Станут ли США противовесом РФ и Саудовской Аравии на мировом рынке нефти? Сша на рынке нефти


Станут ли США противовесом РФ и Саудовской Аравии на мировом рынке нефти? | Статьи

МОСКВА, 5 мар – ПРАЙМ, Анна Подлинова. За прошедший год положение нефтяного рынка существенно изменилось - фундаментальным сдвигом стало "впечатляющее возобновление добычи сланцевой нефти в США", говорится в ежегодном докладе Международного энергетического агентства (МЭА) – Oil 2018.

Как следствие, было изменено большинство прогнозов. Так, существенный пересмотр постиг добычу нефти в США – на более чем 2 млн баррелей в сутки в сторону повышения по сравнению с прошлогодним докладом. Согласно новому прогнозу агентства, Соединенные Штаты ждет по-настоящему взрывной рост показателя: сланцевая добыча вырастет почти до 17 млн баррелей нефти в сутки уже к 2023 году, что закрепит за США звание мирового нефтяного лидера. Однако необходимо принимать во внимание одно обстоятельство, мимоходом замечают эксперты МЭА, недостижимые ранее высоты могут быть покорены в случае, если цена на нефть превысит 58 долларов за баррель.

Есть и другие обстоятельства, которые будут влиять на рынок. Так, МЭА не может определиться с прогнозами по России: в прошлогоднем докладе агентство настаивало на том, что добыча нефти в стране начиная с 2020-х годов будет постепенно падать, однако теперь ожидает, что в 2021 году будет достигнут пик, но дальнейшее развитие событий предугадать сложно. Агентство продолжает видеть негативный сценарий развития, но поясняет, что при росте инвестиций и вложений, ситуация может измениться.

Не стоит сбрасывать со счетов и Ближневосточный регион: несмотря на то, что в США умело пользуются ростом цен на нефть, бороться с ОПЕК стране пока не совсем под силу. Так, агентство признает, что ОПЕК будет продолжать играть ведущую роль в мировой нефтяной отрасли во главе с Саудовской Аравией, которая выступает гарантом в обеспечении стабильности нефтяного рынка.

Две трети добычи независимых производителей

Согласно прогнозу МЭА, добыча нефти независимых производителей вырастет на 5,2 миллиона баррелей в сутки к 2023 году и достигнет 63,3 миллиона баррелей. В прошлогоднем докладе агентство ожидало роста на уровне 3,3 миллиона баррелей в сутки. Улучшить прогноз позволили рост цен на нефть в течение 2017 года на 10 долларов за баррель и сокращение перепроизводства мировых запасов, которые стали возможны благодаря сделке ОПЕК+.

На растущем рынке большая доля отводится сланцевой нефти из США: ожидается, что к 2023 году добыча будет прирастать темпом на уровне 3,7 миллиона баррелей в сутки, достигнув 16,90 миллиона баррелей. Агентство отмечает, что США обеспечат более двух третей всех нефтяных поставок независимых производителей. Так, по прогнозу агентства, добыча нефти в США в 2018 году составит 14,72 млн баррелей в сутки, в 2019 году – 15,67 миллиона баррелей в сутки, в 2020 году – 16,18 миллиона баррелей, в 2021 – 16,47 миллиона баррелей, в 2022 году – 16,78 миллиона баррелей в сутки.

Однако такое развитие может произойти только при условии, что цены на нефть окажутся на оптимальном для США уровне, за счет роста которых активизировались сланцевые добытчики. МЭА прогнозирует снижение нефтяных цен к 2020 году, а к 2023 году ожидает 58 долларов за баррель эталонной Brent. "В такой ценовой конъюнктуре рост добычи сланцевой нефти, как ожидается, значительно замедлится", - отмечается в докладе.

Неопределенный российский прогноз

"Прогноз по России погряз в неопределенности", - так комментируют ситуацию по добыче нефти в РФ эксперты МЭА. Согласно обновленному прогнозу, нефтедобыча в России вырастет до 11,57 млн баррелей в сутки к 2023 году, пик добычи - 11,74 миллиона баррелей в сутки придется на 2021 год. В прошлогоднем отчете агентство ожидало снижения показателя к 2022 году до 11,3 млн баррелей в сутки.

"Предполагается, что ограничение добычи будет сохранено до 2018 года, после этого будет ослабляться, добыча должна восстановиться в 2019-2020-х годах по мере запуска новых проектов… Позже существует риск снижения, если компании не смогут обеспечить технологическое и финансовое развитие нефтяных месторождений нового поколения и не будут предложены более широкие льготы для роста инвестиций в добычу", - уточняется в докладе.

Согласно текущему прогнозу МЭА, добыча нефти в России в 2018 году составит 11,33 миллиона баррелей в сутки, в 2019 году – 11,48 миллиона, в 2020 году – 11,63 миллиона, в 2021 году – 11,74 миллиона, в 2022 году – 11,72 миллиона баррелей в сутки.

Саудовская Аравия – лидер, как ни крути

Сланцевый сектор США быстро отреагировал на рост цен как в 2010 году, так и в 2017 году, и он будет продолжать приспосабливаться к ценовым сигналам в будущем, отмечают в МЭА. "Но по-прежнему на рынке будет сохраняться зависимость от участников ОПЕК, на которых будет приходиться основная доля глобального предложения", - уточняется в докладе.

