Трейдеры и Иран: причины заявления Трампа по падению цен на нефть разъяснил эксперт. Волатильность цены на нефть


Высокая волатильность сдерживает цены на нефть

Москва, 23 октября 2018, 13:29 — REGNUM  Нефтяной рынок находится в более напряженном состоянии, так как постоянно на него оказывают давление противоречивые новости и высказывания относительно санкций в отношении Ирана, cообщил ИА REGNUM эксперт «Международного финансового центра Гайдар Гасанов.

Эксперт напомнил: Саудовская Аравия заявила, что будет играть «ответственную роль» на энергетических рынках, хотя настроения остаются нервными перед новыми санкциями США в отношении экспорта сырой нефти Ирана, который начнется в следующем месяце.

«Санкции США по иранской нефти начинаются 4 ноября, и Вашингтон заявил, что хочет остановить весь экспорт топлива в Тегеране. Саудовская Аравия заявляет, что обеспечит стабильность рынка, несмотря на растущую изоляцию от убийства саудовского журналиста Джамаля Хашогги, и есть признаки того, что экспорт сырой нефти с Ближнего Востока уже растет», — сообщил Гасанов.

Также эксперт отметил: была выражена обеспокоенность в связи с тем, что Саудовская Аравия может сократить поставки нефти в качестве возмездия за возможные санкции против нее в связи с убийством Хашогги.

«Саудовская Аравия может значительно пострадать, если сократит поставки нефти, поскольку королевство рискует потерять долю на рынке и его заменят другие экспортеры», — подчеркнул эксперт.

Сейчас нефтетрейдеры сдерживают свое воздействие на рынки, закрывая длинные позиции на фьючерсах на нефть, при этом менеджеры фондов сокращают свои комбинированные позиции на 187 миллионов баррелей за последние три недели, считает Гасанов.

«Пока Америка нацелена на Иран, одного из крупнейших производителей нефти, с санкциями, волатильность на нефтяном рынке будет продолжаться», — отметил он.

На этом фоне цены на нефть за счет сильной волатильности вызванной напряжением ценовой диапазон для марки Brent можно обозначить как $78,20 — $79,76 за баррель. А сланцевая нефть марки WTI будет находиться в диапазоне $68,38 — $69,30 за баррель, полагает эксперт.

Читайте также: Рынок нефти: покупателей держат под контролем

regnum.ru

Цены на нефть демонстрируют волатильность

При этом нефть WTI торгуется вблизи почти 6-летнего минимума, поскольку избыток предложения на мировом рынке, способствующий падению цен с середины лета, сохраняется.

Недавно вышли данные, свидетельствовавшие о росте запасов нефти в хранилищах США до рекордного максимума. Кроме того, американский доллар продолжает укрепляться после завершения заседания ФРС США в среду. Эти факторы оказывают дальнейшее понижательное давление на сырьевые товары, такие как нефть, цены на которую выражены в долларах.

Мартовские фьючерсы на легкую малосернистую нефть на NYMEX торговались по 44,40 доллара, с понижением на 0,1%. По итогам сессии в среду котировки достигли самого низкого уровня с марта 2009 года. Мартовские фьючерсы на нефть Brent на ICE Futures недавно торговались с повышением на 0,3%, по 48,65 доллара за баррель.

В среду Министерство энергетики США сообщило о более значительном, чем ожидалось, росте коммерческих запасов нефти в США, которые прибавили 8,9 млн баррелей на неделе 17-23 января. Таким образом, запасы приблизились к 84-летнему максимуму 407 млн баррелей.

"Тот факт, что добыча в США продолжает расти, несмотря на низкие цены на нефть, действительно шокирует", – отмечают аналитики Phillip Futures. "Участников, рассчитывающих на рост (цен), ждут тяжелые времена, если добыча нефти в США не сократится", – добавляют они.

Резкий рост добычи нефти в США вызван "сланцевой революцией" в этой стране. Она стала возможной благодаря новым технологиям, таким как горизонтальное бурение и гидроразрыв пласта, позволяющим добывать нефть и газ из труднодоступных месторождений.

