Большая Энциклопедия Нефти и Газа. Своп по нефти


Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 3

Своп

Cтраница 3

Ставка свопа фактически равна средней ставке стрипа FRA или фьючерсных контрактов.  [31]

Прибыльность свопа является нулевой, если чистая текущая стоимость двух платежей по 6-месячной плавающей ставке равна процентным платежам по фиксированной ставке.  [32]

Проведение свопа может иметь целью получение прибыли от ожидаемого изменения процентных ставок. Держатель обязательств с фиксированной ставкой может осуществить своп на обязательства с плавающей ставкой, если ожидается падение ставок процента. Плавающая ставка процента дает возможность получить прибыль от понижения уровня ставок. Когда же процентные ставки упадут, как ожидалось, то на обязательства с плавающей ставкой может быть проведен обратный своп с целью получения более низкой фиксированной процентной ставки.  [33]

Складирование свопов банком состоит в заключении соглашения о свопах и его хеджировании. Когда банк подыщет подходящую вторую сторону для свопа, то хеджирование прекращается. Одним из способов хеджирования является использование финансовых фьючерсов. На рис. 22.7 показана ситуация, в которой банк соглашается платить фиксированную ставку в обмен на получение плавающей и хеджирует риск потерь от падения процентных ставок покупкой финансового фьючерса.  [35]

Складирование свопов ( warehousing of swaps) - заключение соглашения о свопе с банком и его хеджирование ( обычно фьючерсами) до того момента, пока банк не подыщет вторую сторону по свопу.  [36]

Рынок свопов не регулируется со стороны государства. Кроме того, в этой области от участников не требуется предоставлять никакой иной информации, кроме бухгалтерской отчетности. Это позволяет сохранить необходимую конфиденциальность. Помимо прочего, это означает, что участвующие в свопе лица несут риск надежности партнера. То есть участник свопа должен обратить особое внимание на кредитоспособность другой стороны, чтобы уменьшить риск неплатежа по контракту.  [37]

Обсуждение свопов в данной главе не следует смешивать с обсуждением свопов облигаций в гл.  [38]

Рынок свопов начал развиваться в начале 80 - х годов.  [39]

Рынок свопов активно развивается на Западе. В частности, в США в 1990 г. был достигнут пик рыночной активности по процентным свопам - общая основная сумма по заключенным свопам составила 1550, 4 млрд. дол.  [40]

Для форвардных свопов характерно сочетание двух сделок аутрайт, когда более близкая но сроку сделка заключается на условиях форварда и обратная ей сделка заключается на условиях более позднего форварда.  [41]

Для форвардных свопов характерно сочетание двух сделок айутрайт, когда более близкая по сроку сделка заключается на условиях форвард ( дата валютирования позже, чем спот), и обратная ей сделка заключается на условиях более позднего форварда.  [42]

Существуют также свопы с плавающей / плавающей ставкой, которые называют еще базисными ( basis swap) или дифференциальными ( diff swap) свопами.  [43]

Хотя эти свопы могут заключаться двумя сторонами на равных и противоположных условиях, они также могут быть соглашениями трех сторон.  [45]

Страницы:      1    2    3    4

www.ngpedia.ru

Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 2

Своп

Cтраница 2

Свопы и бонды, привязанные к катастрофам, считаются сейчас наиболее перспективными инструментами, где эмитенты могут найти приложение своих усилий. Аналогично сложившейся практике торговли товарными рисками, избыточные риски страхования и перестрахования обмениваются на кредитоспособные обязательства выплаты при определенных условиях. Если размер урожая создает избыточный риск на рынке зерновых, который может быть покрыт через механизм ежеквартального рефинансирования с помощью государственных бумаг, как это происходит в США, то избыточные риски страховой индустрии - последствия ураганов и землетрясений. Без сомнения, демографические и экономические условия создают в определенных регионах чрезмерное влияние этих факторов на бизнес страховых и перестраховочных компаний.  [16]

Свопы используются и для хеджирования рисков. Например, если компания ожидает повышения процентных ставок, она может застраховаться путем обмена обязательств с плавающей ставкой на обязательства с твердой ставкой, валютные свопы хеджируют стороны от валютного риска.  [17]

Свопы часто представляют собой наименее затратный способ реструктурирования портфеля, когда одна категория активов в портфеле заменяется на другую.  [18]