Среднесуточная добыча нефти в РФ в феврале снизилась на 1,4% в годовом выражении

Так, агентство полагает, что добыча лидера ОПЕК - Саудовской Аравии – может расти на 2 млн баррелей в сутки. "Это подчеркивает решающую роль, которую продолжает играть крупнейший производитель ОПЕК в обеспечении стабильности мировых нефтяных рынков", - отмечают эксперты МЭА.

Спрос на нефть ОПЕК в мире вырастет на 1,3 миллиона баррелей в сутки к 2023 году относительно 2017 года и составит 34,1 миллиона баррелей в сутки. Мировой спрос на нефть увеличится с 97,8 миллионов баррелей в сутки в 2017 году до 104,7 млн баррелей в 2023 году.

Высокая волатильность – камень преткновения 

Агентство отмечает, что на протяжении прогнозируемого периода вызовом для нефтяного рынка станет высокая волатильность цен на нефть, которая будет зависеть от вложений в отрасль. "Скорее всего, к 2023 году нефтяной рынок будет под давлением повышенного риска волатильности цен", - предупреждают в МЭА, что произойдет из-за низких инвестиций в нефтяную отрасль, которые становятся одной из главных проблем сектора.

Инвестиции в добычу нефти в прошлом году в мире оставались практически неизменными, затраты на геологоразведку в 2017 году оказались минимальными с 2005 года – 41,7 миллиарда долларов, они падали третий год подряд. По данным агентства, из-за снижения вложений сокращался объем обнаруженной нефти. "Настолько мало нефти в мире не находили с 1930-х годов", - отмечают в МЭА. Тотально падал объем найденной нефти, приходящейся на открытые месторождения. Это значит, утверждают в МЭА, что вскоре мир столкнется с новой проблемой – большую часть найденной нефти нельзя будет разрабатывать.

1prime.ru

фондовый рынок поскользнулся на нефти – Вести Экономика, 12.11.2018

Москва, 12 ноября - "Вести.Экономика". Опубликованные в пятницу, 9 ноября, основные макроэкономические индикаторы США отражали динамику производственных цен в стране в октябре и предварительную оценку потребительского доверия американцев в текущем месяце. Индекс производственных цен в октябре увеличился на 0,6% при ожидавшемся повторении сентябрьского результата +0,2%. Базовая же его компонента, за вычетом продуктов питания и энергоносителей, в свою очередь повысилась на 0,5% при спрогнозированном аналогично предыдущему месяцу приросте в 0,2%. При этом 1-й показатель вырос на 2,9% в сравнении с прошлым годом, тогда как 2-й поднялся на 2,6%.

Следом в фокусе внимания оказался предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который в ноябре несколько опустился до 98,3 пункта с 98,6 пункта в октябре при прогнозировавшемся большем снижении до 98,0 пунктов.

Были обнародованы еще и не относящиеся к ключевым итоговые данные оптовой торговли в сентябре. Объем оптовых продаж возрос на 0,2% при ожидавшихся 0,4% и после пересмотренного с 0,8% до 0,7% повышения в августе. Запасы же в оптовой торговле при этом расширились на 0,4% (прогнозировалось 0,3%) после увеличения на 1,0% в предыдущем месяце.

При наличии смешанных американских макроэкономических данных и разнородной корпоративной отчетности главной причиной основательного отступления фондового рынка в пятницу явилось перманентное падение нефтяных цен. Стоимость "черного золота" непрерывно снижалась по итогам 10 торговых сессий подряд (самая длительная проигрышная серия с 1984 г.), что серьезно подрывает позиции добывающих, перерабатывающих и прочих компаний энергетического сектора, являющегося важным компонентом в структуре американской экономики. В более же широком плане продолжительное скольжение вниз нефтяных цен может сигнализировать о неблагополучном состоянии дел в глобальной экономике, один из локомотивов которой - Китай - в последнее время демонстрирует тревожные тенденции. Эти обстоятельства обусловили длившийся весь день негативный тренд на фондовом рынке, и в конечном результате триада основных фондовых индексов финишировала с ощутимыми потерями, что не помешало им добиться убедительного выигрыша по итогам недели.

Индекс Dow Jones industrial average снизился на 201,92 пункта, или 0,77%, до 25989,30 пункта, рост за неделю составил 2,8%. Индекс Standard & Poor's 500 снизился на 25,82 пункта, или 0,92%, закрывшись на уровне 2781,01 пункта, выигрыш за неделю составил 2,1%. Индекс Nasdaq Composite снизился на 123,98 пункта, или 1,65%, до значения 7406,90 пункта, прибавив в течение недели 0,7%.

В элитном эшелоне американской экономики топ-30 в "красной зоне" финишировало большинство компаний (19). Наиболее пострадавшими по итогам торгов оказались банковский холдинг Goldman Sachs Group (-3,9%), ведущий в мире производитель землеройно-транспортной техники Caterpillar (-3,4%), а также один из лидеров высокотехнологичного сектора - Cisco Systems (-2,8%). Лучшего же результата в составе "голубых фишек" добилась успешно отчитавшаяся за квартал мультимедийная империя Walt Disney (+1,7%), вслед за которой расположились крупнейший мировой производитель потребительских товаров Procter & Gamble (+1,2%) и гигант фармацевтической индустрии Pfizer (+1,0%).

Акции одного из ведущих производителей профессиональной и бытовой косметической продукции - Revlon - взлетели на 31,2%, поскольку полученная им квартальная прибыль значительно превзошла среднерыночные ожидания.

