Цены на нефть. Википедия цена нефти


Цены на нефть — Википедия

Среднемесячные спотовые цены на нефть марки Brent с 1987 года в долларах США за баррель

Под ценой на нефть чаще всего понимают спотовые цены барреля нефти одного из маркерных сортов, свободно торгуемых на фьючерсном рынке, обычно североморской нефти Brent или, несколько реже, американской нефти WTI. Ещё реже, либо в прошлом, использовались эталонные смеси Dubai Crude и корзина ОПЕК.

Цены на другие сорта могут зависеть от их качества, определяясь их плотностью и содержанием серы, а также местонахождением нефти; однако они зачастую задаются относительно одного из маркерных сортов.

Некоторые организации, в частности Energy Information Administration (EIA, США), в качестве «мировой цены нефти» используют средневзвешенную стоимость нефти, закупаемой североамериканскими нефтеперерабатывающими предприятиями.

Общемировой спрос на нефть является неэластичным — он практически не изменяется при колебаниях цены.[1][2][3]. Но при этом спотовые цены на эталонные сорта подвержены значительным колебаниям и определяются множеством политико-экономических обстоятельств глобального характера.

В первой половине ХХ в. торговлю нефтью контролировали семь транснациональных корпораций, т.н. «Семь сестер»: американские Chevron, Esso, Gulf Oil, Mobil, Texaco, британская British Petroleum и англо-голландская Shell. Нефть не продавалась по законам свободного рынка и цены на нее менялись лишь незначительно. Добывающие страны продавали «Семи сестрам» практически всю свою нефть по фиксированным ценам, установленным на длительное время (до двух лет), и только приблизительно 5 % нефти продавалось свободно. После Второй мировой войны «Семь сестер» контролировали все этапы поставок нефти: нефтедобычу, последующую транспортировку, переработку и поставку нефтепродуктов конечным пользователям. «Семь сестер» в первую очередь стремились заключать долгосрочные контракты по фиксированным ценам, что позволяло им контролировать цены и поставки нефти, благодаря чему с 1948 по 1970 г. цена оставалась почти постоянной — $2,5–3 за баррель. Цены немного поднимались во время Корейской войны (1950–1953 гг.) и Шестидневной войны (1967 г.) [4].

Ситуация изменилась лишь в начале 1970-х гг. когда трейдер американской компании Philipp Brothers Марк Рич заложил основы спотового рынка[en] нефти[4].

На практике для упрощения торговли нефтью используется несколько стандартных (маркерных, эталонных) сортов нефти, связанные либо с основным месторождением, либо с группой месторождений, и имеющих определённые свойства.

Цены на большинство сортов прямо или косвенно определяются по рыночным ценам на следующие базовые виды нефти[5]:

  • West Texas Intermediate (с 1983, также известна как WTI и Light Sweet Crude Oil) — техасская нефть, торгуемая на NYMEX. Её цена фиксируется на момент поставки на хранилища или трубопроводы города Кушинг, штат Оклахома, США[6]
  • Brent Crude Oil (с 1980-х, также называется Brent Blend, London Brent, торгуется на ICE) — нефтяная смесь нескольких месторождений Северного моря (Великобритания и Норвегия), задаёт стандарт цен для рынков Европы и стран ОПЕК
  • Dubai/Oman (с 2007 года, также Oman Crude, торгуется на Dubai Mercantile Exchange) — основной маркерный сорт для азиатского рынка

Объёмы добычи маркерных сортов сравнительно невелики, на 2011 год добыча Brent и WTI составляла суммарно около 2 % от мировой добычи[7].

Более 90 % сделок с нефтью приходится на внерыночные средне- и долгосрочные контракты[7].

Исходя из котировок цен на базовые маркерные сорта WTI и Brent, публикуемых в PRA Platts, Argus Media и некоторых других, определяются цены большинства физических поставок различных экспортируемых сортов[7], связанных с конкретными месторождениями или регионами. Например, для России экспортными сортами являются тяжёлая Urals и легкая нефть Siberian Light. В Ираке — Kirkuk. Некоторые страны производят несколько сильно различающихся сортов нефти, например в Иране добывается лёгкая Iran Light и тяжёлая Iran Heavy.

Средняя себестоимость добычи барреля нефти в крупнейших нефтедобывающих странах в 2015 году[8][9]
Великобритания

052,50 $

Бразилия

048,8 $

Канада

041,0 $

США

036,2 $

Норвегия

036,1 $

Ангола

035,4 $

Колумбия

035,3 $

Нигерия

031,6 $

Китай

029,9 $

Мексика

029,1 $

Казахстан

027,8 $

Ливия

023,8 $

Венесуэла

023,5 $

Алжир

020,4 $

Россия

017,2 $

Иран

012,6 $

ОАЭ

012,3 $

Ирак

010,7 $

Саудовская Аравия

09,9 $

Кувейт

08,5 $

Себестоимость нефти — стоимостное суммарное денежное выражение всех издержек, которые несут нефтедобывающие компании при добыче нефти. Рассчитывается по отношению к единице объёма нефти.

Себестоимость складывается из нескольких компонентов:

  • затраты на производство и налоги (lifting costs, production Taxes) — поддержание работы уже существующих скважин и оборудования нефтеподготовки, плюс налоги и плата за использование недр. В 2009 году по данным EIA в среднем составляли при добыче нефти и газа 10 долларов США за баррель нефтяного эквивалента (BOE), от 5 до 15 долларов в зависимости от региона и типа[10].
  • затраты на поиск и разработку (finding costs, development Costs) — включают в себя затраты на приобретение земель, разведку и разработку месторождений. На 2007—2009 года они оценивались EIA для нефти и газа в среднем в 18 долларов за BOE, от 7 до 42 в различных регионах[10].
  • дополнительно могут учитываться затраты на транспортировку (transportation costs)
  • для шельфовых месторождений (на них добывается около 30 % всей нефти в мире) может потребоваться дорогостоящий процесс вывода нефтяной платформы и оборудования из эксплуатации (decommissioning cost, от 2 до 100 миллионов долларов 2001 года)[11]

Суммарная себестоимость добычи нефти и газа оценивалась в среднем в 29 долларов за BOE, от 16 до 53 в различных регионах[10].

