Глава МЭА дал прогноз по росту добычи сланцевой нефти в США. Сланцевая нефть прогноз


Глава МЭА дал прогноз по росту добычи сланцевой нефти в США

19:4519.01.2017

(обновлено: 19:47 19.01.2017)

105404

ДАВОС (Швейцария), 19 янв – РИА Новости/Прайм. Добыча сланцевой нефти в США может вырасти на 500 тысяч баррелей в день на фоне повышения цены на нефть, заявил глава Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бирол (Fatih Birol) в ходе круглого стола на Всемирном экономическом форуме в Давосе.

ОПЕК 30 ноября договорилась о сокращении своей добычи на 1,2 миллиона баррелей в день — до 32,5 миллиона баррелей. В декабре к этим договоренностям присоединились и некоторые нефтедобывающие страны вне организации. Соглашение заключено на первое полугодие 2017 года с возможностью пролонгации.

Почему экологическое и медицинское лобби боится Трампа

Накануне заседания ОПЕК, 29 ноября, стоимость февральских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent уменьшалась на 3,54%, до 47,45 доллара за баррель. Сейчас стоимость мартовских фьючерсов Brent превышает отметку 54 доллара за баррель. Таким образом, за это время Brent подорожала уже примерно на 15%.

"Что значит этот рост цены для других производителей, прежде всего, для американской сланцевой нефти? Мы подготовили наш отчет сегодня, и мы видим: декабрь 2016 – декабрь 2017 — ожидания 500 тысяч баррелей в день, полмиллиона баррелей в день, составит рост (добычи — ред.) сланцевой нефти. В прошлом году, 2016-м, было снижение, в 2017 году мы ожидаем рост", — сказал глава МЭА.

Бирол отметил, что в настоящее время выгоду от решения ОПЕК и ряда государств, не входящих в картель, и последующего роста цен получают и другие страны – Бразилия, Мексика, Китай и Колумбия. Он также не исключил, что США в перспективе будут экспортировать нефть, хотя и вряд ли опередят существующих крупных экспортеров.

"Ближний Восток является самым крупным мировым экспортером нефти – в Китай, Индию, другие страны. Поэтому даже если производство нефти США значительно вырастет, США никогда не опередят Ближний Восток как крупного экспортера нефти", — заключил он.

ria.ru

Чем сланцевики отблагодарят ОПЕК - ЭкспертРУ

ОПЕК и сланцевики

Мировой рынок нефти уже год функционирует по удивительным правилам. Традиционные добытчики, которых сумела объединить ОПЕК, принимают решения, которые более всего необходимы их принципиальным конкурентам, американским производителям сланцевой нефти. И как ни странно, именно таким образом нефтяникам удалось сбалансировать рынок. Баланс может быть уничтожен перегревом рынка и его крахом, если только не окажутся достаточно мудрыми сланцевики.

За всеми ожиданиями последних дней: продлят или не продлят многие как-то забыли еще одно далеко не последнее действующее лицо волнительного спектакля под названием «Не так живи, как хочется», или «В чужом пиру похмелье». Речь, конечно, идет необходимости оглядки на закоеанских сланцевиков, которые по воле судьбы стали конкурентами традиционных нефтяников и которые не подписывают и не выполняют никакие соглашения по ограничению роста добычи нефти. А напротив только наращивают ее, когда усилиями ОПЕК и ее партнеров цена нефти поднимается настолько, что к сланцевым производителям возвращается рентабельность.

Историческое соглашение ОПЕК+

Именно из-за сланцевиков, по крайней мере, так гласит общераспространенная версия, Эр-Рияд два года не предпринимал никаких усилий по ограничению добычи нефти и повышению рухнувших в 2014 году цен. Сначала в Саудовской Аравии решили, что ОПЕК в целом и саудовское королевство смогут немного потерпеть при низких ценах и «задушить» конкурентов из-за океана, которых в королевстве считали главными врагами. ОПЕК неоднократно утверждала, что победа над конкурентами одержана или что она совсем близко.