Изготовитель оптического оборудования Finisar подскочил на 15,4%, согласившись быть приобретенным компанией II-VI за сумму приблизительно $3,2 млрд с выплатой денежными средствами и акциями.

Производитель интегральных микросхем аналоговых и смешанных сигналов Skyworks Solutions скатился на 8,1%, выдав неутешительный финансовый прогноз на I фискальный квартал 2019 г.

Предоставляющая широкий спектр услуг связи телекоммуникационная компания CenturyLink упала на 10,3%, получив по итогам прошедшего квартала выручку и прибыль меньше консенсус-прогноза.

Оператор популярного онлайн-сервиса, позволяющего найти поблизости предприятия различных видов услуг и ознакомиться с рейтинговыми оценками их пользователей, Yelp, рухнул на 26,6% вследствие слабых финансовых результатов в III квартале и пессимистичного прогноза на текущий квартал.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в декабре по итогам торгов на COMEX снизилась на $16,50, или 1,3%, до значения $1208,60 за тройскую унцию.

Золото подешевело в результате существенного укрепления позиций доллара в корзине мировых валют, главным образом за счет продвижения против английского фунта стерлингов и евро. В целом же за неделю драгметалл лишился 2,0%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в декабре по итогам торгов на NYMEX снизилась на 48 центов, или 0,8%, до уровня $60,19 за баррель.

Нефть упала в цене до минимальной с начала марта заключительной отметки вследствие тревожных опасений трейдеров по поводу избыточного накопления ее запасов, учитывая рост объемов добычи нефти в последнее время в США, Саудовской Аравии и России. По сравнению же с заключительным уровнем прошлой пятницы стоимость нефти уменьшилась на 4,7%, что продлило убыточную серию до 5 недель.

Симонян Дмитрий,

ведущий специалист отдела информации и анализа мировых рынков ИК "Финам"

www.vestifinance.ru

Как США завоевывают место на мировом рынке нефти — Рамблер/финансы

Москва, 21 августа — «Вести. Экономика» США становятся все более влиятельным игроком на рынке нефти. Неудивительно, что Штаты активно пытаются получить долю рынка путем геополитического давления на конкурентов.

На этой стало известно, что в апреле этого года нефтяные терминалы Техаса впервые отправили на экспорт больше нефти, чем импортировали. Более того, если в апреле экспорт превосходил импорт на 15 тыс. баррелей в сутки, то уже в мае показатель вырос до впечатляющих 470 тыс. баррелей в сутки.

[КАРТИНКА] Oilprice.com [/КАРТИНКА] Общий же объем экспорта нефти из США в мае достиг рекордной отметки в 2 млн баррелей в сутки, при этом доля Хьюстон-Галвестона в общем объеме составляет 70%. Для сравнения, в середине прошлого года его доля составляла примерно 50%.

Основная часть экспорта сырой нефти из района Хьюстон-Галвестон направлялась в Китай, Канаду, Италию и Великобританию, причем экспорт в Китай составлял в среднем 300 тыс. баррелей в день в июне и июле. Однако в этом месяце ни один груз сырой нефти не был загружен для Китая. По данным СМИ, на фоне растущей напряженности в торговле между Вашингтоном и Пекином.

Впрочем, мы уже видели сообщения о том, что Китай приостанавливает закупки нефти у США, и здесь нет ничего удивительного.

Вместе с тем, стоит отметить еще один любопытный момент. Техас в обозримом будущем может стать крупнейшим производителем нефти после России и Саудовской Аравии, такие оценки дают аналитики HSBC. Если их расчеты окажутся верными, то штат будет добывать в 2019 г. около 6 млн баррелей в сутки.

Эксперты RBC дают еще более оптимистичную оценку. Они полагают, чтоб добыча в Техасе будет превысил 6,5 млн баррелей в день в течение следующих семи-десяти лет. Однако не все настроены оптимистично.

Скептики считают, что бум сланцевой добычи в Техасе достигнет пика на гораздо более низких уровнях, чем 6 млн баррелей в сутки, не в последнюю очередь из-за значительной долговой нагрузки многих сланцевых компаний.

Впрочем, пока мы наблюдаем растущий тренд. Добыча нефти в штате за 12 месяцев (по июнь) выросла на 27% до 4,3 млн баррелей в сутки, такие данные приводятся в последнем докладе Техасского альянса производителей. Это составляло 40% от общего объема США за этот месяц. [ВИДЕОВРЕЗКА] В настоящее время США могут добывать газ, который еще несколько лет назад добыть не могли, так что сейчас Штаты номер один в этом вопросе и не бояться конкуренции с «Северным потоком -2». Об этом Дональд Трамп заявил в ходе пресс-конференции. [/ВИДЕОВРЕЗКА] На этом фоне стоит вспомнить некоторые действия США на геополитической арене. Санкции в отношении Ирана, например, вполне укладываются в общую картину. Штаты закрывают один из регионов поставок нефти в Европу и навязывают Старому Свету поставки свои углеводородов.

Схожая ситуация и со сланцевым газом. Президент США Дональд Трамп не скрывает, что все попытки заблокировать строительство Северного Потока-2 — ни что иное, как желание поставлять свой газ в Европу, правда, для этого европейцы должны еще построить за свои деньги терминалы, принимающие данный вид топлива.