На начало 2014 года Morgan Stanley и Rystad приводили следующие оценки средних рентабельных цен (точка безубыточности) барреля нефти в зависимости от типа месторождения[12][13]: Средний восток — 24 $, Шельфовые — 41 $, Тяжелые нефти — 47 $, Российская нефть — 50 $, Другие наземные — 51 $, Глубоководные — 52 $, Сверхглубоководные — 56 $, Нефть низкопроницаемых коллекторов сланцевых пластов в Северной Америке — 65 $, Нефтяные пески — 70 $, Арктический шельф — 75 $.

В 2017 году назвалась средняя себестоимость добычи нефти в России в размере 10-15 долларов за баррель[14].

На себестоимость нефти оказывают существенное влияние ряд условий:

  • глубина залегания нефти;
  • климатические условия;
  • удаленность месторождения от морских путей;
  • удаленность месторождения от основных потребителей;
  • качество и современность оборудования.

Низкая себестоимость барреля нефти в странах Персидского залива связана с тем, что месторождения находятся на континентальном шельфе и в прибрежной зоне, имеют небольшую глубину залегания, нет необходимости строить и обслуживать протяженные нефтепроводы, так как нефть добывается рядом с крупными портами.

В России более высокая себестоимость обусловлена сложными климатическими условиями в местах добычи, удаленностью месторождений от основных потребителей и портов.

Добыча нефти в море имеет сравнительно высокую себестоимость добычи. Подобные разработки ведут Великобритания, Норвегия и ряд других европейских стран в неглубоком Северном море, и США — на глубоководном шельфе Мексиканского залива. Высокие затраты связаны с необходимостью строить нефтяные платформы и использовать дорогое оборудование.

Особенность спроса на нефть в том, что в краткосрочной перспективе спрос малоэластичен: рост цен мало влияет на спрос[2][3], поскольку нефть является одним из основных энергоресурсов и не может быть заменена какими-то другими ресурсами в тех областях где используется наиболее широко (топливо для большинства видов транспорта, нефтехимия). Поэтому даже небольшое падение предложения нефти приводит к резкому росту цен.

По данным ИНЭИ РАН, именно баланс спроса и предложения в наибольшей степени (на 80-85 %) влияет на цены нефти[15].

Ориентировочный уровень цен на нефть (до 1945 — цены на нефть США, до 1985 — Arabian Light, c 1986 — смесь Brent). Нижняя кривая — номинальная цена в долларах США; верхняя — в долларах 2015 года.

Так, потерпев поражение в Войне Судного дня 1973 года, арабские страны решили в 1973—1974 годах сократить добычу нефти на 5 млн баррелей в день, чтобы «наказать» Запад. Хотя другие страны и сумели увеличить добычу на 1 млн баррелей в день, общая добыча сократилась на 7 %, а цены выросли в 4 раза (см. Нефтяной кризис 1973 года). Цены на нефть сохранялись на высоком уровне и в середине 70-х годов (хотя и не таком высоком, как во время бойкота), дальнейший толчок им дала иранская революция и ирано-иракская война.

В 1983 году на биржах Нью-Йорка и Чикаго были введены фьючерсы на нефть. С этого момента, причем с каждым годом все сильнее, стало ощущаться присутствие финансового рынка в ценообразовании.[16]

Своего пика цены достигли в начале 1980-х годов. После этого по причинам, описанным выше, цены начали падать. За несколько лет они упали более, чем втрое. После вторжения Ирака в Кувейт в 1990 году цены выросли, но быстро упали опять, после того как стало ясно, что другие страны легко могут увеличить добычу нефти. После разгрома Ирака в 1991 году цены продолжали падать и достигли своего минимума 11 долларов за баррель в 1998 году, что с учётом инфляции соответствует уровню начала 1970-х. Связано это было с Азиатским экономическим кризисом 1997 года. В России это привело, в частности, к упадку нефтяной промышленности и стало одной из причин дефолта 1998 года.

Страны ОПЕК сумели договориться о сокращении добычи нефти[17], и к середине 2000 года цены достигли 30 долларов за баррель. С конца 2003 до 2005 включительно произошёл новый резкий скачок цен. В начале января 2008 года, впервые за всю историю, цены на нефть превысили 100 долларов за баррель (однако во время «энергетического кризиса» 1970‑х годов нефть, с учётом инфляции, была ещё дороже[18]), в марте высокие темпы роста цен продолжились (110 долл.)[19]. В мае 2008 года была достигнута цена 135 долларов и далее удерживалась на уровне выше 100 долларов. «Когда на рынке высокодоходных, но и очень рискованных, структурированных долгов, обеспеченных активами в США, наблюдался значительный спад из-за ипотечного кризиса в Америке, деньги хеджевых фондов хлынули на сырьевые рынки, что привело к безудержному росту котировок нефтяных фьючерсов…», — отмечал аналитик Андрей Кочетков в декабре 2007 года[20]. За один день 6 июня 2008 года нефть подорожала на $10 за баррель, так резко за одни сутки нефть не дорожала со времён кризиса в 1970-х[21]. Максимальная цена нефти сорта WTI (Light Sweet) была достигнута 11 июля 2008 года, превысив 147 долларов за баррель[22], после чего началось резкое снижение, продолжавшееся до декабря 2008 года, когда цены на нефть упали до уровня четырёхлетнего минимума в 36 долл. за баррель.

Цены на нефть (1999-21.11.2008)

В октябре 2008 года на фоне стремительного развития глобального экономического кризиса цена на нефть опустилась ниже 67 долл. за баррель.

В 2009 году цены постепенно восстановились до уровня в 60-80 долларов, затем поднявшись до 100—125 долларов в 2011—2013 годах[23][24].

С середины 2014 года из-за переизбытка сырья на рынке[25][26], вызванного, в частности, слабым ростом мирового потребления и ростом добычи сланцевой нефти в США, цены на нефть снизились двукратно[27][28] и достигли к концу года пятилетнего минимума[29]. Дополнительной причиной снижения стал отказ ОПЕК снизить квоты на добычу в ноябре 2014[27]. Средняя цена нефти Brent в 2014 году составила $99,3[24], а в 2015 году — $52 за баррель[30]. В январе 2016 года стоимость нефти марки Brent опустилась до $27,72 за баррель на фоне отмены санкций в отношении Ирана, обновив таким образом 13-летний минимум[31].