Однако противники неожиданно оказались слишком сильными и упорными. Они, конечно, понесли очень серьезные потери, впрочем, как и все остальные нефтепроизводители, но не сдались.

О войне перестали говорить ровно год назад. Тогда ОПЕК вместе с десяткой нефтедобывающих стран, не входящих в нефтяной картель, по сути признала поражение и договорилась ограничить добычу нефти для того, чтобы сократить ее избыток на рынках и поднять цены. Цены на «черное золото» поползли вверх. Американские сланцевики, не входящие в формат «ОПЕК+», начали возвращаться на площадки и возобновлять добычу, приостановленную в 2015-16 гг., когда добыча нефти методом гидровзрыва при резком сокращении банковских кредитов стала нерентабельна.

«Великий день»

И вот прошел еще один год. Вечером в последний день осени в штаб-квартире ОПЕК в Вене закончился плановый саммит ОПЕК. От обычных он отличался тем, что на нем ожидалось продление соглашения о добыче нефти от 30 ноября 2016 года, подписанного 14 членами картеля и 10 независимыми нефтедобывающими странами во главе с Россией

«Это был хороший долгий день, это был великий день, — объявил после окончания переговоров на пресс-конференции министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих. — Я хочу с удовлетворением объявить, что наше решение было единодушным».

Участники саммита, как и ожидалось, договорились продлить соглашение об ограничении добычи нефти, срок действия которого заканчивается в конце марта 2018 года, до конца следующего года.

На саммите ОПЕК 22 июня специальная комиссия рассмотрит ход его выполнения. Фалих подчеркнул, что продление соглашения достигнуто на гибкой основе. Т.е. участники будут следить за обстановкой и в случае изменений на рынке, например, возврата запасов нефти в хранилищах к среднему за пять лет объему, они могут внести в него изменения.

Ливия и Нигерия согласились не повышать в 2018 году добычу выше уровня текущего года. Это согласие, по словам Фатиха, защитит нефтепроизводителей от «сюрпризов». Обстановка в этих странах настолько нестабильна, что в 2017 году они несколько раз резко снижали и так же резко наращивали добычу нефти.

По разные стороны океана

Что дальше? Поскольку рынки были готовы к продлению соглашения и уже давно его учли, то цены на «черное золото» не рванули вверх, как следовало бы ожидать. Спокойствию на рынках способствовали и немного подзабытые сланцевики из-за океана. Накануне саммита Международное энергетическое агентство (EIA) сообщило, что добыча нефти в США в сентябре выросла по сравнению с августом на существенные 290 тыс. бар./день и достигла 9,48 млн бар./день. Если у кого-то еще и сохранялись сомнения в том, что сланцевики воспрянули к жизни после того, как цена «бочки» превысила 50 долларов, то они после вчерашнего заявления EIA окончательно исчезли.

Специалисты не сомневаются, что если ОПЕК+ сумеет еще год сохранить добычу на уровне минус 1,8 млн бар./день, то баланс между спросом и предложением в целом восстановится. Не исключено, что они могут даже слегка «перегреть» рынок. Цена нефти марки WTI вполне может превысить 60 долларов за баррель. Это, как нетрудно догадаться, приведет к еще более резкому росту количества буровых установок и, следовательно, добычи нефти в Америке, что, наверняка, снизит эффективность продления соглашения до декабря 2018 года.

Сланцевые «рокфеллеры» сохранят интригу

Сейчас, конечно, благодатное время для прогнозов. Так, экономисты из Rystad Energy прогнозируют, что к концу этого года добыча нефти в США увеличится до 9,9 млн бар./день, что позволит сланцевикам уверенно войти в 2018 год.