Увеличение запасов нефти в хранилищах вызвано последовательным наращиванием добычи нефти в США. Американская добыча нефти, несмотря на падение цен, на прошлой неделе выросла на 15% по сравнению с уровнем годичной давности, отмечают в Capital Economics. Аналитики компании ожидают дальнейшего роста запасов нефти в следующие несколько месяцев, и этот фактор в ближайшие 12 месяцев будет ограничивать потенциал роста цен.

"Хотя объём буровых работ в США сократился, добыча нефти в США продолжает расти. На прошлой неделе она увеличилась на 27 000 баррелей в день до нового рекордного значения 9,213 млн баррелей в день", – говорит Тим Эванс из Citi Futures.

Новости об итогах заседания ФРС также оказали давление на цены на нефть. В среду ФРС сообщила, что экономическая активность в США растёт "солидными темпами", а увеличение занятости носит устойчивый характер. Эти факторы создают предпосылки для повышения процентных ставок позже в текущем году.

Укрепление доллара, который торгуется на многолетних максимумах против других основных валют, также довлеет над нефтью.

Февральские фьючерсы на бензин RBOB недавно торговались на NYMEX с повышением на 0,3%, по 1,3491 доллара за галлон. Февральские фьючерсы на газойль на ICE подешевели на 6,25 доллара до 472,25 доллара за тонну.

neftrossii.ru

ЦБ: волатильность цен на нефть растет, при этом волатильность рубля постепенно снижается - Экономика и бизнес

МОСКВА, 2 марта. /ТАСС/. Волатильность цен на нефть растет, при этом волатильность рубля постепенно снижается. Об этом в интервью телеканалу "Россия 24" заявила первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева.

"Она (волатильность цен на нефть), скорее, растет... Волатильность курса во многом объясняется волатильностью нефти. При этом она снижается, ситуация стабилизируется. Если стабилизируется ситуация на нефтяном рынке, волатильность существенно снизится и по рублю", - сказала Юдаева.

Как добавила представитель ЦБ, волатильность курса рубля может быть "чуть-чуть выше, чем в предыдущие годы", но не такой сильной, как сейчас.

Ликвидность российских банков

Юдаева также заявила, что повышение ставки Федеральной резервной системы США (ФРС) и повышающийся спрос на валюту в банковском секторе не влияет на изменение ликвидности российских банков.

"Мы изучили ситуацию. В принципе, никаких системных рисков это не отражает. Частично это, кстати, является отражением подъема ставок ФРС, поэтому ... никаких проблем ни с рублевой, ни с валютной ликвидностью сейчас на российском рынке нет", - сказала она.

По словам Юдаевой, задолженность банковского сектора перед Центральным Банком падает, в том числе, за счет внедрения операций валютного РЕПО для насыщения рынка ликвидностью. Благодаря этому, как объяснила Юдаева, ЦБ получает купоны по портфелю облигаций, а банки сами начинают погашать свою задолженность.

Дискретные аукционы

По словам первого зампреда ЦБ, инструмент дискретных аукционов как режима торгов рублем в случае повышенной волатильности уже готов.

"Инструмент технически готов, поэтому, в принципе, при необходимости он может быть применен. Другое дело, что пока таких условий мы не видим. Я, честно говоря, думаю, что он будет применятся достаточно редко, потому что, в принципе, рынок нормально работает", - сказала Юдаева.

Ранее первый зампред ЦБ РФ Дмитрий Тулин также заявлял, что необходимости запускать дискретный аукцион на валютном рынке пока нет.

Дискретный аукцион представляет собой приостановку торгов в случае резких колебаний валют и призван сглаживать такие колебания. Дискретные аукционы сейчас применяются Московской биржей на фондовом рынке в случаях резких колебаний стоимости акций. Во время аукциона, который обычно длится не более 30 минут, происходит сбор заявок на заключение сделок, после чего определяется единая цена, по которой они проходят. Такой механизм позволяет сглаживать резкие колебания.

tass.ru

причины заявления Трампа по падению цен на нефть разъяснил эксперт

Нефть продолжает переживать очередное падение своего ценового диапазона, которое только усилилось в последние дни. В результате, нефтяные котировки упали с диапазона в 75-80 долларов за баррель до текущих 58-60, и это, судя по всему, не предел.