Мониторинг и прогнозирование цен на нефть[править | править код]

Для отслеживания динамики цен на нефть пользуются различными источниками информации, в частности рыночными информационными бюллетенями. Наиболее значимыми международными котировочными агентствами (англ. Price Reporting Agencies), публикующими котировки нефтяных цен, являются ценовые агентства Platts (публикует в том числе котировки Brent), Argus Media (Argus Sour Crude Index[en]) и Reuters, менее популярны Asia Petroleum Price Index (APPI) и ICIS London Oil Report[32].

Влияние на стоимость нефтепродуктов[править | править код]

Цены на нефть определяют стоимость нефтепродуктов — бензина, дизтоплива и пр.

Также в значительной зависимости от цен на нефть находится цена на природный газ.

США[править | править код]

Цена на нефть для НПЗ США менялась следующим образом: 1 баррель нефти американского производства в 1985 году стоил 26,75 доллара, в 1990 году — 22,22 доллара, в 1995 году — 17,23 доллара, в 2000 году — 28,26 доллара, в 2005 году — 50,24 доллара, в 2010 году — 76,69 доллара, в 2013 году — 100,49 доллара[33]. Баррель импортной сырой нефти поставлялся на НПЗ США почти по той же цене: в 1985 год — 26,69 доллара, 1990 год — 21,76 доллара, 1995 год — 17,14 доллара, 2000 год — 27,70 доллара, 2005 год — 48,86 доллара, 2010 год — 75,86 доллара, 2013 год — 98,11 доллара[33].

СССР[править | править код]

В 1973 году, из-за очередного арабо-израильского конфликта, произошел скачкообразный рост цен на нефть.

Оборот внешней торговли СССР вырос за период с 1970 по 1975 в 2,3 раза[34][35]. При этом, если в 1970 г. доля машин и оборудования в экспорте составляла 21,5 %, то к 1987 году она сократилась до 15,5 %. Экспорт же топлива, составлявший в 1970 г. 15,6 % возрос к 1987 до 46,5 %. Если доля энергоресурсов в экспорте стран СЭВ составляла в 1971—1975 гг. 14,5 %, то к 1979 уже возросла до 58,8 %.[36]

В результате мирового перепроизводства нефти в 1980-х годах произошёл обвал цен на нефть до 10$ за баррель. Падение экспортных доходов СССР, вследствие обвала мировых цен на нефть, стало одной из причин экономического коллапса и распада СССР в 1991 г.[37]

Россия[править | править код]

По данным газеты «Новые Известия», которые приводит Би-Би-Си, нефтегазовые доходы составляют существенную долю ВВП России и более половины доходной части федерального бюджета (52 % в 2014 г.[38]), поэтому колебания цен на нефть оказывают значительное влияние, как на состояние российского бюджета, так и на экономику в целом[38][39].

Падение цен на нефть в 2014-2016 г.г. сделало российский рубль одной из самых быстро обесценивающихся валют среди стран с развивающейся экономикой[40][41].

От уровня цен на нефть и нефтепродукты существенно зависит цена на другой важнейший элемент российского экспорта — природный газ[42][43].

Потерпев поражение в Войне Судного дня 1973 года, арабские страны решили в 1973—1974 гг. сократить добычу нефти на 5 млн баррелей в день, чтобы «наказать» Запад. Хотя другие страны и сумели увеличить добычу на 1 млн баррелей в день, общая добыча сократилась на 7 %, а цены выросли в 4 раза (см. Нефтяной кризис 1973 года).

В июле 2011 на острове Киш в Персидском заливе открылась иранская Международная нефтяная биржа, расчёт на которой осуществляется только в евро и эмиратских дирхамах. Это попытка обхода санкций США и Европы в отношении ИРИ. Параллельно Тегеран вел переговоры с Китаем об организации поставок китайских товаров в обмен на иранскую нефть.[значимость факта?][44]. В конце января 2015 года Иран отказался от использования американского доллара при расчетах с зарубежными партнерами и при заключении зарубежных контрактов стал использовать другие валюты, в частности, юань, евро, турецкую лиру, российский рубль и южнокорейскую вону[значимость факта?][45].

Конец СССР[править | править код]

В середине 1980-х снижение мировых цен на нефть негативно отразилось на экономике СССР. Сокращение выручки от экспорта нефти и нефтепродуктов в 1984—1987 годах было эквивалентно 1,3 % ВВП СССР и около 2,7 % расходов госбюджета.[46][47][48].

Егор Гайдар считал этот фактор определяющим в экономическом кризисе, который произошёл в СССР в конце 1980-х годов:

Дата краха СССР… она хорошо известна. Это, конечно, никакие не Беловежские соглашения, это не августовские события, это 13 сентября 1985 г. Это день, когда министр нефти Саудовской Аравии Ямани сказал, что Саудовская Аравия прекращает политику сдерживания добычи нефти, и начинает восстанавливать свою долю на рынке нефти. После чего, на протяжении следующих 6 месяцев, добыча нефти Саудовской Аравией увеличилась в 3,5 раза. После чего цены рухнули. Там можно смотреть по месяцам — в 6,1 раза … После чего, собственно, история СССР была полностью сыграна.

По мнению заместителя директора Института народнохозяйственного прогнозирования РАН Дмитрия Кувалина, потери СССР от падения цен на нефть были «далекими от того, чтобы считаться макроэкономической катастрофой». По его мнению, «ценовой шок на мировых рынках нефти был скорее дополнительным, чем решающим фактором кризиса советской экономики»[47]. Если в 1988 году весь СССР экспортировал 144 млн т сырой нефти в год[49], то только одна Россия в 2011 году экспортировала 244 млн т сырой нефти в год[50]. Как отмечает руководитель программы по изучению России и Евразии Брукингского института, Клиффорд Гэдди, сравнивать Россию и СССР в этом контексте не совсем корректно. Власти СССР не обращали внимания на падение нефтяных цен, продолжая вести несостоятельную макроэкономическую и бюджетную политику, несоответствующую резко снизившимся доходам от экспорта[37].