Конечно, журналисты спросили Халида аль-Фалиха, что он думает о быстром возврате на рынки американских сланцевиков. Главный саудовский энергетик ответил, что они едва ли сумеют покрыть недостаток, вызванный резким падением добычи нефти на уже имеющихся традиционных месторождениях, и что резкий рост добычи нефти в США не вернет переизбыток ее на мировых рынках.

Конечно, никто и не ждал иного ответа от руководителя нефтяной отрасли неофициального лидера ОПЕК. Участники саммита ОПЕК+ в Вене ожидают, что избыток нефти сойдет на нет где-то к лету 2018 года. Осторожные специалисты добавляют: если не помешают американские сланцевики…

expert.ru

сланцевики добыли рекордный объем нефти

FORTRADER.org 20/12/2017: Минэнерго США прогнозирует взрывной рост добычи сланцевой нефти в стране в 2018 году. Уже в январе рост объема производства «черного золота» составит 94 тыс. б/с, достигнув 6,4 млн. б/с или на 1 млн. б/с больше, чем в январе 2017 года. Это будет рекордом за всю историю США.

Основной вклад внесут:

  • Пермский бассейн: +64 тыс. б/с;
  • Месторождение Bakken: 9 тыс. б/с;
  • Бассейн Niobara: 6 тыс. б/с.

В 2018 году США покажет кто главный на рынке нефти

Курс цены нефти Brent онлайн

По прогнозам Минэнерго США, средний объем добычи нефти в стране в 2018 году увеличится до 10 млн. б/с (9,2 млн. б/с в 2017 году).

В МЭА и ОПЕК согласны, что в 2018 году объем производства нефти в США будет расти от 0,8 до 1 млн. б/с. Тем не менее, высокая гибкость сланцевых нефтедобытчиков не позволяет делать достаточно точные прогнозы.

Не так давно, сланцевые производители сообщили о том, что намерены повышать акционерную стоимость своих компаний, вместо того, чтобы увеличить долговую нагрузку, наращивая объемы добычи в ответ на рост цен на нефть.

Курс цены нефти Brent онлайн

Онлайн обсуждение торговли нефтью

О цене на нефть

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568
Владимир Конт

Специалист по фундаментальной оценке состояния мировой экономики и прогнозированию движения активов различных финансовых рынков, включая Форекс. Большой опыт работы в банковской сфере. В FORTRADER.ru с 2013 года.

fortrader.org

в EIA оценили масштабы нового сланцевого бума

FORTRADER.org 14/03/2018: Минэнерго США повысило свои прогнозы по роста добычи сланцевой нефти в США на ближайшие месяцы, учитывая что ранее ожидания EIA были и без того высокими.

США вновь обвалит цены на нефть в 2018 году

Ожидается, что в апреле сланцевые нефтяные компании будут добывать 6,95 млн. б/с:

  1. 3,16 млн. б/с на Пермском месторождении (на 80 тыс. б/с больше, чем в предыдущем прогнозе).
  2. 1,33 млн. б/с на месторождении Игл Форд (на 23 тыс. б/с больше, чем в предыдущем прогнозе).
  3. 1,22 млн. б/с на месторождении Баккен (на 12 тыс. б/с больше, чем в предыдущем прогнозе).
  4. 0,595 млн. б/с на месторождении Найобрэра (на 12 тыс. б/с больше, чем в предыдущем прогнозе).
  5. 0,493 млн. б/с на месторождении Анадарко (на 1 тыс. б/с больше, чем в предыдущем прогнозе).

Итого прогноз был повышен на 131 тыс. б/с. Напомним, что в рамках ОПЕК+ производители договорились о сокращении объема добычи на 1,76 млн. б/с. Еще в конце 2017 года в США добывало 9,8 млн. б/с, а в апреле этот уровень может достигнуть 10,5 млн. б/с.

Прогноз на март был повышен с 6,76 млн. б/с до 6,82 млн. б/с (+60 тыс. б/с).