Читайте также

finance.rambler.ru

почему антииранские санкции США не вызвали ценового скачка на рынке нефти — РТ на русском

Мировые цены на нефть неуверенно пытаются восстановиться после мощной просадки с начала октября. Всего за месяц баррель эталонной марки Brent подешевел с $86 до $73. При этом котировки полностью проигнорировали санкции США, направленные против Ирана. Такую ситуацию эксперты объясняют подготовленностью инвесторов к усилению давления Вашингтона на Тегеран и намерением ЕС обойти американские ограничения. Кроме того, рост нефтяных цен сдерживает и активное наращивание добычи в России и Саудовской Аравии. Впрочем, аналитики не исключают очередной волны удорожания на рынке углеводородов в ближайшие месяцы.

В среду, 7 ноября, мировые цены на нефть пытаются восстановиться после значительной просадки последних дней. Так, вслед за удешевлением на 0,4% в начале торгов сырьё эталонной североморской марки Brent уже в середине дня подорожало на 1,3% и торговалось вблизи отметки $73 за баррель. Об этом свидетельствуют данные Лондонской товарно-сырьевой биржи ICE.

Примечательно, что ещё накануне вечером котировки достигли минимального значения за два с половиной месяца. 6 ноября цена Brent впервые с середины августа опустилась до $71,3 за баррель.

Также по теме

Игра на экспорт: как введение санкций против Ирана может отразиться на нефтяных ценах

В понедельник, 5 ноября, вступают в силу санкции США в отношении Ирана. Самые серьёзные ограничения касаются энергетического сектора...

Основной причиной такого рекордного падения стала публикация статистики Управления энергетической информации (EIA) американского Минэнерго. В своём ежемесячном обзоре ведомство повысило прогноз добычи нефти в США на 2018 год — с 10,7 млн до 10,9 млн баррелей в сутки, а на 2019-й — с 11,8 млн до 12,1 млн баррелей. Как подчеркнули в EIA, рубеж в 12 млн баррелей Штаты могут впервые преодолеть уже в апреле следующего года.

Вместе с тем в ходе торговой сессии среды нефтяные цены сумели оттолкнуться от достигнутого накануне минимума и перешли в зону роста. Отметим, что укрепление котировок произошло на фоне сообщений о начале переговоров между Россией и Саудовской Аравией по вопросу возможного сокращения добычи в 2019 году. Такую информацию приводит ТАСС со ссылкой на источник в ОПЕК.

В то же время официальные власти пока говорят об отсутствии сформированной позиции на этот счёт. В частности, по словам министра энергетики Александра Новака, в ближайшие дни планируется проведение консультаций с российскими нефтяными компаниями для обсуждения ситуации на рынке. Как ожидается, обсуждение пройдёт до начала заседания министерского мониторингового комитета ОПЕК+ 11 ноября. При этом, согласно оценке главы Минэнерго России, мировой рынок нефти сегодня «находится в стадии хорошей балансировки», пишет ТАСС.

Нефтяные горки

С начала октября на глобальном рынке энергосырья наблюдается понижательный тренд. Если ещё 3 октября цена барреля Brent превышала $86, то всего за месяц значение опустилось почти на $13.

Как отметил в разговоре с RT старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Вадим Меркулов, ещё в сентябре на фоне угрозы санкций США против Ирана на рынке был большой ажиотаж. Тогда за первый месяц осени котировки подскочили с $77 до $85 за баррель и обновили рекорд конца 2014 года.

Также по теме

Сырьевое пике: почему цена нефти на мировом рынке опустилась до минимума за полтора месяца

Стоимость нефти марки Brent на торгах в среду, 24 октября, опускалась ниже $76 за баррель. Сырьевые котировки достигли минимума с...

Ограничительная политика Вашингтона в отношении Тегерана вызвала серьёзные опасения инвесторов касательно разбалансировки мирового рынка нефти. Напомним, первая волна антииранский санкций вступила в силу 7 августа и затронула торговлю ценными металлами, а также автомобильный сектор страны. При этом основной пакет запретительных мер был отложен до 5 ноября и включал ограничения на энергетический сектор республики и операции с центробанком Ирана.

Ожидалось, что стремление Дональда Трампа полностью ограничить экспорт иранской нефти вызовет сокращение мирового предложения углеводородов и спровоцирует очередной разгон цен на энергосырьё. В частности, многие эксперты прогнозировали удорожание барреля Brent до $100 к концу 2018 года.

Тогда в связи с возможной потерей иранского экспорта и падения добычи в Венесуэле, Мексике и других государствах некоторые участники соглашения ОПЕК+ начали наращивать производство нефти для сохранения баланса на рынке. После этого цены на энергосырьё отошли от рекордных пиков и начали плавное снижение.

«Саудовская Аравия продолжает активно увеличивать производство. И при этом королевство сопровождает данный процесс вербальными интервенциями о намерениях довести нефтедобычу до 11 млн баррелей в сутки (с 10,7 млн в октябре), а в случае необходимости — задействовать дополнительные производственные мощности, что позволит добывать 12 млн баррелей в день», — рассказал в интервью RT главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

Более того, как отмечает эксперт, Россия по итогам октября нарастила производство нефти до 11,4 млн баррелей в сутки. Этот показатель, в свою очередь, на 160 тыс. баррелей превышает уровни российской добычи до сделки ОПЕК+.

Нулевая реакция

В конечном счёте главные опасения инвесторов по поводу антииранских ограничений на сегодняшний день так и не оправдались. Полное возобновление экономических санкций Вашингтоном против Тегерана 5 ноября было проигнорировано рынком, и нефтяные цены продолжили падение.