  1. ↑ Определение и анализ коэффициентов эластичности спроса на сырую нефть в разных регионах мира за период 1982—2011 гг // Экономические науки 12(109)2013, ISSN 2072-084X [неавторитетный источник?]
  2. ↑ 1 2 Аналитический обзор: Мировой рынок нефти // Внешпромбанк, аналитическое управление, август 2011: «Крайне низкая эластичность спроса по цене на нефть привела к тому, что ценообразование на нефтяном рынке оторвано от баланса спроса и предложения в реальном секторе.»
  3. ↑ 1 2 John C.B. Cooper, Price elasticity of demand for crude oil: estimates for 23 countries // OPEC review 27.1 (2003): 1-8. «All estimated short-run elasticities suggest that oil demand is highly price-inelastic in the short run»
  4. ↑ 1 2 Амманн, 2018, с. 62.
  5. ↑ Нужен ли России свой маркер? // Нефть России, № 11 2012 стр. 94-98 «В США — это западнотехасская средняя (West Texas Intermediate — WTI), в Европе — смесь нефтей месторождений Brent, Forties и Ekofisk (Brent). Сегодня в мире используются три основных нефтяных бенчмарка (от англ. benchmark — ориентир, эталон), определяющих контрактную структуру рынка: американская WTI, европейская смесь Brent и ближневосточная смесь Dubai/Oman.»
  6. ↑ Crude Oil Futures Contract Specs. Delivery. (англ.). — «Delivery shall be made free-on-board ("F.O.B.") at any pipeline or storage facility in Cushing, Oklahoma with pipeline access to Enterprise, Cushing storage or Enbridge, Cushing storage.».
  7. ↑ 1 2 3 Stephanie Dunn; James Holloway. The Pricing of Crude Oil. Bulletin 65-74. Reserve Bank of Australia (September 2012). Проверено 11 января 2015.
  8. ↑ По оценкам Rystad Energy (UCube), учитываются капитальные и операционные затраты
  9. ↑ Petroff Alanna, Yellin Tal. What it costs to produce oil (англ.). «CNN» (23.11.2015). Проверено 17 июля 2016.
  10. ↑ 1 2 3 Office of Energy Statistics; Larry Spancake. Oil and Natural Gas Production: Lifting Costs, Finding Costs, Upstream Costs (англ.). Performance Profiles of Major Energy Producers 2009 18. US EIA (February 2011). Проверено 12 января 2015.
  11. ↑ Conventional Oil and Gas Technologies. Technology Brief P01 4-5. IEA ETSAP (May 2010). — «Costs». Проверено 12 января 2015.
  12. ↑ Oil falls below $60 a barrel: Who’s in trouble?
  13. ↑ Global liquids cost curve: shale is pushing out oil sands and Arctic, offshore is still in the race
  14. ↑ Новак рассказал о себестоимости добычи нефти в России. МИА «Россия сегодня» (25.10.2017). — «Себестоимость добычи нефти в России в среднем составляет от 10 до 15 долларов за баррель, сообщил министр энергетики Александр Новак в ходе правительственного часа в Госдуме».
  15. ↑ Екатерина Грушевенко. Текущее снижение цен на нефть: долгосрочная тенденция?, Слон.ру (18.08.2014). Проверено 11 января 2015. «Исследования особенностей формирования нефтяных цен, проводимые в .. (ИНЭИ) РАН, показали, что на нефтяные цены наибольшее влияние – около 80–85% – оказывают фундаментальные факторы спроса и предложения, но даже в усредненной до среднегодовых значений цене 15–20% приходится на финансовые факторы: флуктуации курса доллара, ставки рефинансирования ФРС США, общая конъюнктура сырьевых и финансовых рынков. Во внутригодовых значениях цен нефти спекуляции, следует признать, значат гораздо больше. Так, флуктуации рынка способны существенно, на 15–20% (а иногда и с большей амплитудой), менять цены от месяца к месяцу.».
  16. ↑ Анатомия цены на нефть: она только на треть зависит от спроса и предложения // // forbes.ru
  17. ↑ Мировые цены на нефть: перспективы роста.. ЖУРНАЛ «НЕФТЬ РОССИИ» (сентябрь 1999). Проверено 20 ноября 2010. Архивировано 22 августа 2011 года.
  18. ↑ http://esco-ecosys.narod.ru/2009_5/art038.htm
  19. ↑ Обзор рынков: нефть подорожала на пять долларов. Lenta.ru (6 марта 2008). Проверено 14 августа 2010. Архивировано 22 августа 2011 года.
  20. ↑ Нефть как индикатор грядущей Первой глобальной Великой депрессии XXI века
  21. ↑ ВЕДОМОСТИ — Цена прогноза — Почему инвестбанк Morgan Stanley так сильно влияет на нефтяные цены
  22. ↑ Цены на нефть упали до самого низкого уровня за семь с половиной недель // РосБизнесКонсалтинг
  23. ↑ Oil prices Standard Note: SN/SG/2106 // UK Parlament, 28 January 2014
  24. ↑ 1 2 Цены на нефть сортов Brent и WTI опускались до самого низкого уровня за 5,5 года // Ведомости, ТАСС, 03.01.2015
  25. ↑ IEA - Oil Market Report (англ.). Международное энергетическое агентство (12 December 2014). — «... the apparent gap that currently exists between supply and demand.». Проверено 26 декабря 2014.
  26. ↑ IEA - Oil Market Report Public (англ.). Международное энергетическое агентство (14 November 2014). — «With supply running ahead of demand». Проверено 26 декабря 2014.
  27. ↑ 1 2 Goldman Sachs on oil: US needs to cut, not OPEC // CNBC, 2 Apr 2015 (англ.) «Michele Della Vigna, head of European energy research at Goldman Sachs, said non-OPEC oil producers had created the oversupply in the market which has weighed on prices. .. Weak global demand and booming U.S. shale oil production are seen as two key reasons»; Goldman Sachs: снижать добычу нефти должны США // Вести Экономика, 02.04.2015 (перевод)