В теории подобное увеличение предложения на рынке нефти чревато новым обвалом цен на нефть. Эту позицию разделяют эксперты из ING, которые считают, что котировки должны упасть ниже отметки в $60 за баррель.

Онлайн прогнозы цены на нефть

О цене на нефть

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568
Владимир Конт

Специалист по фундаментальной оценке состояния мировой экономики и прогнозированию движения активов различных финансовых рынков, включая Форекс. Большой опыт работы в банковской сфере. В FORTRADER.ru с 2013 года.

fortrader.org

падение на 9% и хорошая проверка наших прогнозов

Мы продолжаем следить за происходящим в нефтяной отрасли США, которая в существенной степени влияет и на мировой рынок нефти. Прошёл год как добыча “сланцевой” нефти начала реагировать на снижение темпов бурения, снизив добычу на 9%. Практически всё падение пришлось на месторождение Игл-Форд, остальные месторождения пока выглядят уверенно, а где-то добыча даже растёт - например на месторождениях Спраберри, Боунспрингз и Вулфкэмп (бассейн Пермиан).

Первая фаза снижения бурения продолжалась с ноября 2014 по апрель 2015 вылилась в сокращении буровых установок на 60% (в 2.5 раза), а добычи лишь на 4%. В глаза может броситься непропорциональность цифр, но причина этому в комплексной связи между бурением и добычей, полагать которую прямой - ошибка. Одна из причин такой непропорциональности описывалась нами ещё в декабре 2014 года и сейчас можно констатировать корректность выводов.

Также можно достать с дальней полки и наш прошлый прогноз добычи “сланцевой” нефти полугодовой давности, в котором мы смоделировали несколько сценариев и ни один не показал возможность существенного обрушения добычи, разве что абстрактный при котором бурение полностью прекращается (0% от пика бурения):

Цветами отмечена добыча нефти при снижении бурения до 0%, 20%, 30%, 35% от пика. Серое поле - прогноз. Пик добычи не совпадает с предыдущим графиком из-за использования разных форм отчётов МинЭнерго США.

На данный момент количество буровых установок на нефть в США составляет 22% от пика (сокращение в 4,5 раза), что соответствует прогнозу добычи между синей и жёлтой линиями - снижение на 18% за два года. Если присмотреться к обоим графикам, то видно, что добыча снижается не прямой линией, а по гиперболе. Это связано с тем, что сама добыча скважин изменяется по гиперболе - если в первый год падение добычи у “сланцевой” скважины резкое, то потом плавно замедляется. То есть чем дольше работает скважина, тем медленнее снижается её добыча. Поэтому спад добычи “при прочих равных” это не равномерное снижение и процесс идёт с замедлением.

Прошедшие полгода, за которые добыча снизилась на 5%, показали адекватность и точность наших выводов. Оставайтесь с нами и мы продолжим радовать Вас точными и достоверными прогнозами!

Источник: "Селадо"

От редакции: суждения ув. авторов в рубрике "Мнения" могут не совпадать с мнением редакции и не являются рекомендацией к каким-либо действиям.

www.nalin.ru

Добыча сланцевой нефти может вырасти на 900 тыс. баррелей

Добыча сланцевой нефти в этом году по-любому вырастет, считают профильные аналитики инвестдомов и энергетических агентств. Рынку стоит приготовиться к к увеличению добычи вплоть до 900  тыс. баррелей в сутки.

Согласно сделке ОПЕК, картель в ближайшее время сократит свое производство на 1,2 млн баррелей в сутки, а к лету к нему присоединятся и другие страны, урезав добычу еще на 600 тыс. баррелей. Однако часть этого объема будет замещена американской нефтью. По прогнозу Macquarie Group и Rystad Energy добыча сланцевой нефти в 2017 г. может прибавить все 900 тыс. баррелей в сутки.