По словам опрошенных RT аналитиков, отсутствие какой-либо острой реакции связано с готовностью участников рынка к подобному развитию событий. Другими словами, как объясняет Вадим Меркулов, санкции США уже учтены в цене.

«Рынок был заблаговременно подготовлен к такому исходу в виде введения санкций против Ирана. По нашим оценкам, порядка 40—60% санкционного эффекта уже учтено в ценовой конъюнктуре выше $70 за баррель», — добавил Антон Покатович.

Также по теме

Условный сигнал: как отказ Евросоюза от доллара при расчёте за иранскую нефть отразится на американской валюте

Евросоюз планирует отказаться от доллара США при покупке иранской нефти и осуществлять все платежи в евро. Эксперты считают, что столь...

При этом Покатович также отмечает, что инвесторы по-прежнему внимательно отслеживают ситуацию в Европе, где обсуждается разработка механизма обхода американских санкций. Хотя однозначного решения по данному вопросу в ЕС пока нет, текущая ситуация в корне отличается от нефтяного эмбарго 2012 года, поскольку на этот раз Евросоюз не поддерживает американского давления на ближневосточного экспортёра.

Таким образом, ограничения Вашингтона уже были заранее полностью отыграны инвесторами, и сейчас, по мнению аналитиков, рынок находится в режиме ожидания фундаментальных факторов. Так, новая угроза разбалансировки спроса и предложения или перебои в поставках энергосырья могут вновь подтолкнуть нефтяные цены к росту.

Отметим, что в полном объёме санкции США в отношении Тегерана и его энергетических партнёров заработают только через полгода. Белый дом дал отсрочку 180 дней некоторым крупным импортёрам иранской нефти. В течение этого периода энергосырьё у республики смогут закупать Китай, Япония, Южная Корея, Индия, Греция, Италия, Турция и Тайвань. Как полагают эксперты, такой длительный срок позволит партнёрам Ирана перестроить структуру своего импорта и в итоге всё равно отказаться от дальнейшего сотрудничества с государством под давлением Соединённых Штатов.   

Помимо этого, как отмечает Покатович, наблюдаемое в последнее время снижение цен на нефть и отсутствие реакции на антииранские ограничения совпало с предвыборным периодом в США.

«Мы допускаем вероятность того, что такое движение нефтяных цен могло быть обусловлено договорённостями США и Саудовской Аравии по оказанию давления на ценовую конъюнктуру нефтяного рынка в предвыборный период. Данные действия имеют под собой достаточно весомое обоснование: спад нефтяных котировок является мощным фактором поддержки Республиканской партии на выборах», — объяснил эксперт.

Другими словами, искусственное занижение стоимости углеводородов способствовало удержанию цен на американском топливном рынке и росту одобрения действий республиканцев со стороны американского населения. Вместе с тем, по мнению Антона Покатовича, после выборов, которые привели к усилению демократов в конгрессе и сохранению контроля Республиканской партии над сенатом, необходимость в дальнейшем ценовом сдерживании отпадает. Этот факт, в свою очередь, также создаёт предпосылки для возвращения повышательного тренда на рынок углеводородов.

Баланс факторов

По оценке опрошенных RT экспертов, деятельность стран ОПЕК+ в рамках общей заморозки добычи является серьёзным фактором поддержки нефтяных цен. Даже в условиях наращивания производства энергосырья некоторыми участниками сделки в лице России и Саудовской Аравии другие крупные экспортёры по-прежнему придерживаются договорённостей по балансировке рынка.

Кроме того, санкционное давление на Иран уже привело к сокращению экспорта республики на 1 млн баррелей в сутки. При этом, как прогнозируют аналитики «БКС Премьер», если поставки иранской нефти за рубеж упадут на 1,5—2 млн баррелей в день, будет сложно найти замену таким объёмам в текущих условиях. Это, в свою очередь, будет подталкивать вверх цены на углеводороды.

Также по теме

Против течения: почему МВФ прогнозирует ускорение роста ВВП России на фоне замедления мировой экономики

Международный валютный фонд ухудшил прогноз по росту глобальной экономики на 2018 и 2019 годы на фоне угрозы торговых войн и повышения...

Вместе с тем ожидаемый рост стоимости энергосырья может носить ограниченный характер, полагают аналитики. Так, угроза замедления мировой экономики оказывает серьёзное давление на рынок. Наиболее важным фактором в данном контексте является риск падения темпов роста ВВП Китая.

«Уже есть информация о замедлении экономики КНР, и прогноз по ней вовсе не позитивный — это оказывает серьёзное давление на цену Brent. Китайский эффект сложно переоценить, поскольку Поднебесная потребляет более 13% всего нефтяного объёма и является второй страной по потреблению после США», — пояснил Вадим Меркулов.

В целом, по оценке Антона Покатовича, в ноябре нефтяные цены будут находиться в диапазоне $69—75 за баррель. В случае появления дисбаланса в поставках энергосырья на фоне антииранских санкций котировки могут вернуться к уровню $80—85 за баррель к концу года.

Вадим Меркулов, в свою очередь, считает, что до конца 2018 года нефтяные цены могут стабилизироваться вблизи $75—77 за баррель. При этом эксперт не исключает и мощных стоимостных колебаний на рынке — как роста стоимости Brent до $85—90 за баррель, так и её падения до $65.

