своего рынка в Европе. Большой вопрос теперь и в том, будет ли ОПЕК в состоянии соблюдать договоренности о сдерживании добычи с целью поддержания цен на нее на достаточно высоком уровне. Ведь теперь все нефтяные «сливки» будут снимать США. Рост добычи в Соединенных Штатах сегодня вполне способен удовлетворить рост мирового спроса на нефть.

rada5.com

Зачем США хотят обвалить мировой рынок нефти к чему это приведет

ДУШАНБЕ, 23 окт – Sputnik. Нефтяные котировки неуклонно идут вверх и уже в следующему году могут достичь ста долларов за баррель. Велика вероятность того, что и на этом рост не остановится, заявил министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалех.

Причина — сохраняющаяся неопределенность с поставками черного золота на мировой рынок, который может потерять до трех миллионов баррелей в сутки. Саудиты предупреждают: они такие объемы не компенсируют.

Почему нефтяные котировки готовы отправиться к высотам 2008 года и выгодно ли это России — в материале РИА Новости.

Иранский фактор

Росту котировок способствует приближение новых антииранских санкций и падение поставок из ряда других стран. Жесткие американские ограничения против Тегерана, касающиеся в том числе экспорта энергоносителей, вступят в силу 4 ноября.

"Адские санкции": что будет с рублем в ноябре

Страны-нарушители, которые сохранят с Исламской Республикой торговые отношения, подпадут под действие вторичных мер.

Эксперты предупреждают: резкое сокращение экспорта иранской нефти — третьего по масштабам производителя нефти ОПЕК — грозит мировому рынку серьезными потрясениями.

Предстоящие потери

По данным картеля, в 2017 году суточная добыча Ирана достигала 3,87 миллиона баррелей. По более ранним оценкам, нефтяной рынок рисковал лишиться до полутора миллионов баррелей иранской нефти в сутки. Теперь же участники рынка опасаются вдвое больших объемов.

Впрочем, сколько именно иранской нефти уйдет с рынка — вопрос пока открытый.

"Мы узнаем это примерно через месяц. Тогда у нас будет более четкое представление о том, чего ждать в первом квартале следующего года", — сказал ранее Reuters нефтяной брокер в PVM Тяжмаш Варги.

В США хотят передать "нефтяное королевство" Путину

В состоянии ли крупнейшие производители заместить выпадающие объемы иранской нефти? Саудиты уже признались, что их возможности весьма ограничены.

Дефицит предложения

"При необходимости мы дойдем и до 12 миллионов баррелей в сутки, уверяю вас. Но если с рынка исчезнет три миллиона баррелей, мы не сможем возместить этот объем, поэтому придется использовать складские запасы нефти", — сообщил аль-Фалех.

Нефть дороже золота: как цена 100$ за баррель повлияет на Таджикистан

Компенсировать дефицит вряд ли удастся и России — добыча и так находится вблизи наивысших уровней.

Как отметил министр нефти Ирана Рижан Зангане, ни у России, ни у Саудовской Аравии "нет свободных мощностей, чтобы добывать больше нефти для замены поставок Ирана". 

Ситуацию осложняет и конфликт США с Саудовской Аравией из-за убийства журналиста Джамаля Хашукджи. Трамп выразил недовольство тем, как Эр-Рияд ведет это дело, и не исключил санкций в отношении виновных в его гибели.

Ничего хорошего

"Агрессивная и непредсказуемая американская политика, попытки схватить все и сразу, не считаясь ни с партнерами, ни с собственными долгосрочными интересами, приводят к таким пиковым колебаниям, но они объективно не выгодны никому, в том числе и России", — констатирует заместитель директора Института проблем нефти и газа РАН Алексей Мастепанов.

Глобальная энергетическая война: что надо знать о ней Таджикистану

С одной стороны, высокие цены — благо для бюджета. Сейчас все нефтегазовые сверхдоходы (те, что выше установленной бюджетом планки в 40,8 доллара за баррель) направляются в национальные резервы. Но есть и обратная сторона.

"Пиковые цены дестабилизируют рынок, и получение больших денег в бюджет в один-два месяца будет сопровождаться провалом в следующие полгода", — поясняет Мастепанов.