  28. ↑ Short-Term Energy Outlook. Market Prices and Uncertainty Report // US EIA, December 2014 «Crude oil prices continued to move lower in November and recorded their fifth consecutive month of declines»
  29. ↑ OPEC Monthly Oil Market Report 10 December 2014, Crude Oil Price Movements: «.. This is its longest losing streak since the 2008 financial crisis.» (англ.)
  30. ↑ EIA понизило прогноз цен на нефть
  31. ↑ Стоимость Brent обновила 13-летний минимум
  32. ↑ Oil Price Reporting Agencies // Report by IEA, IEF, OPEC and IOSCO to G20 Finance Ministers, October 2011 (англ.): «Price Reporting Agencies (PRAs) .. report oil prices transacted in physical and some derivative oil markets, and give an informed assessment of oil price levels at distinct points in time… PRAs analysed .. Platts, Argus Media, Asia Petroleum Price Index (APPI), and ICIS London Oil Report … The two most significant PRAs in the oil market, Argus and Platts, use a combination of mechanistic analysis and judgement.»
  33. ↑ 1 2 http://www.histant.ru/sites/default/files/inafran/Rassohin_disser.pdf С. 177
  34. ↑ "Новый этап экономического сотрудничества СССР с развитыми капиталистическими странами. М. Наука 1978
  35. ↑ Есть поправка на то, что подсчёт был совершён в текущих на тот момент ценах и без учёта инфляции. Однако цифры не должны измениться кардинально
  36. ↑ М. М. Судо, Э. Р. Казанкова Энергетические ресурсы. Нефть и природный газ. Век уходящий
  37. ↑ 1 2 Кризис, который уже был: когда восстановятся цены на нефть, РБК. Проверено 3 января 2017. «Принято считать, что обрушение цен на нефть в середине 1980-х было одной из главных причин падения Советского Союза. Как отмечал экономист Егор Гайдар, из-за обвала нефтяных цен СССР терял приблизительно $20 млрд в год, и без этих денег страна просто не могла выжить.».
  38. ↑ 1 2 «Пресса России: нефтяным иллюзиям России пришёл конец?» // Би-Би-Си, 2015-01-13
  39. ↑ «Dependency on commodities: What Vlad can learn from Chad» // The Economist, Jan 10 2015
  40. ↑ Bloomberg причислил рубль к самым быстро обесценивающимся валютам, РБК. Проверено 24 декабря 2016.
  41. ↑ Свободным курсом: как нефть влияет на рубль, ТАСС. Проверено 3 января 2017.
  42. ↑ От чего зависит цена российского газа? // УНИАН, 06.02.2008
  43. ↑ «Ценовая формула такова, что в условиях резкого падения индексов цены на нефть цена на газ не снижается так сильно, как падает нефть. В формулу введена дополнительная экспонента, и если цены на нефтепродукты ниже определенной черты, то газ перестает так сильно дешеветь, как дешевеет нефть.» [1] , 2016
  44. ↑ Иран пригрозил оставить Европу без нефти и газа // Рамблер
  45. ↑ Иран пригрозил оставить Европу без нефти и газа // 19 фев 2015
  46. ↑ Проблемы инфляции и дефицита в российской экономике // eexperts.ru
  47. ↑ 1 2 Кувалин Д. М. Экономическая политика и поведение предприятий: механизмы взаимного влияния. Главы 1-4. — М.: МАКС Пресс, 2009. 320 с.
  48. ↑ Интервью с экономистом, руководившим в начале 90-х центром реформ при российском правительстве Сергеем Васильевым к 30-летию Перестройки
  49. ↑ Народное хозяйство в СССР в 1988 г.
  50. ↑ Российский статистический ежегодник. 2012
  • Дэниел Ергин. Добыча: Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть = The Prize: The Epic Quest for Oil, Money, and Power. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 960 с. — ISBN 978-5-9614-1252-9.
  • Bassam Fattouh, An Anatomy of the Crude Oil Pricing System — Oxford, 2011, ISBN 978-1-907555-20-6 (англ.)
  • Hamilton, James D. Historical oil shocks. NBER Working Paper No. 16790. National Bureau of Economic Research, 2011. doi:10.3386/w16790
  • Salvatore Carollo, Understanding Oil Price: A guide to what drives the price of oil in today’s markets // Wiley, 2012, ISBN 978-1-119-96272-4, 224 pages
  • Дэниел Амманн. Нефтяной король. Секретная жизнь Марка Рича = Daniel Ammann. The King of Oil: The Secret Lives of Marc Rich.. — М.: Альпина Нон-фикшн, 2018. — 236 p. — ISBN 978-5-9614-6391-0.
  • Яков Миркин. Анатомия цены на нефть: она только на треть зависит от спроса и предложения // forbes.ru, 12.10.2011
  • Oil prices на BP.com (ретроспектива цен на нефть за всё время, среднее по США до 1944, Arabian Light до 1983, затем Brent)
  • Мониторинг цен на нефть Brent (с 1987 г. по настоящее время)
  • Цены на нефть. Январь 2015 в ленте новостей «РИА Новости»
  • Текущие цены на фьючерсные контракты на нефть (англ.)
  • Исторические цены на нефть (фьючерсные контракты на Light Sweet Crude на бирже NYMEX, на каждый день, c 4.04.1983) // US Energy Information Administration (англ.)
  • Исторические цены на нефть (фьючерсные контракты на Light Sweet Crude в формате Excel-таблицы, на каждый день, 1.01.1997-28.09.2011) // US Energy Information Administration (англ.)
  • Energy & Oil Prices // Bloomberg — Фьючерсные цены на нефть WTI, Brent, TOCOM и на газ