Прогноз роста добычи сланцевой нефти в США (тыс. бар. в сутки)

Источник: Bloomberg

Специалисты Saxo Bank считают, что низкие процентные ставки и хеджевые операции позволили сланцевикам вернуться в бизнес. Теперь, вместо того чтобы сокращать издержки, они могут сосредоточиться на развитии своего производства.

Аналитики из J.P. Morgan не столь оптимистичны в своих прогнозах по объемам добычи нефти нетрадиционными способами. По их мнению, производство сланцевого сырья вырастет в этом году всего лишь на 400 тыс. баррелей в сутки.

Резюме

Соединенные Штаты уже воспользовались вакуумом, создавшимся из-за сокращения добычи странами ОПЕК, и увеличили экспортные поставки сырья до 1,2 млн баррелей в сутки. Кроме того, рынки опасаются чрезмерных запасов нефти, скопившихся в хранилищах. На этом фоне ценам на «черное золото» никак не удается преодолеть заветный уровень в 57 долларов за бочку.

ОПЕК, в свою очередь, сократив добычу, признала жизнеспособность сланцевиков и теперь расценивает их как полноценных игроков на рынке.

 

Может быть интересно:

  1. Интересные факты о России
  2. Рубль вернулся в прежнюю реальность
  3. Российские банки заняли короткую позицию по доллару
  4. Нефтяные спекулянты продолжают верить в рост цен на сырье
  5. Что думают спекулянты о будущем рубля
  6. Нефтяная промышленность США возродилась и отобрала долю рынка у ОПЕК

Другая статистика:

  1. Добыча сланцевой нефти

 

247 views

investbrothers.ru

"Сланцевая" нефть США. Модель, прогнозы

Добыча трудноизвлекаемой нефти в США идет в условиях низких цен уже достаточно долго, чтобы можно было по ее динамике попытаться создать правдоподобную модель. Сама модель под первым спойлером, результаты прогнозирования – под вторым.

[Модель (можно пропустить)]

Итак, моделировалась общая добыча нефти на 5 американских месторождениях: Баккен, Игл Форд, Ниобрара, Пермский бассейн и Ютика. В совокупности эти месторождения представляют собой почти всю добычу трудноизвлекаемой нефти США. В свою очередь, динамика добычи нефти на этих площадках в значительной мере обуславливала динамику добычи США в целом:

В качестве источника данных использовался Drilling Productivity Report американского Energy Information Administration. Для построения модели использовались данные с января 2011 по июль 2016.

Модель имеет вид:Pi = Pi-1 + Ni + Di ;где P – совокупный объем добычи,N – объем добычи из скважин, введенных в эксплуатацию в период i,D – падение дебита на скважинах, введенных в эксплуатацию ранее (имеет отрицательный знак).

Существующие данные по P и D брались из Drilling Productivity Report. N вычислялось как разница между приростом добычи за месяц и падением дебита на ранее введенных скважинах.

Изначально предполагалось, что падение дебита линейно зависит от объема добычи:

Однако aleksey_el указал, что на этот показатель также должен влиять и объем недавно введенных в эксплуатацию мощностей. Поскольку чем «моложе» скважина, тем больше абсолютный размер падения ее дебита за месяц. Действительно, такой подход позволяет описать поведение серии одним уравнением. Лучший результат достигается, если мы берем в качестве переменной усредненный объем новой добычи за предшествующие 3 месяца.Модель позволяет объяснить «переход» серии на новую траекторию в 2015 г. Хотя отрезок, на котором происходил переход, по-прежнему плохо описывается регрессией:

Уточнение уравнения падения дебита повлияло на расчетные прогнозные значения (см. ниже). Во всех сценариях уточненный расчет привел к уменьшению прогноза добычи на декабрь 2017. Уменьшение составило от 74 тыс. до 112 тыс. барр./д. (1,6% - 2,1% от объема добычи). Чем больше было прогнозное значение добычи на конец прогнозного периода, тем сильнее коррекция.

С добычей нефти из новых скважин дело обстоит немного сложней.