Трамп в очередной раз занимается нефтяным популизмом

Примечательно, что президент США Дональд Трамп в очередной приписал себе заслугу за падение рыночных котировок нефти, отметив, что это полностью отвечает национальным интересам США и является плодом эффективной работы со стороны Белого дома.

Естественно, это заявление проходит у Трампа в формате популизма, поскольку к этому мнимому достижению он добавил и снижение налогов, что вообще характерно для стандартной республиканской администрации, а также падение уровня инфляции в Соединенных Штатах.

Очевидно, что есть очень серьезные сомнения, что Трамп, во-первых, имеет какие-либо инструменты по влиянию на мировые цены на нефть, а, во-вторых, что такое падение соответствует национальным интересам США. Напомним, что текущее лидерство американцев по добыче нефти в мире объясняется очередным сланцевым бумом, который стал возможным после роста цен благодаря соглашению ОПЕК+.

Нет сомнений, что современное падение цен на нефть негативно скажется на внутренней добыче нефти в США, где национальная сланцевая отрасль серьезно перекредитована и жизненно зависит от высоких цен на нефть на современном мировом рынке.

Санкционная политика Трампа в отношении Ирана ни к чему не привела

Директор Института национальной энергетики Сергей Правосудов в разговоре с ФБА «Экономика сегодня» пришел к выводу, что к этим словам президента США нельзя относиться серьезно, поскольку они являются стандартным для Трампа популизмом.

«На самом деле, текущее падение цен на нефть является реакцией на опасения нефтяных трейдеров, что Иран после санкций США очень сильно сократит поставки нефти на мировой рынок, чего на практике, как мы знаем, не произошло», - заключает Правосудов.

Напомним, что американцы ввели в отношении Ирана санкции, которые запрещают третьим странам покупать нефть у этой страны. Правда, пока данное ограничение носит формальный характер, поскольку Вашингтон сделал исключение в отношении восьми ведущих покупателей иранской нефти. Соответственно, данная рестрикция пока попросту не работает в рамках современной мировой экономики.

«На практике Трамп вернул санкции в отношении Ирана и одновременно с этим сделал исключения, которые нивелируют их действие, причем это решение будет длиться полгода, и многое здесь зависит, как будет дальше развиваться ситуация», - констатирует Правосудов.

Нефтяная политика США носит спорный характер

Как замечает эксперт, это спорное решение Трампа привело к изменению настроений нефтяных трейдеров, которые начали играть на понижение нефтяной цены, хотя в действительности за прошедший месяц, естественно, не произошло фундаментальных изменений в экономике.

«Ситуация на рынке не могла измениться так кардинально, поскольку когда за месяц цена падает с 85 долларов за баррель до 60 это можно объяснить только спекулятивным фактором, а не изменением общего расклада сил в мире», - резюмирует Правосудов.

Сергей Александрович уверен, что ни один рынок, тем более, такой консервативный, как нефтяной, не может так значительно измениться за один месяц, поэтому в текущем падении рыночных котировок заложены отнюдь не экономические причины и не политика президента Трампа.

«Что касается США, то это вообще интересная страна в плане нефти. С одной стороны, она много добывает и является сейчас лидером в мире по суммарной добыче, а с другой – много нефти и закупает. Более того, США, в целом, потребляют нефти больше, чем добывают, вследствие чего, у данной страны есть значительный импорт, который также вливает на весь этот расклад сил», - заключает Правосудов.

Волатильность цен на нефть объясняется спекулятивным фактором

Из-за этого в США существует дуализм мнений – местные производители нефти хотели бы более высоких цен на сырье, а местные потребители, которые являются избирателями Трампа, хотят того, чтобы нефтяное топливо в США стоило, как можно, дешевле.