pywb-hypothesis.herokuapp.com

Цены на нефть - это... Что такое Цены на нефть?

Цены на нефть, как и на любой другой товар, определяются соотношением спроса и предложения. Если предложение падает, цены растут до тех пор, пока спрос не сравняется с предложением.

Виды цен

Формирование цены

Особенность спроса на нефть в том, что в краткосрочной перспективе спрос малоэластичен: рост цен мало влияет на спрос (редкий владелец автомобиля начнёт ездить в автобусе из-за роста цен на бензин). Поэтому даже небольшое падение предложения нефти приводит к резкому росту цен.

В среднесрочной перспективе (5—10 лет), однако, ситуация иная. Рост цен на нефть заставляет потребителей покупать более экономичные автомобили, а компании — вкладывать деньги в создание более экономичных двигателей. Новые дома строятся с улучшенной теплоизоляцией, так что на их обогрев тратится меньше топлива. Благодаря этому сокращение добычи нефти приводит к росту цен лишь в первые годы, а затем цены на нефть опять падают.

В долгосрочной перспективе (десятилетия) спрос непрерывно увеличивается за счёт увеличения количества автомобилей и им подобной техники. Относительно недавно в число крупнейших мировых потребителей нефти вошли Китай и Индия. В XX веке рост спроса на нефть уравновешивался разведкой новых месторождений, позволявшим увеличить и добычу нефти. Однако многие считают, что в XXI веке нефтяные месторождения исчерпают себя, и диспропорция между спросом на нефть и её предложением приведёт к резкому росту цен — наступит нефтяной кризис (некоторые[кто?] считают, что нефтяной кризис уже начался, и рост цен в 2003—2008 годах являлся его признаком).

Цены на нефть с 1861 по 2007 годы, в долларах 2007 года

Так, потерпев поражение в Войне Судного дня 1973 года, арабские страны решили в 1973—1974 годах сократить добычу нефти на 5 млн баррелей в день, чтобы «наказать» Запад. Хотя другие страны и сумели увеличить добычу на 1 млн баррелей в день, общая добыча сократилась на 7 %, а цены выросли в 4 раза (см. Нефтяной кризис 1973 года). Цены на нефть сохранялись на высоком уровне и в середине 70-х годов (хотя и не таком высоком, как во время бойкота), дальнейший толчок им дала иранская революция и ирано-иракская война.

Своего пика цены достигли в начале 1980-х годов. После этого по причинам, описанным выше, цены начали падать. За несколько лет они упали более, чем втрое. После вторжения Ирака в Кувейт в 1990 году цены выросли, но быстро упали опять, после того как стало ясно, что другие страны легко могут увеличить добычу нефти. После разгрома Ирака в 1991 году цены продолжали падать и достигли своего минимума 11 долларов за баррель в 1998 году, что с учётом инфляции соответствует уровню начала 1970-х. Связано это было с Азиатским экономическим кризисом 1997 года. В России это привело, в частности, к упадку нефтяной промышленности и стало одной из причин дефолта 1998 года.

Страны ОПЕК сумели договориться о сокращении добычи нефти[1], и к середине 2000 года цены достигли 30 долларов за баррель. С конца 2003 до 2005 включительно произошёл новый резкий скачок цен. Цена нефти в феврале 2008 уже превышала «психологическую» отметку в 100 долларов за баррель[2], в марте высокие темпы роста цен продолжились (110 долл.)[3]. В мае 2008 года была достигнута цена 135 долларов и далее удерживалась на уровне выше 100 долларов. Максимальная цена нефти сорта WTI (Light Sweet) была достигнута 11 июля 2008 года, превысив 147 долларов за баррель.[4]Некоторые считают причиной этого скачка цен предполагаемое вторжение США в Иран, по мнению других, он знаменует начало давно ожидаемого нефтяного кризиса, когда истощающимся месторождениям всё труднее удовлетворить растущий спрос на нефть. Большинство аналитиков считают, что эта цена будет снижена (одни называют цифру 40, другие 75 долларов за баррель).

В октябре 2008 г. цена на нефть опустилась ниже 67 долларов за баррель в результате глобального экономического кризиса и достигла своего 12-месячного минимума.

Влияние на экономику

По многократным наблюдениям, рост мировых цен на нефть разгоняет долларовую инфляцию. Существует мнение, что это связано с тем, что США крупнейший потребитель нефти в мире. Однако данная теория либо ошибочна, либо требует более подробных пояснений. Если имеется в виду дополнительный выброс долларов на валютный рынок, то в данной модели рост цен на нефть должен привести к увеличению выброса на рынок валют всех стран — покупательниц нефти. Количество каждой валюты должно вырасти строго пропорционально росту цен на нефть. Значит, количество валют разных стран относительно друг друга не должно измениться, а потому не должен изменяться и курс их обмена друг на друга[источник не указан 102 дня].

Кроме того, от уровня цен на нефть и нефтепродукты существенно зависят цены и на природный газ.

Цены на поставку природного газа в Европу и другие страны привязаны, в основном, к мировым ценам на нефтепродукты и за счёт наличия опорного расчётного периода 6—9 месяцев подвержены менее резким изменениям по сравнению с колебаниями мировых цен на нефть.

Средние цены на газ, экспортируемый в страны БСС, ниже уровня цен для стран дальнего зарубежья. Газпром продолжает последовательную корректировку действующих соглашений со странами БСС с целью перехода на контрактные условия и ценовые механизмы, аналогичные применяемым в европейских странах.

— Отчет руководства ОАО «Газпром» за 2008 год

известны два подхода, применяемых в Европе при определении цен на газ.

Один из них заключается в увязке газовых цен с ценой корзины альтернативных энергоносителей в каждой конкретной стране — угля, мазута, нефти.<…>Другая формула определения цены на газ, который используется в долгосрочных контрактах на поставки газа, заключается в привязке её к цене «корзины нефтепродуктов» на бирже в Роттердаме с временным лагом в девять месяцев.<…>

— Борис Кушнирук, «От чего зависит цена российского газа?»

В июле 2011 на курортном острове Киш в Персидском заливе заработала иранская Международня нефтяная биржа. Расчёт на ней осуществляется только в евро и эмиратских дирхамах. Параллельно Тегеран ведёт переговоры с Китаем об организации поставок китайски товаров в обмен на иранскую нефть (тем самым стороны надеются обойти санкции США в отношении ИРИ).

Как политический инструмент

Инициированное американским правительством в середине 1980-х снижение мировых цен на нефть, пошатнуло экономику СССР. Егор Гайдар считал этот фактор определяющим:

Дата краха СССР… она хорошо известна. Это, конечно, никакие не Беловежские соглашения, это не августовские события, это 13 сентября 1985 г. Это день, когда министр нефти Саудовской Аравии Ямани сказал, что Саудовская Аравия прекращает политику сдерживания добычи нефти, и начинает восстанавливать свою долю на рынке нефти. После чего, на протяжении следующих 6 месяцев, добыча нефти Саудовской Аравией увеличилась в 3,5 раза. После чего цены рухнули. Там можно смотреть по месяцам — в 6,1 раза.