Для экономики важны не пиковые значения, а уровень, на котором цены способны закрепиться на долгое время.

Проблема в том, что ожидаемые сто долларов за баррель не оправдываются рыночной ситуацией — ни спросом, ни предложением.

Все это результат исключительно геополитики и действий Вашингтона, нацеленных на разрушение равновесия нефтяного рынка.

В случае сильных искажений в действие вступают механизмы конкурентной экономики. Импортеры не захотят покупать нефть по неадекватно высокой цене и начнут искать альтернативу.

Развитие или системный кризис: что происходит с экономикой Таджикистана

"Чем дороже нефть, тем сильнее стремление чем-то ее заменить. Это может быть сланцевая нефть, в какой-то степени газ, в какой-то степени электромобили. Чем выше цена, тем актуальнее заменители. В результате снизится спрос, а это со временем снизит цены", — указывает Сергей Хестанов, советник генерального директора по макроэкономике "Открытие брокер".

Сколько достаточно

Экономически обоснованным уровнем нефтяных цен эксперты называют диапазон 65-80 долларов за баррель.

Этот уровень наиболее полезен и для российской экономики, так как стимулирует развивать несырьевые отрасли и не повторять ошибки прошлого.

Другое дело, что от России сейчас мало что зависит.

Последняя надежда Америки: россиян умоляют спасти доллар

"К сожалению, объективно Россия практически не может влиять на разворачивающиеся в данный момент дестабилизирующие процессы. Важно понимать их и готовиться к ним", — отмечает Мастепанов.

Доллар, давай, до свидания!

Провалы нефти к 40 долларам за баррель тоже рыночно не оправданы, но экономисты разводят руками: исходя из политики США исключать нельзя и этого. 

tj.sputniknews.ru

Нефтяная мина под США

Ждет ли американскую сланцевую отрасль неминуемый крах? Нефтяная сланцевая отрасль США приближается к катастрофе. Об этом 13 октября сообщил Bloomberg View. Издание ссылается на исследование консалтинговой фирмы Wood Mackenzie, согласно которому сланцевые нефтяники держатся, сокращая расходы, беря в долг и опираясь на прежние сделки страхования от падения цен. Но у небольших игроков ресурсы на данный момент исчерпаны.

По данным Wood Mackenzie, около трети нефти в США добывают компании, которые брали кредиты под залог своих нефтяных и газовых запасов. В конце октября им предстоит пересмотр так называемой базы кредитования — американские банки проводят эту процедуру дважды в год. Так вот, по прогнозу юридической фирмы Haynes and Boone, банки снизят кредитоспособность нефтяных компаний, в среднем, на 39%.

С другой стороны, американским нефтяникам все труднее обслуживать собственные долги. Об этом свидетельствуют данные Управления по информации в области энергетики США. Так, во втором квартале 2015 года 83% наличности от операций американские «сухопутные» нефтедобытчики потратили именно на обслуживание долгов. Это, кстати, вдвое больше, чем в начале 2012 года.

В такой ситуации американские нефтяники не смогут брать новые кредиты, а в ряде случаев не сумеют сохранить бизнес. Как пишет Bloomberg View, «сейчас появилось понимание того, что необходимы дополнительные действия в целях снижения долговой нагрузки посредством вложений в акционерный капитал, реструктуризации и даже банкротства».

Некоторые эксперты полагают, что уже в 2016 году это приведет к масштабному поражению нефтяной отрасли США, и к резкому росту цен на «черное золото». Другие считают, что катастрофы не случится: банкротств в отрасли будет больше, но многие смогут выжить, распродав активы частным инвесторам. Но при любом сценарии, спад добычи в американской «нефтянке» неизбежен.

По прогнозу ОПЕК, спрос на нефть в 2016 должен увеличиться на 1,25 миллиона баррелей в день — именно на такую величину картель намерен увеличить собственную добычу. По мнению Bloomberg, эта цифра как раз показываем, насколько, по прогнозу, должна сократиться нефтедобыча в США. Похожие расчеты приводит Wood Mackenzie: эффект от сокращения инвестиций в «нефтянку» достигнет пика в марте 2017 года — добыча снизится с нынешних 7,4 миллиона баррелей в день до 6,6 миллиона баррелей.