Впрочем, вероятность такого рода резких ценовых движений остаётся невысокой. По словам Меркулова, потребление углеводородов в США вряд ли увеличится до конца 2018 года, а в Китае не будет серьёзно расти вплоть до февраля 2019-го, пока в стране не окончится праздничный сезон. В свою очередь, эксперт подчеркнул, что мощным катализатором для нефтяных котировок в новом году станет квартальный отчёт по росту ВВП КНР.

russian.rt.com

Стратегическая победа США на нефтяном рынке

Несмотря на договоренности о продлении сокращения нефтедобычи странами-членами ОПЕК, а также другими ведущими нефтедобывающими странам, цены на нефть никак не отреагировали на новости из Вены. Более того, вместо ожидаемого традиционного взлета цен, сопровождавших каждое подобное мероприятие и даже любой информационный вброс, цены на нефть снизились с 53-55 долларов за баррель, до 51-52-х.

Причиной такой ситуации на рынке нефти стал не только и не столько экономический спад в Китае, и в других крупных индустриально развитых державах, но и в последовательной стратегии США, которые взяли курс на глобальное снижение рыночной цены на углеводороды.

Сегодняшняя ситуация напоминает события восьмидесятых голов прошлого столетия, когда цены на нефть постепенно снизились со 100 долларов за баррель, до 12-ти. Очевидно, что таким образом Соединенные Штаты реализовали стратегию по «бесконтактному» уничтожению СССР, который ввел в войска в Афганистан в 1980-м году. Для развала СССР, США потребовалось всего 10 лет. Точно также после аннексии Россией Крыма правительство США предприняло попытки по обрушению цен на нефть, доведя стоимость барреля до 30 долларов.

Очевидно, что долго удерживать цены на нефть на этом уровне было невозможно. В противном случае США вынуждены были бы «поставить на довольствие» своих нефтяных союзников – Саудовскую Аравию, Объединенные Арабские Эмираты, Кувейт и другие ведущие нефтедобывающие страны. Несмотря на то, что отчасти это произошло, США, впервые с 1978-го года начинает экспортировать собственную нефть. При этом создаются на государственном уровне условия по увеличению количества малых нефтедобывающих предприятий, а также выделяется государственная поддержка производителей дешевой сланцевой нефти.

Кроме этого, правительство Соединенных Штатов довольно неожиданно сняло экономические санкции с Ирана, страны, которая активно ведет работы над созданием ядерного оружия. Однако, похоже, Россию, руководство США рассматривает как более опасную потенциальную угрозу, так как стратегия, направленная на снижение цен на нефть, можно не сомневаться, принята против РФ.

Безусловно, от низких цен на нефть выиграют не только американские и европейские, но и китайские производители. Однако Китай, как основной поставщик товаров в США крайне аккуратно ведет себя на мировой политической арене. Чем дешевле будет стоить нефть, тем более дружескими будут отношения между КНР и США, и тем прохладнее отношения между Китаем и Россией.

Несмотря на то, что Россия немного адаптировалась к нефтяным «шокам», расслабляться, похоже не стоит. Можно не сомневаться, что уже в ближайшее время цены на нефть упадут еще, как минимум на 10 долларов за баррель и несколько лет будут оставаться на этом уровне, пока не пойдет следующая волна снижения цен на углеводороды.

Причиной такой ситуации будет активная работа нефтедобывающих компаний по снижению себестоимости нефтедобычи. Например, Саудовская Аравия, Иран и Ирак смогут комфортно чувствовать себя при ценах на нефть даже в 20 долларов за баррель, так как себестоимость производства барреля нефти составляет всего 8,89, 9,08 и 10,57 доллара соответственно. Такие данные по себестоимости нефти в 2016 году приводит консалтинговое агентство Rystad Energy.

Благодаря сланцевой революции об амбициях снижения себестоимости добычи нефти заявили и в Канаде и в США. Если это произойдет в ближайшие год-два, то вероятность снижения цен на нефть до 30 долларов за баррель не кажется такой уж нереалистичной.

В этом случае российская экономика попадает в очередной раз в «ловушку» сырьевого придатка. Добывать нефти и других природных ископаемых придется больше, а благ за результаты работы россияне будут получать все меньше и меньше.

К сожалению, существует огромная вероятность повторения Россией краха СССР. Пропагандистские лозунги прекрасно работают, когда люди видят рост своего благосостояния. Однако в условиях затянувшегося и постоянно усугубляющегося кризиса информационное влияние на население будет постепенно ослабевать. К тому же, очевидно, что нынешнее российское руководство будет до конца придерживаться однажды выбранного курса на международную изоляцию, и в обозримом будущем ни политических, ни экономических улучшений ждать не стоит.

Таким образом, результаты сегодняшних торгов на мировых нефтяных ранках показали полную и безоговорочную победу США в противостоянии с Россией. Продление сроков ограничений по нефтедобыче не повлияло на рынок. Зато, можно не сомневаться, рынок бурно отреагирует на новость и прекращении договоренностей между странами ОПЕК. И эта реакция рынка будет точно не в пользу России.

При использовании текста, либо его части, активная ссылка на torgprominfo.com обязательна.