— [1]

См. также

Примечания

dic.academic.ru

Цена на нефть - Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

(перенаправлено с «»)Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 13 ноября 2016; проверки требуют 8 правок. Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 13 ноября 2016; проверки требуют 8 правок. Среднемесячные спотовые цены на нефть марки Brent с 1988 года в долларах США за баррель

Под ценой на нефть чаще всего понимают спотовые цены барреля нефти одного из маркерных сортов, свободно торгуемых на фьючерсном рынке, обычно североморской нефти Brent или, несколько реже, американской нефти WTI. Ещё реже, либо в прошлом, использовались эталонные смеси Dubai Crude и корзина ОПЕК.

Цены на другие сорта могут зависеть от их качества, определяясь их плотностью и содержанием серы, а также местонахождением нефти; однако они зачастую задаются относительно одного из маркерных сортов.

Некоторые организации, в частности Energy Information Administration (EIA, США), в качестве «мировой цены нефти» используют средневзвешенную стоимость нефти, закупаемой североамериканскими нефтеперерабатывающими предприятиями.

Общемировой спрос на нефть является неэластичным — он практически не изменяется при колебаниях цены.[1][2][3]. Но при этом спотовые цены на эталонные сорта подвержены значительным колебаниям и определяются множеством политико-экономических обстоятельств глобального характера.

Виды цен[ | ]

На практике для упрощения торговли нефтью используется несколько стандартных (маркерных, эталонных) сортов нефти, связанные либо с основным месторождением, либо с группой месторождений, и имеющих определенные свойства.

Цены на большинство сортов прямо или косвенно определяются по рыночным ценам на следующие базовые виды нефти[4]:

  • West Texas Intermediate (с 1983, также известна как WTI и Light Sweet Crude Oil) — техасская нефть, торгуемая на NYMEX. Её цена фиксируется на момент поставки на хранилища или трубопроводы города Кушинг, штат Оклахома, США[5]
  • Brent Crude Oil (с 1980-х, также называется Brent Blend, London Brent, торгуется на ICE) — нефтяная смесь нескольких месторождений Северного моря (Великобритания и Норвегия), задает стандарт цен для рынков Европы и стран ОПЕК
  • Dubai/Oman (с 2007 года, также Oman Crude, торгуется на ) — основной маркерный сорт для азиатского рынка

Объёмы добычи маркерных сортов сравнительно невелики, на 2011 год добыча Brent и WTI составляла суммарно около 2 % от мировой добычи[6].

Более 90 % сделок с нефтью приходится на внерыночные средне- и долгосрочные контракты[6].

Исходя из котировок цен на базовые маркерные сорта WTI и Brent, публикуемых в PRA Platts, Argus Media и некоторых других, определяются цены большинства физических поставок различных экспортируемых сортов[6], связанных с конкретными месторождениями или регионами. Например, для

www.encyclopaedia.bid

Цены на нефть - Вики

Среднемесячные спотовые цены на нефть марки Brent с 1987 года в долларах США за баррель

Под ценой на нефть чаще всего понимают спотовые цены барреля нефти одного из маркерных сортов, свободно торгуемых на фьючерсном рынке, обычно североморской нефти Brent или, несколько реже, американской нефти WTI. Ещё реже, либо в прошлом, использовались эталонные смеси Dubai Crude и корзина ОПЕК.

Цены на другие сорта могут зависеть от их качества, определяясь их плотностью и содержанием серы, а также местонахождением нефти; однако они зачастую задаются относительно одного из маркерных сортов.

Некоторые организации, в частности Energy Information Administration (EIA, США), в качестве «мировой цены нефти» используют средневзвешенную стоимость нефти, закупаемой североамериканскими нефтеперерабатывающими предприятиями.

Общемировой спрос на нефть является неэластичным — он практически не изменяется при колебаниях цены.[1][2][3]. Но при этом спотовые цены на эталонные сорта подвержены значительным колебаниям и определяются множеством политико-экономических обстоятельств глобального характера.

История

В первой половине ХХ в. торговлю нефтью контролировали семь транснациональных корпораций, т.н. «Семь сестер»: американские Chevron, Esso, Gulf Oil, Mobil, Texaco, британская British Petroleum и англо-голландская Shell. Нефть не продавалась по законам свободного рынка и цены на нее менялись лишь незначительно. Добывающие страны продавали «Семи сестрам» практически всю свою нефть по фиксированным ценам, установленным на длительное время (до двух лет), и только приблизительно 5 % нефти продавалось свободно. После Второй мировой войны «Семь сестер» контролировали все этапы поставок нефти: нефтедобычу, последующую транспортировку, переработку и поставку нефтепродуктов конечным пользователям. «Семь сестер» в первую очередь стремились заключать долгосрочные контракты по фиксированным ценам, что позволяло им контролировать цены и поставки нефти, благодаря чему с 1948 по 1970 г. цена оставалась почти постоянной — $2,5–3 за баррель. Цены немного поднимались во время Корейской войны (1950–1953 гг.) и Шестидневной войны (1967 г.) [4].

Ситуация изменилась лишь в начале 1970-х гг. когда трейдер американской компании Philipp Brothers Марк Рич заложил основы спотового рынка[en] нефти[4].

Виды цен

На практике для упрощения торговли нефтью используется несколько стандартных (маркерных, эталонных) сортов нефти, связанные либо с основным месторождением, либо с группой месторождений, и имеющих определённые свойства.

Цены на большинство сортов прямо или косвенно определяются по рыночным ценам на следующие базовые виды нефти[5]:

ru.wikiredia.com

Цена на нефть - Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

(перенаправлено с «»)Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 13 ноября 2016; проверки требуют 8 правок. Текущая версия страницы пока не проверялась опытными участниками и может значительно отличаться от версии, проверенной 13 ноября 2016; проверки требуют 8 правок. Среднемесячные спотовые цены на нефть марки Brent с 1988 года в долларах США за баррель

Под ценой на нефть чаще всего понимают спотовые цены барреля нефти одного из маркерных сортов, свободно торгуемых на фьючерсном рынке, обычно североморской нефти Brent или, несколько реже, американской нефти WTI. Ещё реже, либо в прошлом, использовались эталонные смеси Dubai Crude и корзина ОПЕК.