«Поэтому в США идет постоянная лоббисткая борьба – одни силы выступают за высокие цены на нефть в мире, а другие, наоборот, за низкие, и все это в определенном смысле воздействует и на те шаги, которые по этому вопросу делает Белый дом», - констатирует Правосудов.

Впрочем, если брать Россию, то для нашей страны, естественно, выгодны, как можно более высокие цены на нефть, поскольку именно это позволяет нам формировать доходную часть федерального бюджета и не испытывать чрезмерных трудностей в экономике.

«Вообще, на цены на нефть влияет очень много факторов. Это и сама ситуация на нефтяном рынке, и геополитические игры, а также борьба финансистов. Ведь известно, что нефть является спекулятивным товаром, где все пытаются заработать. Например, на биржах в таких городах, как Лондон и Нью-Йорк, крутится гораздо больше денег, чем существует нефти на рынке», - резюмирует Правосудов.

Соответственно, здесь действует очень много факторов, и неважно, что многие эксперты говорят о том, что диапазон нефти в 2019 году будет ниже, чем то, что мы имели в 2018. Все эти флуктации не имеют никакого отношения к тому, что реально существует на рынке.

Как и это заявление Трампа, которое является обыкновенным популизмом действующего президента США.

Читайте нас в Яндексе

rueconomics.ru

Волатильность нефтяных цен находится на 14-летнем минимуме От IFX

Волатильность нефтяных цен находится на 14-летнем минимуме Снижение волатильности нефтяных цен до минимума за последние 14 лет радует инвесторов, занимающихся другими активами, включая акции и облигации, пишет The Wall Street Journal.

Нефть марки торгуется в узком диапазоне от $50,82 до $54,45 за баррель на протяжении большей части последних 4-х месяцев, а колебания котировок в течение последних 60 сессий было минимальным с 2003 года.

Такая ситуация вызвана противостоянием двух разнонаправленных факторов: сокращения добычи странами ОПЕК и их партнерами и растущим производством топлива в США.

Тем временем в последние 2 года цены на нефть часто демонстрировали скачки на $10 за баррель и более за месяц. Котировки опускались с $100 за баррель в 2014 году до $30 за баррель в начале 2016 года.

"Стабильные цены на нефть заставляют нас с большим оптимизмом смотреть на перспективы роста мировой экономики", - сказал глава отдела операций с бумагами с фиксированным доходом в Loomis Sayles & Co. Дэвид Ролли.

По его словам, цены на топливо и транспортировку составляют значительную часть расходов для большинства мировых компаний, и резкие колебания могут стать проблемой для планирования бюджета.

Согласно прогнозу инвестиционного аналитика Bessemer Trust Джозефа Тениуса, рост прибыли нефтедобывающих компаний США в 1-м квартале 2017 года может превысить 10%, что позитивно скажется на рынке акций в целом. В 2016 году подындекс энергетических компаний в S&P 500 подскочил на 24%, максимальными темпами среди всех отраслей экономики.

Участники рынка облигаций также приветствуют стабилизацию цен на нефть. Объем облигаций небольших нефтедобывающих компаний составляет порядка $190 млрд, что составляет 15% всех высокодоходных бондов в США. Десятки таких компаний были на грани банкротства в период низких цен на топливо.

При этом не все участники рынка довольны сложившейся ситуацией. Так, руководство банка Goldman Sachs отмечает, что стабильные цены на нефть не дают банку возможности заработать, играя на повышение или понижение котировок.

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

ru.investing.com

ОПЕК уничтожила волатильность на рынке нефти

Даже угрозы войны, санкций и экономического кризиса не смогли растормошить рынок.