Читайте также:

CNN: себестоимость добычи барреля нефти в России составляет $17,20
Себестоимость добычи барреля нефти в Катаре — $6, в России — $37
Прогноз цен на нефть до 2018 года
Долгосрочный прогноз цен на нефть марки Brent и WTI в период с 2016 по 2020 годы

torgprominfo.com

На рынке нефтяных фьючерсов США образовался "крест смерти"

Агентство Bloomberg рассказало о "кресте смерти" (death cross), который образовался на рынке нефтяных фьючерсов США  <.. Это значит, что в ближайшем будущем стоимость нефти будет только снижаться. Об этом пишет агентство Bloomberg, ссылаясь на аналитиков.>. Впервые с июня прошлого года 50-дневный скользящий средний уровень цены фьючерсов на нефть WTI упал ниже среднего значения за 200 дней. Это и есть "крест смерти", видимый на графике, отображающем оба эти показателя.

Цена фьючерсов марки WTI упала до 50,92 доллара за баррель, напоминает РИА Новости. За неделю техасская нефть подешевела на 10 процентов, а нефть марки Brent – на 12 процентов. При этом "крест смерти" в ценах на североморскую нефть не наблюдался.

Вести

Примечание Александра Палкина: И что там будет со сланцевой нефтью?

Таблица 4. Разброс затрат на один баррель сланцевой нефти, с учетом роялти и налогов.

Общая продуктивность скважины, баррель

                                    250’00

Стоимость барреля после налогообложения и Роялти*, $

Min

44,6

Max

89,2

Среднее

66,9

Роялти, 14%, $

8,2

16,4

12,3

Налоги, 10%, $

5,9

11,7

8,8

Цена барреля $, для безубыточной работы

58,7

117,4

88,0

*Роялти – официальная плата владельцу материальной или интеллектуальной собственности, за использование его франшизы, патента, документации или другого имущества

© Читать далее https://vseofinansah.ru/worldeconomics/sebestoimost-slantsevoj-nefti-i-gaza

Продолжение темы: Австралийская BHP спешно продает сланцевые активы в США

alexandr-palkin.livejournal.com

как США меняют мировой рынок нефти / Мой BY — Информационный портал Беларуси. Новости Беларуси

У российских нефтяников большие проблемы.

Нефтяные фьючерсы упала ниже 60 долларов за баррель впервые с октября 2017 года. Если ОПЕК сократит нефтедобычу, то эту нишу займут США. Но если оставит на прежнем уровне - цены на нефть могут упасть еще ниже, пишет korrespondent.net.

Добыча нефти в США вышла на такой уровень рентабельности, при котором окупаемость сохранится при падении цен до 30 долларов за баррель.

Американский президент Дональд Трамп, как известно, считает цены на нефть слишком высокими и призывает нефтедобывающие страны их опустить, чтобы подешевел бензин. Однако ОПЕК борется за повышение стоимости, поскольку от нефти зависит экономика этих стран.

Тем временем нефтяные цены падают. Только за 23 ноября нефть Brent обвалились на пять процентов. За последние две недели стоимость нефти опустилась до годового минимума.

Смертельный крест на рынке нефти

Цена на нефть марки Brent 23 ноября опустились ниже 60 долларов за баррель. Падение за день составило около пяти процентов. Последний раз Brent торговалась на уровне ниже 60 в конце октября 2017 года.

Падает в цене и WTI. На рынке нефтяных фьючерсов США сформировался "смертельный крест" - ситуация, когда краткосрочная скользящая средняя цена актива опускается ниже долгосрочной. Это значит, что американская нефть, вероятно, продолжит падение.

Так, 50-дневная скользящая средняя цена фьючерсов на американскую нефть WTI опустилась ниже 200-дневной скользящей средней впервые с июня 2017 года.

Снижение стоимости нефти наблюдается практически непрерывно с начала октября. Brent с максимальных значений, достигнутых 2 октября, в 86,74 доллара за баррель в момент упала до 64,61 доллара за баррель 14 ноября. Сейчас она торгуется ниже 59 долларов за баррель.

Основной причиной падения цен на нефть являются опасения по поводу возможного переизбытка на нефтяном рынке в 2019 году.

Несмотря на снижение нефтяных цен, бензин в европейских странах дорожает. Во Франции с конца прошлой недели бушуют многотысячные топливные протесты.

Увеличение добычи в США

Разведанные запасы нефти в США выросли на 4,85 миллиона баррелей - до 447 миллионов, говорится в докладе Управления энергетической информации США, опубликованном 22 ноября.

Нефтяной рынок падал, в том числе, и в ожидании этого доклада, поскольку аналитики прогнозировали прирост запасов в 3,45 миллиона баррелей. Однако результат превзошел их ожидания.

Новые запасы относятся к гигантскому Пермскому бассейну, который находится в штатах Нью-Мексико и Техас. Колоссальные запасы сланцевой нефти оставались нетронутыми из-за сложности и дороговизны их добычи. Поэтому Штатам было выгоднее приобретать нефть у РФ, Саудовской Аравии или Норвегии.

Американский нефтяной рынок контролирует частный бизнес, а не государство, как в Саудовской Аравии и России, поэтому предприниматели не занимались нерентабельным делом.

Однако в последнее десятилетие технологии продвинулись вперед и американские нефтяники пробурили 114 тысяч скважин на территории Пермского, говорится в исследовании Bloomberg, опубликованном 21 ноября.

Агентство подсчитало, что прогресс нефтедобывающей отрасли привел к тому, что значительная часть этих скважин будет прибыльна даже при цене в 30 долларов за баррель. Сейчас баррель техасского сорта WTI стоит более 50 долларов.

В 2019 году американский экспорт планирует увеличиться на два миллиона баррелей в день. Все нефтепроводы в этом регионе на данный момент полностью заполнены и вскоре заработают семь новых трубопроводов.