«Американское правительство здесь ничем помочь не может. Отмена запрета на экспорт может увеличить внутренние цены на доллар или на два за баррель, однако выгоды для отрасли будут несущественными. Все, что могут сделать использующие технологию гидроразрыва пласта компании, это сжать зубы, упереться и надеяться на то, что отступление не приведет их к банкротству», — подытоживает Bloomberg.

Что на деле происходит в американской «нефтянке», и как повлияет ее крах на Россию?

— Bloomberg не врет, но умело смещает акценты, — отмечает руководитель направления «Финансы и экономика» Института современного развития Никита Масленников. — В данном случае, из поля зрения Bloomberg выпали некоторые факты.

Прежде всего, это не первые похороны сланцевой индустрии США. Такого рода оценки раздаются регулярно, начиная с 2010 года. Между тем, отрасль заметно развивается — например, ежегодный темп снижения издержек в ведущих компаниях по сланцевой нефтедобыче составляет 5−10%. Это значит, что значительная часть этих компаний выживет даже при цене на нефть 30 долларов за баррель — Bloomberg об этом ни слова не говорит.

Да, отрасль сильно закредитована, но есть и оборотная сторона медали. В прошлые пики закредитованности сланцевая отрасль США неизменно начинала консолидироваться и резко снижать издержки. Сейчас, думаю, реакция окажется точно такой же.

Скорее всего, в США действительно будет торможение нефтедобычи. Но это подтолкнет сланцевую отрасль к тому, что от нынешних нескольких сотен мелких и средних компаний в ней останется несколько десятков компаний крупных. И положение их будет гораздо более устойчивым.

— Как отреагирует мировой рынок нефти на снижение добычи в США?

— Думаю, мы увидим некоторое усиление роли ОПЕК, хотя картелю придется поделиться долей нефтяного рынка с Ираном. Но большой вопрос — что будет происходить дальше с нефтедобычей в странах Персидского залива.

Если предложение увеличится при достаточно вялом росте спроса, значительного роста цен на нефть не последует. Скорее всего, весь 2016 год они будут колебаться в диапазоне 50−55 долларов за баррель, и никак не выше. Для подавляющего большинства стран ОПЕК это означает усугубление финансовых проблем.

Например, Саудовская Аравия — страна, которая занимает 3-е место в мире по нефтедобыче - должна в текущем году привлечь 100 млрд долларов из своих суверенных фондов для покрытия бюджетного дефицита. И это — только начало процесса. Тот же Эквадор пребывает в предбанкротном состоянии, очень неважно обстоят дела у Венесуэлы и у других членов ОПЕК.

Получается, при текущих ценах не нефть страны ОПЕК не могут сбалансировать бюджеты. С другой стороны, технологических прорывов в добыче нефти у этих стран не видно. А в США сланцевые компании, взяв паузу и временно снизив добычу, повышают свою эффективность.

— Сколько продлится эта ситуация?

— По меньшей мере, четыре-пять кварталов сильной неустойчивости на нефтяном рынке нам гарантированы. Но за это время, подчеркну, американская сланцевая отрасль реструктуризируется и укрепит свои позиции. В ней выживут те компании, которые снижают издержки благодаря технологическим новациям. И как только цена поднимется вверх — например, до 60 долларов за баррель — США мгновенно добычу нарастят, поскольку резервы у американцев наверняка есть.

В итоге, цена снова пойдет вниз, до 50−55 долларов за баррель, а вот трудности у стран ОПЕК только увеличатся: издержки бюджетов будут все это время расти, а суверенные фонды — сокращаться. Это чревато самыми серьезными политико-социальными последствиями.

Другими словами, война между «сланцами» и «шейхами» продолжается. И пока рано делать выводы, кто победит. Но я считаю, что риски добывающих стран все-таки выше, чем риски нефтяной отрасли США.

— Что нынешняя ситуация с нефтью означает для России?