Две могучие силы — сланцевая индустрия США и ОПЕК — задушили волатильность на рынке нефти. Даже угрозы войны, санкций и экономического кризиса не смогли растормошить рынок и спровоцировать трейдеров и хедж-фонды на гонку за прибылью.Показатель волатильности котировок эталонного сорта Brent рассчитывается на основе стандартного отклонения внутридневной динамики цены за последний год. С 1995 года его усредненное значение составляло 32%, однако теперь оно снизилось до 22%: чем ниже показатель — тем ниже волатильность. Традиционно цены на нефть приходят в движение на фоне изменений объема мировых запасов и колебаний его показателя между слишком высоким, что чревато падением цен из-за профицита предложения, и очень низким, что влечет за собой рост котировок.В настоящее же время сокращение размера запасов обуславливает быструю реакцию американских сланцевиков, которые в ответ на рост цен сразу же наращивают объемы добычи - запасы не успевают ощутимо опустошаться. С другой стороны, ОПЕК со своими союзниками продолжают придерживаться взятых на себя обязательств по сокращению производства — соответственно, запасы не могут разрастаться слишком сильно.«Все дело в комбинации таких факторов, как сланцевая индустрия США, которая становится ключевым игроком на мировой арене, и циклическая ситуация с запасами, которые сокращаются благодаря усилиям ОПЕК+, ситуации в Венесуэле и высокому спросу», — считает Франсиско Бланш, главный сырьевой аналитик Bank of America Merrill Lynch. Экономический кризис, накрывший Венесуэлу, обусловил спад производства нефти, причем этот геополитический фактор относится к разряду тех, которые традиционно провоцировали усиление волатильности.Кроме того, на Ближнем Востоке разгорается конфликт, здесь йеменские повстанцы угрожают объектам нефтяной инфраструктуры Саудовской Аравии, а Израиль атакует иранские цели в Сирии. Тем временем США снова вводят санкции против Ирана, что, по мнению аналитиков, может привести к сокращению поставок из страны.

«Даже с учетом событий на Ближнем Востоке и заложенной в цены премии за геополитический риск, показатели рыночной волатильности далеки от панических», — комментируют в руководстве консалтинговой компании Commodities Trading Corporation.

В принципе, в последние годы волатильность снизилась по всему спектру рынка, хотя сейчас сегмент акций штормит сильнее в условиях сворачивания стимулов мировыми Центробанками и роста политических рисков.Возможно, кому-то может показаться, что нефтяные котировки тоже ведут себя очень подвижно, однако на самом деле это не так. На данный момент волатильность цен на нефть находится у нижней границы исторического 20-летнего диапазона. ОПЕК и ее способность влиять на цены — давний и традиционный фактор. Однако включение в игру экспорта нефти из США добавило в расклад сил новое слагаемое, способное реагировать на ценовые сигналы, причем с максимальной скоростью. Сланцевики могут приспосабливаться к изменению ситуации за считанные месяцы, в то время как у нефтяников, работающих с глубоководными месторождениями, на аналогичные процессы могут уйти годы. Сокращение времени отклика привело к сглаживанию ценовых колебаний. Когда нефтяные котировки растут, сланцевики увеличивают подачу нефти, когда снижаются — сокращают, и все это ограничивает масштабные движения цены в любом из направлений.

«Сланцевая отрасль играет важную роль, поскольку она дает участникам рынка чувство спокойствия и уверенности в том, что даже если размер запасов сильно сократится или вырастет, производство подкорректируется вслед за ними», — объясняет Бланш из Bank of America Merrill Lynch.

Принятое в 2016 году решение ОПЕК и союзников сократить объемы производства распространилось примерно на половину добываемой в мире нефти и превратилось в ограничительный фактор для допустимого роста запасов.Когда Вашингтон решил возобновить санкции против Ирана, Brent отреагировала на это ростом выше отметки $80 за баррель. Это вынудило Саудовскую Аравию и Россию вмешаться с заявлением о том, что они рассматривают возможность наращивания добычи в скором времени — и нефть снова подешевела.

Аналитики считают, что когда показатель запасов нельзя назвать ни слишком высоким, ни слишком низким, волатильность котировок имеет тенденцию ослабевать. В недавнем прошлом, когда внедрение в жизнь новых технологий добычи нефти в США обусловило мощный приток предложения, сланцевики и члены ОПЕК сошлись в ожесточенной схватке за свою рыночную долю, заливая мировой рынок нефтью, результатом чего стал переизбыток запасов. Однако сейчас показатель запасов снова снизился, отметив в марте минимальный за 3 года результат и вернувшись к усредненным 5-летним значениям, согласно данным ОЭСР.