Свопы рассматриваются во многих изданиях по опционам и фьючерсам, приведенных в примечаниях к гл.  [19]

Свопы в чистом виде представляют собой контракты между двумя сторонами, которые обмениваются денежными потоками в течение определенного периода времени. Рынок свопов не регулируется со стороны государства. Динамичность, появление новых типов и видов свопов и отсутствие гарантий надежности партнеров являются его основными характеристиками.  [20]

Свопы используются и для хеджирования рисков. Например, если компания ожидает повышения процентных ставок, она может застраховаться путем обмена обязательств с плавающей ставкой на обязательства с твердой ставкой, валютные свопы хеджируют стороны от валютного риска.  [21]

Свопы не ограничиваются обменом валюты в будущем. Например, фирмы часто обменивают займы с фиксированной процентной ставкой на займы с плавающей ставкой. В этом случае одна сторона обязуется произвести ряд фиксированных годовых выплат в обмен на получение выплат, размер которых зависит от уровня краткосрочных процентных ставок. Кроме того, иногда свопы используются для обмена займами с плавающими ставками, имеющими разную базу. Например, фирма может пожелать обменять ряд выплат, связанных с базисной ставкой, на выплаты, связанные со ставкой по казначейским векселям. Возможны даже товарные свопы. В этом случае вам не нужно поставлять товары; вы просто возмещаете разницу их стоимостей. Например, нефтедобывающая компания может зафиксировать продажную цену на нефть, обязуясь выплачивать сумму, размер которой связан с индексом цен на нефть, в то время как другая сторона перечисляет нефтяной компании фиксированный объем платежей.  [22]

Свопы могут использоваться, поскольку компания считает, что заимствование на определенном рынке дает ей преимущества или для изменения структуры существующих обязательств.  [23]

Свопы по иностранной валюте санкционируются иностранными правительствами и центральными банками с целью поощрить международную торговлю и инвестирование. В условиях нестабильности экономики и неурегулированности валютных рынков вследствие возможности девальвации часто лишь правительство может действительно застраховать на случай валютного риска. Время от времени на рынке валютных свопов действуют центральные банки для стабилизации своей собственной валюты. Данные свопы, конечно же, не относятся к компаниям, они заключаются непосредственно между банками. Они защищают фирму от девальвации, в частности при сделках со странами, чьи валюты неконвертируемы и где недостает жизнеспособных форвардных рынков обмена валюты.  [24]

Обычно свопы заключаются на период до одного года.  [25]

Эти свопы предполагают как обмен валют, так и форму обмена долговыми обязательствами, и могут заключаться двумя, тремя и более сторонами. Заемщик А обменивает обязательства в немецких марках с фиксированной ставкой на обязательства должника Б в долларах США с плавающей ставкой. Причем в этом свопе одновременный обмен валют, когда А будет поставлят, немецкие марки в обмен на доллары США, может иметь место а может и не иметь.  [27]

Рынок свопов - это рынок прямых обменов контрактами между участниками сделки с ценными бумагами. Он гарантирует им взаимный обмен двумя финансовыми обязательствами в определенный момент ( или несколько моментов) в будущем. В отличие от форвардной сделки своп обычно подразумевает перевод только чистой разницы между суммами по каждому обязательству. Кроме того, в отличие от форвардного контракта конкретные параметры взаимных обязательств по свопам, как правило, не уточняются и могут изменяться в зависимости от уровня процентной ставки, обменного курса или других величин.  [28]

Рынок свопов не регулируется со стороны государства. Кроме того, в этой области от участников не требуется предоставлять никакой иной информации, кроме бухгалтерской отчетности. Это позволяет сохранить необходимую конфиденциальность. Помимо прочего, это означает, что участвующие в свопе лица несут риск надежности партнера. То есть участник свопа должен обратить особое внимание на кредитоспособность другой стороны, чтобы уменьшить риск неплатежа по контракту.  [29]

Обсуждение свопов в данной главе не следует смешивать с обсуждением свопов облигаций в гл.  [30]

Страницы:      1    2    3    4

www.ngpedia.ru

Россия может загрузить свой индийский НПЗ Вадинар иранской нефтью, полученной по свопу // Транспортировка и Хранение // Новости

Россия может транспортировать нефть, купленную у Ирана по программе нефть в обмен на товары, на нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) в Индии. 