— Сейчас «шейхи» пытаются предлагать американцам политический размен. Например, сокращение квот ОПЕК взамен на то, что Запад все-таки уберет Башара Асада, и разберется с Россией, которая вошла в Сирию вопреки интересам саудовцев. Можно сказать, «нефтяная война» постепенно переходит в политическую плоскость, и это чревато для России новыми неприятностями.

С другой стороны, в интересах американцев сейчас сыграть на некоторое повышение цен на нефть, что нам на руку. Но надо понимать: американцы идут на это, чтобы консолидированная сланцевая отрасль, прошедшая через процесс промышленного и финансового оздоровления, начала снова играть роль балансира и регулятора на мировом нефтяном рынке.

Что касается российской «нефтянки» — 2016 год будет для нее очень тяжелым. Минэкономразвития прогнозирует, что нефтедобыча будет увеличиваться, но сами нефтяники это оспаривают. На деле, добыча, видимо, незначительно сократится — примерно на 1,5%. Это снижение не является критичным — мы сохраним свою долю на мировом рынке. Но увеличение фискального бремени на российскую нефтяную отрасль создает предпосылки для ее сокращения…

— Коллапс нефтедобывающей сланцевой отрасли в США действительно неизбежен, — уверен директор Института национальной энергетики Сергей Правосудов. — Все пойдет как по нотам. Сначала банкротства добывающих компаний, потом страховщиков, которые страховали нефтяников от снижения цен на «черное золото», и сейчас фактически покрывают разницу от падения цен. А потом дойдет и до банкротства банков — они не получат назад деньги, которые выдали в качестве кредитов нефтяникам.

В этой ситуации, надо думать, правительству США придется спасать отрасль. Например, путем выкупа «плохих» долгов, в конечном итоге — за счет включения печатного станка. Но, как правильно пишет Bloomberg, падения нефтедобычи в любом случае избежать не удастся. В итоге, США будут вынуждены наращивать импорт «черного золота», из-за чего на мировом рынке будет образовываться дефицит нефти, а цены на нее будут расти.

Понятно, что России такой сценарий только на руку. Другое дело, если цены пойдут вверх, в Америке снова начнут больше бурить, и добыча станет медленно наращиваться. Но не думаю, что это произойдет в ближайшие год-два…

interpolit.ru

ОПЕК готовится к долгой битве с американской нефтью – Вести Экономика, 18.05.2017

  • Продление соглашения ОПЕК позволит снизить мировые запасы нефти
  • Сланцевая нефть США остается главным фактором риска
  • Но "хоронить" ОПЕК еще очень рано
Москва, 18 мая - "Вести.Экономика". ОПЕК проведет встречу в Вене 25 мая, чтобы рассмотреть дальнейшую политику по сокращению добычи и поддержанию цен на рынке.

После заключения соглашения в ноябре 2016 г. стратегия предусматривала быстрое вмешательство в ситуацию на рынке, чтобы сократить масштабные запасы нефти по всему миру.

И это не сработало. Ценовое ралли возродило инвестиции в сланцевую промышленность США, где добыча вновь начала процветать. Учитывая, что добыча США достигнет самого высокого уровня в этом году с 1970 г., ОПЕК и ее союзники должны и дальше придерживаться проводимых сокращений, чтобы снизить перенасыщение, которое сдерживало цены на нефть на уровне $50 за баррель.

Каким будет вероятный исход встречи?

Министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии, человек, который действительно имеет вес в ОПЕК, заявил, что хочет продлить действие соглашения до конца I квартала 2018 г.

Это уже на девять месяцев дольше, чем планировалось первоначально, – показатель того, что крупнейший в мире экспортер серьезно настроен на то, чтобы сократить мировые запасы нефти.

Саудовская Аравия поддерживает других ключевых членов ОПЕК, таких как Иран, например, который освобожден от сокращений, так как восстанавливается после санкций.

Россия, ключевая страна из тех, кто не входит в ОПЕК, присоединившаяся к усилиям по снижению поставок, также поддерживает эту идею.

Инфографика

Сокращение добычи нефти в мире

Будет ли этого достаточно для разворота на рынке нефти?

Этот вопрос уже привел к серьезным спорам среди нефтяных аналитиков.