Таким образом, к концу 2020 года США получат возможность увеличить экспорт нефти более чем на 4,6 миллиона баррелей в день.

"Объем экономически обоснованной добычи нефти в Пермском бассейне поражает. Несколько лет назад мы прикидывали, какой должна быть цена барреля, чтобы добыча нефти в этом регионе приносила прибыль. Оказалось, что мы закладывали намного более высокую цену, чем получилось в действительности", - говорит финдиректор нефтяной компании Chevron Патрисия Яррингтон.

Общая добыча нефти в Америке достигла 15,9 миллиона баррелей в день - больше чем у России и Саудовской Аравии.

Инвесторы могут заработать на сланцевом буме в США, если инвестируют в американские нефтяные компании.

Консенсус-прогноз, подготовленный сервисом Refinitiv, предсказывает рост котировок таких добытчиков. В частности, через год акции Chevron могут подорожать на 23 процента, акции ConocoPhillips - на 26 процентов, а Phillips66 - на 37 процентов. Профильные аналитики рекомендуют покупать бумаги всех перечисленных компаний.

ОПЕК теряет котроль, саудиты вступили в игру

За все 60 лет существования Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) не сталкивалась со столь острой проблемой, пишет Bloomberg.

Долгие годы ОПЕК и Россия могли контролировать баланс на рынке: если стоимость нефти падала, то добычу наращивали; если нефть дорожала - сокращали. Это позволяло гарантировать доходы стран-экспортеров. Пока на рынке не появились США.

Теперь, как пишет Bloomberg, контроль над нефтяным рынком находится в руках трех человек - президента США Дональда Трампа, президента России Владимира Путина и кронпринца Саудовской Аравии Мохаммеда бен Салмана. Они и будут определять цены на нефть в 2019 году и далее.

Сегодня они добывают больше нефти, чем 15 остальных стран ОПЕК. Все они добывают рекордные объемы нефти, и все они могут в следующем году увеличить объемы добычи.

В июне в рамках ОПЕК+ именно Саудовская Аравия и Россия возглавили инициативу по снятию ограничений на добычу нефти, которые действовали с начала 2017 года. После этого обе страны быстро увеличили объемы добычи до рекордных - или почти рекордных - уровней. В этот же момент неожиданно выросли и объемы добычи нефти в США, отмечает Bloomberg.

Однакло аналитики говорят, что дальнейшее поведение цен на нефть во многом будет зависеть от реакции на происходящее ОПЕК.

6 декабря в Вене состоится ближайшая встреча членков картеля, на котором, вероятно, будут предприняты шаги для поддержания нефтяных цен.

Саудовская Аравия уже объявила о намерении сократить добычу в декабре для поддержания баланса спроса и предложения на рынке нефти.

Но если на этой встрече ОПЕК примет решение сократить добычу, то американская нефть из Пермского бассейна быстро займет освободившееся место на рынке. Таким образом США увеличат долю рынка и снизят доходы конкурентов.

Если же ОПЕК и Россия сохранят добычу на прежнем уровне, то стоимость барреля упадет еще сильнее.

Накануне Трамп поблагодарил Саудовскую Аравию за падение цен на нефть. Он отметил, что Эр-Рияд был очень отзывчив в ответ на просьбу удерживать цены на нефть на разумном уровне.

"Цены на нефть падают. Отлично! Это как большое сокращение налогов для Америки и мира. Наслаждайтесь! 54 доллара (за баррель марки WTI) , ведь только что было 82 доллара. Спасибо вам, Саудовская Аравия, но давайте еще ниже", - написал он в Twitter.

Сланцевая революция

В ближайшем будущем российские нефтяные компании столкнуться с ожесточенной конкуренцией со стороны добытчиков из США. К такому решению пришли эксперты агентства Bloomberg, с чьим исследованием ознакомилась Lenta.ru.

Причиной конкурении эксперты назвали развитие технологий, которые сделают добычу сланцевой нефти дешевле.

«Себестоимость добычи барреля американской сланцевой нефти, которая еще недавно равнялась 45 долларам, уже в следующем году может опуститься до такого уровня, что производителей устроит рыночная цена в 30 долларов (сейчас она колеблется в районе 54 долларов за баррель американской марки WTI)», — привели данные проведенного исследования эксперты.

Сейчас на территории Техаса и Нью-Мексико у американских нефтяных компаний накопилось 114 тысяч пробуренных, но не используемых скважин. До настоящего момента, пишет издание, они простаивали из-за нерентабельности добычи, но теперь могут заработать из-за снижения издержек производства. Развитие сланцевой отрасли скажется, в первую очередь, на России и ОПЭК (Организации стран-экспортеров нефти). В начале декабря они обсудят новое соглашение о снижении добычи.

«Участники этого соглашения окажутся перед дилеммой: сократить добычу, чтобы поднять цены, но уступить долю рынка конкурентам из США или оставить добычу на нынешнем уровне, но недосчитаться важных для своих бюджетов денег из-за низких цен», — отметили эксперты.

Bloomberg отмечает, что американские компании ожидают быструю прибыль. На данный момент их главная проблема — это необходимость транспортировать добытое топливо к нефтеперерабатывающим заводам (НПЗ) и танкерам на берегу Мексиканского залива.

«Существующих мощностей будет недостаточно, если добыча увеличится. В ближайшие два года компании собираются открыть семь новых трубопроводов», — добавили в агентстве.

www.moyby.com