Ввод нефтедобывающих мощностей с января 2011 по декабрь 2014 рос линейно. Затем серия демонстрирует сложное поведение. Очевидно, что цена нефти имеет существенное влияние на этот показатель. Также очевидно, что имеется временной лаг между уровнем цен на нефть и вводом нефтедобывающих мощностей.

Прирост темпа ввода новых мощностей – очень шумная серия:Попытка увязать прирост темпа ввода с ценой WTI не приносит четкого результата. Наилучшая связь имеется при lag=4.

Пробуем пойти другим путем и вычислить многофакторную зависимость. После непродолжительных поисков выяснилось, что эффективность модели резко повышается, если мы вводим переменную, линейно растущую со временем. Очевидно, что такая переменная может отражать технический прогресс и адаптацию нефтедобытчиков к новым рыночным условиям. После оптимизации решено остановиться на очень простой модели, в которой объем ввода зависит только от цены на нефть (лучший результат при lag=5) и времени:

Ni = 73,04 * Wi-5 * i -1212,1 * i + 113534 ;где W – среднемесячная цена нефти WTI, $/барр.;i = 1, 2, … , n; за i = 1 принимается январь 2011.

[Прогнозы]

Опираясь на данную модель, попробуем спрогнозировать объем добычи нефти на 5 «сланцевых» месторождениях до конца 2017 г. при разных сценариях:1. «Нейтральный». Цена на нефть устанавливается на отметке $49 за баррель до конца прогнозного периода.2. «Позитивный». Цена на нефть линейно растет до $55/барр. в январе 2017, затем до $65/барр. в июне 2017 и остается на данном уровне до конца 2017.3. «Негативный». Цена на нефть линейно снижается до $40/барр. в январе 2017 и остается на данном уровне до конца 2017.

Лично для меня результат оказался неожиданным. Как видим, модель показывает умеренно оптимистичные прогнозы для нефти плотных коллекторов США. Отметка «65 долларов за баррель» действительно может означать вторую волну «сланцевой революции». При таком сценарии прошлогодний максимум добычи будет вновь повторен на рубеже 2017/2018.

«Нейтральный» сценарий означает более скромный рост добычи. В ближайшей перспективе цена $49/барр. не способна компенсировать объемы, выпавшие в 2015-2016.

Однако даже более низкие цены, видимо, не смогут дальше обрушить добычу трудноизвлекаемой нефти. При сорока долларах за бочку вероятно незначительное сокращение добычи от текущего уровня.

Косвенным подтверждением адекватности модели я считаю краткосрочный прогноз Министерства энергетики США. В версии прогноза на сентябрь 2016 краткосрочный минимум добычи также приходится на третий квартал этого года. После этого наблюдается стагнация добычи. В общем виде версия прогноза Минэнерго США близка нашему «негативному» сценарию. Хотя она исходит из более высокой цены на нефть в 2017 - $50,58 за баррель.

На мой взгляд, полученные результаты интересны тем, что показывают: динамика добычи трудноизвлекаемой нефти является очень чувствительной к нынешнему уровню цен. Рост цены на $10 реально может изменить объем добычи в Северной Америке. А значит, дальнейшее повышение цен возможно лишь в случае достаточно серьезного дефицита предложения на глобальном рынке.

UPDATE: Новая версия модели здесь >>

[Предыдущая модель: Северная Дакота]

Модель добычи нефти в Северной Дакоте, которую я делал в начале года, пока оправдывает ожидания. Хотя в достаточности исходных данных я тогда сомневался. Прогноз по приросту фонда скважин на 100 ед. в месяц оказался очень оптимистичным. По факту за полгода фонд вырос лишь на 123 ед.

Собственно результаты - падение добычи нефти в С. Дакоте с декабря 15 по июнь 16:модель – 152 тыс. б/д;факт – 126 тыс. б/д.

giovanni1313.livejournal.com