Если ОПЕК и союзники будут придерживаться сокращений еще девять месяцев, они сократят почти рекордные запасы в развитых странах на 8% и снизят перенасыщение на рынке согласно расчетам Bloomberg.

Goldman Sachs и МЭА ожидают, что спрос значительно превысит производство во второй половине года, в результате чего запасы в промышленно развитых странах сократятся до среднего пятилетнего уровня, что является целью ОПЕК, которая добывает около 40% мировых запасов нефти.

Инфографика

Запасы углеводородов в США ( млн бар)

Что может испортить план ОПЕК?

Есть три основных риска.
  • Неудовлетворительный рост мировой экономики может снизить спрос на нефть.
  • Члены ОПЕК могли бы отступить от своих обещаний и превысить квоты, установленные в соглашении в ноябре.
  • А рост сланцевой нефтедобычи в США может проходить быстрее, чем ожидалось, заменив баррели, которые ОПЕК уберет с рынка.

Какова будет роль России?

В ноябрьской сделке участвовали 11 стран, не входящих в ОПЕК, в том числе и Россия – крупнейший производитель нефти в мире.

И несмотря на то что объем проводимых сокращений оказался достаточно скромным по сравнению с Саудовской Аравией (300 тыс. баррелей против саудовских 486 тыс. баррелей), это был первый раз, когда Россия согласилась сократить производство, чтобы справиться с ситуацией на мировом рынке нефти.

Инфографика

Выполнение ОПЕК договоренностей по квотам

С тех пор саудовский министр энергетики Халид аль-Фалих и его российский коллега Александр Новак заключили партнерство, проведя ряд совместных выступлений для координации политики. Они осуществляют контроль над более чем 20% мирового производства.

Какие ожидаются повороты в политике ОПЕК и как они повлияют на США?

Крупнейшие хедж-фонды, потерявшие на нефтяных "американских горках" по 15-17%, нашли крайнего - ОПЕК. Картель при помощи Citigroup организовал серию закрытых встреч с влиятельными финансистами, в ходе которых изложил им концепцию стабилизации рынка.

Во время резкого падения цен на нефть, которое началось в 2014 г. и продолжалось два года до эксперимента ОПЕК, нефтяной промышленности США приходилось нелегко.

Производство сократилось более чем на миллион баррелей в день между началом 2015 и серединой 2016 гг., так как нефтедобытчики были вынуждены прекратить работу на убыточных месторождениях.

Последние шесть месяцев был отмечен резкий поворот.

Производство составляет 800 тыс. баррелей в день с ноября, и американская промышленность научилась сокращать расходы, оттачивая методы бурения, чтобы выжимать больше нефти из каждой пробуренной скважины.

Чем обусловлен такой поворот?

Американский отскок был обусловлен площадью Пермского бассейна в Техасе и Нью-Мексико, где находятся некоторые из самых продуктивных и прибыльных сланцевых скважин.

Геология дает возможность бурения горизонтальных скважин на многие мили через слои нефтеносной породы.

Пермский бассейн может содержать больше извлекаемых запасов нефти, чем любая другая область в мире, за исключением супергиганта Гавар в Саудовской Аравии.

Добыча нефти в регионе прогнозируется в среднем на уровне рекордных 2,36 млн баррелей в день в этом месяце, по оценкам Управления по энергетической информации США. По оценкам Citigroup, там может добываться 5 млн баррелей в день к 2020 г. - больше, чем Иран или Ирак.

Станет ли это концом ОПЕК?

Это маловероятно.

Ссылки по теме

"Некролог" ОПЕК пишется снова и снова, но группа, как правило, приходит в норму.

Практически не возникает вопросов о том, сланцевая революция ослабила хватку картеля на мировом рынке, по крайней мере на данный момент.

Поддерживаются некоторые ключевые преимущества стран ОПЕК на Ближнем Востоке, которые все еще владеют наиболее прибыльными в мире областями - проще говоря, дешевле просверлить пустыню в Саудовской Аравии, чем дно Атлантического океана или даже сланцевые месторождения Техаса.

В долгосрочной перспективе мы, вероятно, будем в большей степени полагаться на нефть ОПЕК, чем на дорогие баррели, добытые в некоторых странах, не входящих в группу.

www.vestifinance.ru