Цены на другие сорта могут зависеть от их качества, определяясь их плотностью и содержанием серы, а также местонахождением нефти; однако они зачастую задаются относительно одного из маркерных сортов.

Некоторые организации, в частности Energy Information Administration (EIA, США), в качестве «мировой цены нефти» используют средневзвешенную стоимость нефти, закупаемой североамериканскими нефтеперерабатывающими предприятиями.

Общемировой спрос на нефть является неэластичным — он практически не изменяется при колебаниях цены.[1][2][3]. Но при этом спотовые цены на эталонные сорта подвержены значительным колебаниям и определяются множеством политико-экономических обстоятельств глобального характера.

Виды цен[ | ]

На практике для упрощения торговли нефтью используется несколько стандартных (маркерных, эталонных) сортов нефти, связанные либо с основным месторождением, либо с группой месторождений, и имеющих определенные свойства.

Цены на большинство сортов прямо или косвенно определяются по рыночным ценам на следующие базовые виды нефти[4]:

encyclopaedia.bid

Нефть - Википедия

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Нефтяные вышки в Лос-Анджелесе (1896)

Нефть (из тур. neft, от персидск. нефт[9]) — природная маслянистая горючая жидкость со специфическим запахом, состоящая в основном из сложной смеси углеводородов различной молекулярной массы и некоторых других химических соединений. Относится к каустобиолитам[10] (ископаемое топливо[11]).

Подавляющая часть месторождений нефти приурочена к осадочным породам[3][12]. Цвет нефти обычно чисто-чёрный. Иногда варьирует в буро-коричневых тонах (от грязно-жёлтого до тёмно-коричневого, почти чёрного), изредка встречается нефть, окрашенная в светлый жёлто-зелёный цвет, и даже бесцветная, а также насыщенно-зелёная нефть[13][14]. Имеет специфический запах, также варьирующий от лёгкого приятного до тяжёлого и очень неприятного. Цвет и запах нефти в значительной степени обусловлены присутствием азот-, серо- и кислородсодержащих компонентов, которые концентрируются в смазочном масле и нефтяном остатке. Большинство углеводородов нефти (кроме ароматических) в чистом виде лишено запаха и цвета[15].

На протяжении XX века и в XXI веке нефть является одним из важнейших для человечества полезных ископаемых.

По химическому составу и происхождению нефть близка к природным горючим газам и озокериту. Эти ископаемые объединяют под общим названием . Петролиты относят к ещё более обширной группе так называемых каустобиолитов — горючих минералов биогенного происхождения, которые включают также другие ископаемые топлива (торф, бурые и каменный уголь, антрацит, сланцы).

Нефть обнаруживается вместе с газообразными углеводородами на глубинах от десятков метров до 5—6 км. Однако на глубинах свыше 4,5—5 км преобладают газовые и газоконденсатные залежи с незначительным количеством лёгких фракций. Максимальное число залежей нефти располагается на глубине 1—3 км. На малых глубинах и при естественных выходах на земную поверхность нефть преобразуется в густую мальту, полутвёрдый асфальт и другие образования — например, битуминозные пески и битумы.

encyclopaedia.bid

Цены на нефть - Вики

Среднемесячные спотовые цены на нефть марки Brent с 1987 года в долларах США за баррель

Под ценой на нефть чаще всего понимают спотовые цены барреля нефти одного из маркерных сортов, свободно торгуемых на фьючерсном рынке, обычно североморской нефти Brent или, несколько реже, американской нефти WTI. Ещё реже, либо в прошлом, использовались эталонные смеси Dubai Crude и корзина ОПЕК.

Цены на другие сорта могут зависеть от их качества, определяясь их плотностью и содержанием серы, а также местонахождением нефти; однако они зачастую задаются относительно одного из маркерных сортов.

Некоторые организации, в частности Energy Information Administration (EIA, США), в качестве «мировой цены нефти» используют средневзвешенную стоимость нефти, закупаемой североамериканскими нефтеперерабатывающими предприятиями.

Общемировой спрос на нефть является неэластичным — он практически не изменяется при колебаниях цены.[1][2][3]. Но при этом спотовые цены на эталонные сорта подвержены значительным колебаниям и определяются множеством политико-экономических обстоятельств глобального характера.

История

В первой половине ХХ в. торговлю нефтью контролировали семь транснациональных корпораций, т.н. «Семь сестер»: американские Chevron, Esso, Gulf Oil, Mobil, Texaco, британская British Petroleum и англо-голландская Shell. Нефть не продавалась по законам свободного рынка и цены на нее менялись лишь незначительно. Добывающие страны продавали «Семи сестрам» практически всю свою нефть по фиксированным ценам, установленным на длительное время (до двух лет), и только приблизительно 5 % нефти продавалось свободно. После Второй мировой войны «Семь сестер» контролировали все этапы поставок нефти: нефтедобычу, последующую транспортировку, переработку и поставку нефтепродуктов конечным пользователям. «Семь сестер» в первую очередь стремились заключать долгосрочные контракты по фиксированным ценам, что позволяло им контролировать цены и поставки нефти, благодаря чему с 1948 по 1970 г. цена оставалась почти постоянной — $2,5–3 за баррель. Цены немного поднимались во время Корейской войны (1950–1953 гг.) и Шестидневной войны (1967 г.) [4].

Ситуация изменилась лишь в начале 1970-х гг. когда трейдер американской компании Philipp Brothers Марк Рич заложил основы спотового рынка[en] нефти[4].

Виды цен

На практике для упрощения торговли нефтью используется несколько стандартных (маркерных, эталонных) сортов нефти, связанные либо с основным месторождением, либо с группой месторождений, и имеющих определённые свойства.

Цены на большинство сортов прямо или косвенно определяются по рыночным ценам на следующие базовые виды нефти[5]:

  • West Texas Intermediate (с 1983, также известна как WTI и Light Sweet Crude Oil) — техасская нефть, торгуемая на NYMEX. Её цена фиксируется на момент поставки на хранилища или трубопроводы города

ru.wikiredia.com