Такое предположение 17 марта 2017 г выдвинул глава Национальной иранской нефтяной компании (NIOC) А. Кардор.

 

По его словам, Россия инвестировала в Индию солидные средства и самое время воспользоваться теми активами.

- Я думаю, что они хотят направить ее туда, на восток, на нефтеперерабатывающие заводы, -  пояснил А. Кардор.

 

Скорее всего речь идет об НПЗ Вадинар, который Роснефть по факту еще в пользование не получила.

Закрытие сделки с братьями - миллиардерами Руиа по индийской Essar ожидается со дня на день.

Еще в 2014 г И.Сечин поведал о предварительном контракте Роснефте с Essar на поставку 10 млн т нефти в течение 10 лет.

В Essar в августе 2016 г надеялись завершить сделку с Роснефтью в ближайшее время.

Для любознательных напомним, что мощность переработки наиболее современного в Индии НПЗ Вадинар составляет 20 млн т/год.

Этот завод по объемам переработки является 2м в Индии, а по уровню технологической оснащенности входит в 10ку лучших заводов мира.

НПЗ может перерабатывать тяжелые и сверхтяжелые сорта нефти, имеет доступ к глубоководному порту, принимающие нефтеналивные танкеры класса VLCC.

 

Напомним, А. Новак достиг определенных договоренностей с коллегами из Ирана о своповых поставках нефти в Россию в феврале 2017 г.

Сейчас стороны обсуждают все юридические тонкости.

Предполагается, что речь идет о поставках 100 млн т/год нефти.

Скорее всего, Россия и Иран подпишут документы, в том числе и по свопу в конце марта 2017 г, когда Х. Роухани совершит деловой визит в г Москву.

 

Обсудить на Форуме 

neftegaz.ru

Калькулятор свопов на Форекс

Начисление свопа происходит при переносе позиции на следующий день. Форекс своп вычисляется на основе разницы процентных ставок стран, валюты которых представлены в валютной паре. С помощью калькулятора вы можете рассчитать, какой размер положительного или отрицательного свопа будет начислен при переносе позиции через ночь.

Формула для расчета свопа на форекс выглядит так:Пример: указываем валютную пару – EURUSD, валюту депозита – EUR и объем ордера – 100 000 (1 стандартный лот). Далее, жмем “Рассчитать” для вывода размера свопа в случае покупки и продажи.Для рынка сырья формула немного отличается:Пример: выбираем торговый инструмент – нефть марки Brent, валюту депозита – USD и объем ордера – 1000 (1000 баррелей). Жмем “Рассчитать” для вывода свопов.

tradelikeapro.ru

Рынок - своп - Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Рынок - своп

Cтраница 1

Рынок свопов - это рынок прямых обменов контрактами между участниками сделки с ценными бумагами. Он гарантирует им взаимный обмен двумя финансовыми обязательствами в определенный момент ( или несколько моментов) в будущем. В отличие от форвардной сделки своп обычно подразумевает перевод только чистой разницы между суммами по каждому обязательству. Кроме того, в отличие от форвардного контракта конкретные параметры взаимных обязательств по свопам, как правило, не уточняются и могут изменяться в зависимости от уровня процентной ставки, обменного курса или других величин.  [1]

Рынок свопов начал развиваться в начале 80 - х годов.  [2]

Рынок свопов активно развивается на Западе. В частности, в США в 1990 г. был достигнут пик рыночной активности по процентным свопам - общая основная сумма по заключенным свопам составила 1550, 4 млрд. дол.  [3]

Рынок свопов не регулируется со стороны государства. Кроме того, в этой области от участников не требуется предоставлять никакой иной информации, кроме бухгалтерской отчетности. Это позволяет сохранить необходимую конфиденциальность. Помимо прочего, это означает, что участвующие в свопе лица несут риск надежности партнера. То есть участник свопа должен обратить особое внимание на кредитоспособность другой стороны, чтобы уменьшить риск неплатежа по контракту.  [4]

Именно доступ к различным рынкам в сочетании с высокой ликвидностью рынка свопов делает IRS столь привлекательным инструментом для заемщиков.  [5]

Свопы в чистом виде представляют собой контракты между двумя сторонами, которые обмениваются денежными потоками в течение определенного периода времени. Рынок свопов не регулируется со стороны государства. Динамичность, появление новых типов и видов свопов и отсутствие гарантий надежности партнеров являются его основными характеристиками.  [6]