«Вероятность того, что показатель запасов достигнет экстремальных верхних или нижних значений, будет уменьшаться, что, в свою очередь, снизит вероятность резких ценовых скачков», — считает Себастиан Баррак, главный сырьевой аналитик хедж-фонда Citadel.

Ослабление волатильности — хорошая новость для нефтепроизводителей и потребителей, которым становится проще строить планы на будущее в условиях стабильных цен. Однако эта новость совсем не радует трейдеров и хедж-фонды, а также крупнейшие торговые дома, транспортирующие миллионы баррелей нефти по всему миру, поскольку низкая волатильность бьет по их прибылям.

Как признается глава швейцарского нефтетрейдера Mercuria Energy Group, в настоящее время их прибыль составляет менее половины процента от оборота, что практически не оставляет компании права на ошибку.Неудивительно, что в подобных условиях хедж-фонды, включая Astenbeck Capital Management LLC, Madava Asset Management и Jamison Capital Partners LP, выходят из игры.

По теме: Банки резко повышают прогнозы по ценам на нефть, ссылаясь на геополитические риски

По теме: Ценовые противоречия бьют по карманам нефтепроизводителей

Источник: ProFinance.Ru - Новости рынка Форекс.Подпишитесь на ProFinance.ru в Яндекс-Новостях

www.profinance.ru

Ценам на нефть пророчат снижение волатильности

Важные новости Форекс

Новости Форекс – эффективно работающий инструмент, имеющийся в арсенале  каждого успешного трейдера. Прогнозируя и анализируя реакцию валютного рынка на поступающую информацию, можно вести прибыльную торговлю с минимальными рисками. Главные условия достижения успеха – доступ к выходящим новостям в режиме реального времени, достаточные возможности торговой платформы, умение правильно оценивать торговые сигналы и умело использовать полученную информацию.   

В этом разделе сайта публикуются новости Форекс онлайн в форме постоянно обновляемого календаря. Превью в новостной ленте позволяет оперативно получить сигнал, подробное изучение материала – уточнить важные моменты и узнать источник новости. 

Календарь Форекс-новостей – актуальная информация для анализа и прогноза

Календарь новостей Форекс на Broker.by  – это публикуемые в режиме онлайн сообщения о событиях и тенденциях в стране и мире, способных влиять на межбанковский валютный рынок. В нашем календаре вы найдете:

  • итоги торгов на Белорусской Валютно-фондовой бирже,   
  • изменения в белорусском законодательстве, прямо или косвенно касающиеся биржевой сферы;
  • колебания цен на нефть;
  • изменения ситуации на фондовых биржах;
  • значимые события в экономической, политической и социальной сфере Беларуси и ведущих мировых держав;
  • прогнозы крупнейших информационных агентств – поставщиков финансовой информации;
  • другие важные для рынка Форекс новости, на основании которых хорошо владеющие фундаментальным анализом трейдеры выстраивают торговые тактики и стратегии.

Торговые тактики и стратегии Форекс, построенные на новостях

Оперативно и правильно реагируя на массированные информационные вбросы и не упуская из виду важные сведения, которым не уделяется много внимания, можно получить быструю прибыль двумя способами: 

  • предугадывая направление движения цен и интенсивность реакции валют, и выставляя ордера перед ожидаемым выходом новости;
  • входя в рынок после оценки его реакции на появившуюся информацию.

Обе тактики связаны с высокими рисками, поэтому ими обычно пользуются торговцы с достаточным опытом и знаниями.

Опытные трейдеры не менее успешно используют важные новости Форекс для построения стратегии долгосрочных операций, исходя из анализа валового внутреннего продукта, роста или сокращения безработицы и средней заработной платы, торгового баланса и менее значимых показателей. Начинать работать с новостями на Форекс новичкам лучше именно с долгосрочных стратегий.  

broker.by