Как и в случае свопа о / n, своп tom / n представляет собой обмен доходно-стями за одну ночь. Тем не менее рынок свопов overnight и рынок tom / n это разные рынки, н величины свопов на них могут отличаться.  [7]

Инфраструктура срочного рынка представлена биржами, внебиржевыми электронными системами, брокерскими и дилерскими компаниями. По видам используемьп; инструментов срочный рынок подразделяется на форвардный, фьючерсный, опционный и рынок свопов.  [8]

Основная цель менеджера состоит в том, чтобы подобрать такие бумаги, которые с учетом дополнительных издержек, связанных с пересмотром, позволят максимально улучшить показатели риска и доходности портфеля. Для снижения издержек многие менеджеры прибегают к стратегии пересмотра не в отношении отдельных бумаг, а целых классов активов, используя рынок свопов.  [9]

На спотовом рынке ( spot market) обмен активов на денежные средства осуществляется непосредственно во время сделки; на срочном рынке осуществляется торговля срочными контрактами, предусматривающими поставку базисных активов в будущем. Срочный рынок в зависимости от вида торгуемых на нем финансовых инструментов в свою очередь подразделяется на несколько сегментов: форвардный, фьючерсный, опционный рынки и рынок свопов.  [10]

В некоторых случаях инвесторы считают более экономичным и привлекательным осуществлять пересмотр портфеля не в отношении отдельных бумаг, а относительно целых классов активов. Одним из примеров подобного подхода является покупка или продажа фьючерсных контрактов ( см. гл. Потенциально более гибкой стратегией является использование рынка свопов.  [11]

Иногда инвесторы считают более экономичным и привлекательным осуществлять пересмотр портфеля не в отношении отдельных бумаг, а относительно целых классов активов. Потенциально более гибкой стратегией является использование рынка свопов.  [12]

В некоторых случаях инвесторы считают более экономичным и привлекательным осуществлять пересмотр портфеля не в отношении отдельных бумаг, а относительно целых классов активов. Одним из примеров подобного подхода является покупка или продажа фьючерсных контрактов ( см. гл. Потенциально более гибкой стратегией является использование рынка свопов.  [13]

Страницы:      1

www.ngpedia.ru

Что такое swap, расчет свопа для Форекс

Трейдеры, которые оставляют открытые позиции на ночь, сталкиваются с вычитанием небольшой суммы на их счетах. Эта сумма обычно исчисляется несколькими пунктами и вычитается она в 21:00 GMT. Как следствие того вашу открытую позицию могут немного сдвинуть вверх либо вниз по графику, в зависимости от того с положительной или с отрицательной они разницей. В совокупности эти пункты образуют валютный своп (от английского swap — обмен).

Как образуется валютный своп (swap)?

Рынок форекс работает круглосуточно 5 дней в неделю. Но, не смотря на это мировое законодательство, требует, чтобы в конце дня, это в 21:00 по Гринвичу, все открытые позиции были закрыты и произвелись расчеты реальными деньгами по результатам этих сделок. В это время происходит движение средств по счетам всех клиентов во всех мировых банках. Однако обналичивание средств менее всего интересует трейдеров, так как основной выгодой для них является оборот валюты, а не наличные деньги. Чтобы избежать наличной оплаты по счетам, брокеры ровно в 21:00 по Гринвичу закрывают все открытые позиции трейдеров и открывают новые с теми же торговыми объемами денежных средств. Именно эта операции и называется валютный своп.

Как рассчитываются валютный swap?

При обмене валюты важным показателем является процентный дифференциал – разница учетных ставок Центробанков стран с национальными валютами, которых вы работаете. Именно эта разница и заложена в валютном свопе. Если вы купили валюту, по которой учетная ставка выше, то вы получите положительную своп-разницу, если продали — отрицательную.

Формула для расчета свопа при положительной разнице процентных ставок выглядит так:

Валютный своп = Сумма сделки * (Разница процентных ставок — Комиссия брокера) / 100) * Текущая цена валютной пары / Число дней в году

При отрицательной разнице:

Валютный своп = Сумма сделки * (Разница процентных ставок + Комиссия брокера) / 100) * Текущая цена валютной пары / Число дней в году

Как вы уже заметили, в величину свопа уже входит комиссия брокера за перенос позиции на следующие сутки.

Вам также будет интересно

fortrader.org